【摘要】價格指數(shù)體系是國民經(jīng)濟(jì)核算的重要內(nèi)容。各個價格指標(biāo)的絕對水平在官方使用頻率比較多，但是各個指標(biāo)之間的聯(lián)系也同樣十分重要，也同樣蘊(yùn)含著大量有價值的信息。本文運用向量自回歸模型，對我國目前比較有代表性的8個價格指數(shù)的內(nèi)在聯(lián)系和相互影響作了比較深入的分析。發(fā)現(xiàn)各個價格指數(shù)之間確實存在著多種相互影響的關(guān)系，同時這種關(guān)系還伴隨著時滯性的特點。

【關(guān)鍵詞】價格指數(shù) 向量自回歸模型 脈沖響應(yīng)函數(shù) 方差分解

價格體系，國家或地區(qū)內(nèi)部的商品、服務(wù)和生產(chǎn)要素的價格相互關(guān)系的有機(jī)整體，體現(xiàn)了各種價格之間聯(lián)系、相互制約的內(nèi)在關(guān)系。近年來，隨著我國市場化進(jìn)程的加速，價格對市場調(diào)節(jié)功能不斷加強(qiáng)，由眾多價格指數(shù)形成的價格指標(biāo)體系也在逐步的完善，本文通過向量自回歸模型以及相關(guān)的統(tǒng)計模型來研究我國各種價格指數(shù)之間動態(tài)的變動關(guān)系，得出價格指數(shù)之間存在的動態(tài)內(nèi)在聯(lián)系，為相關(guān)研究提供理論基礎(chǔ)。

一、選取的價格指數(shù)

根據(jù)我國國家統(tǒng)計局對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布情況，并考慮各種指標(biāo)體系的作用，我們挑取在各個意義上有代表性的8項指標(biāo)作為本文研究客體，進(jìn)行統(tǒng)計分析。其中：居民消費價格指數(shù)，反映我國通貨膨脹或者緊縮的變化程度，對該指數(shù)的分析可以了解居民生活的消費水平，同時作為最根本的價格指數(shù)代表著更多的意義；商品零售價格指數(shù)，反映城鄉(xiāng)商品零售活動的變化，同時還對通貨膨脹、匯率產(chǎn)生一定的影響；工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格指數(shù)，反映工業(yè)生產(chǎn)者分別在生產(chǎn)資料購買和產(chǎn)品出售的過程中所面臨的價格水平，能夠代表工業(yè)的景氣度；固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)，反映固定資產(chǎn)投資額的價格波動，可以在一定程度上反映我國固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)狀；農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)，反映農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者分別在生產(chǎn)資料購買和產(chǎn)品出售的過程中所面臨的價格水平，能夠代表農(nóng)業(yè)在整體上的經(jīng)營情況；生產(chǎn)總值指數(shù)反映國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平情況。

二、VAR模型

價格指數(shù)之間有著相互聯(lián)系和相互影響，如果能夠把握這種聯(lián)系的內(nèi)在規(guī)律，充分利用數(shù)據(jù)之中的價值，就能夠為國民經(jīng)濟(jì)核算和經(jīng)濟(jì)決策的過程提供更多信息，為經(jīng)濟(jì)保質(zhì)保量的增長做出更多貢獻(xiàn)。所以說對于這個問題的研究有著非常重要的經(jīng)濟(jì)意義。數(shù)據(jù)之中蘊(yùn)含豐富的價值，而統(tǒng)計方法則是挖掘它們的最好工具。對于目標(biāo)問題，向量自回歸方法非常適合。它主要研究的是各種數(shù)據(jù)之間相互交錯的滯后關(guān)系，在這里能夠很好地用來發(fā)掘各個價格指標(biāo)在時間變化中的動態(tài)的相互聯(lián)系。

三、數(shù)據(jù)來源及預(yù)處理

數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局1990～2014年價格指數(shù)，作為我們選取指標(biāo)所抽取的樣本。其中國內(nèi)生產(chǎn)總值為外生變量，其余幾項價格指數(shù)為內(nèi)生變量。具體情況如下所示：

四、模型建立與估計

本文利用上述八個指數(shù)，基于選取的樣本構(gòu)建VAR模型。

（一）模型穩(wěn)定性檢驗

首先，數(shù)據(jù)需要具備建立模型的基本條件。單位根檢驗就是檢驗?zāi)Ｐ褪欠窬邆溥@樣一個充要條件。

根據(jù)特征根圖形知：所有根都在圓內(nèi)，模型的穩(wěn)定性得以保障。滿足建模的充分必要條件，可以進(jìn)行下一步研究。

（二）滯后期的選擇

VAR模型中的數(shù)據(jù)為時間序列數(shù)據(jù)，所以建立模型需要確定滯后期。滯后期的選擇有一套統(tǒng)計學(xué)上的判定依據(jù)，包括6項指標(biāo)。這些判定指標(biāo)當(dāng)中，有4個顯示滯后階數(shù)應(yīng)該為2，所以在本次的模型構(gòu)建中我們選取滯后期數(shù)為2。

