南充職業(yè)技術(shù)學(xué)院 宋依蔓

中國工商銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品簡析

南充職業(yè)技術(shù)學(xué)院 宋依蔓

摘 要：近年來我國經(jīng)濟(jì)保持快速穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢，人們手中的財(cái)富不斷增加，商業(yè)銀行紛紛推出品種豐富的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品以滿足客戶的理財(cái)需求，民眾的理財(cái)意識不斷增強(qiáng)。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在給人們帶來收益的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)性隨各大銀行的競爭、投資者的需求、理財(cái)產(chǎn)品的營運(yùn)情況而不斷變化。本文以中國工商銀行為對象，對理財(cái)產(chǎn)品存在的問題進(jìn)行分析，以期找出解決其問題的方法，使商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品在未來的發(fā)展中降低風(fēng)險(xiǎn)性，更能滿足客戶的需求，提升其品質(zhì)。

關(guān)鍵詞：中國工商銀行 個(gè)人理財(cái) 產(chǎn)品分析

1 工行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品概況

中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會對于理財(cái)?shù)亩x是，理財(cái)是一種綜合性的金融服務(wù)，是專業(yè)的理財(cái)人員通過分析評估客戶的財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)目標(biāo)為客戶制訂出的適合客戶的并且具有可操作性的理財(cái)方案，以使其能夠滿足不同階段的財(cái)務(wù)需求，最終能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)自由、自主、自在。而美國理財(cái)師資格鑒定會認(rèn)為個(gè)人理財(cái)?shù)母拍顬椋和ㄟ^收集整理個(gè)人客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，聽取客戶的目標(biāo)和要求，為客戶制訂投資組合、儲蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資對策、繼承及經(jīng)營策略等財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)方案，并幫助客戶實(shí)施的過程，以保證客戶財(cái)富和閑暇的資金獲得收益。理財(cái)是為發(fā)展社會經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)移社會財(cái)富而采取的一種融資手段。

在西方發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)早已趨于成熟，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的比重已占銀行總收入50%以上。我國商業(yè)銀行在20世紀(jì)90年代中期才開始出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品，且主要是以外幣理財(cái)產(chǎn)品為主，人民幣理財(cái)產(chǎn)品是隨著2004年以后，股市低迷，新基金幾乎全部虧損，銀行利率除去通貨膨脹率實(shí)際為負(fù)利率。在這樣的背景下，為穩(wěn)住中國市場經(jīng)濟(jì)和滿足投資者收益的需求，從而慢慢衍生出了以人民幣為主的理財(cái)產(chǎn)品。第一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品由光大銀行率先推出，因人民幣理財(cái)產(chǎn)品其風(fēng)險(xiǎn)小、收益高、流動性較強(qiáng)、安全性較高等特點(diǎn)，受到廣大投資者的喜愛，特別是其收益高于儲蓄存款的收益，成為個(gè)人和家庭理財(cái)?shù)氖走x。

根據(jù)國內(nèi)外市場幣種的不同，包括外幣理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類；根據(jù)不同的投資期限可分為短期產(chǎn)品(1年以內(nèi)，不包括1年)、中期產(chǎn)品(1～3年，包括3年)和長期產(chǎn)品(3～5年)。理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為以下幾類。

1.1 信托型

投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)、信托產(chǎn)品或銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)，不承諾保本，但收益較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)相對較小。適合追求高收益、有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

1.2 債券型

投資于國債、央行票據(jù)、政策性金融債、企業(yè)債、企業(yè)短期融資券、資產(chǎn)支持證券等，收益相對固定，風(fēng)險(xiǎn)較低。適合保守者型投資者。

1.3 掛鉤型

投資于衍生性金融產(chǎn)品，如股票、利率、指數(shù)等，大多為保本型產(chǎn)品，收益與掛鉤標(biāo)的關(guān)聯(lián)。適合追求高收益，有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

