張瓅鳴
【摘 要】 通過對(duì)淡水河谷40萬噸級(jí)大型船舶與海岬型船舶運(yùn)輸成本的比較,分析其對(duì)鐵礦石供應(yīng)鏈的影響,尤其是對(duì)我國鋼鐵企業(yè)在選擇貿(mào)易方式方面的影響,并針對(duì)我國鋼鐵企業(yè)提出相應(yīng)的措施,以便在變革中贏得有利地位。
【關(guān)鍵詞】 船隊(duì);大型船舶;鋼鐵企業(yè);貿(mào)易方式
巴西淡水河谷集團(tuán)(Vale)建造的40萬噸級(jí)散貨船“Vale Brazil”號(hào)已于2011年5月26日在巴西馬德拉港(PDM)完成裝貨駛離港口。目前在全球范圍內(nèi),硬件設(shè)施方面具備接卸此船能力的港口分別為我國的大連港和馬跡山港、歐洲的鹿特丹港、意大利ILVA鋼鐵企業(yè)下屬的塔蘭托港。
Vale投入建造40萬噸級(jí)大型船舶,其控制航運(yùn)、追求創(chuàng)紀(jì)錄利潤的意圖極為明顯。這艘由韓國大宇造船廠所建造并被定型為“Chinamax”的當(dāng)今全球最大鐵礦石船舶,載運(yùn)能力是傳統(tǒng)海岬型船的2倍多,其首航意味著巴西至中國航線的“游戲規(guī)則”將隨之改變。
1 Vale船隊(duì)規(guī)模
據(jù)了解,Vale下單訂造了19艘40萬噸級(jí)大型船舶,其中,7條在韓國建造,“Vale Brazil”是第一艘下水的船舶,其余12艘由中國熔盛重工船廠承建,已于2013年之前陸續(xù)下水。Vale在大力擴(kuò)充自有船隊(duì)規(guī)模的同時(shí),作為租家以長期COA方式回租使用的方法,分別與阿曼航運(yùn)和STX Pan Ocean合作,租入了4艘和8艘與其所訂造的同一類型的40萬噸級(jí)大型船舶,并從Berge Bulk公司長期租入了4艘38.8萬噸級(jí)大型船舶。此外,Vale通過擁有海岬型船和油船改造船型控制更多運(yùn)力。據(jù)克拉克森資料顯示,Vale船隊(duì)全部建成后將擁有載質(zhì)量1 350萬t,與全球海岬型船隊(duì)的載質(zhì)量2.171億t相比,相當(dāng)于占市場(chǎng)份額的6.2%。
2 Vale船隊(duì)運(yùn)行成本
匯豐銀行航運(yùn)服務(wù)公司根據(jù)融資成本,按照近2年普通海岬型船平均造價(jià)萬美元計(jì)算,得出該船型的盈虧平衡率至少應(yīng)在日租金2.5萬美元以上,才能支付成本和日常開支。波羅的海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示,目前海岬型船日租金約在1萬美元。
根據(jù)勞式船級(jí)社分析,Vale的40萬噸級(jí)大型船舶平均造價(jià)為1.35億美元,假設(shè)巴西PDM至我國北方港口以連續(xù)航次運(yùn)行,19艘40萬噸級(jí)大型船舶年運(yùn)量約為萬t,運(yùn)輸成本為22~24美元/t,高于目前市場(chǎng)水平。Vale此舉對(duì)于其追求低成本的原意已失去意義,尤其在目前海岬型船運(yùn)費(fèi)大幅下跌的背景下,無論對(duì)于鐵礦石供應(yīng)商還是船舶所有人而言,也都毫無意義。
3 Vale船隊(duì)對(duì)鐵礦石航運(yùn)市場(chǎng)的影響
據(jù)彭博新聞社介紹,巴西對(duì)外出口鐵礦石中,六成供應(yīng)于我國市場(chǎng),一旦以40萬噸級(jí)大型船舶承擔(dān)運(yùn)輸,整個(gè)運(yùn)輸模式和運(yùn)費(fèi)結(jié)構(gòu)將會(huì)發(fā)生變化。
據(jù)英國《公平雜志》的統(tǒng)計(jì)數(shù)字,目前全球投入使用的海岬型船共計(jì)艘,預(yù)訂或在建數(shù)量已占現(xiàn)有數(shù)量的40%。海岬型船平均載質(zhì)量17,而Vale的船舶為載質(zhì)量40萬t。2012年,我國每月從巴西進(jìn)口鐵礦石達(dá)萬t,若全部使用40萬噸級(jí)大型船舶運(yùn)輸,并保證全航線通暢,僅需27.3航次,相較于海岬型船每月64航次,減少了36.7航次。因此,Vale船隊(duì)全部建成以后,將大大降低巴西至中國航線的市場(chǎng)活躍度,導(dǎo)致此航線長期低迷,并累及其他主要航線。
