王雪梅

摘要：近年來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，以及經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷發(fā)展，我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也逐漸呈現(xiàn)出復(fù)雜化的趨勢(shì)，這給許多國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展帶來了許多的機(jī)遇，同時(shí)也使不少的企業(yè)集團(tuán)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。作為一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的重要組成部分，企業(yè)集團(tuán)資金管理的好壞在很大程度上決定著企業(yè)集團(tuán)的整體發(fā)展?fàn)顩r——良好的內(nèi)部資金管理可以促使一個(gè)企業(yè)集團(tuán)整體的資金得到有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，從而減少該企業(yè)集團(tuán)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上也能提高企業(yè)集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。但是就目前而言，我國企業(yè)集團(tuán)普遍存在的子分公司、分支機(jī)構(gòu)較多，業(yè)務(wù)涉及的范圍較為廣泛，而且資金也較為分散，從而導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理存在一定的困難，這就需要企業(yè)在內(nèi)部建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)公司來對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體的資金進(jìn)行監(jiān)督和管理。本文將結(jié)合已有的研究文獻(xiàn)，首先對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金管理和財(cái)務(wù)公司進(jìn)行了簡(jiǎn)要的介紹，其次再對(duì)目前我國企業(yè)集團(tuán)存在的資金管理問題進(jìn)行了分析，然后重點(diǎn)探討了企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的必要性和意義，最后對(duì)未來我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司建設(shè)進(jìn)行了相應(yīng)的探討。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 資金管理 財(cái)務(wù)公司 必要性 意義

一、引言

近幾年來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，以及經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，這為國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也使很大一部分企業(yè)集團(tuán)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，如很多企業(yè)集團(tuán)由于其發(fā)展需要，在很多地區(qū)設(shè)立了不同的子分公司、分支機(jī)構(gòu)，再加上企業(yè)集團(tuán)本身的規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大，會(huì)使很多企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營管理上出現(xiàn)一些問題，尤其是在資金管理方面的問題極為突出。作為一個(gè)企業(yè)集團(tuán)整體管理的有機(jī)組成部分，企業(yè)集團(tuán)的資金管理在很大程度上決定著該企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)營狀況，良好的資金管理能夠促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部資金得到有效運(yùn)轉(zhuǎn)，有效的資金運(yùn)轉(zhuǎn)能夠使企業(yè)集團(tuán)避免不必要的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，從而能夠促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)更好、更快的發(fā)展。但就目前來看，由于我國大型企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展歷史相對(duì)較短，其內(nèi)部發(fā)展體系尚未得到較好的完善，資金管理模式仍然存在著一些較大的問題，如資金過于分散、資金成本較高、資金管理制度尚不完善、缺乏資金管理知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等，在一定程度上影響了企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營管理，從而制約了企業(yè)集團(tuán)的整體發(fā)展，這就促使了企業(yè)集團(tuán)在內(nèi)部設(shè)立相應(yīng)的財(cái)務(wù)公司來對(duì)集團(tuán)整體的資金進(jìn)行專門化管理，以確保企業(yè)集團(tuán)資金的安全性和完整性。本文將結(jié)合已有的研究文獻(xiàn)對(duì)國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的必要性和意義以及相關(guān)方面的問題進(jìn)行闡述，以期為我國企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)，同時(shí)也為促進(jìn)我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。

二、資金管理與財(cái)務(wù)公司的相關(guān)介紹

（一）資金管理

資金管理是指企業(yè)對(duì)投入于生產(chǎn)經(jīng)營全部過程中的資金進(jìn)行管理與控制，包括對(duì)企業(yè)資金的資金來源與資金投放方式的決策選擇以及對(duì)營運(yùn)資金的統(tǒng)籌與管控過程。企業(yè)管理一般以財(cái)務(wù)管理為中心，而資金管理是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，對(duì)企業(yè)的整體發(fā)展起著極其重要的作用。如何管好用好資金，尋求合理的資金結(jié)構(gòu)，做好資金的安排和使用以獲取高回報(bào)，促進(jìn)資金快速流動(dòng)以實(shí)現(xiàn)最大的盈利等，這些都是企業(yè)集團(tuán)要做的至關(guān)重要的工作。

（二）財(cái)務(wù)公司

中國財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。我國財(cái)務(wù)公司是隨著經(jīng)濟(jì)體制及金融體制改革，由大型企業(yè)集團(tuán)投資成立的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)，覆蓋了從能源、電力、石油、化工在內(nèi)的關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和一些重要領(lǐng)域。根據(jù)新《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍主要?jiǎng)澐譃樗膫€(gè)部分：一是財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)；二是集團(tuán)內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)；三是集團(tuán)資金結(jié)算業(yè)務(wù)；四是從事同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。此外符合條件的財(cái)務(wù)公司，還可以從事發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券、成員單位的企業(yè)債券、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資、有價(jià)證券投資等業(yè)務(wù)。

