【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融為國(guó)內(nèi)的小額度信貸市場(chǎng)增添了新的活力，作為同樣為中小企業(yè)或農(nóng)戶、低收入群體提供持續(xù)性小額度貸款的小微金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新能力不足、技術(shù)水平低下等短板導(dǎo)致其在與互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)中不占優(yōu)勢(shì)。調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)人員配置，提升技術(shù)水平和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，設(shè)法將互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊降到最低，對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 小微金融機(jī)構(gòu) 可持續(xù)發(fā)展 戰(zhàn)略制定

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度持續(xù)放緩，但小額度貸款的需求卻在不斷增加。互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融機(jī)構(gòu)作為專門提供小額貸款的平臺(tái)，在解決小微企業(yè)和低收入群體貸款困難、加強(qiáng)金融市場(chǎng)資源配給有效性等方面發(fā)揮了重要的作用。由于目標(biāo)客戶和業(yè)務(wù)種類較為相似，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展造成的影響不可小覷。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速成長(zhǎng)的今天謀求可持續(xù)發(fā)展，是每一個(gè)小微金融機(jī)構(gòu)亟待解決的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式

2015年7月發(fā)布的《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付、借貸、股權(quán)眾籌、基金銷售、保險(xiǎn)、信托等六種業(yè)務(wù)形態(tài)[1]。互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)是移動(dòng)支付，金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移可通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行，支付、清算電子化，替代實(shí)物貨幣流通。互聯(lián)網(wǎng)用戶產(chǎn)生的大量行為數(shù)據(jù)，通過云計(jì)算技術(shù)處理，不但可及時(shí)、準(zhǔn)確、有針對(duì)性地發(fā)布資金供需信息，也可用于評(píng)價(jià)借貸雙方的信用狀況，有效地降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)水平，使金融市場(chǎng)資源得到更有效地配置。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融相較于小微金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)

小微金融機(jī)構(gòu)是專門向中小型、微型企業(yè)和農(nóng)戶、中低收入階層提供持續(xù)性、小額度金融產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)構(gòu)，具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。其信貸業(yè)務(wù)具有前期調(diào)查快、放款速度快、審批機(jī)制靈活、還款方式靈活、擔(dān)保方式多樣化等特點(diǎn)，是目前中國(guó)金融市場(chǎng)不可或缺、最有活力的角色。而相較于小微金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融龐大的客戶基礎(chǔ)、創(chuàng)新的金融產(chǎn)品以及便捷的服務(wù)方式，打破了傳統(tǒng)金融信貸業(yè)務(wù)一成不變的模式，在業(yè)務(wù)開展方面具有一定優(yōu)勢(shì)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融擁有龐大的客戶基礎(chǔ)

近年來我國(guó)網(wǎng)民持續(xù)增長(zhǎng)，截至2015年6月，互聯(lián)網(wǎng)普及率已達(dá)48.8%，網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.68億[2]，電子商務(wù)呈井噴式發(fā)展。在電商的帶動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)突飛猛進(jìn)——2012年，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融開始起飛，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，大數(shù)據(jù)引領(lǐng)下的眾籌、P2P平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)及互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)迅猛發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和小微金融機(jī)構(gòu)的客戶群體大都是融資額度較小或容易被商業(yè)銀行拒貸的小微經(jīng)濟(jì)體，但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不但擁有電子商務(wù)或社交網(wǎng)絡(luò)積累的龐大客戶基礎(chǔ)，且互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)記錄、篩選的用戶行為數(shù)據(jù)也提供了得以評(píng)估客戶投資偏好和信用等級(jí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。相較于互聯(lián)網(wǎng)金融，大部分小微金融機(jī)構(gòu)的客戶資源分散，客戶質(zhì)量較差，且缺乏征信手段，使得其交易成本和風(fēng)險(xiǎn)水平居高不下。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融提供創(chuàng)新的融資方式

互聯(lián)網(wǎng)金融提供的創(chuàng)新融資方式，不但降低了借貸業(yè)務(wù)的交易成本和信息不對(duì)稱性，也為投資者和融資方提供了前所未有的自主性和便捷性。例如剛興起不久的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”融資模式，借款方可通過互聯(lián)網(wǎng)中介平臺(tái)尋找有相應(yīng)貸款能力并愿意滿足其融資需求的一個(gè)或多個(gè)貸款方，以達(dá)到借貸雙方資金匹配的融資模式。投資方可自主選擇利己的貸款利率，而多個(gè)投資方也可通過共同出借融資資金，以降低所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。由電商發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)擁有龐大的客戶互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，可供其作為評(píng)判客戶投資偏好以及信用等級(jí)的依據(jù)。傳統(tǒng)的小微金融機(jī)構(gòu)貸款需要借款人提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、銀行流水、身份證件等材料，而互聯(lián)網(wǎng)金融的借款人只需要線上填寫資料并提交，等待審核。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融資金來源更為豐富

