敬志勇　李貞玉　洪蘭

【摘 要】 文章對我國銀行年報(bào)中同業(yè)拆借業(yè)務(wù)披露存在的相關(guān)性問題進(jìn)行了研究。利用我國同業(yè)拆借市場數(shù)據(jù)和交通銀行年報(bào)披露的實(shí)例分析結(jié)果表明，僅披露同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的余額信息不足以反映銀行對此類業(yè)務(wù)的管理情況，無法滿足利益相關(guān)者對于會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性要求，銀行需要補(bǔ)充披露同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的發(fā)生額信息。

【關(guān)鍵詞】 同業(yè)拆借； 信息披露； 相關(guān)性

中圖分類號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）09-0097-03

一、我國銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

同業(yè)拆借是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的無擔(dān)保資金融通行為。同業(yè)拆借不僅有助于銀行補(bǔ)足存款準(zhǔn)備和軋平票據(jù)交換頭寸，而且還可以彌補(bǔ)經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時(shí)的、臨時(shí)性的資金短缺。隨著我國金融改革不斷深化，同業(yè)拆借市場獲得了大發(fā)展。在遵循循序漸進(jìn)、適時(shí)調(diào)整、有放有收、強(qiáng)化監(jiān)督原則指導(dǎo)下，在保持同業(yè)拆借管理政策連續(xù)性和穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，逐步放寬市場管制，強(qiáng)化信息披露管理等市場化管理手段，加強(qiáng)市場監(jiān)督檢查，促進(jìn)同業(yè)拆借市場的健康發(fā)展。各參與同業(yè)拆借市場的金融機(jī)構(gòu)充分披露相關(guān)信息，成為同業(yè)拆借市場有序發(fā)展的一項(xiàng)重要保障。

自2007年《同業(yè)拆借管理辦法》實(shí)施以來，央行先后對參與同業(yè)拆借市場的主要參與者（商業(yè)銀行、證券公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)）必須通過全國銀行間同業(yè)拆借中心的電子信息系統(tǒng)定期披露上年末的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、上年度的利潤表及利潤分配表；披露當(dāng)年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、當(dāng)年1—6月的利潤表及利潤分配表；披露經(jīng)具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告，包括審計(jì)意見全文、經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、利潤表及利潤分配表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。在此過程中，央行暫停對多家券商無法及時(shí)披露相關(guān)信息而遭受參與市場的處罰。按照要求披露定期報(bào)告不僅成為同業(yè)拆借市場參與者的一項(xiàng)重要約束，而且成為交易對手、市場監(jiān)管者獲取相關(guān)信息的基本保證，促進(jìn)了同業(yè)拆借市場效率的改善。

為了改善金融市場效率，對于銀行業(yè)務(wù)的信息披露一直是學(xué)術(shù)界努力研究的一個(gè)領(lǐng)域。鄧建軍（2011）牽頭的課題組對我國當(dāng)前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表存在著報(bào)表項(xiàng)目分類不一致、報(bào)表項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、統(tǒng)計(jì)口徑不盡相同等現(xiàn)象，使資產(chǎn)負(fù)債表缺乏同業(yè)可比性和分析基礎(chǔ)，信息的利用和共享存在一定的局限性，因而有必要統(tǒng)一資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。周偉軍、劉良畢（2012）以寧波市銀行代付業(yè)務(wù)漏報(bào)為例，指出為逃避監(jiān)管部門的規(guī)?？刂疲魃虡I(yè)銀行紛紛推出各種名目的同業(yè)代付業(yè)務(wù)，沒有在企業(yè)征信系統(tǒng)中反映。羅書章、葉陳毅（2011）認(rèn)為金融危機(jī)暴露了因金融機(jī)構(gòu)信息披露的不足導(dǎo)致金融監(jiān)管不足引發(fā)的嚴(yán)重后果，會(huì)計(jì)信息相關(guān)性應(yīng)當(dāng)提高到新的高度?？傮w來講，我國上市公司信息披露的有效性還遠(yuǎn)沒有達(dá)到評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，信息披露的整體質(zhì)量不高（陳崢嶸、潘妙麗，2012），依賴不充分的信息或錯(cuò)誤信息惡化利益相關(guān)者的決策風(fēng)險(xiǎn)。信息披露的質(zhì)量和效率直接影響到市場參與者的積極性，更影響到市場的資源配置效率。有效率的同業(yè)拆借市場必須以充分相關(guān)的信息披露制度作為保障基礎(chǔ)。