4 Vale船隊(duì)對(duì)鐵礦石供應(yīng)商的影響
波羅的海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示,過去10年,巴西圖巴朗至我國青島航線運(yùn)價(jià)每年漲跌幅度至少為29%;2008年巴西至中國航線運(yùn)價(jià)曾超過110美元/t,與澳洲至中國航線的運(yùn)費(fèi)差達(dá)到60多美元。40萬噸級(jí)大型船舶將對(duì)全球最大鐵礦石供應(yīng)商之一的Vale帶來一定的影響。
4.1 成 本
在未來20多年內(nèi),Vale利用40萬噸級(jí)大型船舶運(yùn)輸,擁有船舶自營權(quán)并節(jié)省大量資金,將巴西至中國航線的運(yùn)價(jià)水平控制在22~25美元/t,并與澳大利亞供應(yīng)商的運(yùn)價(jià)差控制在10美元左右,同時(shí)利用鐵礦石品位上的優(yōu)勢(shì)對(duì)運(yùn)費(fèi)方面進(jìn)行抵消。
4.2 供應(yīng)鏈響應(yīng)
Vale著眼于同澳大利亞供應(yīng)商的長期競(jìng)爭(zhēng),目前巴西至中國航線的單程運(yùn)輸時(shí)間約為30~40天,而澳大利亞至中國航線的單程運(yùn)輸時(shí)間則在11天左右,若Vale在亞洲建立分銷中心的戰(zhàn)略得以落實(shí),則可以利用40萬噸級(jí)大型船舶的運(yùn)輸規(guī)模和分銷中心的地理優(yōu)勢(shì),在亞洲市場(chǎng)上擁有比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更快的市場(chǎng)反應(yīng)速度,并在未來的運(yùn)價(jià)上漲中攫取高額利潤。
5 對(duì)我國鋼鐵企業(yè)的影響
5.1 對(duì)我國鐵礦石貿(mào)易方式的影響
Vale利用控制大量運(yùn)力在我國市場(chǎng)推行CFR貿(mào)易方式,既實(shí)現(xiàn)與澳大利亞供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng),也可通過加強(qiáng)市場(chǎng)控制來保證未來的利潤。目前,Vale通過給予我國鋼鐵企業(yè)略為優(yōu)惠的CFR價(jià)格,或者通過給FOB貨物制造種種麻煩等手段,迫使我國鋼鐵企業(yè)接受CFR貿(mào)易方式。對(duì)于我國鋼鐵企業(yè)而言,將面臨堅(jiān)持FOB貿(mào)易方式還是與Vale合作接受CFR貿(mào)易方式的兩難選擇。
5.1.1 堅(jiān)持FOB貿(mào)易方式
從短期來看,堅(jiān)持FOB貿(mào)易方式將面臨諸多困難。首先,F(xiàn)OB+COA運(yùn)費(fèi)的鐵礦石到岸價(jià)可能略高于發(fā)貨人給予的CFR價(jià)格;其次,在裝貨期的確認(rèn)和船舶在裝貨港的排港方面將遭受發(fā)貨人的不公平待遇;最后,在市場(chǎng)供需格局未發(fā)生本質(zhì)變化的情況下,未來談判中有關(guān)增量問題將不能獲得Vale的支持。
但從長遠(yuǎn)來看,F(xiàn)OB貿(mào)易方式對(duì)我國鋼鐵企業(yè)來說主動(dòng)性更強(qiáng)。一方面,可以通過此種貿(mào)易方式控制運(yùn)輸節(jié)奏,鎖定物流成本;另一方面,可以保證航運(yùn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性,防止出現(xiàn)發(fā)貨人既壟斷鐵礦石市場(chǎng),又壟斷航運(yùn)市場(chǎng)的局面。一旦發(fā)貨人壟斷航運(yùn)市場(chǎng),利用其控制的運(yùn)力取得較低運(yùn)費(fèi)成本,同時(shí)采取炒高現(xiàn)貨市場(chǎng)的手段,把現(xiàn)貨市場(chǎng)的名義運(yùn)費(fèi)轉(zhuǎn)移至CFR價(jià)格上,以此謀取類似于鐵礦石價(jià)格的超額利潤。