部分小微金融機(jī)構(gòu)由于無法攬儲(chǔ)，僅以股東投入資本金或不超過兩個(gè)銀行類金融機(jī)構(gòu)融入資金作為放貸資金，且客戶信用擔(dān)保方式、還貸方式均較為靈活，導(dǎo)致資金回籠相對(duì)較慢；由于政策限制及人員配備不足的問題，使得小微金融機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品開發(fā)、個(gè)性化服務(wù)等方面相對(duì)欠缺，這進(jìn)一步加劇了資金匱乏的形勢(shì)，導(dǎo)致小微金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更高。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)融資渠道更廣，可通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行融資，資金來源相對(duì)充裕。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展方向

互聯(lián)網(wǎng)金融便捷、高效、信息透明度高的服務(wù)方式，在一定程度上會(huì)對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)借貸業(yè)務(wù)的開展構(gòu)成影響。但相較于互聯(lián)網(wǎng)金融，小微金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)體系已基本成熟，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所固定，內(nèi)控機(jī)制相對(duì)健全，且針對(duì)小微金融體系的監(jiān)管法規(guī)及配套制度較為完善，政策環(huán)境良好，這使得小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)生欺詐行為的概率較小，可信度高。

（一）加強(qiáng)人員配置，提升技術(shù)水平

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，技術(shù)水平低下和創(chuàng)新型服務(wù)缺失是小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的短板，究其原因，主要是小微金融機(jī)構(gòu)人員配置不足，經(jīng)營(yíng)理念落后。引進(jìn)信息技術(shù)及金融領(lǐng)域的高水平人才，提高信息技術(shù)水平，開發(fā)多樣化的金融理財(cái)產(chǎn)品；轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式，逐漸將信貸業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，簡(jiǎn)化借貸程序，將借貸雙方信息在互聯(lián)網(wǎng)上及時(shí)披露，增加信息對(duì)稱性，逐漸形成“便捷、高效、可信賴”的經(jīng)營(yíng)模式。

（二）加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

完善小微金融機(jī)構(gòu)支付結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)，保障其支付結(jié)算業(yè)務(wù)暢通，使其充分參與到銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中，可使小微金融機(jī)構(gòu)更好地發(fā)揮在金融體系中的作用，更有利于其自身發(fā)展。小微金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極推進(jìn)接入央行征信系統(tǒng)的工作進(jìn)程，將建立小微企業(yè)和農(nóng)戶信用體系當(dāng)做重點(diǎn)工作，優(yōu)化小額貸款市場(chǎng)的征信環(huán)境，進(jìn)一步降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)水平。

（三）加強(qiáng)同業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏

小微金融機(jī)構(gòu)種類較多，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)之間的橫向合作，建立信息共享機(jī)制尤為重要。建立地區(qū)級(jí)的小微金融機(jī)構(gòu)信息共享平臺(tái)，每個(gè)小微機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)及時(shí)地記錄并披露在該平臺(tái)上，可降低小微機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。推進(jìn)同業(yè)金融業(yè)務(wù)的開展，也能在一定程度上緩解小微金融機(jī)構(gòu)資金匱乏，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高的局面。

（四）完善制度體系，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

目前，不同類型小微金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門不盡相同，且關(guān)于小微金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出、資金來源等方面存在一定的制度約束，如村鎮(zhèn)銀行不得跨縣吸收存款，小額貸款公司不得攬儲(chǔ)等，在一定程度上限制了小微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。優(yōu)化現(xiàn)有的小微金融機(jī)構(gòu)制度體系，大膽借鑒國(guó)外金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，在監(jiān)管環(huán)境日趨完善的前提下適當(dāng)放松對(duì)其某些資金融通、業(yè)務(wù)開展的制度約束，對(duì)于小微機(jī)構(gòu)的發(fā)展也是大有益處。

參考文獻(xiàn)

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[3]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

作者簡(jiǎn)介：張朔（1988-），女，甘肅省酒泉市人，漢族，碩士研究生。