王淑珺

摘 要：區(qū)塊鏈是隨著比特幣等數(shù)字加密貨幣的日益普及而逐漸興起的一種全新的去中心化基礎架構與分布式計算范式，已引起政府部門、金融機構、科技企業(yè)和資本市場的高度重視與廣泛關注。本文通過解構區(qū)塊鏈的核心要素，對區(qū)塊鏈的基本原理、方法與應用現(xiàn)狀進行了較為詳細的闡述，并對區(qū)塊鏈技術的發(fā)展前景進行了展望。

關鍵詞：區(qū)塊鏈；比特幣；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、“區(qū)塊鏈”的產(chǎn)生

2008年11月1日，中本聰（Satoshi Nakamoto）發(fā)表的《比特幣：一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》一文闡述了基于P2P 網(wǎng)絡技術、加密技術、時間戳技術、區(qū)塊鏈等技術的電子現(xiàn)金系統(tǒng)的構架理念，這標志著比特幣的誕生。此后的2009年1月3日，第一個序號為0的比特幣創(chuàng)世區(qū)塊誕生。2009年1月9日出現(xiàn)序號1的區(qū)塊，并與序號為0的創(chuàng)世區(qū)塊相連接形成了鏈，標志著區(qū)塊鏈的誕生。

從本質(zhì)上看，區(qū)塊鏈技術是一種不依賴第三方、通過自身分布式節(jié)點進行網(wǎng)絡數(shù)據(jù)的存儲、驗證、傳遞和交流的一種技術方案。因此，基于金融會計的角度，區(qū)塊鏈技術可定義為一種分布式開放性去中心化的大型網(wǎng)絡記賬簿，任何人在任何時間都可以采用相同的技術標準加入自己的信息，實現(xiàn)持續(xù)滿足各種數(shù)據(jù)錄入需要的目的。

近年來，作為比特幣底層技術之一的區(qū)塊鏈技術日益受到重視。在比特幣形成過程中，區(qū)塊（block）是一個個的存儲單元，記錄了一定時間內(nèi)各個區(qū)塊節(jié)點全部的交流信息。各個區(qū)塊之間通過隨機散列實現(xiàn)鏈接（chain），后一個區(qū)塊包含前一個區(qū)塊的哈希值，隨著信息交流的擴大，區(qū)塊相繼接續(xù)，形成的結果就叫區(qū)塊鏈。

區(qū)塊鏈技術是具有普適性的底層技術框架，可以為金融、經(jīng)濟、科技甚至政治等各領域帶來深刻變革。目前，一般認為區(qū)塊鏈技術正處于2.0 模式的初期，股權眾籌和P2P 借貸等各類基于區(qū)塊鏈技術的互聯(lián)網(wǎng)金融應用相繼涌現(xiàn)，發(fā)展前景廣闊。

二、區(qū)塊鏈技術的原理與特點

（一）區(qū)塊鏈技術原理

區(qū)塊鏈技術是基于密碼學中橢圓曲線數(shù)字簽名算法（ECDSA）實現(xiàn)去中心化的數(shù)據(jù)庫技術，將區(qū)塊以鏈的方式組合在一起形成數(shù)據(jù)結構，以參與者共識為基礎存儲有先后關系的、能在系統(tǒng)內(nèi)驗證的數(shù)據(jù)。

（二）區(qū)塊鏈技術特點

1、數(shù)據(jù)信息完整透明，可完全驗證。區(qū)塊鏈技術中，記錄數(shù)據(jù)的區(qū)塊按時間順序生成，相鄰區(qū)塊具有嚴密的邏輯關系，相互引用生成；同時區(qū)塊組合成鏈，實現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)所有節(jié)點共享的交易數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈技術形成存儲的數(shù)據(jù)具有不可篡改和無法偽造的時間戳，任何交易都有完整的證據(jù)鏈和可信任的追溯環(huán)節(jié)。

2、開源、去中心的分布式結構。區(qū)塊鏈系統(tǒng)是開源、去中心化的，建立的數(shù)據(jù)庫是全球范圍內(nèi)的超級數(shù)據(jù)庫，業(yè)務模式具有極高的包容性；數(shù)據(jù)信息的各個環(huán)節(jié)都采取分布式分配給系統(tǒng)各個節(jié)點，保證系統(tǒng)內(nèi)置業(yè)務的連續(xù)性自運轉(zhuǎn)。

3、高安全性的智能合約。區(qū)塊鏈技術采用“非對稱加密算法”解決共識機制，不擁有私鑰而破解的可能性幾乎為零，安全性非常高，同時運用可編程原理內(nèi)嵌腳本概念，形成智能合約。

4、高效率，低成本。區(qū)塊鏈技術信任機制建立在非對稱密碼學基礎上，系統(tǒng)使用者不需要了解對方基本信息即可進行可信任的價值交換，即在沒有中心機構的情況下達成共識，價值交換的摩擦成本幾乎為零。

