【摘要】浙江省供銷社自2007年開始施行“三位一體”模式以來，在產(chǎn)銷對(duì)接、信用合作等方面取得了實(shí)質(zhì)性突破，然而近年來，該模式在施行過程中也出現(xiàn)了一些問題，制度的可持續(xù)性面臨考驗(yàn)。本文分析了現(xiàn)有條件下“三位一體”的實(shí)踐模式并且指出其在實(shí)施過程中不可避免的體制上存在的障礙，在文章的第三部分提出破解現(xiàn)有“三位一體”制度難題的策略，即構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈融資模式的構(gòu)思。

【關(guān)鍵詞】供銷社 三位一體 產(chǎn)業(yè)鏈融資模式

一、供銷社“三位一體”模式運(yùn)行現(xiàn)狀

（一）“三位一體”模式

2007年，在時(shí)任浙江省委書記習(xí)近平總書記和浙江省委省政府領(lǐng)導(dǎo)和推動(dòng)下，浙江省供銷合作社會(huì)同有關(guān)部門在全省18個(gè)縣（市、區(qū)）開展農(nóng)民專業(yè)合作、供銷合作、信用合作“三位一體”新型合作服務(wù)體系建設(shè)試點(diǎn)工作，推動(dòng)農(nóng)村新型合作經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。以瑞安為例，這種“農(nóng)民合作組織+供銷社+農(nóng)村信用社”的“三位一體”模式，主要依靠這三者各自的優(yōu)勢(shì)和三者之間的分工協(xié)作實(shí)現(xiàn)融資需求。農(nóng)村合作組織依靠農(nóng)業(yè)信息和技術(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，供銷社發(fā)揮其流通網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)提供優(yōu)質(zhì)的銷售服務(wù)，農(nóng)村信用社為農(nóng)村合作組織成員提供融資支持，通過三者的比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行資金的融通。其具體運(yùn)行模式如下：

在該種模式之下供銷社利用其網(wǎng)絡(luò)、信息及服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行產(chǎn)銷對(duì)接，另一方面，又通過多種渠道、不同方式介入到當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的融資支持，農(nóng)業(yè)局和科技局對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社起到技術(shù)支持的輔助作用，在“三位一體”的模式中，供銷社起到主導(dǎo)作用。

（二）現(xiàn)有條件下“三位一體”實(shí)踐中的主要模式及比較分析

1.發(fā)起設(shè)立非銀行金融機(jī)構(gòu)。主要包括設(shè)立擔(dān)保公司、小額貸款公司、保險(xiǎn)公司、資金互助社、典當(dāng)公司等內(nèi)部融資渠道。以擔(dān)保公司為例，由供銷社牽頭成立投資擔(dān)保公司，具體的運(yùn)作方式是：擔(dān)保公司把注冊(cè)資金存入農(nóng)村信用社或其他銀行，并以此為擔(dān)保金，獲得信用社或其他銀行的貸款，信用社或其他銀行對(duì)擔(dān)保公司推薦的專業(yè)合作社和農(nóng)戶提供融資服務(wù)，解決部分農(nóng)民融資難的問題。該模式在近年來的運(yùn)作中已經(jīng)取得了顯著成效。截止2013年，浙江省供銷社共組建擔(dān)保公司超過三十家，累計(jì)投入資本金近4億元，全年提供擔(dān)保額逾20億元。但是農(nóng)信擔(dān)保公司這些年來遇到的問題主要有：根據(jù)2009年國家八部委文件的要求，農(nóng)信擔(dān)保公司的資本金必須達(dá)到2000萬以上，部分資本金小無法達(dá)到要求的農(nóng)信擔(dān)保公司被制度淘汰。

另一方面，由于資本金的不足，又受限于1：5——1：10的貸款比例限制，滿足不了廣大農(nóng)戶對(duì)資金尤其是大筆資金的需求，存在擔(dān)保能力不足的問題。從近年來的運(yùn)作情況來看，農(nóng)信擔(dān)保公司還處于起步階段，公司主要以政策性經(jīng)營為目的，保本經(jīng)營，商業(yè)盈利能力較差。

