劉迪

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)民收入呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，使商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)備受關(guān)注。現(xiàn)在個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)容除了積累財(cái)富還有財(cái)富的保障和安排，如股票、基金、國(guó)債等。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的研究重點(diǎn)主要在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、發(fā)展中存在問(wèn)題的解決方法等方面。圍繞我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)及政策等，提出解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)；理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；信息披露；改革創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）08-0189-02

一、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民財(cái)富的日益積累，越來(lái)越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值，希望得到專(zhuān)業(yè)的理財(cái)服務(wù)。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也得到了迅速發(fā)展。但是，目前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還存在一系列的問(wèn)題。

第一，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚，消費(fèi)者缺乏理財(cái)意識(shí)。比較理財(cái)業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)外的發(fā)展，個(gè)人理財(cái)最早出現(xiàn)在瑞士，1969年便成立了專(zhuān)業(yè)策劃團(tuán)體——國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)。隨著創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的不斷涌現(xiàn)，個(gè)人金融資產(chǎn)的投資渠道迅速增加。據(jù)報(bào)道，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上，美國(guó)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)年平均盈利增長(zhǎng)12%—15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于一般的銀行零售業(yè)務(wù)。而在我國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)，銀行對(duì)個(gè)人的金融理財(cái)服務(wù)僅僅局限于儲(chǔ)蓄、代收、代付等簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)。20世紀(jì)90年代末期，我國(guó)一些商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)。2004年9月，銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開(kāi)展人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)。同年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場(chǎng)的“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”，開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的先河。2005年初，四大國(guó)有銀行相繼獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品。如今國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行都已對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)給予了充分的重視。例如，據(jù)央行2012年發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年上半年，商業(yè)銀行共發(fā)行8 902款理財(cái)產(chǎn)品，超過(guò)2010年全年發(fā)行量的80%，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)到8.51萬(wàn)億元，超過(guò)2010年全年發(fā)行的7.05萬(wàn)億元。外國(guó)銀行業(yè)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)步入成熟期，國(guó)外銀行金融機(jī)構(gòu)都將個(gè)人金融業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于起步階段，我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖發(fā)展較快，但無(wú)論從理念、內(nèi)容、形式、服務(wù)上都不能與發(fā)達(dá)國(guó)家相提并論。從國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者觀(guān)念上看，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個(gè)家庭。當(dāng)消費(fèi)者無(wú)法憑借個(gè)人的知識(shí)和技能實(shí)現(xiàn)自己短期和長(zhǎng)期的生活、財(cái)務(wù)目標(biāo)時(shí)，他們會(huì)主動(dòng)向理財(cái)規(guī)劃師咨詢(xún)。在我國(guó)，雖然人們的理財(cái)意識(shí)與理財(cái)觀(guān)念在增強(qiáng)，但實(shí)際需求仍很小，主要是人們傾向于將個(gè)人財(cái)產(chǎn)儲(chǔ)蓄起來(lái)而不愿委托他人打理，同時(shí)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不了解，缺乏認(rèn)同感。

第二，理財(cái)業(yè)務(wù)人員認(rèn)證管理機(jī)制不完善，缺乏專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員。首先，現(xiàn)商業(yè)銀行對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)人員，僅僅要求他們須了解相關(guān)法律法規(guī)、遵守職業(yè)道德或守則、認(rèn)識(shí)并了解產(chǎn)品的特征、具有相應(yīng)學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)，并保證這些理財(cái)業(yè)務(wù)人員每年培訓(xùn)時(shí)間不得少于20個(gè)小時(shí)。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒(méi)有出臺(tái)專(zhuān)門(mén)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的。目前對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)人員監(jiān)管情況是有商業(yè)銀行自行開(kāi)展的，監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有參與其中的考核，導(dǎo)致從業(yè)人員監(jiān)管不力，造成理財(cái)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)和理財(cái)技能缺乏。其次，一些理財(cái)人員自身缺乏必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、行業(yè)知識(shí)和管理能力，對(duì)所從事業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章也不了解，對(duì)所推介產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性認(rèn)識(shí)不足；還有一些理財(cái)人員具備優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，但是素質(zhì)不高，在為消費(fèi)者推薦理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候故意忽略產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)或夸大理財(cái)收益等，造成消費(fèi)者虧損，使銀行的信譽(yù)下降。

