鄭劍輝　閆懷艷

摘? ?要：金融科技與綠色金融擁有共同的綠色基因，兩者可實現(xiàn)取長補短、相互融合發(fā)展。中央政府確定的碳達峰碳中和目標(biāo)，為金融科技支持綠色金融創(chuàng)新發(fā)展帶來巨大機遇。在國內(nèi)綠色金融改革探索的過程中，隨著金融科技在綠色金融領(lǐng)域的深入應(yīng)用，綠色金融服務(wù)質(zhì)量與效率得到明顯提升，促進相關(guān)投資決策、投融資方式與生產(chǎn)方式實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。然而，綠色領(lǐng)域認定標(biāo)準(zhǔn)體系不足、信用評級體系不健全、信息披露質(zhì)量不高、政策支持力度不夠等問題依然突出，將制約金融科技支持綠色金融創(chuàng)新發(fā)展的進程?；诖耍覈鴳?yīng)從認定標(biāo)準(zhǔn)、信用評級、信息披露、政策支持等方面提升金融科技的應(yīng)用效能，構(gòu)建綠色金融發(fā)展格局，走上綠色低碳循環(huán)發(fā)展道路。

關(guān)鍵詞：金融科技;綠色金融;綠色識別;ESG評價

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2022.06.002

中圖分類號：F830.2? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標(biāo)識碼：A? ? ? ?文章編號：1003-9031（2022）06-0013-09

一、引言

綠色金融為改善環(huán)境、應(yīng)對氣候、優(yōu)化資源等項目提供綜合性金融服務(wù)，是我國金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方向。金融科技以人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)為驅(qū)動，實現(xiàn)金融市場、金融機構(gòu)或金融服務(wù)的創(chuàng)新，推動社會資源節(jié)約與效能提升?；诮鹑诳萍寂c綠色金融擁有共同的綠色基因，兩者可實現(xiàn)取長補短、相互融合發(fā)展。根據(jù)人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2020年底，我國綠色貸款余額約12萬億元，綠色債券存量超8千億元，分別位居全球第一、第二。同時，在賽智時代統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，2020年我國金融科技產(chǎn)業(yè)營收規(guī)模約為2萬億元，是2017年的3倍，年均復(fù)合增長率為45.1%。我國金融科技的發(fā)展迅猛，在助推綠色金融高質(zhì)量發(fā)展方面大有可為。

圍繞綠色金融服務(wù)的需求，金融科技可應(yīng)用于綠色識別、ESG分析、環(huán)境效益測算等方面，探索數(shù)據(jù)收集、融資對接、資產(chǎn)定價、風(fēng)險防控等智能系統(tǒng)，為綠色金融發(fā)展提供新的工具和方法，發(fā)揮著“催化劑”的關(guān)鍵作用。2020年12月，中央政府提出2030年前碳達峰、2060年前碳中和的“雙碳”行動目標(biāo)，明確國家堅持走綠色低碳循環(huán)的發(fā)展道路，為金融科技在綠色金融領(lǐng)域的應(yīng)用帶來歷史性機遇。因此，如何在全國范圍內(nèi)推動金融科技在綠色金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，加速實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，將成為我國政府面臨的新課題。

二、我國金融科技在綠色金融領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）應(yīng)用場景

根據(jù)2020年保爾森基金會發(fā)布的《金融科技推動中國綠色金融發(fā)展研究報告》（以下簡稱《綠色報告》）顯示，清華大學(xué)國家金融研究院綠色金融發(fā)展中心對國內(nèi)60多家綠色金融科技公司調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國金融科技在綠色金融的應(yīng)用場景驅(qū)動不同領(lǐng)域的交叉與融合，分布在ESG數(shù)據(jù)庫、環(huán)境風(fēng)險管理、環(huán)境效益測算等多種業(yè)務(wù)場景（見圖1）。其中，ESG數(shù)據(jù)庫、環(huán)境風(fēng)險管理、環(huán)境效益測算、綠色信貸與碳金融是最常見的五種應(yīng)用場景，而綠色保險、綠色基金、綠色識別、綠色投融資平臺等十多種場景的總數(shù)量占比不到一半。