2.入股村鎮(zhèn)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行。供銷社以入股的方式參與村鎮(zhèn)銀行的建設(shè)，既為農(nóng)村地區(qū)提供融資服務(wù)，又為供銷社的發(fā)展提供了金融支持，完善了農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。供銷社長期扎根于農(nóng)村地區(qū)，熟悉農(nóng)村和農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，自身具備的優(yōu)勢(shì)同組建的村鎮(zhèn)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系。到2013年底，供銷社共參與省內(nèi)9家農(nóng)村合作銀行及村鎮(zhèn)銀行的改制，主要形式為資金入股的方式。由于受銀監(jiān)會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人的身份以及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額10%的限制。目前，供銷社只能以財(cái)務(wù)投資方式參股村鎮(zhèn)銀行，獲取股金分紅，并未能對(duì)村鎮(zhèn)銀行的實(shí)際經(jīng)營產(chǎn)生戰(zhàn)略性影響。如果今后銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步放寬政策，主發(fā)起人股權(quán)下降，甚至退出股權(quán)，銀行遇到財(cái)務(wù)困境進(jìn)行重組時(shí)，供銷社可以考慮進(jìn)一步增資擴(kuò)股，提升其在村鎮(zhèn)銀行的影響力。

3.供銷社集團(tuán)下設(shè)立財(cái)務(wù)公司。供銷社下屬集團(tuán)公司根據(jù)《銀監(jiān)會(huì)非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》、《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》《申請(qǐng)?jiān)O(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司操作規(guī)程》開設(shè)集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司，可以盤活集團(tuán)資金，優(yōu)化資源配置，為農(nóng)戶、農(nóng)產(chǎn)品銷售提供融資、提供更加專業(yè)化的金融服務(wù)，可以促進(jìn)集團(tuán)的公司資金集約化管理、增強(qiáng)內(nèi)外部融資功能、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高供銷社下屬集團(tuán)公司的競爭實(shí)力。另一方面，公司資金可以用于投資、證券，經(jīng)營范圍廣，有著非常寬廣的投資渠道。

4.獨(dú)立發(fā)起設(shè)立民營銀行——“供銷合作銀行”。根據(jù)黨的十八大報(bào)告會(huì)議精神，下一步將“打破國有資本對(duì)金融的壟斷。堅(jiān)持市場化改革方向，鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，科學(xué)放寬金融業(yè)準(zhǔn)入門檻，徹底消除各種對(duì)民間資本投資金融的阻礙和限制”。

目前，全國正在逐步啟動(dòng)五家民營銀行的開設(shè)，如果政策進(jìn)一步開放，供銷社在資本金充足的前提下，完全可以效仿這些民間資本的做法，開設(shè)自己的銀行——“供銷合作銀行”，鼓勵(lì)有資金實(shí)力的社有資金全面進(jìn)駐金融行業(yè)，通過開設(shè)民營資本管理公司、信托公司、擔(dān)保公司和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、甚至開設(shè)“供銷合作銀行”等各類金融中介組織，為民間資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)接搭建平臺(tái)，通過定向募集等方式，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，這樣進(jìn)一步提升供銷社在參與農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)方面的主動(dòng)權(quán)，全面打通供銷社與金融機(jī)構(gòu)合作之間的渠道。

二、“三位一體”模式實(shí)際運(yùn)行中的問題

經(jīng)過幾年的實(shí)踐，“三位一體”模式在許多試點(diǎn)地區(qū)獲得了較大的成績，但是我們也看到，在部分的試點(diǎn)單位，這種模式遇到了執(zhí)行中的困惑，目標(biāo)不明確、三方的積極性無法充分調(diào)動(dòng)，“三位一體”陷入了只有供銷社發(fā)揮主要作用，信用合作社難以融入進(jìn)來、專業(yè)合作社興趣不大的局面。許多地區(qū)在實(shí)際工作中處于應(yīng)付狀態(tài)，所以破解“三位一體”模式在運(yùn)行中的問題，對(duì)制度的再生和創(chuàng)新提供有非常積極的價(jià)值。