三、我國企業(yè)集團(tuán)目前主要存在的資金管理問題分析

（一）資金過于分散、資金成本較高

目前，企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)主要傾向于多元化經(jīng)營，在這種發(fā)展模式下，企業(yè)集團(tuán)下屬的子分公司就會(huì)越來越多，由于各子分公司多頭開戶，若企業(yè)集團(tuán)缺少集中化的資金管理辦法，會(huì)出現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金非常分散、嚴(yán)重分布不均的現(xiàn)象，這樣會(huì)增加企業(yè)集團(tuán)的隱性成本，從而造成了一定程度上的資金浪費(fèi)，如果集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)沒有全局意識(shí)，不進(jìn)行改進(jìn)，就會(huì)進(jìn)一步降低內(nèi)部資金的使用效率。一些效益好、資金周轉(zhuǎn)快的子分公司在銀行有大量的資金沉淀；而一些資金周轉(zhuǎn)慢、收益低的子分公司由于資金短缺，銀行貸款居高不下，財(cái)務(wù)費(fèi)用年年攀升，從而導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金集中使用的質(zhì)量和效率過低，必將導(dǎo)致集團(tuán)資金成本的提高。

（二）企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部資金管理監(jiān)督機(jī)制尚待完善

目前，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理監(jiān)督機(jī)制并不是很完善。一方面，企業(yè)集團(tuán)由于發(fā)展規(guī)模越來越大，其經(jīng)營管理上難度也在不斷加大，特別是資金管理方面的問題越來越凸顯，若缺乏完善嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，企業(yè)集團(tuán)很難對(duì)子公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行有效監(jiān)督，很可能造成企業(yè)集團(tuán)資金鏈斷裂和內(nèi)部資金流通不暢的后果。另一方面，集團(tuán)企業(yè)下屬的子公司內(nèi)部資金非常有限，很難確保資金的高效運(yùn)作，企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)作資金時(shí)由于時(shí)空的限制，企業(yè)集團(tuán)與子公司之間很難進(jìn)行有效的溝通，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)無法及時(shí)了解到子公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，從而增加了企業(yè)集團(tuán)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）企業(yè)集團(tuán)資金管理部門的工作人員專業(yè)水平不高

企業(yè)集團(tuán)在提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的過程中過多的注重了技術(shù)人才的引進(jìn)與培養(yǎng)，但對(duì)資金管理人才的培養(yǎng)不夠重視，資金管理人員專業(yè)素質(zhì)不高，致使企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)失衡。資金管理人員只是應(yīng)付性處理日常事務(wù)，無法學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí)及管理理論，不能根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況對(duì)企業(yè)資金的需求量進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，在企業(yè)集團(tuán)的籌資過程中，不能及時(shí)做出合理的選擇，甚至有個(gè)別的資金管理人員缺乏職業(yè)道德及法律意識(shí)，使企業(yè)的資金管理面臨嚴(yán)重的問題，影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

四、企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的必要性及其意義

（一）財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的需要

對(duì)于一個(gè)企業(yè)集團(tuán)來說，資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)發(fā)展的第一動(dòng)力，企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為核心，而資金管理的有效手段則是資金集中管理。目前，企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)主要傾向于走多元化、持續(xù)發(fā)展的道路，在這種發(fā)展模式下，企業(yè)集團(tuán)下屬的子分公司就會(huì)越來越多，由于各子分公司多頭開戶，出現(xiàn)了成員單位占用資金分散、集團(tuán)內(nèi)部資金分布嚴(yán)重不均的現(xiàn)象，造成了資金的浪費(fèi)、成本費(fèi)用的增加，同時(shí)在一定程度上也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，故企業(yè)集團(tuán)需制定集中化的資金管理制度來對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金進(jìn)行管理。財(cái)務(wù)公司即具備了企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的金融平臺(tái)作用。

（二）財(cái)務(wù)公司可以節(jié)約資金成本，提高資金使用效率

目前，企業(yè)集團(tuán)通過財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)部資金的集中管理，根據(jù)內(nèi)部單位的需要合理配置資金，在一定程度上盤活了資金、加速了資金的流通，從而提高了企業(yè)集團(tuán)的資金使用效率。財(cái)務(wù)公司最大的特點(diǎn)是服務(wù)對(duì)象全部是企業(yè)集團(tuán)及其子分公司，資金來源絕大部分來自于子分公司和企業(yè)集團(tuán)的存款。實(shí)際上，財(cái)務(wù)公司就是與銀行爭(zhēng)利的單位，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)把存款收歸至企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，企業(yè)集團(tuán)再用這些錢貸款給成員單位，在存貸利率上優(yōu)于外部銀行，對(duì)于跨地區(qū)的大型集團(tuán)公司還搶走一些銀行的轉(zhuǎn)賬費(fèi)用，故財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)公司節(jié)約資金使用成本、提高資金使用效率及加強(qiáng)對(duì)資金的管理起到了重大作用。

（三）財(cái)務(wù)公司可以成為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑、籌融資的平臺(tái)

