蘇州高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司 董磊

企業(yè)財務(wù)報表失真與治理對策

蘇州高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司 董磊

摘 要：企業(yè)的財務(wù)報表，是對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的刻畫，既包括了過去的存量資產(chǎn)信息，也包括了當(dāng)前的增量資產(chǎn)、現(xiàn)金流和利潤等經(jīng)營信息。全面而真實(shí)的企業(yè)財務(wù)報表，可以為所有者和管理層提供高質(zhì)量的企業(yè)績效信息和經(jīng)營信息，為科學(xué)、合理的企業(yè)治理和經(jīng)營提供詳實(shí)的材料。但是，從我國企業(yè)的財務(wù)報表編制的實(shí)踐上來看，財務(wù)報表存在比較嚴(yán)重的失真問題，喪失了對企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息的正確刻畫，進(jìn)而喪失了其對企業(yè)發(fā)展的重要促進(jìn)作用。因此，如何治理當(dāng)前的財務(wù)報表失真，對企業(yè)而言，具有緊迫性和必要性。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)報表 失真 治理對策

1 企業(yè)財務(wù)報表失真的危害

企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中有著舉足輕重的作用，企業(yè)是社會生產(chǎn)部門，承擔(dān)著為社會提供商品和服務(wù)生產(chǎn)、為員工和股東提供收入、為國家提供稅收的角色。因此，企業(yè)的健康發(fā)展對于企業(yè)和國家而言，具有著重要的意義。作為刻畫和總結(jié)企業(yè)經(jīng)營活動的財務(wù)報表，可以極大地幫助企業(yè)進(jìn)行科學(xué)決策和合理管理，幫助企業(yè)可持續(xù)地發(fā)展。具體而言，就是完備、科學(xué)的財務(wù)報表，可以為企業(yè)所有人公司治理決策、管理層經(jīng)營決策提供信息支持。財務(wù)報表通過改進(jìn)公司治理和經(jīng)營行為，來幫助企業(yè)更好的發(fā)展。但是，由于現(xiàn)代企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離、企業(yè)內(nèi)部分工的細(xì)化，所有者、高管和員工的利益產(chǎn)生了不一致性，進(jìn)而演變成了利益沖突。而這種利益沖突會導(dǎo)致一定程度的財務(wù)報表信息失真問題。例如美國的安然公司和默克制藥，還有中國的銀廣夏和綠大地等等。企業(yè)的經(jīng)營者有著十足的動力，以股東的利益為代價，為自身謀取利益。

財務(wù)報表一般是指企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表，有時還需要包括這些報表建立的基礎(chǔ)，即原始憑證、會計憑證和會計分錄等。這些信息的主要目的是完整、全面、系統(tǒng)地刻畫企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動。那么我們自然可以看到，所謂的財務(wù)報表失真是指財務(wù)報表信息沒有反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)活動，包括隱藏和虛報等現(xiàn)象，包括盈余管理等行為。這些現(xiàn)象和行為，損害著股東或者其他利益主體的利益。2014年華銳風(fēng)電被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，原因就是高管在企業(yè)的財務(wù)報告中虛增收入等，使得最后的年度財務(wù)報表上虛增利潤接近于30%，在丑聞爆出后，其股價一落千丈，股東利益受到嚴(yán)重?fù)p害。

公司財務(wù)報表失真會直接影響所有者的收益，也會間接影響著國家的財政收入。對于一般的企業(yè)而言，失真的財務(wù)報表會導(dǎo)致企業(yè)所有者的利益受損和國家稅收收入的受損，這樣使得企業(yè)的資金來源受到一定的限制，也會導(dǎo)致國家宏觀調(diào)控政策發(fā)生一定的偏離。如果企業(yè)是上市公司，那么它的不良影響和示范效應(yīng)比一般的企業(yè)大得多，首先導(dǎo)致股東利益受損害，其次會使得資本市場的會計信息質(zhì)量降低，增加企業(yè)與外部投資者之間的信息不對稱，增加企業(yè)的股權(quán)融資的成本。積極分析公司財務(wù)報表失真的原因，找尋到應(yīng)對信息失真的對策，對于企業(yè)良性發(fā)展和國家稅收收入增加具有重要意義。