（一）“三位一體”存在體制上的障礙

“三位一體”模式試點(diǎn)期間，試點(diǎn)縣（市）有的成立農(nóng)協(xié)、農(nóng)合會(huì)等實(shí)體平臺(tái)，有的則由政府牽頭定期召開聯(lián)系會(huì)議，努力搭建“聯(lián)合為農(nóng)服務(wù)平臺(tái)”，但是經(jīng)過幾年的運(yùn)作，由于不同部門之間存在職能紛爭、利益瓜葛的問題，實(shí)際運(yùn)作效果不夠理想，有些地區(qū)的試點(diǎn)工作甚至停止運(yùn)作。該模式的成功實(shí)施關(guān)鍵是三類合作經(jīng)濟(jì)組織的有效合作。在實(shí)踐中，盡管三類合作經(jīng)濟(jì)組織已在農(nóng)資供應(yīng)、農(nóng)信擔(dān)保、信貸供給、產(chǎn)品營銷等多個(gè)方面開展了合作，但由于農(nóng)民、農(nóng)民專業(yè)合作社天然的缺乏擔(dān)保品，在信用貸款方面無法與信用合作機(jī)構(gòu)有效銜接，使得金融機(jī)構(gòu)缺乏融入這種模式的根本動(dòng)力，另一方面，由于供銷社在參與金融合作、金融改革方面歷史短、經(jīng)驗(yàn)相對(duì)缺乏，合作層次較淺，各地普遍感到“三位一體”合作乏力，供銷社起到凝聚這種合作模式的主要作用，信用金融機(jī)構(gòu)參與積極性不高，專業(yè)合作社仍然融資困難，現(xiàn)行情況下，三者相互聯(lián)結(jié)的廣度和深度以及長效利益機(jī)制仍有待進(jìn)一步探索和提高。

（二）“三位一體”模式缺乏強(qiáng)勁的推動(dòng)力

當(dāng)前，在推進(jìn)“三位一體”體系的建設(shè)中，供銷社成了這種模式的主要推動(dòng)者，而，其他參與部門對(duì)推進(jìn)“三位一體”普遍感到動(dòng)力不足，熱情不高，甚至在試點(diǎn)縣供銷社內(nèi)部思想都不統(tǒng)一。毫無疑問，“三位一體”模式在推動(dòng)供銷社改革發(fā)展、提升為農(nóng)服務(wù)水平和能力等方面發(fā)揮了非常重要的作用，供銷社應(yīng)成為“三位一體”堅(jiān)定的實(shí)踐者，但接下來更應(yīng)該在如何激發(fā)和調(diào)動(dòng)其他相關(guān)參與者的主動(dòng)性和積極性方面進(jìn)行制度創(chuàng)新。

從深層次愿意追究，“三位一體”試點(diǎn)處于制度供給不足、發(fā)展乏力的尷尬境地。這些體制性的障礙不解決，僅僅依靠政策支持和供銷社一方的熱情，“三位一體”模式難以深入持久下去。

（三）“三位一體”模式較難介入農(nóng)信金融機(jī)構(gòu)

從這幾年供銷社介入農(nóng)村金融改革的實(shí)際情況來看，難度較大。一是銀行業(yè)的商業(yè)化、市場化和盈利性目標(biāo)，股份制改造門檻高，供銷社下屬企業(yè)介入難度大，雖有入股農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、等金融機(jī)構(gòu)的，也只是象征性的入股分紅，股權(quán)比例較小，作為一種財(cái)務(wù)投資無法對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際經(jīng)營管理無法產(chǎn)生直接的影響；二是社有企業(yè)部分經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，難以用貨幣形式出資入股，甚至擔(dān)保公司的出資額度都無法達(dá)到八部委的2000萬資本金的要求；三是根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的政策規(guī)定，對(duì)于介入銀行業(yè)的資金有較多限制，對(duì)于銀行的主發(fā)起人身份也局限于商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)，因此，供銷社下屬企業(yè)進(jìn)入農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革只能采用資金入股分紅的方式。而資金互助社等合作模式社由于天生的封閉性、存貸受限，其發(fā)展的空間較小，而局限性卻較多。