我們就能夠建立VAR模型，如下表所示：

（三）Granger因果檢驗

為了了解各個變量之間的關(guān)系，我們還可以運用格蘭杰因果檢驗來進(jìn)一步探究。

根據(jù)格蘭杰因果關(guān)系檢驗可知，X1、X2、X3、X4、X5都不是X6、X7的格蘭杰原因。一直以來，由于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期長并且農(nóng)產(chǎn)品作為準(zhǔn)公共物品的一種，政府一直對其價格進(jìn)行調(diào)控，故與市場經(jīng)濟(jì)下由供需關(guān)系決定的價格水平有所出入導(dǎo)致了X1、X2、X3、X4、X5都不是X6、X7的格蘭杰原因。

五、脈沖響應(yīng)函數(shù)

脈沖響應(yīng)函數(shù)是VAR模型中的一個關(guān)鍵部分。它是以設(shè)置一個假設(shè)條件為前提，對之后產(chǎn)生的影響進(jìn)行觀察來探究變量之間的某種相互關(guān)聯(lián)。通過對本例中的脈沖響應(yīng)結(jié)果進(jìn)行觀察，可以得到如下的信息。

首先考察價格沖擊對自身的影響。居民消費價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)的變動對自身的響應(yīng)是反向的，且別在第4期、第2期和第3期達(dá)到最小值；商品零售價格指數(shù)的變動對自身的響應(yīng)是正向的，在第四期時達(dá)到最大值；工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)的變動對自身的響應(yīng)都很小，并且以后各期慢慢收斂。

接著是各個指標(biāo)之間的交叉影響分析。除了CPI以外，所有其他指數(shù)基本與CPI同方向變化，基本上在前四期內(nèi)連續(xù)下降，并在第四期降至最低點，之后有小幅度的上升最后趨于0；當(dāng)期給商品零售價格指數(shù)一個正向沖擊后，其他各指標(biāo)同方向變化，在前三期內(nèi)穩(wěn)定增加，基本都在第三期達(dá)到最高點，以后各期有小幅度的上升和下降最后慢慢收斂；當(dāng)期給工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)一個正向沖擊后，除農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)之外的所有指標(biāo)同向變化，都是在前二期或前三期內(nèi)降至最低點，之后回升慢慢收斂；當(dāng)期給工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)一個正向沖擊后，居民消費價格指數(shù)、商品零售價格指數(shù)受到的沖擊相比于其他的變量要稍大，四期過后慢慢收斂趨于0；當(dāng)期給農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)一個正向沖擊后，其余各項指標(biāo)同方向變化，都在第二期達(dá)到最低點，之后回升在第六期達(dá)到最高點，最后趨于0；當(dāng)期給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)一個正向沖擊后，居民消費價格指數(shù)、商品零售價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格指數(shù)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)同方向變化，都在第二期達(dá)到最低點，之后回升在第五期達(dá)到最高點，最后趨于穩(wěn)定。

六、方差分解

方差分解則是VAR模型中的另外一個重要部分。它是通過分析每一個結(jié)構(gòu)沖擊對內(nèi)生變量在之后各期當(dāng)中隨時間變化的貢獻(xiàn)程度，來分別評估每一個沖擊對于整體價格水平變化的重要性，為甄別各種擾動對整個體系的重要程度提供依據(jù)。

由方差分解結(jié)果可以看出對居民消費價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)變化貢獻(xiàn)率最大的是自身因素的變化，基本對自身的貢獻(xiàn)率呈現(xiàn)出逐年遞減的趨勢，對商品零售價格指數(shù)早期變化貢獻(xiàn)率最大的是居民消費價格指數(shù)，之后對其變化貢獻(xiàn)率最大的是其本身，對工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)廠價格指數(shù)早期變化貢獻(xiàn)率最大的是工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)，之后對其變化貢獻(xiàn)率最大的是商品零售價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)，對固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)早期變化貢獻(xiàn)率最大的是工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)廠價格指數(shù)，之后對其變化貢獻(xiàn)率最大的是商品零售價格指數(shù)，對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)變化貢獻(xiàn)率最大的是居民消費價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)。

七、結(jié)論

本文通過建立VAR模型，構(gòu)建了居民消費價格指數(shù)、商品零售價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)以及國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)之間的動態(tài)關(guān)系，此外通過建立VAR（2）模型，也體現(xiàn)出了價格指數(shù)的變化時滯性特征。

在VAR（2）模型基礎(chǔ)上，通過脈沖響應(yīng)分析研究了每一種價格指數(shù)對其他價格指數(shù)的沖擊的影響，通過脈沖響應(yīng)圖可以看出每一種價格指數(shù)的變動都會引起其他價格指數(shù)的變動，其中商品零售價格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料指數(shù)對其他價格指數(shù)的沖擊大于其他價格指數(shù)并且影響的時期也較長，從方差分解結(jié)果來看，居民消費價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)是引起其他價格指數(shù)變化的最主要的因素。

作者簡介：張晗（1990-），男，滿族，北京人，畢業(yè)于首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院，研究方向：經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計。