邵子真

摘要：隨著當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人力資本作為知識(shí)密集型企業(yè)的核心資產(chǎn)的重要性已備受關(guān)注。進(jìn)而，該類企業(yè)的人力資本管理中需要體現(xiàn)其作為企業(yè)核心資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)確認(rèn)及計(jì)量。由此，文章在闡述人力資本作為教育企業(yè)第一資本進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)上，嘗試使用兩種人力資本定價(jià)模型進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，對(duì)教育企業(yè)的人力資本會(huì)計(jì)入賬問(wèn)題進(jìn)行探索。

關(guān)鍵詞：人力資本管理;會(huì)計(jì)確認(rèn);會(huì)計(jì)計(jì)量

近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)逐步實(shí)現(xiàn)了由工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與跨越，其中教育及高新技術(shù)企業(yè)等知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)成為當(dāng)下知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量之一。知識(shí)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)也推動(dòng)著企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系的完善與變革，帶來(lái)會(huì)計(jì)核算與計(jì)量對(duì)象的轉(zhuǎn)變。

在知識(shí)密集型企業(yè)中，財(cái)務(wù)核算與計(jì)量的主要對(duì)象由傳統(tǒng)的實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槿肆Y本及知識(shí)性資產(chǎn)。這一轉(zhuǎn)變對(duì)現(xiàn)有的人力資源管理與人力資本的會(huì)計(jì)核算產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，推動(dòng)著傳統(tǒng)的實(shí)物資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)向人力資本會(huì)計(jì)的轉(zhuǎn)型。但現(xiàn)有的會(huì)計(jì)理論及計(jì)量方法難以滿足企業(yè)對(duì)人力資本的確認(rèn)與計(jì)量需求，故本文以教育企業(yè)為例，積極探討人力資本作為教育企業(yè)第一資產(chǎn)的必要性與合理性，并嘗試使用人力資本定價(jià)模型對(duì)教育企業(yè)中的教學(xué)團(tuán)隊(duì)價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。

一、云南省教育企業(yè)人力資本管理現(xiàn)狀

以云南省民營(yíng)教育企業(yè)x為例，大多數(shù)教育企業(yè)在人力資源管理中普遍采用傳統(tǒng)的費(fèi)用化模式進(jìn)行管理，即未重視教師團(tuán)隊(duì)的產(chǎn)出價(jià)值及資產(chǎn)屬性。在財(cái)務(wù)處理中簡(jiǎn)單地與制造型企業(yè)一樣將人力資源視為輔助企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的非核心資產(chǎn)。目前上市教育企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，其主要資產(chǎn)仍為：物業(yè)設(shè)備，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物等。其現(xiàn)有核算中未將教師團(tuán)隊(duì)等人力資源視為企業(yè)資產(chǎn)，在其日常經(jīng)營(yíng)中僅僅是對(duì)人力資源的往期投入，如工資薪金，培訓(xùn)費(fèi)，福利費(fèi)等進(jìn)行簡(jiǎn)單核算。

該核算方式中并未認(rèn)可教師團(tuán)隊(duì)作為教育企業(yè)第一生產(chǎn)力的重要作用，而是將其投入進(jìn)行簡(jiǎn)單的非資產(chǎn)化處理，進(jìn)而忽視了人力資源在當(dāng)下知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)企業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)率。這樣的管理與核算模式顯然不適合于當(dāng)下以知識(shí)及人力資本為核心競(jìng)爭(zhēng)力的高新技術(shù)與知識(shí)密集型企業(yè)。

若要改變這一管理現(xiàn)狀，并提高知識(shí)密集型企業(yè)對(duì)人力資源及其產(chǎn)出價(jià)值的重視程度，就需要提高企業(yè)對(duì)人力資源工作的重視，并積極推動(dòng)知識(shí)密集型企業(yè)中人力資源向人力資本的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)人力資源的資產(chǎn)化管理。為實(shí)現(xiàn)人力資源的資本化管理與推進(jìn)人力資本會(huì)計(jì)核算的發(fā)展，就需要實(shí)現(xiàn)人力資本的會(huì)計(jì)確認(rèn)與估值。

二、教育企業(yè)人力資本會(huì)計(jì)確認(rèn)

