趙真 楊驥 莫婷 張如菡/中國船舶集團有限公司綜合技術(shù)經(jīng)濟研究院

全球汽車運輸船海運市場概況

（一）全球汽車運輸船海運市場走勢

全球汽車運輸船海運市場行情與汽車業(yè)興衰高度相關(guān)。2001至2008年中，中國汽車產(chǎn)銷量增長，帶動全球汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展，2008年二季度，6500車位、5000車位汽車運輸船一年期期租費率分別達到52500美元/天、42000美元/天，均創(chuàng)歷史最高紀錄。2008年9月，國際金融危機全面爆發(fā)，沖擊全球汽車市場，2009年，全球汽車海運量增速跌至-32.1%，首次探負，全年汽車海運量1729.1萬輛，6500車位、5000車位汽車運輸船一年期期租費率分別在15000美元/天、12000美元/天水平徘徊。金融危機后，各國出臺經(jīng)濟刺激政策，全球車市迅速反彈，2010年，海運量增速躍至歷史高位21.3%；此后至疫情爆發(fā)前夕，全球汽車海運貿(mào)易大致穩(wěn)定。2020年，全球新冠肺炎疫情暴發(fā)，再度沖擊汽車運輸船航運費率，6500車位、5000車位汽車運輸船一年期期租費率分別降至10000美元/天、7500美元/天，后者已逼近歷史低點。2021年起，中國汽車出口量激增，全球汽車市場復(fù)蘇，新能源汽車市場尤熱。2021年，全球汽車海運量2261.4萬輛，增速7.7%，已達近十年來最高水平。

圖1 全球經(jīng)濟與汽車海運貿(mào)易

圖2 主要國家及地區(qū)汽車海運出口量

日本、歐盟與英國、韓國、美國、中國是全球主要汽車海運出口地，美國、歐盟與英國、中國則是全球主要汽車海運進口地，全球汽車海運貿(mào)易已形成歐洲內(nèi)部、遠東—北美、遠東—歐洲、歐洲—北美等多條主要航線。出口方面，2021年，日本、歐盟與英國、韓國、美國、中國汽車海運出口量占全球汽車海運量比值分別為18.9%、14.0%、10.9%、7.6%、7.3%；其中，中國汽車海運出口量大幅增加，全年出口164.0萬輛，同比增加103.7%。進口方面，2021年，美國、歐盟與英國、中國汽車海運進口量占全球汽車海運量比值分別為17.0%、11.6%、4.1%，歐美地區(qū)合計占比近三成；澳大利亞、加拿大、巴西等其他國家汽車海運進口量明顯回升，上述三國全年汽車海運進口量同比分別增長20.0%、17.6%、91.0%。

當前全球汽車運輸船海運市場火熱行情源自兩重因素推動。其一，全球汽車業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易格局演變。全球汽車海運貿(mào)易量通常由汽車產(chǎn)銷量驅(qū)動，2022年初，奧密克戎毒株致使多地區(qū)疫情反復(fù)，供應(yīng)鏈中斷，前半年全球汽車產(chǎn)銷一度停滯，全年產(chǎn)銷量同比下滑。與此同時，全球汽車業(yè)生產(chǎn)貿(mào)易格局經(jīng)歷深刻變化，因芯片短缺、歐洲能源危機，歐美本土汽車產(chǎn)銷受阻，中國汽車業(yè)受缺芯減產(chǎn)影響較小，出口量大幅增加，推升中國至歐洲、南美、北美等長距離海運需求；故縱使全球汽車產(chǎn)銷低迷，航路重構(gòu)仍可為海運量提供支撐。其二，全球汽車業(yè)產(chǎn)品綠色轉(zhuǎn)型。全球新能源汽車發(fā)展迅速，而純電車、混動車重量均高于傳統(tǒng)燃油車，汽車運輸船需求因此增加；在2022年全球海運汽車中，純電、插電混動、非插電混動車輛占比預(yù)計分別達到8%、4%、12%，合計占比24%。

圖3 典型車位汽車運輸船一年期期租費率

圖4 全球汽車運輸船船隊規(guī)模

圖5 全球汽車運輸船船隊結(jié)構(gòu)