2 企業(yè)財務(wù)報表失真的原因

2.1 地方政府對企業(yè)財務(wù)報表加以干預(yù)

長期以來，中國政府對官員升遷的考核主要來自于當(dāng)?shù)氐腉DP數(shù)量，一個擁有較好GDP政績的官員會得到更多的升職機(jī)會，俗稱“官員錦標(biāo)賽競爭”，因此官員們都很積極地參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。比如，各個地方政府和地方黨政領(lǐng)導(dǎo)會很積極地參與到項(xiàng)目投資進(jìn)程中來，也很積極地參與到當(dāng)?shù)乇容^知名企業(yè)的發(fā)展中來。知名企業(yè)對一個地區(qū)的商業(yè)軟實(shí)力的宣傳和示范作用比較大，一個良好的軟環(huán)境，會吸引更多的企業(yè)來選擇進(jìn)駐，進(jìn)而增加地方官員的政績。如果僅僅只看企業(yè)本身，政府有動機(jī)去嚴(yán)格要求企業(yè)，讓企業(yè)的真實(shí)信息對外披露，但是由于知名企業(yè)有這種巨大的外部性作用，一旦知名企業(yè)的經(jīng)營績效下降會給地方商業(yè)環(huán)境帶來一定的損害，那么這種時候地方政府會積極地幫助企業(yè)樹立典型，增加業(yè)績，進(jìn)而達(dá)到宣傳地方商業(yè)環(huán)境的目的。正是由于這種激勵效應(yīng)的存在，會產(chǎn)生地方政府對知名企業(yè)會計信息行為的扭曲，甚至幫助企業(yè)作假。以上市公司為例，地方政府為了維護(hù)企業(yè)的業(yè)績，會與企業(yè)進(jìn)行密謀合作，通過偽造文件和政府批文，虛增企業(yè)與政府之間的經(jīng)濟(jì)活動，來達(dá)到篡改會計信息，粉飾企業(yè)的財務(wù)報表的目的。這種政府參與進(jìn)來的粉飾報表的行為，是有真實(shí)的票據(jù)來進(jìn)行支撐和佐證的，手法極其隱蔽。一般的分析和調(diào)查是無法進(jìn)行識別的。

2.2 管理層自利導(dǎo)致財務(wù)報表失真

企業(yè)的管理層是在企業(yè)所有者的委托下對公司進(jìn)行經(jīng)營，對企業(yè)不具有所有權(quán)，具有經(jīng)營權(quán)，管理層的收入來自于貨幣薪酬和各種福利，而不是直接來自企業(yè)價值的提升。比如中國的上市公司，管理層每年收到公司的獎金和固定薪酬，股東的收益則來自于每年的股票價格的上升和公司的分紅。在這種所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的條件下，就會使得管理層并不會按照股東利益最大化的方式經(jīng)營企業(yè)。管理層是一個自利的群體，為了滿足管理層的利益，管理層會有動機(jī)去控制公司的財務(wù)部門，進(jìn)而更改公司的財務(wù)報表。像企業(yè)的年終獎金等等，企業(yè)會根據(jù)對應(yīng)的企業(yè)績效來對高管進(jìn)行獎勵，企業(yè)高管為了更多地獲得獎勵，減少薪酬懲罰，高管會使用自身的權(quán)力，粉飾最終的財務(wù)報表。公司具有兩個賬本，一個對內(nèi)，一個對外，對外的則通過粉飾數(shù)據(jù)，夸大經(jīng)營業(yè)績，對內(nèi)的則比較立足于實(shí)際情況，但是對內(nèi)的賬本外部監(jiān)管者和股東看不到。這樣通過隱藏壞的消息和虛增好的會計信息，可以使得管理層獲得更多的收益，但是卻損害了股東們的利益，也會間接損害國家的稅收。