1.4 QDII

為了深入的捕獲級聯(lián)故障和邊定向下網(wǎng)絡(luò)特性之間的耦合，本文跟隨文獻(xiàn)[17]的研究，考慮實(shí)際網(wǎng)絡(luò)中負(fù)載分布、節(jié)點(diǎn)權(quán)值和邊方向的典型特征，引入一種基于介數(shù)的方法來分配節(jié)點(diǎn)負(fù)載，構(gòu)建了一個(gè)具有單向邊和雙向邊的隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)級聯(lián)故障模型，其中，單向邊的方向由三種不同策略確定.在該基于全局負(fù)載的級聯(lián)模型下，探討了邊定向策略對由單一最高負(fù)載節(jié)點(diǎn)攻擊而引發(fā)的級聯(lián)故障的影響.仿真結(jié)果表明，邊定向方法能夠提高Erd?s-Rényi(ER)隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)的魯棒性.但是，不同的邊方向確定策略和單向邊比例對隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)抵制級聯(lián)故障魯棒性的影響不大.本研究能為給網(wǎng)絡(luò)制定合理有效的保護(hù)策略提供依據(jù).

具有代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的銀行接受委托，將人民幣兌換成外幣后投資于海外市場，到期后結(jié)匯返還本金及收益，收益相對固定，風(fēng)險(xiǎn)較低。適合對偏好海外市場和外匯的投資者，且具有利率承受力。

2 目前工行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)

工行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)分為以下幾類：現(xiàn)金管理類、增利/尊利類、封閉類、定期開放類、外幣類和凈值類。

現(xiàn)金管理類有“靈通快線”和“步步為贏”。“靈通快線”有兩類，起售金額為5萬，無固定期限的年利率為2.1%～3.3%，最短持有七天的年利率為2.2%～2.9%?！安讲綖橼A”兩類，1號和2號，兩者都10萬起售，無固定期限，1號年利率為2.3%～5%，2號年利率為2.1%～4.8%。

增利/尊利類共一種產(chǎn)品，10萬起售，根據(jù)最短持有期限的時(shí)間分為5類，40天、60天、90天、120天和150天，時(shí)間不同，收益不同，年化收益率分別為：4.55%，4.7%，4.8%，4.85%，4.85%。

封閉類產(chǎn)品一種，高凈值掛鉤黃金保本浮動收益理財(cái)產(chǎn)品，10萬起售，期限95天，年化收益率1.8%～3.8%。

定期開放類兩類產(chǎn)品，一類叫“安享回報(bào)”10萬起售，分為兩種，一種最短投資273天，年化收益率5%，一種最短投資77天，年化收益率4.8%。另一類叫“保本穩(wěn)利”，5萬起售，根據(jù)時(shí)間長短分為182天、35天和63天，年化收益率分別為4.05%、3.9%、3.95%。

外幣類有兩種，“安享回報(bào)”歐元理財(cái)與“安享回報(bào)”美元理財(cái)。歐元理財(cái)7000歐元起售，根據(jù)時(shí)間長短分為189天和98天，年化收益率為1%和0.4%。美元理財(cái)根據(jù)時(shí)間長短分為189、273、350三種，年化收益率為1.4%、1.9%和2.2%。

工行發(fā)行的幾種產(chǎn)品中，投資期限越長，預(yù)期收益率越高，且穩(wěn)定性較高，綜合風(fēng)險(xiǎn)要小些，而投資期限越短，預(yù)期收益率也越低，更容易受市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等其他不可抗力及意外事件風(fēng)險(xiǎn)。因不同產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不一樣，所以在購買產(chǎn)品時(shí)，要分清產(chǎn)品的屬性和投資領(lǐng)域。