圖6 全球汽車運輸船新船成交量

圖7 7000CEU汽車運輸船新船價格

圖8 全球汽車運輸船船隊運力分布

近年來，汽車運輸船航運費率一路飆升，已創(chuàng)歷史新高。海運需求方面，2022年，全球汽車海運量預(yù)計達到2493.5萬輛，明顯好于2020、2021兩年貿(mào)易量，逐步靠近疫情前水平；海運量增速則將達到10.3%，預(yù)計成為2011年來最高水平。運力供給方面，全球汽車運輸船運力大多鎖于長期合同，不少租約合同期長達五年，現(xiàn)貨市場汽車運輸船可用運力極度短缺。2022年來，汽車運輸船租金費率持續(xù)攀升，11月，6500車位、5000車位汽車運輸船一年期期租費率已分別升至105000美元/天、90000美元/天，較去年同期分別增長208.8%、260.0%，較金融危機前夕歷史高位分別增長100.0%、114.3%。海運需求增加、可用運力緊張，面對如此市場形勢，部分車企選擇親自進入汽車運輸船市場以保障運力。

（二）全球汽車運輸船船隊發(fā)展情況

近年來，全球汽車運輸船船隊擴張趨緩，有效運力緊張。2001至2008年，全球汽車運輸船船隊規(guī)模迅速擴張，這九年年均增速達到7.5%。其中，2007年，手持訂單量與船隊保有量比值攀至歷史高位46.2%；2008年，船隊承運能力由期初180.1萬車位升至315.1萬車位。2009至2021年，全球汽車運輸船船隊擴張進程持續(xù)緩慢，13年年均增速僅為1.9%。其中，2009、2016、2019、2020四年增速探負，2009年增速更由上年13.5%高位驟降至谷底-3.7%；此外，近年來，航速放緩、港口擁堵等因素亦限制全球汽車運輸船有效運力供給。截至2022年11月，全球汽車運輸船船隊共計757艘、400.0萬車位，承運能力已與2019年水平相當。

表1 全球汽車運輸船船隊運力分布

以承運能力看，大型船是當前全球汽車運輸船船隊主力。當前全球汽車運輸船船隊中，承運能力2000車位以下的近海船舶共計7.3萬車位，船隊占比僅1.8%；承運能力2000—4000車位的中程船舶共計29.3萬車位，船隊占比7.3%；承運能力4000車位以上的深遠海船舶共計363.4萬車位，船隊占比達90.9%。以船齡看，當前全球汽車運輸船船隊均齡15年。當前全球汽車運輸船船隊中，20年以下船齡船舶共計584艘、334.7萬車位，以承運能力計，船隊占比達83.7%。其中，1至5年、6至10年、11至15年、16至20年船齡船舶承運能力分別為26.3萬、70.2萬、149.6萬、88.6萬車位，船隊占比分別為6.6%、17.5%、37.4%、22.2%。20年以上船齡船舶共計173艘、65.3萬車位，以承運能力計，船隊占比16.3%。其中，21至25年、25年以上船齡船舶承運能力分別為48.3萬、17.0萬車位，船隊占比分別為12.1%、4.2%。

全球汽車運輸船新造市場概況

（一）全球汽車運輸船新造市場走勢

全球汽車運輸船新造市場歷經(jīng)5年低迷，去年終啟回暖。2016至2020年，全球汽車運輸船新造市場低迷，5年年均成交新船4艘、1.8萬車位。2021年，全球汽車運輸船海運市場火爆，新造市場強勁復(fù)蘇，全年成交新船38艘、26.6萬車位。2022年1至11月，全球汽車運輸船新船成交52艘、40.4萬車位，全年成交量將創(chuàng)2008年來最高水平；截至2022年11月，全球汽車運輸船手持訂單共100艘、74.5萬車位。交付方面，因近年新造訂單支撐不足，全球汽車運輸船交付量較低，2019至2021年年均交付8艘、4.9萬車位，2022年1至11月，全球共計交付汽車運輸船4艘、2.1萬車位。

（二）全球汽車運輸船新船價格

近年來，全球汽車運輸船新船價格一路走高，屢創(chuàng)紀錄。國際金融危機前，全球汽車運輸船新造市場活躍，新船價格波動上漲，2008年8月，7000車位汽車運輸船新船價格攀至8400萬美元。金融危機后，全球汽車運輸船新造需求遭到?jīng)_擊，新船價格迅速下探，2009年9月，7000車位汽車運輸船新船價格跌至6000萬美元。2010年至2020年，全球汽車運輸船新造價格大致穩(wěn)定。2022年，全球汽車運輸船新船價格一路走高，3月，7000車位汽車運輸船新船價格升至8600萬美元，較2月上漲13.2%，突破金融危機前最高紀錄；11月，7000車位汽車運輸船新船價格升至9100萬美元，較年初上漲19.7%，較2002年歷史低位上漲82.0%。

