摘 要：供應鏈金融在農(nóng)業(yè)領域的應用，有效緩解了涉農(nóng)主體的融資需求。從農(nóng)業(yè)供應鏈金融的概念、意義入手，詳細分析龍江銀行“五里明”、新希望“好養(yǎng)寶”、京東數(shù)科“京農(nóng)貸”和云南農(nóng)文旅“大理包”等4種典型的創(chuàng)新模式，從驅動主體、授信機制、風險管控、產(chǎn)融生態(tài)4個方面歸納其演進趨勢，以期為農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式的完善發(fā)展提供一定的借鑒和參考。

關鍵詞：農(nóng)業(yè)供應鏈金融；產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)；區(qū)塊鏈；演進趨勢

供應鏈金融作為一種創(chuàng)新金融模式，憑借其低風險、低成本與靈活的融資方式等優(yōu)勢，能夠有效緩解涉農(nóng)主體的融資困境。尤其是隨著鄉(xiāng)村全面振興的推進，我國農(nóng)業(yè)從源頭種植、養(yǎng)殖，農(nóng)產(chǎn)品加工，品牌銷售，電商消費，再到休閑農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村旅游，已逐步實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)供應鏈上中下游業(yè)務的密切聯(lián)系與協(xié)同，這也為供應鏈金融在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)領域的應用與推廣帶來了良好機遇。

一、農(nóng)業(yè)供應鏈金融概述

（一）農(nóng)業(yè)供應鏈金融的概念

農(nóng)業(yè)供應鏈金融的概念至今尚未形成共識。王曙光（2019）指出農(nóng)業(yè)供應鏈金融是金融機構將農(nóng)業(yè)核心企業(yè)及其上下游企業(yè)和其他參與者進行整合與連結，基于他們之間的業(yè)務與財務關系提供的金融產(chǎn)品和服務。宋華（2020）指出供應鏈金融的實質(zhì)是供應鏈各參與主體緊密合作，基于運營關系開展金融服務，提高整個供應鏈資金周轉效率，通過金融業(yè)務的創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)供應鏈的發(fā)展。本文認為農(nóng)業(yè)供應鏈金融可以概括為：金融機構或具有金融服務功能的平臺基于農(nóng)業(yè)供應鏈上的真實交易背景，針對供應鏈上下游企業(yè)和農(nóng)戶的多樣化資金需求提供的金融產(chǎn)品與服務，該產(chǎn)品或服務能夠降低融資成本與信貸風險，并通過優(yōu)化供應鏈的環(huán)節(jié)與流程來加速資金周轉，實現(xiàn)商流、物流、信息流和資金流的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，促進農(nóng)業(yè)供應鏈的可持續(xù)發(fā)展。

（二）農(nóng)業(yè)供應鏈金融的意義

第一，緩解“三農(nóng)”融資困境，提高融資質(zhì)量與效率。供應鏈金融作為傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新，通過聯(lián)合農(nóng)業(yè)供應鏈上各交易主體，將較高的融資風險分散至不同交易方，有效縮短了信貸審核周期，及時滿足了供應鏈上弱勢主體的融資需求。

第二，強化對信用的評估和監(jiān)管，有效實施風險管控。農(nóng)業(yè)供應鏈金融主要以核心企業(yè)信用為依據(jù)，對業(yè)務真實性進行驗證，并對業(yè)務進程進行動態(tài)跟蹤，能夠及時識別風險因素，從而有效應對融資風險。

第三，提高供應鏈管理水平，賦能農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展。供應鏈金融將農(nóng)業(yè)供應鏈的各參與主體有機組織起來，降低交易成本，同時供應鏈金融服務滲透至農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)運行的全過程，能夠打破組織內(nèi)外部的業(yè)務和信息壁壘，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈上相關方的協(xié)調(diào)與整合。

二、我國農(nóng)業(yè)供應鏈金融的模式創(chuàng)新

（一）龍江銀行“五里明”模式

銀行以農(nóng)業(yè)供應鏈上核心企業(yè)的信用為依托，根據(jù)供應鏈的上下游企業(yè)或者農(nóng)戶的不同融資需求設計和提供金融服務和產(chǎn)品。該模式最典型的案例首推黑龍江龍江銀行的“五里明”模式。