第三，理財(cái)產(chǎn)品管理機(jī)制不健全，理財(cái)產(chǎn)品品種少，缺乏創(chuàng)新。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來(lái)看，少數(shù)商業(yè)銀行未全面考慮客戶(hù)的利益及其風(fēng)險(xiǎn)的承受力，沒(méi)有從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投資組合設(shè)計(jì)，沒(méi)有應(yīng)用科學(xué)合理的測(cè)算方法預(yù)測(cè)理財(cái)投資組合的收益率。同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)各家銀行推出的一些品名花哨的理財(cái)產(chǎn)品，而實(shí)質(zhì)上大同小異、互相效仿，僅是為了組合貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)品，對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)或個(gè)人業(yè)務(wù)進(jìn)行歸類(lèi)，金融創(chuàng)新層次較低、產(chǎn)品科技含量少、創(chuàng)新范圍狹窄、創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)用效果差，理財(cái)服務(wù)實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容少，導(dǎo)致各商業(yè)銀行在同質(zhì)化產(chǎn)品中惡性競(jìng)爭(zhēng)。從銷(xiāo)售售后方面講，目前國(guó)內(nèi)沒(méi)有完善的理財(cái)產(chǎn)品售后服務(wù)體系，銀行只注重銷(xiāo)售而忽略了售后服務(wù)，在應(yīng)對(duì)客戶(hù)投訴方面處理不當(dāng)，影響客戶(hù)滿(mǎn)意度；同時(shí)，客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品是手續(xù)繁多復(fù)雜，而且客戶(hù)準(zhǔn)入條件也很苛刻，也導(dǎo)致客戶(hù)滿(mǎn)意度下降，這些也可能影響產(chǎn)品銷(xiāo)售的。從業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)上講，我國(guó)雖然有很多的產(chǎn)品銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，但是缺乏高品質(zhì)的財(cái)富網(wǎng)點(diǎn)，不利于吸收高端的客戶(hù)。

第四，銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理水平低，理財(cái)產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)大，信息披露機(jī)制不夠完善。銀行雖已開(kāi)展多年的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，但尚未完全認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)外的商業(yè)銀行大多已建立應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)門(mén)管理機(jī)構(gòu)，并制定具體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防流程，從而有效及時(shí)的避開(kāi)各種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比起來(lái)，由于我國(guó)處于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的初期階段，商業(yè)銀行為搶占市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位，只注重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理，部分商業(yè)銀行沒(méi)有進(jìn)行客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估工作，或評(píng)估工作流于形式，沒(méi)有設(shè)置相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，和有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系。銀行在推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)提示及信息披露不充分。一些金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪客戶(hù)，用較高的預(yù)期收益率來(lái)吸引投資者，在協(xié)議中側(cè)重闡述本金安全及高收益率的保障，風(fēng)險(xiǎn)的描述較少，造成投資者忽略如理財(cái)產(chǎn)品短期化趨勢(shì)和短期套利行為引起交易市場(chǎng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和央行票據(jù)與國(guó)債隨著債券的供給量、物價(jià)指數(shù)、利率和匯率變動(dòng)等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。部分商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，未能建立完整的事前、事中、事后信息披露機(jī)制，未能很好地向客戶(hù)提供方便、及時(shí)、準(zhǔn)確的資產(chǎn)變動(dòng)、期末資產(chǎn)估值等重要信息。少數(shù)銀行在個(gè)人理財(cái)商品的營(yíng)銷(xiāo)宣傳中存有誤差，沒(méi)有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá)，也沒(méi)有提供必要的舉例說(shuō)明，有的銀行過(guò)分強(qiáng)調(diào)預(yù)期的收益率。

二、解決對(duì)策

第一，完善理財(cái)業(yè)務(wù)法律監(jiān)管和管理機(jī)制。借鑒國(guó)外的體系，如美國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)構(gòu)成：一是大眾化理財(cái)服務(wù)，二是在大眾化理財(cái)服務(wù)基礎(chǔ)上的半個(gè)性化理財(cái)服務(wù)，三是等同于私人銀行業(yè)務(wù)的個(gè)性化服務(wù)。在監(jiān)管上，單獨(dú)設(shè)立消費(fèi)者金融保護(hù)局，制定消費(fèi)者保護(hù)規(guī)則來(lái)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益避免出現(xiàn)當(dāng)消費(fèi)者維權(quán)是互相推諉的情況。在澳大利亞，針對(duì)獨(dú)立理財(cái)師、簽約理財(cái)師和雇員理財(cái)師這三種經(jīng)營(yíng)模式形成對(duì)不同的理財(cái)經(jīng)營(yíng)模式和服務(wù)層系分別監(jiān)管體系。其中澳洲公平競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)貿(mào)易實(shí)踐法的執(zhí)行；審慎監(jiān)管局對(duì)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和退休金的審慎進(jìn)行監(jiān)管；證券和投資委員會(huì)負(fù)責(zé)交易商執(zhí)照發(fā)行。英國(guó)實(shí)行銀行和持牌接受存款金融機(jī)構(gòu)區(qū)別監(jiān)管的模式，成立金融服務(wù)局實(shí)行一體化監(jiān)管模式，確定監(jiān)管具體規(guī)則并明確地位。我國(guó)應(yīng)借鑒以上三國(guó)的監(jiān)管制度，建立完善的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制，準(zhǔn)確界定不同類(lèi)型的理財(cái)業(yè)務(wù)，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)，統(tǒng)一監(jiān)管，完善客戶(hù)信息的安全性和機(jī)密性，加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的聯(lián)合。