全球汽車運輸船頭部船東及主要船企

（一）全球汽車運輸船頭部船東

全球汽車運輸船運力分布高度集中，日本船東獨占鰲頭。以分布國家及地區(qū)看，截至2022年11月，全球汽車運輸船船隊承運能力共計400.0萬車位。其中，日本船東保有150.7萬車位運力，全球占比37.7%，位列第一；挪威、韓國船東分別以69.6萬、48.0萬車位運力位列第二、三，全球占比分別為17.4%、12.0%，這三國船東汽車運輸船運力保有量合計占比67.1%。具體而言，雷汽車運輸船（以下簡稱RCC）、日本郵船、商船三井、華輪威爾森、現(xiàn)代格羅唯視這五家船東分別保有35.5萬、31.2萬、30.9萬、27.8萬、22.3萬車位汽車運輸船運力，排行前五，全球占比分別為8.9%、7.8%、7.7%、6.9%、5.6%，合計占比36.9%；其中，RCC保有運力幾乎盡數(shù)租予他國船東。

中國船東汽車運輸船市場份額較小，車企有望自建船隊。截至2022年11月，中國船東保有39艘、10.8萬車位汽車運輸船運力，以承運能力計，全球占比僅2.7%。因汽車制造能力成熟、汽車零部件供應(yīng)鏈完備、新能源汽車優(yōu)勢凸顯、港口基礎(chǔ)設(shè)施完善，中國汽車海運出口需求快速增長；而汽車運輸船船東習慣與本國車企簽訂長期合作協(xié)議，現(xiàn)貨市場汽車運輸船可用運力極度短缺。面對如此市場形勢，比亞迪、奇瑞、蔚來等中國車企或自建船隊以鎖定運力。以比亞迪為例，2022年7至10月，比亞迪先后進入日本、泰國、歐洲、印度、巴西乘用車市場，并與多國企業(yè)簽署合作協(xié)議，海外市場布局逐步完善，海外汽車銷量預(yù)計加速。據(jù)悉，比亞迪已與中國船舶集團、招商工業(yè)、浙江揚帆等國內(nèi)船企接洽，或斥50億元訂造8艘大型液化天然氣（LNG）雙燃料動力汽車運輸船，有望成為繼上汽集團之后國內(nèi)第二家擁有自營船隊的車企。

（二）全球汽車運輸船建造船企概況

圖9 全球汽車運輸船建造競爭格局演變

表2 全球汽車運輸船手持訂單計劃交付

全球汽車運輸船建造競爭格局受汽車業(yè)生產(chǎn)格局影響。汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動汽車運輸船海運需求，而車企通常優(yōu)先選擇與本國船東及船企長期合作，本國汽車運輸船建造即得推動。日本汽車運輸船建造優(yōu)勢顯著。日本是老牌汽車強國，當前日本船東保有150.7萬車位汽車運輸船運力，141.8萬車位運力建自今治造船、新來島造船、南日本造船等日本船企，比例高達94.1%。中國汽車運輸船建造亦如火如荼。近年來，中國汽車業(yè)已取得長足發(fā)展，催生可觀汽車海運需求，江南造船、南通中遠川崎、廈船重工、浙江揚帆、中外運長航金陵等中國船企汽車運輸船建造火熱，隨著中國汽車產(chǎn)業(yè)由大至強，中國汽車運輸船建造優(yōu)勢預(yù)計將不斷強化。

超過八成全球汽車運輸船手持訂單現(xiàn)由中國造船企業(yè)持有。截至2022年11月，全球汽車運輸船手持訂單共100艘、74.5萬車位，中國造船企業(yè)手持81艘、61.0萬車位，以承運能力計占比高達81.9%。具體來看，廣船國際、招商局重工（江蘇）、煙臺中集來福士、招商局金陵船舶（南京）、招商局金陵船舶（威海）這5家船企汽車運輸船手持訂單量排名前五，分別為12.4萬、11.8萬、9.0萬、8.4萬、7.0萬車位，與全球汽車運輸船手持訂單承運能力總量之比分別為16.6%、15.8%、12.1%、11.3%、9.4%， 合計達65.2%。就計劃交付時間來看，當前全球汽車運輸船手持訂單將于2024、2025年集中交付，兩年分別計劃交付48艘、31艘，其中34艘、26艘來自中國船企。

全球汽車運輸船建造關(guān)鍵技術(shù)