（一）人力資本概念

在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中，資本通常指：可為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的貨幣資金及土地、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)。企業(yè)員工通常被歸入人力資源，以職工薪酬等費(fèi)用形式核算企業(yè)對(duì)員工的投入。該核算方法強(qiáng)調(diào)了實(shí)物資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的價(jià)值貢獻(xiàn)，將其視為企業(yè)的第一價(jià)值創(chuàng)造源泉。

但在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下，教育及高新技術(shù)企業(yè)等知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)中企業(yè)價(jià)值主要由具備知識(shí)積累，技能運(yùn)用及創(chuàng)新能力的人力資本創(chuàng)造，而非傳統(tǒng)的土地、廠房等實(shí)物資產(chǎn)。這些人力資本是知識(shí)密集型企業(yè)發(fā)展的核心資源，其價(jià)值創(chuàng)造能力決定了該企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。因此，人力資本逐步成為知識(shí)密集型企業(yè)的第一資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的投入反而轉(zhuǎn)變?yōu)榱藶槿肆Y本服務(wù)的輔助投入。

但我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)核算體系中還尚未充分考慮對(duì)人力資本價(jià)值的確定與計(jì)量，使得人力資本在教育及高新技術(shù)等企業(yè)中應(yīng)有的資產(chǎn)地位未受到重視與確認(rèn)。當(dāng)前，由人力資源向人力資本的轉(zhuǎn)化成為教育企業(yè)需重視的人才價(jià)值重新定位問(wèn)題。

（二）人力資本作為教育企業(yè)第一資產(chǎn)的會(huì)計(jì)確認(rèn)

以云南省民營(yíng)教育企業(yè)x培訓(xùn)學(xué)校為例，人力資本實(shí)質(zhì)上是該企業(yè)的第一核心資產(chǎn)。該培訓(xùn)學(xué)校主要收益來(lái)源于為客戶提供線上及線下培訓(xùn)課程，而課程內(nèi)容研發(fā)及授課均由該校聘請(qǐng)的教師完成，即教師作為該校的教師團(tuán)隊(duì)這一人力資本為企業(yè)創(chuàng)造了主要收益。

若要將該校人力資本確認(rèn)為教育企業(yè)第一資產(chǎn)，首先需符合我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》資產(chǎn)定義，并同時(shí)滿足資產(chǎn)的確認(rèn)條件。從資產(chǎn)的概念上看，其本質(zhì)屬性為：（1）是否能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益;（2）需考慮該資源的成本或價(jià)值能否得到可靠地計(jì)量。當(dāng)前x培訓(xùn)學(xué)校自有教師團(tuán)隊(duì)的知識(shí)積累，課程創(chuàng)新等是為教育企業(yè)創(chuàng)造主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源的人力資本，符合準(zhǔn)則中資產(chǎn)的本質(zhì)屬性。其次，關(guān)于人力資本的成本與價(jià)值計(jì)量問(wèn)題，目前許多學(xué)者的研究中均在強(qiáng)調(diào)對(duì)人力資本進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的必要性與重要性，但對(duì)其計(jì)算方法的研究仍處于討論與探索階段。故本文的創(chuàng)新性研究中主要是基于現(xiàn)有會(huì)計(jì)理論及人力資本管理理論，在傳統(tǒng)的費(fèi)用化計(jì)量方式基礎(chǔ)上嘗試加入人力資本產(chǎn)出價(jià)值的計(jì)量，以全面反應(yīng)人力資本為教育企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值，進(jìn)而突出其作為教育企業(yè)第一資產(chǎn)的重要性。

三、教育企業(yè)人力資本會(huì)計(jì)計(jì)量研究

（一）人力資本在教育企業(yè)中的計(jì)量現(xiàn)狀

目前我國(guó)企業(yè)對(duì)人力資本的價(jià)值計(jì)量普遍采用較為簡(jiǎn)便的費(fèi)用化方式，即在會(huì)計(jì)確認(rèn)中將其視為成本費(fèi)用要素，而非資產(chǎn)。因此，目前教育企業(yè)對(duì)人力資本的貨幣計(jì)量中不考慮其產(chǎn)出價(jià)值的情況下通常只對(duì)人力資本的歷史投入進(jìn)行計(jì)量，如：將工資薪酬，培訓(xùn)費(fèi)用，員工福利等計(jì)入經(jīng)營(yíng)成本及期間費(fèi)用中。該計(jì)量方法從成本與費(fèi)用要素角度體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)人力資本的投入總和。

