林蘊紅　田蓉

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)日益走入人們的生活，人們開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融到底如何影響銀行的存款貸款業(yè)務(wù)以及未來如何發(fā)展，而銀行如何應(yīng)對。本文分析了理財產(chǎn)品及投融資數(shù)據(jù)，認為基于存貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢有3點：獲取銀行股份或與銀行合作；作為風險投資入股小微企業(yè)或參與融資企業(yè)的相關(guān)項目；與大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司合作或入股。并給出了傳統(tǒng)銀行的應(yīng)對措施：加大在線理財產(chǎn)品力度、打造在線支付平臺、推進在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、直接入股互聯(lián)網(wǎng)金融公司或通過貸款企業(yè)間接進入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)等。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展趨勢 傳統(tǒng)銀行 存貸業(yè)務(wù) 應(yīng)對措施

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究現(xiàn)狀

2013年被定為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，并且國務(wù)院在2015年底出臺了P2P網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）。這說明互聯(lián)網(wǎng)金融對各行各業(yè)的影響已經(jīng)得到了高度關(guān)注。就像中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2015年～2018年中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢研究報告》中認為，民間金融向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型是必然的趨勢，P2P行業(yè)去擔?；瘜⒊蔀楸厝坏内厔荩恍袠I(yè)整合是大勢所趨，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟是大趨勢，用互聯(lián)網(wǎng)金融工具推動中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響最突出的就是對傳統(tǒng)金融賴以生存的客戶的影響[1]。

張子春和張平在論文中分析了互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)證券投資基金銷售在未來將取得和網(wǎng)絡(luò)融資及第三方支付同樣重要的地位[2]。

劉亮在其論文中，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的三個層次：替換、優(yōu)化和創(chuàng)新，得出我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展方向是移動化、電商化和自金融[3]。

孟祥軻研究了傳統(tǒng)金融行業(yè)如證券業(yè)對來自互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的應(yīng)對策略，認為中小券商應(yīng)與充分利用互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)建立第二戰(zhàn)場，通過建立全業(yè)務(wù)金融商城、客戶服務(wù)平臺及移動平臺終端服務(wù)等將證券業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)上[4]。龔映清深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響，如改變證券行業(yè)價值實現(xiàn)方式、和重構(gòu)資本市場投融資格局等，提出積建立與其他金融領(lǐng)域和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的合作，通過強化信息化公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高證券電子化技術(shù)水平及網(wǎng)絡(luò)化專業(yè)水平，積極創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)交易平臺，提高線上線下專業(yè)化服務(wù)能力和水平，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)的沖擊[5]。

也正因此，朱晉川認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢是金融脫媒的另一種形式，但其發(fā)展速度還要取決于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的創(chuàng)新力度、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運作方式、信息科技的發(fā)展速度以及監(jiān)管政策的跟進程度等多個方面[6]。

肖四如和肖可礫認為，互聯(lián)網(wǎng)金融在兩個基本趨勢即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化和金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化下，金融格局的重構(gòu)又會引起新的發(fā)展趨勢如跨界發(fā)展、合作共贏模式形成、邊際成本零趨勢化、顛覆傳統(tǒng)金融企業(yè)的風險管理機制、加劇金融脫媒和技術(shù)脫媒以及寄生出一批新的金融中介公司[7]。

徐諾金在其論文中談到，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融可能超著互聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)有金融的結(jié)合和在現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)平臺上成長出新的金融組織模式和業(yè)務(wù)模式這2個方向發(fā)展。前者的例子如余額寶理財，后者的案例如百度等的第三方支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌等[8]。

而談到互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊，王軍認為商業(yè)銀行應(yīng)該通過調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略定位和戰(zhàn)略聯(lián)盟等，拓展業(yè)務(wù)渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，這其中包括打造智慧銀行、利用大數(shù)據(jù)進入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，與戰(zhàn)略伙伴合作搭建一站式金融服務(wù)平臺等[9]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行存貸的影響及未來的發(fā)展趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺理財對銀行存貸款的影響及銀行的應(yīng)對策略