5.1.2 與Vale合作,并接受CFR貿(mào)易方式
Vale 40萬噸級(jí)大型船舶卸港至今未定。我國的大連港和馬跡山港在硬件上可以滿足40萬噸級(jí)大型船舶的接卸。若我國鋼鐵企業(yè)選擇與Vale合作,以接納其大型船舶來換取Vale的資源保證和相對(duì)優(yōu)惠的鐵礦石價(jià)格,從短期來看,在得到一定優(yōu)惠的同時(shí),也存在一定的風(fēng)險(xiǎn),即一旦Vale的船隊(duì)順利運(yùn)行,其必將大力推行CFR貿(mào)易方式,屆時(shí)我國鋼鐵企業(yè)將面臨更大的壓力,同時(shí),澳大利亞供應(yīng)商也會(huì)進(jìn)一步施壓,推行CFR條款。若未來出現(xiàn)三大供應(yīng)商全面壟斷鐵礦石供應(yīng)和航運(yùn)市場(chǎng)的局面,則我國鋼鐵企業(yè)的用礦安全、配礦節(jié)奏和港口利用率等將更加不受控制。
5.2 我國鋼鐵企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略
我國大型鋼鐵企業(yè)的高爐配礦對(duì)巴西Vale的鐵礦石基本屬于剛性需求,因此,目前應(yīng)認(rèn)真思考應(yīng)對(duì)Vale大型船舶的策略,利用Vale在大型船舶運(yùn)行存在卸港安排困難及面臨與澳大利亞供應(yīng)商之間競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)機(jī),采取態(tài)度積極但謹(jǐn)慎的合作方案。
(1)從Vale進(jìn)礦長協(xié)量方面堅(jiān)持采用FOB貿(mào)易方式。
從日本、韓國的鋼鐵企業(yè)及我國鋼鐵企業(yè)多年采取的FOB貿(mào)易方式的經(jīng)驗(yàn)來看,此種貿(mào)易方式對(duì)鋼鐵企業(yè)的用礦安全、生產(chǎn)配礦節(jié)奏和港口利用效率等方面均能做到受控管理。目前,短期內(nèi)我國鋼鐵企業(yè)FOB+COA運(yùn)費(fèi)的鐵礦石到岸價(jià)較供應(yīng)商所給予的CFR價(jià)格略高2~3美元,但從前期所作的市場(chǎng)分析來看,國際航運(yùn)市場(chǎng)處于低谷,未來運(yùn)價(jià)的下降空間有限,鋼鐵企業(yè)的COA運(yùn)價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格差異持續(xù)增大的可能性很小。我國鋼鐵企業(yè)堅(jiān)持FOB貿(mào)易方式,一方面將面臨在裝貨期安排、排港等各方面來自供應(yīng)商的限制,另一方面處于供應(yīng)商就CFR貿(mào)易方式的問題對(duì)其持續(xù)施壓等不利局面。但采購與銷售之間存在利益博弈,壓力將始終存在。
從中長期發(fā)展來看,F(xiàn)OB貿(mào)易方式對(duì)于國際化大型鋼鐵企業(yè)來說利大于弊。就未來我國鋼鐵企業(yè)從Vale的進(jìn)礦中超過長協(xié)的增量部分,Vale曾提出CFR貿(mào)易方式,而我國鋼鐵企業(yè)將根據(jù)與Vale在開發(fā)港口、聯(lián)合銷售鐵礦石和持續(xù)溝通FOB貿(mào)易方式的公正待遇等方面作出適當(dāng)考慮。
(2)與Vale合作共同投資參與大連港和馬跡山港的擴(kuò)建,以資本為紐帶與Vale合作,為鐵礦石的聯(lián)合銷售奠定硬件基礎(chǔ)。同時(shí),未來將考慮接卸Vale的船舶,發(fā)揮大連港和馬跡山港配送分撥的作用。
(3)未來以大連港和馬跡山港開發(fā)為契機(jī),與Vale聯(lián)合實(shí)施亞洲分銷中心戰(zhàn)略,共同開展鐵礦石銷售工作,并以入股港口的形式,全面爭(zhēng)取最大利益。