但當(dāng)下人力資源概念在教育企業(yè)中轉(zhuǎn)變?yōu)槿肆Y本這一核心資產(chǎn)，就需要從資產(chǎn)角度對(duì)人力資本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行可靠的計(jì)量。資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)量中需要對(duì)人力資本能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)流入額進(jìn)行可靠的計(jì)量，以體現(xiàn)人力資本作為第一資產(chǎn)為企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值。為此本文嘗試使用人力資源管理與估值中的：經(jīng)濟(jì)價(jià)值法及未來(lái)凈產(chǎn)值折現(xiàn)法對(duì)人力資本的現(xiàn)在及未來(lái)價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。

（二）人力資本會(huì)計(jì)計(jì)量創(chuàng)新方式研究

本文以云南省教育培訓(xùn)企業(yè)x為例，以人力資本的產(chǎn)出價(jià)值角度反映人力資本作為教育企業(yè)第一資產(chǎn)的核心價(jià)值。

在人力資本計(jì)量中與實(shí)物資產(chǎn)計(jì)量存在不同。其中最為明顯的是人力資本價(jià)值受人力資本發(fā)揮效應(yīng)、人力資本本身的知識(shí)更迭等諸多不確定因素影響，其創(chuàng)造的收益與價(jià)值難以準(zhǔn)確量化。但對(duì)教育企業(yè)而言，人力資本所創(chuàng)造的價(jià)值可視為教師團(tuán)隊(duì)創(chuàng)造的課時(shí)收入。另外，教育企業(yè)中個(gè)人能力的發(fā)揮效應(yīng)與知識(shí)更迭將影響教師個(gè)人在機(jī)構(gòu)內(nèi)的排課量與個(gè)人收入。若機(jī)構(gòu)管理者認(rèn)為該教師未充分發(fā)揮人力資本效應(yīng)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，將停止排課并立即更換教師。因此，下文將x企業(yè)中的教師團(tuán)隊(duì)整體視為企業(yè)人力資本，以資產(chǎn)計(jì)量角度對(duì)其團(tuán)隊(duì)在企業(yè)中創(chuàng)造的收益進(jìn)行有效計(jì)量。

現(xiàn)有文獻(xiàn)中，關(guān)于人力資源價(jià)值的計(jì)量方法研究模型已有很多。結(jié)合教育企業(yè)人力資本成果產(chǎn)出模式較為單一，主要為培訓(xùn)課程及校內(nèi)講義;且產(chǎn)出成果市場(chǎng)價(jià)值浮動(dòng)較小、價(jià)格平穩(wěn)的特點(diǎn)，本文在計(jì)量模型中分別選用了：經(jīng)濟(jì)價(jià)值法及未來(lái)凈產(chǎn)值折現(xiàn)法計(jì)算教師團(tuán)隊(duì)這一人力資本在受雇期間為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。價(jià)值計(jì)算中遵照該企業(yè)的人事管理聘用周期：5年為x企業(yè)計(jì)算近五年的受雇期內(nèi)人力資本可為企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益總額，并結(jié)合人力資本對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)率而確認(rèn)該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值。

1. 經(jīng)濟(jì)價(jià)值法;

弗蘭姆霍爾茨于《人力資源會(huì)計(jì)》一書中提出了人力資源價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)價(jià)值法。他認(rèn)為人力資源的價(jià)值在于其能提供未來(lái)收益，因此他在該模型中將企業(yè)未來(lái)各期的收益折現(xiàn)，隨后按照人力資源投資占全投資比例將企業(yè)未來(lái)收益中人力資源所創(chuàng)收益部分確認(rèn)為人力資源價(jià)值。經(jīng)濟(jì)價(jià)值法的計(jì)算公式為：

其中v表示組織中某一群體人力資源價(jià)值，Rt表示第t年的收益，Ht表示第t年人力資本投資率;r為貼現(xiàn)率，n為人力資本的計(jì)算年限。

基于該模型，本文將云南省教育培訓(xùn)企業(yè)x內(nèi)出國(guó)留學(xué)考試相關(guān)培訓(xùn)業(yè)務(wù)的教師團(tuán)隊(duì)整體作為計(jì)量對(duì)象，對(duì)該項(xiàng)人力資本現(xiàn)在及未來(lái)5年將創(chuàng)造的課時(shí)收入進(jìn)行了合理預(yù)估與計(jì)量。在研究中基于往期數(shù)據(jù)調(diào)研與合理推算得出以下未來(lái)五年的相關(guān)數(shù)據(jù)：