按照我國金融科技在綠色金融應(yīng)用場景的具體內(nèi)容（見表1），可分為三大方向。一是投資決策綠色化。借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，為市場相關(guān)主體實時收集與統(tǒng)計財務(wù)、生產(chǎn)、環(huán)境等數(shù)據(jù)信息，建立ESG數(shù)據(jù)庫、環(huán)境風(fēng)險管理、環(huán)境效益測算等場景，將環(huán)境效益和風(fēng)險納入投資決策流程。二是投融資方式綠色化。將大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)運用在綠色貸款、綠色基金、綠色債券等多元化金融產(chǎn)品，助力“長尾市場”中小投資者與綠色企業(yè)有效匹配，以及建立綠色投融資平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的安全、可信與自由交換，推進項目和百萬量級用戶以較低成本實現(xiàn)對接。三是生產(chǎn)方式綠色化。通過大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，實時監(jiān)測與統(tǒng)計綠色企業(yè)的碳排放量、污染物濃度等，建立碳金融、綠色資產(chǎn)管理與交易、綠色能源管理與交易等應(yīng)用系統(tǒng)，促進企業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)向綠色化。

（二）應(yīng)用主體

我國金融科技在綠色金融的應(yīng)用主體較為廣泛，金融科技借助大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)，幫助與綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)主體實現(xiàn)全方位升級改造。在金融機構(gòu)中，金融科技融入到綠色金融交易工具，助力金融機構(gòu)獲取環(huán)境效益信息，準(zhǔn)確識別與評價綠色項目，以提升交易效率、控制風(fēng)險損失;在企業(yè)中，借助金融科技手段建立的綠色項目融資平臺，實現(xiàn)投資者與企業(yè)優(yōu)質(zhì)綠色項目有效對接，授予企業(yè)在融資方面的主動權(quán)，著力解決企業(yè)融資難、融資貴的問題;在個人中，通過大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)實時計算個人生活消費的碳排放量，展示居民生活方式對環(huán)境影響，并給予相應(yīng)綠色金融產(chǎn)品激勵，提升社會公眾環(huán)保意識;在行政部門中，生態(tài)環(huán)境、水利等行政部門通過大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，實時監(jiān)測綠色企業(yè)的碳排放量、污染物濃度等，推動綠色金融與環(huán)境管理政策對接，提高企業(yè)生產(chǎn)的環(huán)保水平;在金融監(jiān)管部門中，人民銀行、銀保監(jiān)會等利用金融科技手段落實監(jiān)管信息和統(tǒng)計數(shù)據(jù)共享機制，提升宏觀與微觀審慎監(jiān)管的數(shù)字化水平，有效防范綠色金融風(fēng)險?？傊瑖鴥?nèi)金融科技在綠色金融的應(yīng)用不僅為金融機構(gòu)、企業(yè)與個人用戶帶來成本、效率、數(shù)據(jù)等方面的改善，還為政府部門在監(jiān)控、統(tǒng)計、標(biāo)準(zhǔn)等方面提供高效的服務(wù)。

三、金融科技在綠色金融領(lǐng)域的應(yīng)用案例

隨著國內(nèi)綠色試驗區(qū)廣泛開展金融科技的應(yīng)用探索，部分地區(qū)在實現(xiàn)投資決策、投融資方式與生產(chǎn)方式綠色化轉(zhuǎn)型中已有所突破，逐步形成以點帶面的示范作用，為日后在全國范圍內(nèi)大規(guī)模推廣打好基礎(chǔ)。

（一）湖州評價系統(tǒng)