5、透明數(shù)據(jù)背后的匿名性。區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都是公開透明的，但數(shù)據(jù)并不綁定到個人，任何交易的信任基礎都是通過純數(shù)學背書而非交易對象的身份背書，從而實現(xiàn)了數(shù)據(jù)透明的同時保護參與者個人隱私的匿名特點。

三、“區(qū)塊鏈”應用前景展望

“區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)”帶有時間戳，由共識節(jié)點共同驗證和記錄，因此不可篡改和偽造，這使得區(qū)塊鏈可廣泛應用于各類數(shù)據(jù)公證和審計場景：區(qū)塊鏈可以永久地安全存儲由政府機構核發(fā)的各類許可證、登記表、執(zhí)照、證明、認證和記錄等，并可在任意時間點方便地證明某項數(shù)據(jù)的存在性和一定程度上的真實性。

同時，區(qū)塊鏈技術與金融市場應用有很高的契合度，R3CEV、納斯達克等各大銀行、券商及金融機構相繼投入到區(qū)塊鏈技術的研發(fā)中。區(qū)塊鏈可以在去中心化系統(tǒng)中自發(fā)地產(chǎn)生信用，從而建立無中心機構信用背書的金融市場，在很大程度上實現(xiàn)了“金融脫媒”，這對第三方支付、資金托管等存在中介機構的商業(yè)模式來說是顛覆性的變革；在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，區(qū)塊鏈在一定程度上應用于股權眾籌、P2P 網(wǎng)絡借貸和互聯(lián)網(wǎng)保險等商業(yè)模式；證券和銀行業(yè)務也是區(qū)塊鏈的重要應用領域，傳統(tǒng)證券交易需要經(jīng)過中央結算機構、銀行、證券公司和交易所等中心機構的多重協(xié)調(diào)，而利用區(qū)塊鏈自動化智能合約和可編程的特點，能夠極大地降低交易成本并提高交易效率，避免繁瑣的中心化清算交割過程，實現(xiàn)方便快捷的金融產(chǎn)品交易；同時，區(qū)塊鏈和比特幣的即時到帳特點使銀行實現(xiàn)比SWIFT 代碼體系更為快捷、經(jīng)濟和安全的跨境轉(zhuǎn)賬。

“區(qū)塊鏈”在資產(chǎn)管理領域能夠?qū)崿F(xiàn)有形和無形資產(chǎn)的確權、授權和實時監(jiān)控。對于無形資產(chǎn)來說，基于時間戳技術和不可篡改等特點，可以將區(qū)塊鏈技術應用于知識產(chǎn)權保護、域名管理、積分管理等領域；而對有形資產(chǎn)來說，通過結合物聯(lián)網(wǎng)技術為資產(chǎn)設計唯一標識并部署到區(qū)塊鏈上，能夠形成 “數(shù)字智能資產(chǎn)”，實現(xiàn)基于區(qū)塊鏈的分布式資產(chǎn)授權和控制。

因此，根據(jù)實際應用場景和需求，區(qū)塊鏈技術已經(jīng)演化出三種應用模式，即公共鏈（Public block-chain）、聯(lián)盟鏈（Consortium block-chain）和私有鏈（Private block-chain）。公共鏈是完全去中心化的區(qū)塊鏈，比特幣是公共鏈的典型代表。聯(lián)盟鏈則是部分去中心化的區(qū)塊鏈，適用于多個實體構成的組織或聯(lián)盟，其共識過程受到預定義的一組節(jié)點控制；私有鏈則是完全中心化的區(qū)塊鏈，適用于特定機構的內(nèi)部數(shù)據(jù)管理與審計等，其寫入權限由中心機構控制，而讀取權限可視需求有選擇性地對外開放。

盡管現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術仍面臨著安全問題、效率問題和資源問題等負面情形的困擾，但是我們?nèi)耘f有理由相信，在不久的將來，區(qū)塊鏈技術將走進千家萬戶，成為便捷生活的通用技術。

參考文獻：

[1] Swan M.Block chain：Blueprint for a New Economy.USA：O Reilly Media Inc.，2015；

[2] Technical report by the UK government chief scientific adviser[Online]，available：https：//www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment data/file/492972/gs-16-1-distributed-ledger-technology.pdf，F(xiàn)ebruary 21，2016；

[3] 穆啟國，區(qū)塊鏈技術調(diào)研報告之一：具有顛覆所有行業(yè)的可能性——區(qū)塊鏈技術解析和應用場景暢想[J]川 財研究，2016（1）；

[4] 宋湘燕，黃珊，區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行的應用前景[N]金融時報，2015-12-21；

[5] 楊曉晨，張明 比特幣：運行原理、典型特征與前景展望[J].金融評論，2014（1）；