谷強(qiáng)平　馬婭妮

【摘? 要】當(dāng)前，紡織業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露的問題主要包括披露方式不規(guī)范、披露內(nèi)容片面以及企業(yè)自主披露意愿較低。論文基于滬深兩市34家紡織業(yè)上市公司2018-2021年的年度報告和社會責(zé)任報告，從公司內(nèi)部治理視角探析其與環(huán)境會計信息披露水平之間的關(guān)系。分析發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事占比、董事長和總經(jīng)理兩職分離與環(huán)境會計信息披露水平正相關(guān)，股權(quán)集中度與披露水平負(fù)相關(guān)但不顯著。由此，論文提出合理設(shè)置公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)設(shè)置職位并將環(huán)境保護(hù)納入職能目標(biāo)的建議，以期提升公司的環(huán)境會計信息披露質(zhì)量，促進(jìn)我國紡織業(yè)可持續(xù)綠色健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】環(huán)境會計；信息披露；紡織企業(yè)；公司內(nèi)部治理

【中圖分類號】F235.19；X322? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2023）06-0079-03

1 引言

隨著經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的快速發(fā)展，人類對資源的開采程度越來越深，環(huán)境污染和環(huán)境退化問題日趨嚴(yán)重，環(huán)境成本不斷增加。在黨的十九大正式提出“建設(shè)美麗中國”的背景下，黨的二十大報告提出繼續(xù)深入推進(jìn)環(huán)境污染防治，實(shí)現(xiàn)綠色環(huán)保的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會。環(huán)境保護(hù)被提到了一個史無前例的高度與層次，國民逐漸開始重視環(huán)境保護(hù)，并將企業(yè)披露的環(huán)境會計信息作為衡量企業(yè)綜合競爭力的一個重要指標(biāo)，環(huán)境會計信息披露的重要性日益凸顯。

“環(huán)境會計”一詞最早在20世紀(jì)70年代由英國學(xué)者比姆斯提出，此后，環(huán)境會計作為新興領(lǐng)域得到越來越多國家的重視與研究。大多數(shù)學(xué)者提出，企業(yè)披露的環(huán)境會計信息內(nèi)容通常包括定性內(nèi)容和定量內(nèi)容。代嬈等[1]通過探究四川上市公司公布的環(huán)境會計信息，發(fā)現(xiàn)大部分公司更愿意采取定性的方式進(jìn)行披露，但是采用定量方式披露的公司比例也在逐年增加。趙海霞[2]認(rèn)為，企業(yè)可以選擇在年報中披露環(huán)境會計信息，也可以選擇在社會責(zé)任報告或獨(dú)立環(huán)境報告中披露，不同規(guī)模的企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的披露方式。張澤天和李蓓[3]分析認(rèn)為，造紙行業(yè)公司的低碳文化理念、企業(yè)規(guī)模與盈利能力和環(huán)境會計信息披露水平正相關(guān)，董事及股權(quán)比例構(gòu)成與之相關(guān)但不顯著。李繼志和梁梓淇[4]以2014-2016年滬深A(yù)股紡織業(yè)上市企業(yè)為研究對象，發(fā)現(xiàn)高管學(xué)歷、薪酬與環(huán)境會計信息披露質(zhì)量存在明顯正相關(guān)的關(guān)系，但高管持股的比例越高，其披露環(huán)境會計信息的意愿越低。

紡織行業(yè)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價值的過程中會產(chǎn)生廢塵、廢水、噪聲等各種污染產(chǎn)物，造成不容忽視的環(huán)境問題。目前，經(jīng)濟(jì)下行的壓力使得紡織企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的矛盾日益突出，實(shí)現(xiàn)紡織行業(yè)健康發(fā)展迫在眉睫。除外部力量監(jiān)督外，對公司經(jīng)營而言，完善的公司內(nèi)部治理制度、權(quán)利義務(wù)的合理劃分將會直接影響企業(yè)的信息披露水平?；诖?，本文在分析紡織行業(yè)環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從公司治理結(jié)構(gòu)視角探討影響環(huán)境會計信息披露水平的因素，并提出針對性建議，以期為提升紡織企業(yè)環(huán)境會計信息披露水平、推進(jìn)紡織業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展提供參考。