2018年湖州市啟動“綠信通”綠色融資主體認定評價系統(tǒng)（以下簡稱“湖州評價系統(tǒng)”），并加入ESG評價模型，構(gòu)建ESG數(shù)據(jù)庫，助推市場主體實現(xiàn)投資決策綠色化。一方面，湖州評價系統(tǒng)對接地方人民銀行、銀保監(jiān)會、環(huán)保等部門的數(shù)據(jù)庫，獲取環(huán)保處罰、清潔生產(chǎn)、科技創(chuàng)新等綠色數(shù)據(jù)。結(jié)合本地金融監(jiān)管部門聯(lián)合編制的綠色融資主體認定方法，湖州評價系統(tǒng)形成自動抓取、自動判斷、自動打分的企業(yè)或項目認定評價流程，幫助市場主體識別綠色企業(yè)或項目。另一方面，湖州評價系統(tǒng)根據(jù)環(huán)境（E）、社會（S）與治理（G）三方面建立五十多項子指標(biāo)，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力開展客觀評價，生成ESG評價報告，并將評價結(jié)果應(yīng)用到銀行產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)定價、信貸管理等綠色金融業(yè)務(wù)。同時，湖州評價系統(tǒng)建立授信企業(yè)違約率模型，根據(jù)ESG表現(xiàn)與財務(wù)數(shù)據(jù)測算授信企業(yè)風(fēng)險情況，為環(huán)境效益影響與金融產(chǎn)品定價的結(jié)合提供技術(shù)依據(jù)。在企業(yè)獲得授信之后，湖州評價系統(tǒng)還會定期監(jiān)測綠色企業(yè)或項目的關(guān)鍵性、易變性指標(biāo)，并及時更新ESG評價結(jié)果，以防止“洗綠”等問題。D9030ACF-F29E-46F0-B466-DF3A47764CE4

（二）衢州綠色平臺

2019年由衢州市人民銀行、銀保監(jiān)分局等部門打造了綠色金融服務(wù)信用信息平臺（以下簡稱“衢州綠色平臺”），以數(shù)據(jù)資源為基礎(chǔ)，嵌入信息收集、融資對接、業(yè)務(wù)辦理等服務(wù)功能，為綠色金融市場投融資方式綠色化提供全方位橋梁。首先，衢州綠色平臺與地方銀保監(jiān)分局、稅務(wù)、環(huán)保等政府部門實現(xiàn)數(shù)據(jù)協(xié)同共享，歸集企業(yè)信用、經(jīng)營、證照、金融等數(shù)據(jù)，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，并通過授權(quán)訪問的方式開展數(shù)據(jù)交換、處理與監(jiān)測。其次，基于強大的統(tǒng)計分析功能，衢州綠色平臺可助力金融監(jiān)管部門對金融產(chǎn)品、數(shù)據(jù)合規(guī)、統(tǒng)計報表、融資對接等開展實時監(jiān)測，得出評價與考核結(jié)果，并與財政補貼、稅務(wù)優(yōu)惠等配套政策對接，引導(dǎo)金融機構(gòu)合規(guī)開展綠色金融業(yè)務(wù)。最后，衢州綠色平臺建立金融風(fēng)險監(jiān)測池，作為金融機構(gòu)授信前的核查工具，及時將企業(yè)異常信息推送給金融機構(gòu)，提供信貸業(yè)務(wù)全生命周期的動態(tài)監(jiān)測功能。同時，衢州綠色平臺接入人民銀行的征信系統(tǒng)，為市場主體提供綠色信息查詢與金融應(yīng)用。

（三）浙江碳平臺

2021年浙江電力、省統(tǒng)計局等政府部門共同開發(fā)在全省范圍應(yīng)用推廣的浙江省工業(yè)碳平臺（以下簡稱“浙江碳平臺”），為省內(nèi)規(guī)上企業(yè)、政府用戶提供工業(yè)碳效智能對標(biāo)數(shù)據(jù)服務(wù)，實現(xiàn)碳金融、碳技改等跨場景應(yīng)用，幫助市場主體生產(chǎn)方式綠色化轉(zhuǎn)型。浙江碳平臺具備碳監(jiān)測、碳對標(biāo)、碳中和與碳應(yīng)用四大核心模塊：在碳監(jiān)測上，接入煤油氣熱電等數(shù)據(jù)，監(jiān)測碳排放情況，為政府開展碳排放管理、企業(yè)節(jié)能減碳發(fā)展提供依據(jù);在碳對標(biāo)上，根據(jù)工業(yè)碳效智能對標(biāo)體系，通過碳排放量的水平、效率比較，呈現(xiàn)行業(yè)碳效水平;在碳中和上，借助平臺信息推送，宣傳綠電交易的價格、優(yōu)勢與意義，鼓勵企業(yè)主動使用清潔能源;在碳應(yīng)用上，碳效評價結(jié)果與綠色金融服務(wù)對接，為企業(yè)提供碳信用、低利息等融資服務(wù)，促進企業(yè)開展節(jié)能降碳技術(shù)改造?？偠灾?，浙江碳平臺實現(xiàn)政府、企業(yè)共同參與社會治理，推動碳效數(shù)據(jù)與碳匯等碳市場活動的有機結(jié)合。