筆者認(rèn)為，在資產(chǎn)負(fù)債表中對于具有較高重要性的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)披露頻率較少，采用高度簡潔、概括的信息披露很可能無法滿足交易者與監(jiān)管者的相關(guān)性要求。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，銀行披露的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)僅在期末對余額進(jìn)行披露，當(dāng)發(fā)生額存在較高波動(dòng)性時(shí)，以期末余額近似代替一定時(shí)期的平均存量存在較大誤差，使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)無法真實(shí)反映同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的發(fā)生情況，需要通過補(bǔ)充銀行一定時(shí)期的發(fā)生額數(shù)據(jù)來補(bǔ)充反映銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)發(fā)生情況，使市場參與者與監(jiān)管者能夠掌握更加相關(guān)信息，降低交易與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

二、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算與披露

自2007年《同業(yè)拆借管理辦法》實(shí)施以來，我國同業(yè)拆借交易不僅僅發(fā)生在銀行之間，還擴(kuò)展到銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間，使同業(yè)拆借市場得到快速發(fā)展。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，我國同業(yè)拆借的期限主要包括1日、7日、14日、20日、30日、60日、90日、120日和6個(gè)月、9個(gè)月與1年不等，其中以30天內(nèi)到期的同業(yè)拆借最為活躍，參見表1。

從表1可以看出，在2010—2012年中，可以發(fā)現(xiàn)銀行間同業(yè)市場拆借成交金額中，少于30天期限的同業(yè)拆借比例均在98%以上，因而同業(yè)拆借的主體是超短期同業(yè)拆借。而作為同業(yè)拆借市場主體的銀行在同業(yè)拆借市場的超短期品種參與情況見表2。

從表2可以看出，作為銀行間同業(yè)拆借市場主體，銀行之間的過度依賴將會(huì)大大增加銀行體系的自身風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)在銀行之間傳染的概率將大大提高。為了降低銀行對于同業(yè)拆借市場的過度依賴而形成系統(tǒng)性流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避因信息嚴(yán)重不對稱而損害交易對手的利益，《同業(yè)拆借管理辦法》對銀行拆入和拆出資金作出了具體要求。中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)合社的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過該機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的8%。規(guī)模龐大的短期拆借成為銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理的一項(xiàng)重要工具，有可能在監(jiān)管期末通過調(diào)節(jié)同業(yè)拆借交易達(dá)到余額監(jiān)管要求。由于我國非上市金融機(jī)構(gòu)數(shù)量龐大，上市金融機(jī)構(gòu)所占比例依然較低，因此很難通過市場交易總規(guī)模驗(yàn)證銀行同業(yè)拆借余額的合理性（即匯總每家機(jī)構(gòu)期末的同業(yè)拆借交易余額與日歷天數(shù)的積數(shù)作為發(fā)生額的近似替代），但依然可以通過對相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算發(fā)現(xiàn)信息披露存在的問題。

根據(jù)我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商業(yè)銀行拆出資金的核算應(yīng)當(dāng)采用“拆出資金”科目進(jìn)行核算，用于核算商業(yè)銀行拆借給其他金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。

當(dāng)銀行拆出資金時(shí)，

借：拆出資金

貸：存放中央銀行款項(xiàng)

當(dāng)銀行收回資金時(shí)，

借：存放中央銀行款項(xiàng)

貸：拆出資金endprint

本科目期末借方余額，反映商業(yè)銀行拆放給其他金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)余額。

根據(jù)我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商業(yè)銀行拆入資金的核算應(yīng)當(dāng)采用“拆入資金”科目進(jìn)行核算，用于核算商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)拆入款項(xiàng)。

當(dāng)銀行拆入資金時(shí)，

借：存放中央銀行款項(xiàng)

貸：拆入資金

當(dāng)銀行歸還資金時(shí)，

借：拆入資金

貸：存放中央銀行款項(xiàng)

本科目期末貸方余額，反映商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)的拆入款項(xiàng)余額。

一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)生的任何一筆短期拆借均可以通過“拆出資金”賬戶與“拆入資金”賬戶的借方發(fā)生額和貸方發(fā)生額清晰反映出來，并在規(guī)定日期將相關(guān)賬戶余額在資產(chǎn)負(fù)債表中予以充分披露。

對資產(chǎn)負(fù)債表中同業(yè)拆借業(yè)務(wù)具有補(bǔ)充披露特征的現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目也起不到應(yīng)有的補(bǔ)充性作用。在現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量部分僅有兩個(gè)項(xiàng)目——“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”和“拆出資金凈增加額”，可以間接反映同業(yè)拆借資金的發(fā)生額情況，“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”僅表示本期拆入資金的貸方發(fā)生額與借方發(fā)生額的差額，而“拆出資金凈增加額”同樣僅表示本期拆出資金的借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額的差額，因而無法得知銀行在本期利用銀行間同業(yè)拆借市場的完整情況。

以交通銀行2011年年報(bào)為例，“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”為51 567百萬元，“拆出資金凈增加額”為68 996百萬元，“拆出資金”的期末余額為148 606百萬元，期初余額為79 610百萬元，“拆入資金”的期末余額為127 418百萬元，期初余額為75 851百萬元。也就是說，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與現(xiàn)金流量表項(xiàng)目之間只能獲得如下內(nèi)在關(guān)聯(lián)性：