2 紡織企業(yè)環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀

2.1 披露方式不固定，披露位置分散

由表1可知，紡織企業(yè)主要通過年度報告和社會責(zé)任報告兩種方式披露環(huán)境會計信息，大部分企業(yè)選擇在年度報告中進(jìn)行披露，小部分企業(yè)會通過社會責(zé)任報告再次做補(bǔ)充披露。從披露位置來看，在年度報告中，企業(yè)主要在董事會報告、重要事項和財務(wù)報表附注中披露環(huán)境會計信息。2021年5月，證監(jiān)會對上市公司定期報告的格式和內(nèi)容提出了新要求，新增了“環(huán)境與社會責(zé)任”專項，34家樣本公司均在年度報告的“環(huán)境與社會責(zé)任”專項中披露了環(huán)保信息。整體來看，由于我國在環(huán)境會計信息披露政策上采取鼓勵為主、半強(qiáng)制為輔的態(tài)度，導(dǎo)致披露方式?jīng)]有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，隨意性較強(qiáng)。此外，披露的具體位置比較分散，不利于信息使用者查詢并橫向比較這些信息。無論哪種情況，均使整個紡織行業(yè)的環(huán)境會計信息披露質(zhì)量缺乏相關(guān)性和可比性。

2.2 定性信息較多，定量信息較少

由表2可知，2018-2021年紡織企業(yè)披露的定性環(huán)境會計信息較多，定量環(huán)境會計信息較少。在定性信息中，受政策影響，約三分之二的紡織企業(yè)披露了環(huán)保設(shè)施建設(shè)、排污情況、突發(fā)環(huán)境應(yīng)急預(yù)案和環(huán)境自行檢測預(yù)案，這些環(huán)境會計信息大多反映企業(yè)過去已經(jīng)發(fā)生的事項，極少反映公司環(huán)保計劃等預(yù)測性信息。大量定性信息由于缺少數(shù)據(jù)支撐，很難被信息使用者準(zhǔn)確判斷與利用。定量信息主要是用貨幣量化企業(yè)與環(huán)境因素相關(guān)的會計信息。由表2可知，紡織企業(yè)主要披露了與環(huán)保收支相關(guān)的信息，較為簡單片面，環(huán)保收入披露主要是各式政府補(bǔ)助，環(huán)保支出披露主要是排污費(fèi)以及與環(huán)境相關(guān)的各項稅費(fèi)。由于信息不對稱，處于比較有利地位的企業(yè)可以“隱藏信息”，使得其他利益相關(guān)者不能詳細(xì)切實(shí)地了解公司環(huán)保投資、支出等方面的情況，對公司的評價極易有所偏差。

2.3 披露主觀性強(qiáng)，披露意愿較低

雖然披露環(huán)境會計信息的紡織企業(yè)的數(shù)量比例逐年增多，但披露內(nèi)容大部分是利好信息，很少披露對公司自身不利的負(fù)面信息。一方面，受公司管理者偏好、企業(yè)自身利益等因素影響，紡織企業(yè)大多有“選擇性”地披露對其有正面效用的環(huán)境會計信息，而避開環(huán)境破壞類、罰款類等負(fù)面信息，導(dǎo)致信息使用者對環(huán)境會計信息的客觀性和可靠性有所懷疑。從表2可以看出，主動披露環(huán)保處罰信息的企業(yè)不超過5家。另一方面，紡織企業(yè)對政策強(qiáng)制要求披露的信息披露較多，但對強(qiáng)制性信息以外的其他信息自愿披露的意愿較低。通過查詢紡織企業(yè)的年報與社會責(zé)任報告，發(fā)現(xiàn)被環(huán)保部認(rèn)定為重污染單位的紡織企業(yè)能夠?qū)Νh(huán)境會計信息進(jìn)行詳細(xì)披露，而不屬于重污染單位的其他紡織企業(yè)絕大多數(shù)并未自行披露，也沒有對外進(jìn)行環(huán)保情況說明，披露意愿不高。

3 研究假設(shè)

根據(jù)信息不對稱理論，股東數(shù)量越多，股權(quán)越分散。然而由于信息不對稱，公司的核心信息一般都掌握在大股東手中，小股東為保障自身利益，需要與經(jīng)理人進(jìn)行更多的信息交流，進(jìn)而迫使經(jīng)理人提高信息披露質(zhì)量。相反，股權(quán)集中度過高會影響企業(yè)經(jīng)營決策的獨(dú)立性，進(jìn)而影響信息披露的真實(shí)性。據(jù)此，本文提出假設(shè)1：股權(quán)集中度越高，環(huán)境會計信息披露水平越低。

獨(dú)立董事不同于普通的公司董事，他們獨(dú)立于公司存在，一般是各行各業(yè)的專業(yè)人才，可以從專業(yè)角度對公司的長久健康發(fā)展提出合理建議，根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)要想生存并長久發(fā)展，離不開對利益相關(guān)者利益要求的高質(zhì)量回應(yīng)。獨(dú)立董事作為利益相關(guān)者的一方，在監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理、保護(hù)中小投資者利益、制定公司重大經(jīng)營決策的過程中起到至關(guān)重要的作用。獨(dú)立董事的參與起到部分監(jiān)管作用，能夠阻止股東及管理層內(nèi)部勾連有損公司利益，迫使企業(yè)披露的相關(guān)信息更有保障。據(jù)此，本文提出假設(shè)2：獨(dú)立董事占比越高，環(huán)境會計信息披露水平越高。