四、我國金融科技在綠色金融領(lǐng)域應(yīng)用所面臨的挑戰(zhàn)

（一）綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)體系不足

綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)是識別、統(tǒng)計綠色金融業(yè)務(wù)的重要依據(jù)，對金融科技的應(yīng)用起到關(guān)鍵作用。然而，目前國內(nèi)綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)仍存在不少問題。

1.認定標(biāo)準(zhǔn)缺失

近年來，我國出臺了《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019）》（以下簡稱《產(chǎn)業(yè)目錄》）、《綠色貸款專項統(tǒng)計制度（2019）》（以下簡稱《貸款統(tǒng)計》）、《綠色融資專項統(tǒng)計制度（2020）》（以下簡稱《融資統(tǒng)計》）、《綠色債券支持項目目錄（2021）》（以下簡稱《債券目錄》）等相關(guān)認定標(biāo)準(zhǔn)文件。綠色貸款、債券外，綠色租賃、基金、信托等創(chuàng)新金融產(chǎn)品也不斷涌現(xiàn)，但國內(nèi)綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)體系滯后于綠色金融發(fā)展，關(guān)于綠色租賃、綠色基金等創(chuàng)新產(chǎn)品的認定標(biāo)準(zhǔn)明顯缺失，不利于標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)的收集與人工智能模型的訓(xùn)練，金融科技在綠色業(yè)務(wù)識別的應(yīng)用難度加大。

2.認定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

目前我國各政府部門對“綠色產(chǎn)業(yè)”的理解不一致，部門間缺乏溝通協(xié)調(diào)，綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。一方面，同類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)不一致。雖然最新印發(fā)的《債券目錄》對綠色債券認定標(biāo)準(zhǔn)作出統(tǒng)一，但綠色信貸認定標(biāo)準(zhǔn)還存在分歧。綠色信貸認定標(biāo)準(zhǔn)有《貸款統(tǒng)計》《融資統(tǒng)計》和《能效信貸指引》三套。其中，《融資統(tǒng)計》包含了新能源整車、客運鐵路建設(shè)等項目，但《貸款統(tǒng)計》卻沒出現(xiàn)。另一方面，不同類型產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)缺乏銜接。如《債券目錄》已刪除了清潔煤炭技術(shù)等高碳項目，但《貸款統(tǒng)計》《融資統(tǒng)計》等認定標(biāo)準(zhǔn)還沒作出調(diào)整。總之，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一會讓不同部門對綠色項目認定范圍不一致，將加大數(shù)據(jù)獲取、統(tǒng)計自動化的應(yīng)用難度。

（二）綠色信用評級體系不健全

金融科技的應(yīng)用場景離不開綠色信用評級，但現(xiàn)階段國內(nèi)綠色信用評級體系尚并不健全，金融科技的賦能作用難以有效發(fā)揮。

1.環(huán)境信用評級標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

根據(jù)環(huán)境信用評價標(biāo)準(zhǔn)，金融科技可運用人工智能技術(shù)構(gòu)建自動化綠色信用評級系統(tǒng)。在2013年發(fā)布的《企業(yè)環(huán)境信用評價辦法（試行）》（以下簡稱《評價辦法》）是目前大多地方生態(tài)環(huán)境部門開展環(huán)境信用等級的依據(jù)，但《評價辦法》沒有強制地方統(tǒng)一執(zhí)行，并缺乏具體的評價標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，導(dǎo)致各地方評價方法、等級、分數(shù)等差異較大。在等級上，江蘇環(huán)保部門把環(huán)境信用等級按高到低分為綠、藍、黃、紅、黑，而河北則使用前四個等級，沒有黑色等級;在評分上，江蘇實行百分制扣分式開展綠色等級評價，而山東則參照機動車管理方式實行12分制。由于地區(qū)之間評價指標(biāo)或等級不一致，若構(gòu)建跨區(qū)域綠色信用信息系統(tǒng)，難度較大。