（1）Rt，未來(lái)五年各年收益

作為教育培訓(xùn)企業(yè)，x企業(yè)的營(yíng)業(yè)模式與服務(wù)內(nèi)容較為單一，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為企業(yè)自有的教師團(tuán)隊(duì)所提供的線上及線下課程服務(wù)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入即課程服務(wù)所收取的課時(shí)費(fèi)，且課程講義不另收費(fèi)。該項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入計(jì)算為：不同班型的學(xué)費(fèi)乘以報(bào)課學(xué)時(shí)數(shù)。

查閱x企業(yè)的往期數(shù)據(jù)可知，2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)后學(xué)生的出國(guó)留學(xué)熱情銳減，且學(xué)習(xí)積極性下降;此外，疫情使培訓(xùn)機(jī)構(gòu)普遍意識(shí)到了開(kāi)設(shè)網(wǎng)絡(luò)課程的重要性與必要性。在眾多機(jī)構(gòu)均開(kāi)始打造精品網(wǎng)絡(luò)課程的情況下，學(xué)生在當(dāng)?shù)嘏嘤?xùn)機(jī)構(gòu)的報(bào)班率出現(xiàn)明顯下滑，并預(yù)計(jì)將持續(xù)至2022年。待全球抗疫工作取得新進(jìn)展及留學(xué)往來(lái)逐步恢復(fù)后，其課程銷量預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)。由此估算，x企業(yè)2021～2025年的收益情況如表1。

（2）Ht：第t年人力資本投資率

作為教育培訓(xùn)企業(yè)，x企業(yè)的主要投資為房屋租金，教學(xué)設(shè)備投入及人力資本投資。其中房屋租金及教學(xué)設(shè)備投入為企業(yè)固定成本，人力資本投資中的職工薪酬為變動(dòng)成本。該變動(dòng)成本的主要?jiǎng)右驗(yàn)椋航虒W(xué)課時(shí)量。由上文可知，該企業(yè)總體教學(xué)課時(shí)量預(yù)計(jì)下滑至2022年后將保持平穩(wěn)，故表2投資額計(jì)算中也可以看到人力資本與總投資額隨課時(shí)量下滑而下降。

經(jīng)濟(jì)價(jià)值法中是以人力資本占投資總額的比例來(lái)計(jì)算人力資本貢獻(xiàn)率，故由公式： 可得，該機(jī)構(gòu)當(dāng)下及未來(lái)人力資本投資率如表3。

由此可見(jiàn)，教育企業(yè)中人力資本為該企業(yè)的主要投資對(duì)象，也是為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的主要資產(chǎn)。最后，以短期國(guó)債利率r=2.6%為折現(xiàn)率將以上數(shù)據(jù)代入公式 V=■■可得：該教育機(jī)構(gòu)的近五年人力資本價(jià)值V為;

該計(jì)量方法中嘗試將人力資本為企業(yè)創(chuàng)造的收益作為其入賬價(jià)值進(jìn)行了會(huì)計(jì)計(jì)量，體現(xiàn)了人力資本的價(jià)值在于能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)收益。并且，由計(jì)算可直觀地看出人力資本為企業(yè)帶來(lái)的潛在價(jià)值及人力資本的重要性。其次，本次計(jì)量中也考慮到了其他資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)對(duì)企業(yè)收入的影響，并比較了人力資本與非人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)部門或者企業(yè)貢獻(xiàn)的大小，突出了人力資本作為教育企業(yè)第一資產(chǎn)的重要性。

2. 未來(lái)凈產(chǎn)值折現(xiàn)法;

該計(jì)量方法在借鑒了經(jīng)濟(jì)價(jià)值法中以未來(lái)收益體現(xiàn)人力資本價(jià)值的基礎(chǔ)上，從人力資本的補(bǔ)償價(jià)值及剩余價(jià)值角度進(jìn)行價(jià)值計(jì)量。其計(jì)算基于馬克思提出的：可變資本（V）+剩余價(jià)值（M）是由勞動(dòng)者所創(chuàng)造的，將人力資本價(jià)值體現(xiàn)為群體必要?jiǎng)趧?dòng)創(chuàng)造價(jià)值及剩余勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值之和。計(jì)算公式為：