另外，由于與金融機(jī)構(gòu)的合作經(jīng)驗(yàn)不足，也存在較多的其他問題：一是省信用聯(lián)社在系統(tǒng)內(nèi)對(duì)與供銷社合作的宣傳貫徹力度不夠；二是金融機(jī)構(gòu)由于要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)損失，積極性不高；三是供銷社與省農(nóng)信社在合作上有些脫節(jié)，如擔(dān)保公司評(píng)估后同意擔(dān)保，但與銀行的信用評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)保全體系不銜接導(dǎo)致不能放款。

三、破解“三位一體”制度難題的策略——產(chǎn)業(yè)鏈金融模式的構(gòu)思

“三位一體”模式從目前的運(yùn)作情形來看，進(jìn)入到三方合作積極性消退，供銷社一方獨(dú)立支撐，信用合作方無法深入融合，供銷社與信用社之間的合作關(guān)系難以契合的困境。一味的依靠政府的政策支持和行政手段難以實(shí)現(xiàn)“三位一體”這種三方合作模式的可持續(xù)發(fā)展，如何進(jìn)行制度的創(chuàng)新是突破制度困境的唯一出路。

從三方的利益訴求和優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析，供銷社有為農(nóng)服務(wù)的迫切需求，專業(yè)合作社有貸款需求，而金融機(jī)構(gòu)有貸款需求，供銷社獨(dú)特的信息、網(wǎng)絡(luò)、人力優(yōu)勢(shì)可以很好地把三方的利益捆綁在一起，“三位一體”模式有極大的發(fā)展空間。

專業(yè)合作社有較強(qiáng)的農(nóng)資貸款需求，但是往往缺少抵押物品：農(nóng)村的房屋屬于集體用地，無法進(jìn)行抵押，而林權(quán)、承包權(quán)處置難度較高，因此，對(duì)于專業(yè)合作社來說，往往很難通過抵押貸款的方式在金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，這也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無法直接介入“三位一體”模式的主要原因。因此，如何破解專業(yè)合作社貸款的難題實(shí)質(zhì)上就是突破“三位一體”困境的著眼點(diǎn)。既然抵押貸款無法實(shí)現(xiàn)，那么有沒有更好的融資方式呢？擔(dān)保貸款，由信用等級(jí)更好的上游企業(yè)提供信用擔(dān)保，從而幫助下游企業(yè)獲得貸款這種產(chǎn)業(yè)鏈金融模式是比較可行、也是發(fā)展前景較為廣遠(yuǎn)的模式。

產(chǎn)業(yè)鏈金融就是金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。

在這種模式下，供銷社與省農(nóng)信社簽訂戰(zhàn)略合作關(guān)系協(xié)議。在該協(xié)議之下，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)信貸投放、風(fēng)險(xiǎn)管理、農(nóng)業(yè)信息等方面的全部共享，農(nóng)信社根據(jù)合作協(xié)議條款，對(duì)專業(yè)合作社優(yōu)先提供由擔(dān)?；鹛峁?dān)保的貸款，服務(wù)于農(nóng)，支持農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展壯大。由于農(nóng)信社具備歷史悠久、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)多等優(yōu)勢(shì)，服務(wù)于供銷社網(wǎng)絡(luò)體系有著天然的便利，農(nóng)信社與供銷社地位相稱，服務(wù)縱深度與供銷社最為相稱，建立戰(zhàn)略合作關(guān)系大大提高服務(wù)便捷度、有廣闊的發(fā)展前景。