2.第三方評級機構(gòu)不足

在實踐中，像衢州綠色平臺尚未構(gòu)建自動化綠色信用評級系統(tǒng)，需對接第三方評級機構(gòu)，獲取綠色信用評級結(jié)果。第三方評級機構(gòu)的參與是金融科技應(yīng)用的重要組成，但現(xiàn)階段我國尚未針對第三方綠色評級作出統(tǒng)一管理，各地方綠色評級機構(gòu)的評級標(biāo)準(zhǔn)與程序方法各成一派，評級結(jié)果也難免會誤導(dǎo)市場相關(guān)主體，無法發(fā)揮金融科技的作用。我國第三方綠色評級機構(gòu)的發(fā)展處于初期階段，其專業(yè)水平不足。以綠色債券為例，我國綠色債券的第三方評級工作往往是由傳統(tǒng)的債券評級機構(gòu)承擔(dān)，由于缺乏專業(yè)的環(huán)境咨詢研究機構(gòu)參與，評級結(jié)果能否真實反映債券項目的環(huán)境效益存在疑問。

（三）環(huán)境信息披露質(zhì)量不高

現(xiàn)階段，我國已發(fā)布《環(huán)境信息公開辦法（試行）》《清潔生產(chǎn)促進法》等一系列環(huán)境信息披露制度，而這些制度多為指導(dǎo)性意見，不具有規(guī)范性、統(tǒng)一性，導(dǎo)致環(huán)境信息披露質(zhì)量不高。

1.披露內(nèi)容不規(guī)范

一般而言，按照監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定，或出于自身融資需求，企業(yè)會主動披露環(huán)境信息。然而，國內(nèi)大部分企業(yè)并沒有完善的環(huán)境信息收集、統(tǒng)計、記錄等內(nèi)部管理制度，導(dǎo)致其主動披露環(huán)境信息準(zhǔn)確性不足，不能真實反映環(huán)境影響程度。如在全國排污許可證管理信息平臺中，企業(yè)在獲得排污許可證后，自行監(jiān)管環(huán)境影響與按時提交執(zhí)行報告，環(huán)保部門則采用不定期抽查等方式開展監(jiān)督執(zhí)法。但有些企業(yè)申報的環(huán)境數(shù)據(jù)不規(guī)范，存在信息不及時變更、計算方法有誤等問題，使其執(zhí)行報告存在異常值或空值。D9030ACF-F29E-46F0-B466-DF3A47764CE4

2.披露標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

由于缺乏統(tǒng)一的強制披露清單，環(huán)境管理目標(biāo)較為籠統(tǒng)，部分企業(yè)為了提升企業(yè)美譽度與社會認可度，會選擇性披露環(huán)境信息。根據(jù)商道融綠公布的ESG評級報告，在2020年滬深300上市企業(yè)中，91.3%的企業(yè)披露了節(jié)能和可再生能源應(yīng)用政策，但只有55.0%的企業(yè)披露了溫室氣體排放管理體系，40.7%的企業(yè)披露了能源消耗量和節(jié)能量。其中，溫室氣體排放、能耗等指標(biāo)是ESG評價統(tǒng)計的重要數(shù)據(jù)，而這些指標(biāo)的披露不足將阻礙ESG評價模型的研發(fā)，不利于綠色信用體系的建設(shè)。可見，即使是信息披露要求最明確充分的上市公司也存在問題，那么其他非上市公司環(huán)境數(shù)據(jù)的披露程度更低。

