胡小東

[摘要]近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和金融不斷滲透、融合，一種新的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起。作為一項金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為當前我國金融界的熱點，吸引了社會各界的關(guān)注，并于2014年首次被寫入政府工作報告。然而，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍處于初期階段，其高速發(fā)展的背后仍存在著許多問題。本文運用SWOT分析法對我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中存在的優(yōu)勢和劣勢，以及可能面臨的機會和威脅進行了分析。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；SWOT分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201547036

1引言

隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，尤其是移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎等技術(shù)的快速發(fā)展，網(wǎng)上銀行、手機銀行、第三方支付、云金融以及p2p信貸等金融創(chuàng)新業(yè)務不斷涌現(xiàn)并成為我國當前金融業(yè)界最受關(guān)注的熱點。它吸引了包括金融機構(gòu)、企業(yè)、投資者以及監(jiān)管者的多方注意，并由此開創(chuàng)了一種新的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融。作為一種新興的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠打破傳統(tǒng)金融壁壘，推動金融市場化、國際化，對完善我國金融體系具有重要的戰(zhàn)略意義。我國互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展的同時，仍存在著各種各樣的問題，可謂是機遇與挑戰(zhàn)并存。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展SWOT分析

21優(yōu)勢因素分析（Strengths）

（1）加速金融脫媒，降低交易成本，提高投融資效率。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，資金供給方和資金需求方直接在金融平臺上進行交易，從而擺脫了對金融媒介的依賴，投融資雙方實現(xiàn)了資金直接對接，降低了投交易成本，提高了投融資效率。

（2）降低信息不對稱，有效解決中小企業(yè)融資問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)以及云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠全面、系統(tǒng)地了解企業(yè)和客戶的資信情況，具有較高的透明度，能有效解決信息不對稱和個體信用的問題，在服務中小企業(yè)方面具有其獨特的優(yōu)勢，拓寬了中小企業(yè)融資渠道。

（3）提高資源配置效率，推動利率市場化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金借方自主報價，貸方依據(jù)對流動性、風險等因素的偏好選擇貸款對象，雙方議價成交，交易完全市場化。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行在融資中的霸主地位，促使以銀行為主導的融資模式逐漸轉(zhuǎn)變成以市場為主導的融資模式，提高了資源配置的效率。

（4）提高融資程度，推動儲蓄轉(zhuǎn)化成投資。在傳統(tǒng)金融模式下，融資的門檻相對較高，對于在社會中分散著的資金并不能很好地吸收。而在互聯(lián)網(wǎng)金融中，這一限制就能夠得到有效解決，以“余額寶”為例，它能夠吸收任意額度的投資者閑散資金，將更多的儲蓄轉(zhuǎn)換成投資，進入到需要資本的行業(yè)。

22劣勢因素分析（Weaknesses）

（1）管理方面存在弱勢，風險控制體系弱。到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融還未接入到人民銀行的征信系統(tǒng)當中，不存在一個信用信息共享的機制，同時也不具備和傳統(tǒng)金融機構(gòu)類似的風控、合規(guī)以及清收機制，操作規(guī)范和風險管理方面的制度還尚不健全。

（2）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融業(yè)務專業(yè)知識不足，缺乏比較系統(tǒng)的金融知識架構(gòu)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)從出現(xiàn)到現(xiàn)在，已經(jīng)經(jīng)過了幾百年的發(fā)展，經(jīng)受了多次戰(zhàn)爭的洗禮和歷次金融危機的考驗，對于金融業(yè)務的理解已經(jīng)非常成熟。各類金融技術(shù)的儲備、風險的控制和產(chǎn)品設計能力都已經(jīng)非常完善，遠非剛剛涉足最簡單金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可比。

23外部機會分析（Opportunities）

（1）龐大的潛在客戶群。中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心2014年7月發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截至2014年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達632億，半年共計新增網(wǎng)民1442萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率為469%，較2013年年底提升了11個百分點。其中，手機網(wǎng)民規(guī)模達到了527億，較2013年年底增加2699萬人，龐大的網(wǎng)民規(guī)模為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了巨大的潛在客戶資源。

（2）科技發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了動力。過去十年中，以大數(shù)據(jù)、云計算以及移動互聯(lián)網(wǎng)等為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技飛速發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的開展與創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)和廣闊的空間。大數(shù)據(jù)結(jié)合云計算可以提供精準營銷和個性化定制服務，可以充分挖掘出客戶顯現(xiàn)需求背后大量的隱性需求。

（3）政府的重視和支持。2014年李克強總理在其任期內(nèi)的第一份政府報告中提出：“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”，這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報告。這標志著互聯(lián)網(wǎng)金融正式進入決策層視野，正式進入中國經(jīng)濟金融發(fā)展序列，正式得到名正言順的市場定位和決策層重視。

24外部威脅分析（Threats）

（1）金融行業(yè)內(nèi)部摩擦加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生降低了金融行業(yè)的進入門檻，打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的壟斷局面，使得行業(yè)競爭更加激烈。各種新業(yè)務、新模式不斷涌現(xiàn)，對傳統(tǒng)模式和方法提出了挑戰(zhàn)，增加了金融行業(yè)的不穩(wěn)定性。同時，為了緩沖互聯(lián)網(wǎng)金融對自身業(yè)務造成的沖擊，一些傳統(tǒng)金融企業(yè)不惜采取惡性報復行為。這種惡性競爭若不能得到良性引導，將會影響整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（2）外部監(jiān)管和政策法規(guī)的滯后性。目前，我國在監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面尚不存在專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的內(nèi)容，進入該行業(yè)的企業(yè)參差不齊，這明顯不能為互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展提供一個良好的環(huán)境。同時，監(jiān)管的缺乏導致互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本低，十分容易誘發(fā)騙貸以及卷款潛逃等風險問題，進一步放大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。

（3）存在信息和資金安全問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了金融業(yè)務和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的對接，大大提升了業(yè)務的便利性，但同時也帶來了較為突出的信息和資金安全問題。一旦行業(yè)發(fā)生大規(guī)模的信息泄露、賬戶被盜或平臺倒閉現(xiàn)象，投資人的信息和資金安全將無法得到保障，就會動搖投資人的信心。由此引發(fā)的大規(guī)模贖回請求將引發(fā)擠兌風險，投資人轉(zhuǎn)而偏好傳統(tǒng)理財也會使互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來源斷流，這些無疑會對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生致命的威脅。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融人才匱乏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興金融模式，其特點決定了其對人才的需求不同于傳統(tǒng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要的更多是一種集金融業(yè)務知識、網(wǎng)絡信息技術(shù)、市場營銷知識等多種知識技能于一體的復合型互聯(lián)網(wǎng)金融人才，但目前市場上這類人才的供給非常少。而且隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)人才供給缺口將會不斷放大，這無疑將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速健康發(fā)展的羈絆。

3結(jié)論

綜上所述，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融在推進利率市場化改革、發(fā)展普惠金融、提高資源配置效率以及鼓勵金融創(chuàng)新等方面具有重要的推動作用，對完善我國金融體系具有重要的戰(zhàn)略意義。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍處于初期階段，其在風險控制、信息安全以及監(jiān)管等方面仍存在著許多問題。因此，如何正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中出現(xiàn)的這些問題，抓住機遇，推動互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快發(fā)展，是我國當前發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融所亟須解決的問題。

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