另一方面，專業(yè)合作社或龍頭企業(yè)與供銷社下屬供銷超市、配送中心、展示廳等銷售平臺(tái)訂立產(chǎn)銷訂單，建立“綠色通道”，以地市為單位建立擔(dān)保基金，省一級(jí)設(shè)立再擔(dān)保公司（專業(yè)合作社繳納擔(dān)保金）。擔(dān)?；鸶鶕?jù)銷售平臺(tái)收到的訂單合同提供擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)為專業(yè)合作社提供小微金融貸款，專業(yè)合作社獲得貸款后可以擴(kuò)大再生產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)一種產(chǎn)銷相對(duì)封閉、融資相對(duì)定向的合作模式。同時(shí)，可設(shè)立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，貸款風(fēng)險(xiǎn)大大降低，對(duì)于供銷社而言，利用自身優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)合作社的緊密聯(lián)系，對(duì)于專業(yè)合作社而言，能夠拓寬融資渠道。專業(yè)合作社如果不繳納擔(dān)保金，容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)。供銷社由于掌握了交易數(shù)據(jù)，對(duì)違約的農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行監(jiān)管、處罰。產(chǎn)業(yè)鏈金融較好的解決上下游企業(yè)之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。

在該種產(chǎn)業(yè)鏈金融模式之下，只需要農(nóng)民專業(yè)合作社和銷售平臺(tái)之間的訂單，不需要抵押、質(zhì)押和擔(dān)保，既能控制違約風(fēng)險(xiǎn)，又能大大降低交易成本，是一種可持續(xù)的融資模式。這種模式運(yùn)行中的注意要點(diǎn)有：

（一）完備信息數(shù)據(jù)庫。農(nóng)信社與供銷社應(yīng)聯(lián)合開展信用評(píng)級(jí)，聯(lián)合農(nóng)村合作

金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)村信用等級(jí)評(píng)定逐步從信用村、信用戶擴(kuò)展到“三位一體”相關(guān)參與者。具體包括兩套信息體系：1、建立完備農(nóng)民、專業(yè)合作社及企業(yè)的交易信息數(shù)據(jù)庫。可以效仿淘寶的數(shù)據(jù)庫建立模式逐步建立、完善涉農(nóng)交易數(shù)據(jù)庫，每一筆訂單、每一筆交易金額都可以通過查詢功能獲得。2、聯(lián)合農(nóng)信社建立信用評(píng)級(jí)體系。匯集供銷社、農(nóng)信社多年來共同對(duì)這些專業(yè)合作社及涉農(nóng)企業(yè)的信息了解程度建立信用評(píng)級(jí)體系，數(shù)據(jù)全稱入庫并做到及時(shí)更新。這兩大數(shù)據(jù)庫的建成將有利于實(shí)現(xiàn)三方的信息共享，實(shí)現(xiàn)信息的完全對(duì)稱，極大程度上降低三方的交易成本。

（二）防范道德風(fēng)險(xiǎn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)通過獲得信用等級(jí)較高的擔(dān)?；鹱?/p>

保和對(duì)專業(yè)合作社的信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，大大降低貸款風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，供銷社應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的監(jiān)管，對(duì)于違約者，以扣除其繳納至擔(dān)?；鸬膿?dān)保費(fèi)用和減少其銷售訂單為制約，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。

（三）供銷社與農(nóng)信社簽訂緊密合作協(xié)議。在上述信息通暢，擔(dān)保齊全的情況下，簽訂緊密合作協(xié)議，對(duì)專業(yè)合作社的貸款優(yōu)先支持

產(chǎn)業(yè)鏈金融模式整合了農(nóng)產(chǎn)品從種子采購、生產(chǎn)、到終端銷售的完整金融產(chǎn)品鏈，為供應(yīng)商（個(gè)體戶、專業(yè)合作社）、經(jīng)銷商（供銷社旗下的銷售平臺(tái)）、終端提供包括應(yīng)收賬款保理、資金擔(dān)保、流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商票貼現(xiàn)等全流程金融服務(wù)，匯集了“供銷社+專業(yè)合作社+信用合作”三方優(yōu)勢(shì)，是一種非常有生命力并且持續(xù)性較強(qiáng)，打破行政壁壘的新型供銷社參與農(nóng)村金融模式。

作者簡介：陳穎瑛（1980-），漢族，女，浙江杭州人，畢業(yè)于浙江大學(xué)，任職于浙江經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院金融保險(xiǎn)專業(yè)教研室，研究方向：金融學(xué)。