（四）政策支持力度不夠

我國金融科技的應(yīng)用場景主要依靠金融機構(gòu)下屬科技部門，或者政府與金融科技公司合作研發(fā)。因此，金融機構(gòu)、金融科技公司、政府部門的配合與支持至關(guān)重要。然而，國內(nèi)相關(guān)政策支持力度仍然不夠。

1.缺少政策激勵機制

在金融機構(gòu)方面，我國大多綠色項目存在投資收益低、周期長、損失率高等問題，使金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融的動力不足，也不愿意參與相關(guān)的技術(shù)研發(fā)。到2020年底，我國赤道銀行（盡職調(diào)查融資項目環(huán)境與社會風(fēng)險的銀行）只有七家，數(shù)量占比較低。在金融科技公司方面，大多數(shù)金融科技公司屬于中小企業(yè)，是典型的輕資產(chǎn)行業(yè)，與傳統(tǒng)的實物資產(chǎn)抵押信貸模式不匹配。在缺少其他配套政策下，許多金融科技公司缺乏大量的、可持續(xù)的資本投入，制約著核心技術(shù)的應(yīng)用研發(fā)。在政府部門方面，綠色GDP在政府業(yè)績考核中所占的權(quán)重不高，對地方經(jīng)濟效益的作用不明顯，部分地方政府缺乏綠色發(fā)展觀，參與金融科技應(yīng)用的積極性也不高。

2.缺少“監(jiān)管沙盒”機制

2015年英國提出的“監(jiān)管沙盒”，即在特定區(qū)域內(nèi)，對參與測試的創(chuàng)新金融科技產(chǎn)品實行寬松監(jiān)管，等到測試成功后再全面應(yīng)用推廣?！氨O(jiān)管沙盒”可平衡金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管，符合金融科技在綠色金融應(yīng)用的發(fā)展需要。根據(jù)《綠色報告》顯示，全國約七成參與綠色金融應(yīng)用的金融科技公司聚集在北京與上海，同時兩地也開展多項金融科技“監(jiān)管沙盒”試點，但均沒出現(xiàn)綠色金融科技沙盒項目，而且國內(nèi)其他沙盒試點地區(qū)也尚未涉及此類項目?？傊?，金融科技在綠色金融的應(yīng)用將會涉及新的方法與流程，如果缺少創(chuàng)新的“監(jiān)管沙盒”機制支持，也難以全面推廣。

五、推進金融科技在綠色金融領(lǐng)域應(yīng)用的建議

（一）完善綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)體系

為了提升金融科技在綠色金融的應(yīng)用效能，中央政府應(yīng)不斷完善頂層設(shè)計，構(gòu)建國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌、清晰可執(zhí)行的綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)體系。

1.研制創(chuàng)新產(chǎn)品認定標(biāo)準(zhǔn)

針對綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)缺失問題，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會與其他政府部門負責(zé)綠色租賃、信托、基金等創(chuàng)新產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的研制，認定標(biāo)準(zhǔn)的研制需結(jié)合我國綠色產(chǎn)業(yè)特點與資源條件，以及國際綠色市場的共識和規(guī)則，具備公平性、兼容性與前瞻性。此外，要加強標(biāo)準(zhǔn)研制的統(tǒng)籌工作，從研制時間、標(biāo)準(zhǔn)落地、推行考核、國際合作等方面做好標(biāo)準(zhǔn)化體系規(guī)劃設(shè)計，強化標(biāo)準(zhǔn)成果的推廣應(yīng)用。

2.加強認定標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)性

首先，在2019年發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)目錄》從產(chǎn)業(yè)角度劃分綠色范圍，是國內(nèi)最全面的綠色界定指引。相關(guān)部門在修訂與研制綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)時，可將此目錄作為基準(zhǔn)，打通不同金融產(chǎn)品之間的界定范圍。其次，加強部門之間的溝通協(xié)作，調(diào)整與細化綠色項目界定范圍，避免出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)不銜接問題。最后，結(jié)合國內(nèi)外綠色經(jīng)濟發(fā)展變化，定期修訂與更新綠色項目認定標(biāo)準(zhǔn)，逐步與國際《歐盟可持續(xù)金融分類方案》等綠色標(biāo)準(zhǔn)對接，吸引更多國外投資者。