為滿足農(nóng)業(yè)規(guī)模發(fā)展的大額資金需求，將五里明鎮(zhèn)政府發(fā)起成立的農(nóng)業(yè)公司、專業(yè)合作社和農(nóng)戶組成強有力的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織，以下游農(nóng)產(chǎn)品收購企業(yè)（中糧公司）的良好信用為依托，同時引入信托機構將農(nóng)戶無法直接抵押的土地承包經(jīng)營權進行資產(chǎn)證券化使其具有擔保職能，龍江銀行據(jù)此向合作社發(fā)放貸款，合作社內(nèi)的農(nóng)戶成員以土地入股并承擔連帶保證責任，同時引入科研機構的專業(yè)指導與中糧公司的訂單收購，幫助農(nóng)戶應對糧食種植的自然風險與農(nóng)產(chǎn)品價格波動所帶來的市場風險，最后由中糧公司協(xié)助將從合作社銷售玉米的應收款項中扣除掉的貸款本息歸還龍江銀行，由此形成了“公司+農(nóng)業(yè)合作社+農(nóng)戶+銀行+信托+政府+科研”的貸款模式。

（二）新希望“好養(yǎng)寶”模式

隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的不斷發(fā)展，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)基于其深耕于農(nóng)業(yè)領域的經(jīng)驗優(yōu)勢，建立了屬于自己的供應鏈金融服務平臺。以新希望金服研發(fā)的金融產(chǎn)品——“好養(yǎng)寶”為例。

該產(chǎn)品主要面向與新希望畜牧業(yè)有往來交易的經(jīng)銷商和養(yǎng)殖戶。新希望金服將與其有業(yè)務合作的下游經(jīng)銷商和養(yǎng)殖戶的歷史交易數(shù)據(jù)、工商、財稅、司法等外部信息整合至大數(shù)據(jù)庫，新希望金服信用管理系統(tǒng)根據(jù)大數(shù)據(jù)庫的綜合分析結果對客戶進行預授信。當養(yǎng)殖農(nóng)戶購置養(yǎng)殖飼料融資時，首先在新希望金服信用管理系統(tǒng)中的“好養(yǎng)寶”模塊進行注冊并發(fā)出申請，結合預先獲取的新希望集團業(yè)務員提供的補充資料，由平臺審核通過后，與新希望金服授權有業(yè)務合作的金融機構即時線上發(fā)放貸款至申請農(nóng)戶的賬戶，由此實現(xiàn)了無擔保、審批快、隨借隨還的高效金融服務。同時，新希望養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)平臺對貸款養(yǎng)殖戶的養(yǎng)殖全流程進行跟蹤與指導，必要時提供養(yǎng)殖技術服務與專業(yè)培訓，幫助養(yǎng)殖戶規(guī)避和應對養(yǎng)殖風險，提高融資主體的抗風險能力，從而保證貸款資金的及時回流。

（三）京東數(shù)科“京農(nóng)貸”

隨著互聯(lián)網(wǎng)應用的成熟與完善，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺憑借其長期積累和沉淀的消費大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，也相繼建立了屬于自己的供應鏈金融平臺。京東數(shù)科是致力于服務于中小微企業(yè)的供應鏈金融平臺，“京農(nóng)貸”可以說是京東金融涉足“三農(nóng)”市場的先頭兵，為其拓展農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務奠定了基礎。

該金融服務以京東金融與杜邦先鋒種業(yè)公司及其經(jīng)銷商的合作為基礎。有融資需求的種植農(nóng)戶向京東金融申請貸款后，京東金融根據(jù)從先鋒種業(yè)公司或者農(nóng)資經(jīng)銷商獲取的交易信息進行初篩選，然后對農(nóng)戶的種植業(yè)務過程、專業(yè)技能和管理水平進行評估，由此預測其未來經(jīng)營狀況與還款能力，將其作為最終授信與否的依據(jù)。同時借由先鋒及經(jīng)銷商的雙重擔保，對符合信貸條件的農(nóng)戶發(fā)放貸款，為農(nóng)戶提供先獲得種子及農(nóng)資，待糧食收成后再歸還貸款的無抵押、低利率、高效率的金融服務。同時，該模式引入了中華聯(lián)合財產(chǎn)保險公司的保險服務，該服務與農(nóng)戶的種植、養(yǎng)殖周期相匹配，為其提供精準的融資額度。但是由于該貸款模式僅限于個別省份使用，對于該平臺金融服務范圍和規(guī)模擴展有所限制。