向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額=“拆入資金”的期末余額-“拆入資金”的期初余額；

拆出資金凈增加額=“拆出資金”的期末余額-“拆出資金”的期初余額

因此，銀監(jiān)會(huì)按照《同業(yè)拆借管理辦法》對商業(yè)銀行利用同業(yè)拆借市場情況的監(jiān)管僅能在報(bào)告期末依據(jù)銀行提供的相關(guān)信息實(shí)施監(jiān)測，而對于在報(bào)告期末之前同業(yè)拆借的發(fā)生額情況因無法獲得相應(yīng)信息而不能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管。而銀行利用同業(yè)拆借市場解決流動(dòng)性管理問題盡管具有理論上的合理性和實(shí)踐層面的可行性，但僅僅依賴報(bào)告期末的余額數(shù)據(jù)不足以滿足利益相關(guān)者的信息披露要求，應(yīng)當(dāng)披露相應(yīng)賬戶的發(fā)生額總量數(shù)據(jù)，不應(yīng)僅披露拆入拆出資金的增量數(shù)據(jù)，使利益相關(guān)者能夠獲得更加全面、相關(guān)的信息。

三、改進(jìn)我國銀行同業(yè)拆借信息披露的建議

在同業(yè)拆借業(yè)務(wù)中，拆入、拆出資金的期限絕大多數(shù)控制在30天之內(nèi)，而期限在7天之內(nèi)的同業(yè)拆借又占據(jù)了最主要地位，一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)反復(fù)拆入償還、反復(fù)拆放收回，這些超短期同業(yè)拆借行為在會(huì)計(jì)報(bào)表中很難予以準(zhǔn)確反映。為了向更廣泛的利益相關(guān)者提供更加相關(guān)的信息，本文認(rèn)為可以通過以下兩項(xiàng)措施完善銀行財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)超短期同業(yè)拆借信息披露：

首先，可以對資產(chǎn)負(fù)債表中“拆入資金”和“拆出資金”兩個(gè)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)報(bào)表附注作出新的解釋和說明。由于會(huì)計(jì)報(bào)表的格式要求，“拆入資金”和“拆出資金”兩個(gè)項(xiàng)目的余額很難作出修正，對兩個(gè)項(xiàng)目的信息披露作出修正必須依賴具有高度靈活性的會(huì)計(jì)報(bào)表附注。本文認(rèn)為，“拆入資金”和“拆出資金”項(xiàng)目的發(fā)生額變動(dòng)較為頻繁，可以計(jì)算一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)按照時(shí)間與金額的加權(quán)平均余額來補(bǔ)充說明，使會(huì)計(jì)報(bào)表不僅可以反映一定日期的同業(yè)拆借存量信息，滿足會(huì)計(jì)等式的要求，還可以反映一定時(shí)期加權(quán)平均存量信息，使投資者和監(jiān)管者可以通過簡單測算獲得有關(guān)同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的流量信息。

其次，可以對現(xiàn)金流量表中“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”和“拆出資金凈增加額”兩個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行必要附注說明。由于“向其他金融企業(yè)拆入的資金凈增加額”和“拆出資金凈增加額”兩個(gè)項(xiàng)目屬于銀行業(yè)通用報(bào)表，因而相關(guān)項(xiàng)目不易修改，但可以對這兩個(gè)項(xiàng)目作出更加詳盡的附注說明，主要補(bǔ)充說明本期相關(guān)項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生額的數(shù)量，通過與上期實(shí)際發(fā)生額的數(shù)量作出對比以得出本期相關(guān)項(xiàng)目的增加金額或減少金額，從而能夠與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目的期初余額、期末余額得到更加充分的印證，進(jìn)而可以滿足利益相關(guān)者對銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的信息需求。

當(dāng)然，除了同業(yè)拆借業(yè)務(wù)以外，以債券為擔(dān)保的回購業(yè)務(wù)也存在類似情況，也可以按照上述信息披露的要求對銀行會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)信息作出詳盡的披露，從而使會(huì)計(jì)信息更加相關(guān)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 鄧建軍.試探銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一資產(chǎn)負(fù)債表制度安排[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2011（9）：78-80.

[2] 周偉軍，劉良畢.大量銀行同業(yè)代付業(yè)務(wù)游離于征信系統(tǒng)之外：問題與對策[J].征信，2012（2）：37-38.

[3] 陳崢嶸，潘妙麗.增強(qiáng)上市公司信息披露有效性[J].中國金融，2012（12）：43-45.

[4] 羅書章，葉陳毅.金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管視角的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量分析[J].學(xué)術(shù)交流，2011（3）：120-124.endprint