（二）建設(shè)綠色信用評級體系

綠色信用評級體系建設(shè)是一項長期性、系統(tǒng)性的工程，需要政府部門逐步統(tǒng)一評級標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范評級機構(gòu)。

1.制定統(tǒng)一環(huán)境信用評級標(biāo)準(zhǔn)

與其他地方比較，廣州市所發(fā)布的《企業(yè)綠色信用等級評價規(guī)范》（以下簡稱《評價規(guī)范》）在評級方法、內(nèi)容、指標(biāo)等作出更詳細的要求，具有科學(xué)性、實用性與可操作性。因此，可借鑒《評價規(guī)范》加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，制定全國性統(tǒng)一綠色信用評級標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建跨區(qū)域綠色信用信息系統(tǒng)。首先，根據(jù)企業(yè)主營業(yè)務(wù)對環(huán)境影響程度，可分為很大、大、較大、一般、其他五個環(huán)境貢獻等級。其次，按照環(huán)境管理、排放物、資源使用等方面制定多個級別的環(huán)境評級指標(biāo)體系，并采用百分制的形式進行環(huán)境評分統(tǒng)計。最后，根據(jù)企業(yè)環(huán)境貢獻等級與表現(xiàn)評分，劃分深綠、中綠、淺綠、黃綠四種綠色等級，實現(xiàn)更精準(zhǔn)的環(huán)境信用評級。

2.規(guī)范第三方綠色評級機構(gòu)

監(jiān)管部門從準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、評議方式、執(zhí)業(yè)檢查等方面規(guī)范第三方綠色評級工作。在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上，根據(jù)機構(gòu)資質(zhì)、專業(yè)人員、環(huán)境業(yè)務(wù)等情況制定量化評分指標(biāo)，從多維度評議第三方評級機構(gòu)，保證其專業(yè)水準(zhǔn)和執(zhí)業(yè)能力。在評議方式上，從金融機構(gòu)、投資者、環(huán)境領(lǐng)域?qū)＜业冉M建專家委員會，充分發(fā)揮市場相關(guān)主體的專業(yè)優(yōu)勢，并根據(jù)評分指標(biāo)審核第三方評級機構(gòu)的準(zhǔn)入條件。在執(zhí)業(yè)檢查上，要求第三方評級機構(gòu)每年開展自查工作，定期提交年度報告、自查文件等資料。同時，專家評議委員將檢查與評議第三方評級機構(gòu)的執(zhí)業(yè)情況，并把評議結(jié)果向社會公開，接受市場監(jiān)督與檢驗。

（三）健全環(huán)境信息披露體系

健全環(huán)境信息披露體系能提升企業(yè)環(huán)境信息的質(zhì)量，有效支持金融科技在環(huán)境數(shù)據(jù)采集、處理與分析的應(yīng)用發(fā)展。

1.建立環(huán)境信息披露長效機制

首先，生態(tài)環(huán)境部等主管部門根據(jù)不同行業(yè)的環(huán)境信息披露要求，向企業(yè)提供披露模板與統(tǒng)計方法，嚴格核查企業(yè)的申報信息，強化信息披露情況的監(jiān)督機制，保障環(huán)境數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性。其次，加強企業(yè)層面的宣傳培訓(xùn)，讓企業(yè)意識到主動披露環(huán)境信息的社會責(zé)任與法律要求，并引導(dǎo)企業(yè)建立完善的環(huán)境信息收集、統(tǒng)計、記錄等管理制度，提升企業(yè)主動披露環(huán)境數(shù)據(jù)質(zhì)量。最后，制定支持第三方環(huán)保服務(wù)機構(gòu)的政策措施，積極發(fā)展第三方服務(wù)的新業(yè)態(tài)模式，為企業(yè)提供專業(yè)、合規(guī)、有效的信息披露服務(wù)，改善企業(yè)不會披露、難以披露等困境，進一步提升環(huán)境數(shù)據(jù)的可靠性。D9030ACF-F29E-46F0-B466-DF3A47764CE4