（四）云南農(nóng)文旅“大理包”模式

鄉(xiāng)村旅游產(chǎn)業(yè)的興起與發(fā)展離不開資金的支持。在我國大力支持發(fā)展文旅產(chǎn)業(yè)背景下，農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)融合充分調(diào)動了農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)的業(yè)務與資源，通過一系列“上云用數(shù)賦智”項目逐漸形成了有價值的數(shù)據(jù)要素，通過這些要素的整合與利用，供應鏈金融服務范圍實現(xiàn)了跨產(chǎn)業(yè)的應用。

云南大理數(shù)字農(nóng)文旅科技公司率先建立了全國首家農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，在賦予了當?shù)芈糜萎a(chǎn)業(yè)新動能的同時，利用其自行開發(fā)的數(shù)字工具，將大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術嵌入完整的農(nóng)文旅產(chǎn)業(yè)鏈，幫助當?shù)匦∥⑵髽I(yè)和個體工商戶等信用弱勢群體以低成本和高效率獲取融通資金。

以云南農(nóng)文旅“大理包”模式為例。當?shù)芈糜尉频陮⑴c其有業(yè)務往來的農(nóng)特產(chǎn)品供應商的應收賬款信息上傳至產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，即蒼耳云。該平臺將雙方的交易信息確權上鏈，同時將相關信用數(shù)據(jù)傳遞給鏈上簽訂智能合約的金融機構。該金融機構將鏈上信息與雙方交易的線下數(shù)據(jù)進行交叉驗真，以此確定向農(nóng)特產(chǎn)品供應商發(fā)放融資款項。由于各方均已上鏈，銀行可進一步通過蒼耳云平臺生成和傳遞的數(shù)據(jù)實時掌握雙方交易的進展情況，對貸款款項實施動態(tài)實時監(jiān)管，直至在信用期限內(nèi)，由旅游酒店將貸款本息匯款至銀行指定的賬戶來完成交易雙方債權債務關系的結算，由此實現(xiàn)資金的閉環(huán)回流。

三、我國農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式的演進趨勢

通過以上4種模式介紹可以發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)業(yè)供應鏈金融分別在驅動主體、授信機制、風險管控和產(chǎn)融生態(tài)等方面呈現(xiàn)出以下演進趨勢。

（一）驅動主體：從金融機構驅動到農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)布局到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺補位再到金融科技賦能

最初的農(nóng)業(yè)供應鏈金融首先由傳統(tǒng)金融機構基于核心企業(yè)的信用來推動，后續(xù)一些農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)憑借其供應鏈上的運營核心優(yōu)勢，自主研發(fā)了金融服務平臺，穩(wěn)固了其核心地位與競爭力；隨著產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的成熟與完善，部分互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)平臺憑借其積累的供應鏈上交易信息和消費數(shù)據(jù)建立了自己的金融平臺進行補位，相比于前兩種模式，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融服務范圍重點聚焦于融資弱勢群體，尤其是農(nóng)業(yè)小微企業(yè)和農(nóng)戶；“大理包”模式則融合大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等金融科技力量，進一步強化了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資源整合能力，大大提高了農(nóng)業(yè)供應鏈金融服務的質(zhì)量與效率。

（二）授信機制：從應收賬款增信到供應鏈業(yè)務增信到業(yè)務評估增信再到數(shù)據(jù)要素增信

“五里明”模式是以農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的應收賬款為依據(jù)，融資標準和條件較為單一；“好養(yǎng)寶”是基于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)多年深耕農(nóng)業(yè)領域優(yōu)勢，利用供應鏈條上與其有業(yè)務往來的信息來確定授信對象與額度；“京農(nóng)貸”基于互聯(lián)網(wǎng)平臺信息整合優(yōu)勢，避開弱勢融資主體資產(chǎn)抵押困難的劣勢，利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術對弱勢種養(yǎng)殖戶的業(yè)務過程評估增強授信；而以區(qū)塊鏈賦能的農(nóng)業(yè)供應鏈金融模式，將區(qū)塊鏈上參與方業(yè)務生成的各種數(shù)據(jù)要素作為授信依據(jù)，從而實現(xiàn)去核心企業(yè)化、借貸雙方“點對點”業(yè)務的對接。