其中Vt表示第t年人力資本群體必要?jiǎng)趧?dòng)創(chuàng)造的價(jià)值;Mt表示第t年人力資本群體剩余勞動(dòng)力創(chuàng)造的價(jià)值，兩者相加即為第t年的預(yù)計(jì)凈產(chǎn)值;r表示貼現(xiàn)率;t表示人力資本群體價(jià)值的期限。該計(jì)量方法改善了經(jīng)濟(jì)價(jià)值法中只計(jì)量盈余，不計(jì)量工資等投入成本的缺點(diǎn)，以Vt+Mt作為凈資產(chǎn)值來(lái)更為全面反應(yīng)人力資本價(jià)值。

x企業(yè)未來(lái)凈現(xiàn)值法下的人力資本計(jì)量如下：

（1）人力資本群體必要?jiǎng)趧?dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值可體現(xiàn)為通過(guò)勞動(dòng)而獲得的工資，福利及培訓(xùn)等可變資本。

該機(jī)構(gòu)未來(lái)五年的群體必要?jiǎng)趧?dòng)創(chuàng)造的價(jià)值Vt如表4。

由表4可知，2021～2025年間該企業(yè)人力資本群體必要?jiǎng)趧?dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值Vt為：2321000元。

（2）Mt表示第t年人力資本群體剩余勞動(dòng)力創(chuàng)造的價(jià)值，即企業(yè)的利潤(rùn)總額。其近五年利潤(rùn)總額預(yù)估值如表5。

由此可得，5年間該企業(yè)人力資本群體剩余勞動(dòng)力創(chuàng)造的價(jià)值Mt為2653000元。

在該計(jì)算方法中，群體必要?jiǎng)趧?dòng)創(chuàng)造的價(jià)值Vt與人力資本群體剩余勞動(dòng)力創(chuàng)造的價(jià)值Mt之和即為5年內(nèi)人力資本所創(chuàng)造的價(jià)值總和。考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值，本文以r=2.6%作為貼現(xiàn)率，由公式V=■■可得，該企業(yè)的人力資本價(jià)值為：

該計(jì)算方法中對(duì)人力資本剩余勞動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值也進(jìn)行了有效的計(jì)量，能夠更為全面地反映教育企業(yè)中的人力資本價(jià)值。

四、當(dāng)前人力資本會(huì)計(jì)計(jì)量創(chuàng)新方法應(yīng)用中存在的問(wèn)題

在上述計(jì)量方法中均嘗試將人力資本為企業(yè)創(chuàng)造的未來(lái)收益作為入賬價(jià)值來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，在理論研究上為人力資本會(huì)計(jì)處理問(wèn)題提供了新思路。但在理論研究與實(shí)際操作中仍存在問(wèn)題：（1）上述計(jì)量均是基于對(duì)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)收益的預(yù)測(cè)，但其預(yù)測(cè)偏差難以把控;（2）以上計(jì)算中均假設(shè)企業(yè)員工在計(jì)算周期5年內(nèi)不發(fā)生離職，崗位變動(dòng)等人員變化。但企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中人力資本具有較高的自主性，其離職等變化將影響人力資本的入賬價(jià)值。

五、結(jié)語(yǔ)

教學(xué)團(tuán)隊(duì)是教育企業(yè)存續(xù)與發(fā)展的核心力量，將其所創(chuàng)造的價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量有利于突出教學(xué)團(tuán)隊(duì)作為教育企業(yè)第一資產(chǎn)的重要性，并為教育企業(yè)估值提供新思路。但上述計(jì)量方式的研究主要適用于教學(xué)企業(yè)中的教學(xué)團(tuán)隊(duì)人力資本計(jì)量，其業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)單，收益較為容易量化。對(duì)于其他知識(shí)密集型企業(yè)還需根據(jù)自身的業(yè)務(wù)情況選擇合適的人力資本計(jì)量方式。

參考文獻(xiàn)：

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*基金項(xiàng)目：云南省教育廳科學(xué)研究基金項(xiàng)目：《知識(shí)經(jīng)濟(jì)下云南教育企業(yè)人力資本會(huì)計(jì)計(jì)量的創(chuàng)新方法研究》（項(xiàng)目編號(hào)：2020J1232）。

（作者單位：昆明理工大學(xué)津橋?qū)W院）