3 工行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在的問題

3.1 信息披露不完善

近年來，隨著金融行業(yè)各種高端服務(wù)產(chǎn)品的相繼推出，中國工商銀行也先后推出了各類高端金融服務(wù)產(chǎn)品及其購買產(chǎn)品說明書。在2014年《3·15銀行服務(wù)調(diào)查報(bào)告》，調(diào)查顯示，在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，有31.4%的消費(fèi)者在面對業(yè)務(wù)人員的介紹，存在業(yè)務(wù)人員故意隱瞞或隱蔽理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，且過度夸大產(chǎn)品的收益性，為推出或賣出更多的理財(cái)產(chǎn)品，以誤導(dǎo)投資者購買的思想，以損害消費(fèi)者利益來獲取自己的利益。其中，回避或弱化理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的占比，雖從2013年的49.2%大幅下降至22.83%，但仍是消費(fèi)者遭遇最多的誤導(dǎo)行為，有30%的消費(fèi)者表示，銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品過程中未進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)揭示。工行雖然在產(chǎn)品說明書上披露，但是不具體，且大部分產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)披露雷同，沒起到引導(dǎo)投資者的作用，而投資者在購買產(chǎn)品中，仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書的人很少，大多傾向于信任理財(cái)經(jīng)理，這更給銷售人員可趁之機(jī)。

3.2 產(chǎn)品缺乏市場細(xì)分

近幾年，工商銀行為適應(yīng)市場的需求相繼推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品眾多，但在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和流程方面卻基本一致，產(chǎn)品內(nèi)容和服務(wù)范圍局限于利率、石油、基金、期貨、保險(xiǎn)等投資組合的幾種產(chǎn)品，無法充分滿足客戶的差異化需求，客戶無法根據(jù)自身的需要進(jìn)行金融產(chǎn)品的投資和辨別，銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)通常采用比較陳舊的經(jīng)營方式，只為客戶提供預(yù)先設(shè)定好的理財(cái)產(chǎn)品，不能根據(jù)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行量身打造的理財(cái)規(guī)劃，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，投資門檻高，缺乏與普通大眾 、工薪階層以及“三農(nóng)”客戶需求相對應(yīng)的大眾化的理財(cái)產(chǎn)品。

3.3 高素質(zhì)、專業(yè)性理財(cái)人才匱乏

當(dāng)前，我國各大金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)理財(cái)師，尤其是高素質(zhì)、高專業(yè)水平的理財(cái)師嚴(yán)重缺乏，不能很好地為客戶傳播相關(guān)理財(cái)知識以及長短期規(guī)劃等全面的個(gè)人理財(cái)服務(wù)信息。相對國內(nèi)其他商業(yè)銀行一樣，中國工商銀行的高端理財(cái)人才匱乏，阻礙了理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。個(gè)人理財(cái)方面的專業(yè)人才培養(yǎng)、使用和管理等方面仍然存在很多不足之處，資源閑置、配置不合理現(xiàn)象十分嚴(yán)重，且市場定位不明確，區(qū)別對待理財(cái)投資者，存在服務(wù)不公平現(xiàn)象。

4 工行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品問題的解決建議

4.1 增強(qiáng)產(chǎn)品透明度

針對產(chǎn)品信息披露欠缺，客戶理財(cái)“霧里看花”的弊端，必須從戰(zhàn)略上高度重視個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，充分意識到個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不僅是有效維護(hù)客戶關(guān)系的最有力手段之一，而且要看到其具有廣闊的市場前景，它是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的支柱業(yè)務(wù)之一，只有從戰(zhàn)略上高度重視，才能有效掃清部門利益、眼前利益而給理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展造成的障礙。注重理財(cái)產(chǎn)品商品屬性的開發(fā)，向投資者說明投資領(lǐng)域，讓投資者了解資金的實(shí)際使用情況。產(chǎn)品的表現(xiàn)決定了產(chǎn)品的時(shí)間，如果產(chǎn)品效益低、服務(wù)質(zhì)量差是不能在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和專業(yè)水平上得到彌補(bǔ)的；產(chǎn)品推出的最佳時(shí)機(jī)也將決定搶占產(chǎn)品市場的份額，市場環(huán)境的變化影響了產(chǎn)品的最終收益。增加透明度，公布每期產(chǎn)品資金的實(shí)際用途。讓顧客清楚自己的投資去向，才能更理性地去判斷理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