董事長與總經(jīng)理由兩個不同人員擔(dān)任，有利于股東行使監(jiān)管并督促企業(yè)管理層的權(quán)力。根據(jù)委托代理理論，董事層需要監(jiān)督管理層忠誠敬業(yè)地完成自身工作，防止各種財務(wù)信息隱瞞和造假行為的發(fā)生，以求促進(jìn)企業(yè)長效發(fā)展。若董事長和總經(jīng)理二職合一，總經(jīng)理可能會通過操縱董事會滿足自身利益需求，進(jìn)而阻礙企業(yè)環(huán)境會計信息披露水平的提高。據(jù)此，本文提出假設(shè)3：兩職分離會提高環(huán)境會計信息披露水平。

4 研究設(shè)計

4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文以滬深兩市A股紡織業(yè)上市公司為研究樣本，選取2018-2021年的數(shù)據(jù)，剔除剛上市相關(guān)數(shù)據(jù)披露不全的上市公司，最終搜集到34家紡織業(yè)上市公司共136個觀測值。數(shù)據(jù)主要取自國泰安數(shù)據(jù)庫、公司官網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)站公布的公司年報、社會責(zé)任報告等。

4.2 研究變量設(shè)計

①被解釋變量：采用環(huán)境會計信息披露指數(shù)（EDI）表示紡織業(yè)上市公司的環(huán)境會計信息披露水平，選取12個指標(biāo)對上市公司的環(huán)境會計信息披露內(nèi)容進(jìn)行量化并打分。這12個指標(biāo)包括環(huán)保方針政策與法規(guī)、環(huán)保工作回顧、環(huán)保目標(biāo)與規(guī)劃、環(huán)境風(fēng)險應(yīng)對措施、環(huán)境管理、污染物排放、環(huán)保收益、環(huán)保費(fèi)用、環(huán)保投資、自然資源耗用量、環(huán)保處罰、環(huán)境污染綜合整治。每個指標(biāo)無披露得0分、定性描述得1分、定性加定量描述得2分，總分為24分。本文將各個項目累計總和除以最高分24計為環(huán)境會計信息披露指數(shù)EDI得分。得分越高，說明公司披露質(zhì)量越高。

②解釋變量：本文選取股權(quán)集中度（HERF）、獨(dú)立董事占比（IDP）和兩職分離情況（CEO）作為解釋變量。一是股權(quán)集中度，即企業(yè)第一大股東持有股份占公司總股份的百分比；二是獨(dú)立董事占比，即董事會中獨(dú)立董事人數(shù)占董事會總?cè)藬?shù)的百分比；三是兩職分離，如果存在董事長和總經(jīng)理兩職合一的情況，取值為0，否則為1。

4.3 定量分析模型

為驗證公司內(nèi)部治理與環(huán)境會計信息披露質(zhì)量之間的關(guān)系，本文選取股權(quán)集中度、獨(dú)立董事占比、兩職分離作為解釋變量，建立了以下回歸模型：

EDI=α+β1HERF+β2IDP+β3CEO+ε

式中，α是常數(shù)項；β1～β3是回歸系數(shù)；ε是殘差。

5 實(shí)證結(jié)果分析

5.1 描述性分析

如表3所示，紡織業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露指數(shù)的最小值為0，最大值為0.833，標(biāo)準(zhǔn)差為0.217 5，說明樣本公司之間的披露水平相差較大；平均值為0.348 7，說明行業(yè)整體的披露狀況處于中等偏下水平，披露行為有待進(jìn)一步規(guī)范。在股權(quán)集中度方面，第一大股東持股的平均比例為0.300 5，最高達(dá)0.614 6，說明部分樣本公司存在一股獨(dú)大的股權(quán)特征。樣本公司中獨(dú)立董事所占比例的平均值為0.366 1，基本滿足獨(dú)立董事至少占董事會三分之一這一最低要求。兩職分離的平均值為0.308 8，說明有30%的企業(yè)沒有做到兩職分離，未能重視職位設(shè)置機(jī)制。