目前，一些企業(yè)集團(tuán)為了整體經(jīng)營需要、實(shí)現(xiàn)多元化的發(fā)展，設(shè)立了很多子分公司，由于各個(gè)公司在經(jīng)營性質(zhì)、發(fā)展進(jìn)度、盈利能力及對(duì)外籌融資方面存在較大的差異，故企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部難免也會(huì)出現(xiàn)資金閑置、資金短缺等問題。此時(shí)，財(cái)務(wù)公司就能夠起到很好的幫扶作用。第一，財(cái)務(wù)公司通過吸收存款的方式把企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各公司暫時(shí)閑置的資金、分散的資金集中到一起，靈活運(yùn)用企業(yè)集團(tuán)資金使用的時(shí)間差、行業(yè)差、收益差等通過發(fā)放貸款的方式將資金分配給暫時(shí)需要資金的公司，集團(tuán)企業(yè)通過財(cái)務(wù)公司解決了內(nèi)部成員單位之間有償使用資金的問題。第二，財(cái)務(wù)公司是專門經(jīng)營資金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要職能有資金結(jié)算、籌資融資、中介顧問服務(wù)、借貸等，故財(cái)務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部起到了金融平臺(tái)的作用。第三、財(cái)務(wù)公司所吸收的資金可以在保證企業(yè)集團(tuán)資金良好運(yùn)轉(zhuǎn)的條件下，使用一小部分來進(jìn)行一些社會(huì)性活動(dòng)，這樣可以增加該企業(yè)集團(tuán)的知名度，同時(shí)拓展了企業(yè)集團(tuán)的籌融資渠道，有利于提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）財(cái)務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部資金管理起到監(jiān)控的作用

企業(yè)集團(tuán)通過成立財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金進(jìn)行集中管理，這樣不僅可以降低資金成本、提高資金的使用效率，而且還可以為企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理工作提供有效的管理和服務(wù)。這種管理和服務(wù)的作用就是企業(yè)集團(tuán)過去想做到、但無法做到的實(shí)時(shí)的監(jiān)控作用。集團(tuán)內(nèi)部資金實(shí)施資金集中管理后，企業(yè)集團(tuán)可以通過軟件系統(tǒng)對(duì)成員單位的資金歸集及使用等情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，從而提高了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的使用效率，同時(shí)，對(duì)于有相關(guān)管理權(quán)限管理者而言，各成員單位的資金變動(dòng)情況可以說是處于完全公開透明的狀態(tài)，從而使企業(yè)集團(tuán)能及時(shí)了解成員單位的生產(chǎn)、經(jīng)營等情況，在一定程度上避免了資金的使用風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)集團(tuán)對(duì)內(nèi)部資金的有效監(jiān)督和控制。

（五）財(cái)務(wù)公司有助于消除借貸雙方的信息不對(duì)稱，提高企業(yè)集團(tuán)的融資效率。

通常而言，企業(yè)單位在進(jìn)行借貸的時(shí)候，貸款方一般都會(huì)深入的對(duì)該企業(yè)單位所進(jìn)行的項(xiàng)目進(jìn)行分析，了解其項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性等。而作為借款方的企業(yè)單位而言，他們也需要對(duì)貸款銀行的借貸能力、貸款利率等方面進(jìn)行深入的了解，以確保自身利益沒有受到侵害。對(duì)于銀行來說，企業(yè)本身可能存在生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且同時(shí)可能面臨一定的道德風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)騙取貸款、故意拖欠還款等。銀行為維護(hù)自己的利益不受侵害，可能會(huì)在合同履行期間中止合同，從而企業(yè)會(huì)因銀行停止放貸而導(dǎo)致工程項(xiàng)目停滯等，無論是對(duì)于借款方還是貸款方而言，都會(huì)存在較大的借貸風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司的成立很好地為企業(yè)集團(tuán)解決了銀行與企業(yè)間因交易信息不對(duì)稱問題而造成的效率損失。首先，由于財(cái)務(wù)公司隸屬于企業(yè)集團(tuán)，其經(jīng)營目標(biāo)與集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略趨向一致，這樣可以大大降低信息不對(duì)稱問題帶來的不利影響；其次，財(cái)務(wù)公司受企業(yè)集團(tuán)和股東的嚴(yán)格監(jiān)管，可以有效避免類似于銀行的合同違約行為，從而提高企業(yè)集團(tuán)的融資效率。

五、對(duì)于我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司未來發(fā)展的展望

在上文中，作者也多次提及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入以及經(jīng)濟(jì)全球化為我國企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展帶來的影響。隨著大型企業(yè)集團(tuán)的數(shù)量越來越多，企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模也越來越大，我國企業(yè)集團(tuán)原有的財(cái)務(wù)管理方式已經(jīng)不能很好的滿足于這種快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)需求。因此，大型的企業(yè)集團(tuán)有必要對(duì)其資金管理方式做出相應(yīng)的變革；另外再加上我國許多大型其企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展歷史較短，其財(cái)務(wù)管理也不夠完善，因此作者建議這些大型企業(yè)集團(tuán)可以積極吸取國外企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，積極借鑒其經(jīng)營活動(dòng)方式，并結(jié)合我國企業(yè)集團(tuán)的總體發(fā)展特點(diǎn)，發(fā)展出符合我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的“財(cái)務(wù)公司”。

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