（三）風險管控：從被動識別風險到動態(tài)跟蹤到實時遠程跟蹤再到多層信用穿透

以“五里明”為代表的金融機構驅動模式由于無法直接獲取融資主體的真實經(jīng)營信息，導致銀行與企業(yè)之間存在一定的信息不對稱，這種信息孤島的狀態(tài)使得授信主體在風險管控方面較為滯后與被動；在農(nóng)業(yè)核心企業(yè)驅動模式下，授信主體能夠根據(jù)定期更新的交易數(shù)據(jù)進行動態(tài)跟蹤，但信息壁壘仍然存在；在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺驅動模式下，借助云計算、物聯(lián)網(wǎng)等先進科技，能夠實現(xiàn)對業(yè)務的動態(tài)、遠程與智能監(jiān)控，風控管理更加靈活；而在金融科技驅動模式下，通過區(qū)塊鏈去中心化、透明度高、可防篡改的技術優(yōu)勢，金融機構能夠對融資主體的信用實施多層穿透式管理，風險管控高效化與智能化趨勢明顯。

（四）產(chǎn)融生態(tài)：從銀企業(yè)務協(xié)同到交易方的鏈式協(xié)同到多方互聯(lián)的網(wǎng)絡協(xié)同再到跨產(chǎn)業(yè)的數(shù)字協(xié)同

金融機構驅動模式基于與核心企業(yè)開展的交易，由融資主體直接向銀行提供真實性證明，銀行確認后予以授信；“好養(yǎng)寶”由農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)主導，將整個供應鏈上的業(yè)務數(shù)據(jù)與銀行系統(tǒng)對接，銀行據(jù)此作出信用評估并確定授信客戶；“京農(nóng)貸”則是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺借助于互聯(lián)網(wǎng)信息技術對融資客戶的業(yè)務過程進行評估，由此作出授信決策，相比于前兩種模式，該模式及時滿足了種植、養(yǎng)殖戶的資金需求，融資效率更高，而此時授信主體也已不再局限于傳統(tǒng)金融機構，由此實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)供應鏈內(nèi)外部多方的網(wǎng)絡協(xié)同；而以“大理包”為代表的金融科技驅動模式利用云計算、區(qū)塊鏈等金融科技，通過生成信用畫像與提供金融服務場景打破了產(chǎn)業(yè)行業(yè)間的信息壁壘，在促進農(nóng)業(yè)與文旅產(chǎn)業(yè)的有機融合的同時，實現(xiàn)了供應鏈金融跨產(chǎn)業(yè)的數(shù)字協(xié)同。

四、結語

通過以上模式介紹與演進趨勢分析，得出以下結論：第一，供應鏈金融能夠降低融資與風險管控成本，提供融資質(zhì)量與效率，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)供應鏈上金融資源的有效配置；第二，農(nóng)業(yè)供應鏈金融通過金融科技的賦能，進一步擴大了金融服務范圍，實現(xiàn)了跨產(chǎn)業(yè)的融合與應用；第三，數(shù)據(jù)要素在農(nóng)業(yè)供應鏈金融中將發(fā)揮越來越重要的作用，而其關鍵在于提高數(shù)字基礎設施建設水平。

參考文獻：

[1]王曙光.中國農(nóng)業(yè)供應鏈金融的制度條件與模式創(chuàng)新[J].農(nóng)村金融研究，2019（7）：7-12.

[2]宋華.困境與突破：供應鏈金融發(fā)展中的挑戰(zhàn)和趨勢[J].中國流通經(jīng)濟，2021，35（5）：3-9.

[3]聶玉梅.農(nóng)村供應鏈金融模式創(chuàng)新與風險控制研究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2022（7）：95-96.

[4]宋華.建立數(shù)智化、生態(tài)化、知識化的供應鏈 助推產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展[J].中國經(jīng)濟評論，2022（5）：32-37.

[5]劉西川，程恩江.中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資模式：典型案例與理論含義[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2013，381（8）：47-57.

[6]劉利科，任常青.農(nóng)業(yè)數(shù)字供應鏈金融創(chuàng)新模式分析：以新希望“好養(yǎng)貸”為例[J].金融理論與實踐，2020（11）：113-118.

[7]王剛貞，江光輝.“農(nóng)業(yè)價值鏈+互聯(lián)網(wǎng)金融”的創(chuàng)新模式研究：以農(nóng)富貸和京農(nóng)貸為例[J].農(nóng)村經(jīng)濟，2017（4）：49-55.

[8]董玉峰.金融支持鄉(xiāng)村康養(yǎng)旅游發(fā)展的現(xiàn)實困境與破解路徑[J].北方金融，2023（11）：13-18.

[責任編輯：王 麗]

基金項目：2023年度山東省人文社會科學課題合作專項（2023-WLZX-15）

作者簡介：張 棟（1989—），女，山東泰安人，講師，碩士，研究方向：供應鏈金融、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟管理。

通信作者：張芳麗（1973—），女，山東日照人，教授，碩士。