汽車運輸船專為運輸汽車設(shè)計，特征明顯，優(yōu)劣勢易見。汽車運輸船常設(shè)球艏方艉，中部線型平直，10至14層甲板，船身高大；艉部設(shè)跳板，部分甲板高度可調(diào)，方便車輛上下；采用汽車專用系固工藝，節(jié)省綁扎材料，減少成本，貨損小。但為方便車輛通行停放，汽車運輸船車輛艙前后貫通，不設(shè)水密橫艙壁，故一旦破艙易致重心失衡傾覆；另因重心高等船型特點，汽車運輸船建造大批使用高強度薄板，薄板易變形，精度難以控制，建造過程焊接變形及矯正難度大，耗時較長。

圖10 全球汽車運輸船手持訂單動力系統(tǒng)

圖11 全球汽車海運貿(mào)易量及增速預(yù)測

圖12 全球汽車運輸船新造訂單量預(yù)測

汽車運輸船動力系統(tǒng)綠色轉(zhuǎn)型成為趨勢。當前全球汽車運輸船船隊承運能力共計400.0萬車位，僅1.4%為LNG雙燃料動力船舶。而當前全球汽車運輸船手持訂單承運能力共計74.5萬車位，70.0萬車位運力為LNG雙燃料動力船舶，占比高達94.0%；4.5萬車位運力來自氨預(yù)留船舶，占比6.0%。

全球汽車運輸船市場預(yù)測

（一）全球汽車海運貿(mào)易預(yù)測

全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，推升全球汽車海運需求。全球新能源汽車發(fā)展目標頗具雄心：中國，2025年新能源汽車新車銷量占汽車新車銷量二成，2035年純電汽車成為新車銷售主流；美國，2030年電動車銷量占乘用車總銷量半成；歐盟，2030年上市乘用車及輕型商用車碳排放較2021年水平分別減少55%、50%，2035年二者碳排放均降至零；日本，2030年新能源汽車銷量占汽車新車銷量半成，2035年該比例升至十成。依據(jù)當前氣候承諾評估，2030年，全球電動汽車銷量將占汽車銷量三成以上，若2050年實現(xiàn)凈零排放，該比例將達60%。2023、2024兩年，全球汽車海運量預(yù)計分別達到2613.2萬輛、2768.5萬輛，海運量增速分別為4.8%、5.9%。

（二）全球汽車運輸船新造訂單預(yù)測

全球汽車運輸船新造需求預(yù)期樂觀，市場預(yù)計持續(xù)火熱。新增需求方面，芯片產(chǎn)能恢復(fù)，汽車產(chǎn)業(yè)回溫，新能源汽車將快速發(fā)展，且中國是重要新能源汽車出口國，全球長距汽車海運運輸需求預(yù)計增加，帶來可觀汽車運輸船新增需求。更新需求方面，行業(yè)環(huán)保規(guī)則日益嚴苛，老舊船舶難再適應(yīng)未來發(fā)展需求，將被逐步淘汰，當前全球汽車運輸船船隊中，20年以上船齡船舶占比已近二成，帶來大量運力更新需求。同步考慮全球汽車海運需求、當前汽車運輸船手持訂單及船隊更新需求，即可推算未來數(shù)年全球汽車運輸船新造訂單量。2022年，全球汽車運輸船新造訂單將達62艘、45.9萬車位；2023至2027年，年均新造訂單預(yù)計為47艘、32.1萬車位；2028至2032年，年均新造訂單預(yù)計將達54艘、35.6萬車位。

圖13 全球汽車運輸船船隊保有量及增速預(yù)測

（三）全球汽車運輸船運力供給預(yù)測

預(yù)測期內(nèi)，全球汽車運輸船船隊承運能力增速大致穩(wěn)定。因先前新造訂單支撐不足，今明兩年，全球汽車運輸船船隊增速較緩；當前全球汽車運輸船手持訂單2022年無計劃交付，故2022年全球汽車運輸船船隊保有量預(yù)計停留在757艘、400.0萬車位，以承運能力計，船隊增速0.5%；2023年，船隊保有量增至404.7萬車位，增速1.2%。2024年起，當前全球汽車運輸船手持訂單集中交付，船隊運力迅速累積，增速立刻回升。2024、2025兩年，全球汽車運輸船船隊承運能力分別增至423.3萬、442.4萬車位，船隊增速分別攀至4.6%、4.5%。2027年起，全球汽車運輸船船隊增速持續(xù)低位徘徊，以承運能力計，2027至2034年這8年年均增速僅為2.8%。