第二，加快銀行理財(cái)產(chǎn)品改革創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研的實(shí)際情況，結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的環(huán)境與實(shí)際需求的特征，利用先進(jìn)的技術(shù)，吸取國(guó)外的成熟經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)合本行業(yè)的其他同行，一同研發(fā)適合我國(guó)現(xiàn)實(shí)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。明確掌握客戶(hù)資料，了解不同客戶(hù)的不同理財(cái)需求，為客戶(hù)提供量身定制的產(chǎn)品和服務(wù)。

第三，提高國(guó)人的理財(cái)意識(shí)。目前，我國(guó)居民的理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)，多數(shù)居民尚未真正理解理財(cái)觀(guān)念。而發(fā)達(dá)國(guó)家自小為孩子講解理財(cái)觀(guān)念，培養(yǎng)兒童的理財(cái)意識(shí)，并長(zhǎng)期發(fā)展這種理財(cái)教育；大力宣傳理財(cái)產(chǎn)品，向公眾宣傳金融知識(shí)、理財(cái)觀(guān)念和理財(cái)產(chǎn)品；借助具有影響力的媒體加大宣傳力度，使消費(fèi)者了解個(gè)人理財(cái)內(nèi)涵及其業(yè)務(wù)流程。

第四，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善信息披露機(jī)制。商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品、宣傳銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品、投資及后續(xù)服務(wù)等環(huán)節(jié)應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，及時(shí)向客戶(hù)充分披露相關(guān)信息。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管，要求理財(cái)人員在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要向投資者提供理財(cái)產(chǎn)品賬單、市場(chǎng)表現(xiàn)情況、收益情況報(bào)告和收益測(cè)算依據(jù)，完整、準(zhǔn)確、詳盡地揭示每個(gè)產(chǎn)品內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，讓客戶(hù)了解產(chǎn)品的操作方式和風(fēng)險(xiǎn)度。在發(fā)生對(duì)投資者權(quán)益或者收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件時(shí)，銀行應(yīng)及時(shí)向客戶(hù)做出披露。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)信息的披露不僅有利于對(duì)客戶(hù)的保護(hù)，同時(shí)也利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的需要第三方評(píng)級(jí)的產(chǎn)品，專(zhuān)門(mén)設(shè)立評(píng)級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行最少每天一次的檢查并將結(jié)果公諸于世。

第五，提升技術(shù)科技含量，加強(qiáng)理財(cái)人員的教育培訓(xùn)。各商業(yè)銀行應(yīng)在充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)等工具的基礎(chǔ)上，加大資金投入力度，加快計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)軟件建設(shè)。應(yīng)重視理財(cái)師培訓(xùn)和認(rèn)證工作，建立投資培訓(xùn)學(xué)院，培養(yǎng)理財(cái)人員在金融、投資、貿(mào)易等方面的知識(shí)。建立相應(yīng)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度，嚴(yán)格理財(cái)人員進(jìn)入門(mén)檻。鼓勵(lì)員工學(xué)習(xí)進(jìn)修，提高員工的從業(yè)素質(zhì)。做好理財(cái)人員后備人員儲(chǔ)備，引進(jìn)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的作用。明確理財(cái)人員職責(zé)，將理財(cái)人員個(gè)人職責(zé)、工作成績(jī)與考核獎(jiǎng)懲緊密結(jié)合起來(lái)。通過(guò)將理財(cái)業(yè)務(wù)納入經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核，使理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與專(zhuān)業(yè)人員培訓(xùn)緊密結(jié)合、相互促進(jìn)，穩(wěn)步提高銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)水平，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。

[責(zé)任編輯 仲 琪]