2.3 企業(yè)內(nèi)部人員自利行為導(dǎo)致財務(wù)報表失真

財務(wù)報表的失真在排除高管唆使財務(wù)人員有意篡改之外，還有一個原因，就是財務(wù)人員獲得的會計信息本身就是存在偏誤的，即企業(yè)其他員工在經(jīng)濟(jì)活動中存在虛假賬目的行為。企業(yè)的各個部門和員工也是有利益訴求的主體，當(dāng)一項(xiàng)活動的成本小于收益的時候，他們就會積極去實(shí)施。企業(yè)的員工或者部門為了自身的利益，有動機(jī)來違背會計信息的真實(shí)性原則。比如，部門為了爭取自身每年的預(yù)算，會虛列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，開具假的發(fā)票，制造假的原始憑證，增加當(dāng)年的部門支出；還有一些部門，截流部門利潤和預(yù)算支出，私自建立部門小金庫，在公司賬目外，另搞一套屬于部門的賬務(wù)。在一家企業(yè)，如果存在上述行為，而這些行為恰恰當(dāng)時沒有被企業(yè)財務(wù)人員發(fā)現(xiàn)，基于這些信息，財務(wù)人員還進(jìn)行加工匯總，形成企業(yè)的財務(wù)報表。這種基于錯誤信息的財務(wù)報告，顯然也是比較偏離于真實(shí)情況的。這些內(nèi)部人員侵蝕公司的行為會造成整個公司層面的財務(wù)報表信息不準(zhǔn)確，使得公司利益流失，損害股東權(quán)益，也會隱藏公司真實(shí)的經(jīng)營風(fēng)險。

3 企業(yè)財務(wù)報表失真的治理對策

3.1 管住政府閑不住的手

一直以來，地方政府官員通過GDP的排名來獲得升遷，這個現(xiàn)象在當(dāng)前的中國具有一定的合理性，因?yàn)橹袊闹饕獑栴}需要靠發(fā)展來解決，而在發(fā)展的各個問題中最重要的就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題。但是地方政府過度干預(yù)公司的實(shí)際經(jīng)營并不起作用，政府主要負(fù)責(zé)的是宏觀層面的政策制定，不應(yīng)該特別照顧一些知名企業(yè)，甚至幫助其進(jìn)行財務(wù)造假。有地方政府參與的財務(wù)造假，一般的審計是不能夠發(fā)現(xiàn)的，隱蔽性極強(qiáng)，其不良的示范作用極其巨大。地方政府閑不住的手，是一般的管理手段所不能限制的。對于地方政府幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)財務(wù)作假的案件，應(yīng)該由國家層面高級別的政府機(jī)構(gòu)來進(jìn)行監(jiān)管，而不應(yīng)該由本地區(qū)的行政機(jī)構(gòu)來進(jìn)行監(jiān)管，本地機(jī)構(gòu)存在著“護(hù)短”的動機(jī)。但是，這種監(jiān)管從實(shí)際操作上講，成本比較高，因此可以采取重罰的策略。比如在公司上市的部門，證監(jiān)會一旦發(fā)現(xiàn)便對該地方政府轄區(qū)的企業(yè)實(shí)施禁止上市，這樣的重罰會大大減少政府幫助公司財務(wù)作假的收益，減少會計信息失真。