百姓將資金存入銀行或參與銀行的理財產(chǎn)品主要是為了能夠在未來某一拿到資金的同時，還能夠根據(jù)銀行當時的利息率獲取利息或得到理財收益，如2015年10月底，整存整取的3個月、半年和1年的基準利息率分別為1.1%、1.3%和1.5%，而商業(yè)銀行的利息率大都是在基準利率上上浮0.25%，最高上浮0.6%如上海農(nóng)商行的一年期利率為2.1%；平均來說，各期限銀行理財產(chǎn)品收益率如圖1所示，不過具體到選擇的相關(guān)銀行的理財產(chǎn)品收益率如表1所示，南京銀行100萬起投的年收益率最高，為7%。不過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺理財產(chǎn)品的收益大都高于商業(yè)銀行的利息率或理財收益如表2所示。選定的P2P理財產(chǎn)品中年收益率最高的達到25%，最低的是陸金所6個月期的產(chǎn)品年收益率為9.8%。

如果互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的收益率一直維持居高不下，就會導致商業(yè)銀行的存款會逐漸轉(zhuǎn)移到低成本、期限短和高收益率的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品上，而銀行由于資金來源的減少，對外貸款額度就會降低，直接影響到商業(yè)銀行未來的生存。

所以現(xiàn)在不少銀行也參與到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，如民生銀行的民生電商、招行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺小企業(yè)E家及“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新模式與解決方案；工行融易購、建行善融商務(wù)等自建交易平臺客戶結(jié)算時可配套投融資業(yè)務(wù)；中信電子招投標系統(tǒng)、平安B2B電子商務(wù)收付款等跨行收單。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資對銀行存貸的影響

如表3所示，不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過引進社?；?、大型保險公司以及大型基金、大型投資機構(gòu)等戰(zhàn)略投資者獲得了不同程度的融資額度。通過融資額度就可以看出，各家公司的互聯(lián)網(wǎng)金融公司實力。這些公司通過吸引在線投融資客戶。據(jù)京北智庫及IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2015年中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)生的投融資案例共計402起，獲得融資的企業(yè)數(shù)為370家，融資金額約為944億元人民幣，其中32家企業(yè)獲得多輪融資，31家獲得兩輪融資，1家獲得三輪融資。

京北投資總裁羅明雄指出，從投融資案例數(shù)來看，獲得投資最多的細分領(lǐng)域為網(wǎng)絡(luò)貸款類，共149起，占去年全年投融資案例數(shù)的38.21%；就投融資金額來看，獲得投資最多的細分領(lǐng)域為綜合金融服務(wù)，剔除郵政銀行的451億元戰(zhàn)略融資后，仍獲得投資171.96億元人民幣，占全年投融資總額的18.72%。

據(jù)統(tǒng)計，在國內(nèi)投融資事件中，投資者主要關(guān)注金融借貸和理財兩方面，不過支付、征信以及大數(shù)據(jù)在一定程度上吸引了投資者。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資的數(shù)據(jù)足以商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)所受到的沖擊到底有多大。畢竟傳統(tǒng)的銀行是通過吸收公眾的存款再貸出獲取利差為生存的土壤的。沒有了足夠的存款來源，再加上以前貸款留下的呆賬損失，那么銀行的經(jīng)營就會面臨著生存的困境。所以銀行介入證券、保險行業(yè)甚至自營業(yè)務(wù)進入到資本市場的情況是大勢所趨，而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的低成本又會給傳統(tǒng)銀行的生存領(lǐng)地帶來了新的生機。不過由于支付、理財是銀行的優(yōu)勢，所以傳統(tǒng)的銀行打造支付平臺、經(jīng)營在線理財產(chǎn)品更有可能，或者通過貸款的企業(yè)滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)等間接分享互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營帶來的成果、或者直接投資參與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的運營。另外，銀行本身接觸到的金融數(shù)據(jù)比一般的機構(gòu)會更多些，所以提升供應(yīng)鏈金融的在線服務(wù)會更有利于銀行未來的可持續(xù)發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢及商業(yè)銀行的對策