5.2 多元回歸分析

如表4所示，VIF值均小于5，說明各變量之間不存在嚴(yán)重的共線性問題。模型回歸測算的R2值為0.74，調(diào)整后的R2值為0.734，表明假設(shè)模型可以較好地說明環(huán)境會計信息披露質(zhì)量。F值為125.148，在1%的水平上顯著，表明因變量與自變量之間具有顯著的線性相關(guān)關(guān)系，整體來看，模型的擬合優(yōu)度良好。獨(dú)立董事占比與兩職分離在1%的水平上顯著，通過了顯著性檢驗，而股權(quán)集中度的P值大于0.1，沒有通過顯著性檢驗。當(dāng)探析兩個以上自變量對因變量的影響程度時，可以通過觀察標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)來考量。由表4可知，自變量中標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)最大值為獨(dú)立董事占比，為0.553，表明獨(dú)立董事占比這一因素對紡織企業(yè)環(huán)境會計信息披露水平的影響程度是最大的，也是最為顯著的。

由此，假設(shè)1得到驗證，股權(quán)集中度與環(huán)境會計信息披露指數(shù)負(fù)相關(guān)，實(shí)證結(jié)果方向與假設(shè)1方向一致，但是不顯著，未能通過顯著性檢驗，說明企業(yè)股權(quán)集中度與環(huán)境會計信息披露水平之間沒有明顯的聯(lián)系，這可能受企業(yè)所有者決策的影響，相關(guān)問題有待進(jìn)一步研究。假設(shè)2得到驗證，獨(dú)立董事占比與環(huán)境會計信息披露指數(shù)在1%的顯著水平上正相關(guān)，說明設(shè)置獨(dú)立董事對提高企業(yè)環(huán)境會計信息披露水平起到了有效的監(jiān)督作用。假設(shè)3得到驗證，兩職分離與環(huán)境會計信息披露指數(shù)顯著正相關(guān)，說明董事長與總經(jīng)理職位相分離有利于避免企業(yè)內(nèi)部為滿足個人利益需求而對信息有所隱瞞，有助于企業(yè)環(huán)境會計信息的全面披露。

6 結(jié)論與建議

本文通過分析紡織業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)行業(yè)整體的披露水平一般，不同紡織企業(yè)的披露水平存在一定的差距。在研究公司內(nèi)部治理與環(huán)境會計信息披露水平之間的影響關(guān)系后，本文為提高紡織業(yè)上市公司環(huán)境會計信息披露水平提出以下建議：第一，合理設(shè)置公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。首先，股權(quán)高度集中使紡織企業(yè)在作出決策時容易出現(xiàn)一股獨(dú)大的情況，容易為環(huán)境會計信息披露質(zhì)量造成不良影響。紡織企業(yè)應(yīng)加大改善股權(quán)結(jié)構(gòu)的力度，適當(dāng)使股權(quán)分散化、多元化，避免股權(quán)過度集中，促使企業(yè)決策客觀合理，發(fā)揮出最大的作用。其次，提高獨(dú)立董事比例，并規(guī)范獨(dú)立董事準(zhǔn)入機(jī)制，賦予他們一定的權(quán)力并實(shí)施一定的激勵措施，讓獨(dú)立董事對于公司環(huán)境會計信息披露工作予以評價，最大限度地發(fā)揮獨(dú)立董事的積極作用。第二，科學(xué)設(shè)置職位，將環(huán)境保護(hù)納入職能目標(biāo)。科學(xué)的職位設(shè)置可以避免因個人為謀私利而為公司整體帶來的風(fēng)險隱患，從而提升企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量。紡織企業(yè)應(yīng)保留兩職分離的設(shè)置形式，使董事長對總經(jīng)理經(jīng)營行為的監(jiān)督發(fā)揮真正的效用，促進(jìn)企業(yè)長久發(fā)展。此外，要將環(huán)境保護(hù)納入總經(jīng)理職位的職能目標(biāo)，董事長做好對總經(jīng)理環(huán)保工作情況與信息披露的監(jiān)督，督促總經(jīng)理加強(qiáng)對環(huán)保的重視，進(jìn)而提高披露質(zhì)量。

【參考文獻(xiàn)】

【1】代嬈，劉金彬，趙蓓.管理者特質(zhì)對企業(yè)環(huán)境會計信息披露的影響研究[J].商業(yè)會計，2018（21）：35-38.

【2】趙海霞.環(huán)境會計信息披露診斷研究[J].財會通訊，2018（13）：52-55.

【3】張澤天，李蓓.低碳經(jīng)濟(jì)視角下的環(huán)境會計信息披露影響因素分析——基于造紙業(yè)上市公司的樣本數(shù)據(jù)[J].中國林業(yè)經(jīng)濟(jì)，2020（5）：122-125.

【4】李繼志，梁梓淇.管理層治理對環(huán)境信息披露質(zhì)量的影響——以我國紡織業(yè)為例[J].會計之友，2018（18）：62-66.

【作者簡介】谷強(qiáng)平（1974-），女，湖南張家界人，教授，研究方向：會計理論與實(shí)務(wù)。