3.2 增加企業(yè)管理層的股權(quán)激勵

由于現(xiàn)代企業(yè)的迅速發(fā)展，企業(yè)所需要的經(jīng)營管理知識和能力越來越復(fù)雜，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離成為了必然。在這種時候，如何減少公司管理層損害股東利益的行為呢？一種比較可行的解決方式就是建立企業(yè)對管理層的激勵機(jī)制，將管理層的利益與股東利益綁定在一起。一旦實(shí)施了管理層激勵，就會使得管理層損害股東利益的行為大大減少，原因是一旦股東利益損害了，那么由于管理層與股東利益進(jìn)行了綁定，那么自身的利益也會受到損害，經(jīng)過權(quán)衡，便放棄了損害股東利益的經(jīng)濟(jì)活動。關(guān)于管理層激勵，一般主要運(yùn)用股票期權(quán)和限制性股票。具體而言，就是公司授予管理層股權(quán)激勵，而這個股權(quán)激勵只有在公司的業(yè)績達(dá)到預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)后才可以授予給管理層，而這些授予的股權(quán)激勵的價值與股價是正相關(guān)的，換句話說就是管理層與股東利益綁定，即股東利益增加、管理層利益增加，股東利益減少，管理層利益減少。通過這種利益捆綁，管理層會積極增加股東的財富，通過股東財富的增加，來擴(kuò)大自身的收益，達(dá)到二者利益趨于統(tǒng)一，減少分歧與矛盾，減少企業(yè)財務(wù)報表的失真。截至2014年底，現(xiàn)在我國A股市場中上市公司成功實(shí)施股權(quán)激勵的公司多達(dá)600多家，而且增長勢頭很強(qiáng)。通過股權(quán)激勵，增加管理層維護(hù)企業(yè)利益的動力，減少以盈余管理為代表的財務(wù)報表失真現(xiàn)象。

3.3 增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理

對于內(nèi)部人員侵蝕公司利益，偽造假的會計信息，私自建造屬于部門或者單位的小金庫的行為，公司應(yīng)該加大查處和懲罰的力度。首先，應(yīng)該加大在公司內(nèi)部審計的力度，不能只看到公司的成績，而忽視內(nèi)部控制問題，在未來的競爭中，公司內(nèi)部控制是提高競爭能力和核心競爭力的關(guān)鍵一環(huán)，增強(qiáng)財務(wù)部門對其他各個部門經(jīng)濟(jì)活動和現(xiàn)金流動的監(jiān)督能力，加強(qiáng)財務(wù)部門對虛假財務(wù)信息的把握能力，只有對其他業(yè)務(wù)部門的經(jīng)濟(jì)活動有所了解，才能更深入地辨別出虛增的經(jīng)濟(jì)活動和虛假的會計信息；其次，加強(qiáng)財務(wù)部門的培訓(xùn)和素質(zhì)管理，在面對越來越復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動，保證財務(wù)人員具有應(yīng)對新形勢的財務(wù)素質(zhì)是關(guān)鍵，是識別虛假會計信息的基礎(chǔ)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力既可以對其進(jìn)行內(nèi)部培訓(xùn)，也要多創(chuàng)造機(jī)會，多給予財務(wù)人員外部學(xué)習(xí)的機(jī)會，同時加強(qiáng)對財務(wù)人員的激勵，鼓勵財務(wù)人員對虛假信息進(jìn)行識別和舉報，防止出現(xiàn)財務(wù)部門人員因?yàn)椴幌氲米飫e人而對虛假賬目不深入追究的現(xiàn)象出現(xiàn)，為公司發(fā)展服務(wù)；最后，對違反公司會計真實(shí)性的行為應(yīng)該予以嚴(yán)格的懲處，特別是對于私設(shè)小金庫和申報虛假經(jīng)濟(jì)活動的行為，應(yīng)該予以嚴(yán)厲的懲罰，這種對企業(yè)員工違反企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的行為予以的處罰，可以大大降低偽造會計信息的收益，降低他們虛增經(jīng)濟(jì)活動的動力，從而達(dá)到減少財務(wù)報表失真的目的。

參考文獻(xiàn)

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[2] 張保玲．論會計信息失真與治理對策[J]．中外企業(yè)家，2014(01)．

中圖分類號：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)08(c)-046-03