由于互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行存貸業(yè)務(wù)的強烈沖擊，銀行發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融就會有更多的金融機構(gòu)選擇直接或間接介入。所以基于存貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與傳統(tǒng)的銀行股份或者與其合作經(jīng)營公司。傳統(tǒng)的銀行實力比較雄厚，如果互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)有其作為存貸款的底蘊，那么該公司會得到較高的投資者信用評級，從而吸引更多的投融資客戶到自己的平臺開展業(yè)務(wù)活動。互聯(lián)網(wǎng)金融公司如果能夠參與傳統(tǒng)的銀行股份并與銀行有相關(guān)資金傳遞的協(xié)議，那么互聯(lián)網(wǎng)金融公司就可以利用自身網(wǎng)絡(luò)和信息優(yōu)勢結(jié)合傳統(tǒng)銀行的諸多優(yōu)勢推出更有信用保障的在線服務(wù)，提升其未來上升空間；如果互聯(lián)網(wǎng)金融公司采取與傳統(tǒng)銀行合作的形式經(jīng)營公司，會提高社會對公司的信用評價，面向企業(yè)和個人的投融資業(yè)務(wù)會更容易開展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與小微企業(yè)股份或者參與小微企業(yè)的融資項目。由于小微企業(yè)的發(fā)展所需的資金量并不是很大，而且信用狀況、實際運營情況及財務(wù)等信息都不是很健全，所以很難向銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)申請融資。而互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)搜集小微企業(yè)的各類相關(guān)情況以及經(jīng)營范圍作為分析小微企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Υ笮〉幕A(chǔ)。經(jīng)過分析后，如果確實有發(fā)展?jié)摿Φ?，互?lián)網(wǎng)金融公司可以分階段風險投資的形式獲得參與小微企業(yè)的股份，這樣一方面可以監(jiān)督資金的使用狀況，另一方面就是如果小微企業(yè)能夠真正發(fā)展起來，可以獲取超額利潤。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融公司與大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司的合作或者控股。未來的世界會是數(shù)據(jù)的世界。誰掌握了數(shù)據(jù)，誰就會在發(fā)展中占得先機。互聯(lián)網(wǎng)金融公司如果能夠充分將大數(shù)據(jù)與金融服務(wù)結(jié)合起來提供給需要的單位或者個人，那么未來的市場將非常廣闊。而且互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以充分利用這些大數(shù)據(jù)，了解國內(nèi)外經(jīng)濟動態(tài)和發(fā)展狀況，并最大可能地了解投融資公司或者個人的信用狀況或者財務(wù)狀況，投融資項目是否可行，合伙人資質(zhì)如何等等信息，以降低潛在的風險。

三、結(jié)論

基于存貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的未來趨勢就是參與傳統(tǒng)銀行股份或者與銀行合作經(jīng)營公司，會提高客戶對公司資金保障的信用評價以及增加對公司上升空間的評價；參與小微企業(yè)股份或者參與小微企業(yè)的融資項目，可以提高公司對資金使用的監(jiān)督以及獲取超額利潤的可能性；與大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司的合作或者控股，可以提高公司對國內(nèi)外經(jīng)濟局面的了解以及對投融資企業(yè)和個人的信息分析。也基于此，傳統(tǒng)銀行推進在線理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)、在線支付平臺、在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，直接或間接地積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)或企業(yè)運營等增強傳統(tǒng)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：林蘊紅（1971-），江蘇南通人，學士，中國人民銀行南通市中心支行會計師，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟，會計；田蓉（1964-），女，漢族，陜西省武功縣，任職于無錫城市職業(yè)技術(shù)學院，計劃財務(wù)處處長，研究方向：會計學。