4.2 根據(jù)市場需求時(shí)時(shí)對產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)與創(chuàng)新

針對產(chǎn)品的同質(zhì)化，必須不斷創(chuàng)新，才能走在行業(yè)的前方，不僅僅要在債券、信托、外匯等方面開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，還可以在銀行卡、投資理財(cái)、電子銀行、支付結(jié)算、信貸等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行開發(fā)。例如，可以將理財(cái)?shù)娜后w分為政府機(jī)關(guān)、國營單位、私營企業(yè)三大群體的相關(guān)人員，在創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品時(shí)就應(yīng)該根據(jù)這三大群體的工作性質(zhì)來進(jìn)行理財(cái)和產(chǎn)品的改革，因政府和國營單位在收入、獲取信息來源、分析風(fēng)險(xiǎn)的能力都比一般的私營或文化程度較低的個(gè)人更具有優(yōu)勢，工商銀行的大部分產(chǎn)品也集中在向此類人員購買，為提高大眾化個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，私營企業(yè)的工作人員最好購買門檻低、收益率穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品，而工行也要向大眾不斷開發(fā)基金、信用卡、資產(chǎn)管理、銀行業(yè)務(wù)收入等相關(guān)產(chǎn)品，讓收入較低的人可以開源，使自己擁有更多的收入途徑。

4.3 加強(qiáng)對高素質(zhì)、復(fù)合型理財(cái)人才的培養(yǎng)

個(gè)人理財(cái)?shù)呐d起，直接產(chǎn)生了對專業(yè)理財(cái)團(tuán)體和專業(yè)理財(cái)師的巨大需求，只有優(yōu)質(zhì)的理財(cái)人才才能給銀行和客戶雙方帶來無限的利益。中國工商銀行面對人才的迫切需要，必須定向培養(yǎng)。如每年定向培養(yǎng)高素質(zhì)的金融理財(cái)規(guī)劃師，國家金融理財(cái)規(guī)劃師，優(yōu)秀的對公客戶經(jīng)理和對私的客戶經(jīng)理。理財(cái)規(guī)劃師作為理財(cái)產(chǎn)品的高級顧問或研發(fā)者，必須定期對他們進(jìn)行培訓(xùn)，采用績效和創(chuàng)新制度對他們進(jìn)行考核，突出其專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢，做好上層的管理和市場分析工作，且要懂得股票、債券、基金、期貨等多種業(yè)務(wù)的綜合素質(zhì)人才。而優(yōu)秀的客戶經(jīng)理應(yīng)該深入基層，深入大眾，了解消費(fèi)者的相關(guān)需求，同時(shí)為他們介紹產(chǎn)品的特征、收益狀況、風(fēng)險(xiǎn)大小、安全性的高低。使他們成為營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與客戶的對接點(diǎn)，充分發(fā)揮其面授業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，以客戶滿意度來進(jìn)行考核，以提高客戶滿意度，留住客戶資源，挖掘潛在客戶資源，以擴(kuò)大市場份額。同時(shí)可以提高理財(cái)專業(yè)人才的素質(zhì)和服務(wù)效率，達(dá)到培養(yǎng)高端人才的目的。

5 結(jié)語

中國工商銀行作為國有五大銀行之一，其優(yōu)勢是顯而易見的，但也存在很多的不足之處，特別在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展方面才剛剛起步，激烈的市場競爭需要各個(gè)銀行不斷的努力，才能留住老客戶，開發(fā)新客戶，本著最合適客戶的才是最好的原則，為客戶量身打造適合不同階層客戶的產(chǎn)品，只有以客戶為尊的銀行，才能成為最終的贏家。

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中圖分類號：F830.4

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(c)-081-03