2.完善環(huán)境信息披露制度

借鑒香港經(jīng)驗，證券監(jiān)管部門應(yīng)強制要求上市企業(yè)披露能源消耗、用水效益等部分ESG關(guān)鍵績效指標(biāo)，增設(shè)具體的信息量化標(biāo)準(zhǔn)。同時，對關(guān)鍵指標(biāo)引入“不遵守就解釋”原則，通過法律強制規(guī)定信息披露的類別，若企業(yè)不披露則必須解釋。此原則有助于企業(yè)與利益相關(guān)方的溝通，若解釋詳細、披露認真的企業(yè)將得到更多融資支持，實現(xiàn)良幣驅(qū)逐劣幣效果，提升整體信息披露水平。借鑒歐盟經(jīng)驗，按照企業(yè)的能耗與污染程度，強制上市企業(yè)披露環(huán)境信息，推廣到非上市企業(yè)，逐步明確與規(guī)范信息披露主體。參照重點排污單位名單、《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》與碳排放交易試點企業(yè)，從重點排污單位、重污染行業(yè)、高能耗行業(yè)、普通行業(yè)的順序落實不同企業(yè)的環(huán)境信息披露制度，全面提升信息披露程度。

（四）加大政策支持力度

積極推進涵蓋激勵機制、沙盒機制等多層次的政策架構(gòu)，加大金融科技應(yīng)用場景研發(fā)與推廣的支持力度。

1.完善政策激勵機制

盡快完善政策激勵機制，引導(dǎo)金融機構(gòu)、金融科技公司與政府部門積極參與金融科技的應(yīng)用研發(fā)。人民銀行應(yīng)積極推出碳減排支持、綠色銀行考核等綠色金融政策，提升綠色金融業(yè)務(wù)的收益率，激勵金融機構(gòu)加大相關(guān)研發(fā)投入。中央政府應(yīng)把金融科技與綠色金融的融合發(fā)展納入未來的基礎(chǔ)建設(shè)規(guī)劃，運用中央財稅政策，以及加強地方專項資助與稅收優(yōu)惠，提升參與綠色金融的金融科技公司、科技項目扶持力度。中央政府應(yīng)逐步取消對地方GDP考核，實施綠色發(fā)展考核評價，把高質(zhì)量發(fā)展與生態(tài)文明建設(shè)考核有機銜接起來，提高地方政府參與金融科技應(yīng)用的積極性。

2.建立“監(jiān)管沙盒”機制

“監(jiān)管沙盒”加強政府部門與監(jiān)管對象之間的合作，在鼓勵市場創(chuàng)新的同時，有效防控市場風(fēng)險。金融監(jiān)管部門應(yīng)推出綠色金融創(chuàng)新的“監(jiān)管沙盒”項目，加速金融科技的應(yīng)用發(fā)展。首先，可根據(jù)金融科技公司已經(jīng)開展、正在開展或?qū)⒁_展的綠色金融科技項目進行梳理與評估，提高優(yōu)質(zhì)項目入盒的篩選效率。其次，需考慮當(dāng)?shù)氐目萍及l(fā)展?fàn)顩r與綠色金融特點，適當(dāng)降低入盒門檻，通過公平競爭與因地制宜的嘗試，給予更多非持牌金融科技公司參與機會。最后，對已進入應(yīng)用階段的綠色金融科技項目，加入綠色金融創(chuàng)新優(yōu)秀案例評比活動，為優(yōu)秀項目提供融資對接、宣傳推廣等服務(wù)，把優(yōu)秀成果逐步推廣到其他城市。

（責(zé)任編輯：孟潔）

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基金項目：本文系廣東省普通高校青年創(chuàng)新人才類項目“粵港澳大灣區(qū)金融科技‘監(jiān)管沙盒合作機制創(chuàng)新研究”（2020WQNCX103）階段性研究成果。

收稿日期：2022-03-16

作者簡介：鄭劍輝（1987-），男，廣東江門人，廣州應(yīng)用科技學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院講師;

閆懷艷（1981-），女，江蘇新沂人，廣州應(yīng)用科技學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院講師。D9030ACF-F29E-46F0-B466-DF3A47764CE4