沈睿誠 宋夏云

摘要：新常態(tài)下，社會保險已成為中國企業(yè)的一項重要經(jīng)營性負擔(dān)，而降低企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)則成為政府減費降稅改革的重要舉措。基于此，作者試圖從審計費用的視角探討微觀企業(yè)層面上社會保險繳費負擔(dān)產(chǎn)生的經(jīng)濟后果。研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)越大，則企業(yè)承擔(dān)的審計費用越高，且這種正向作用在勞動密集度較高或地區(qū)市場化程度較高的企業(yè)中更顯著。通過深入探討企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)對其審計費用的影響，以期豐富“勞動與金融”交叉學(xué)科領(lǐng)域的理論文獻，拓展審計費用研究領(lǐng)域的分析視角，為政府實施減費降稅政策提供經(jīng)驗依據(jù)。

關(guān)鍵詞：社會保險繳費負擔(dān);審計費用;勞動密集度;市場化程度

0 引言

社會保障是民生“安全網(wǎng)”、社會“穩(wěn)定器”，與人民幸福感有顯著的正向關(guān)系。然而就當(dāng)前現(xiàn)實而言，我國社會保障制度安排尚不完善，社會保險繳費率居高不下，加之我國人口老齡化導(dǎo)致的人口紅利消失，在新常態(tài)下社會保險已成為拖累經(jīng)濟增長與企業(yè)發(fā)展的重要因素[1]?！?019年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，我國養(yǎng)老、失業(yè)、工傷3項社會保險基金收入從2014年的29 694億元增加到2019年的59 130億元，短短的5年時間里翻了1翻。企業(yè)作為社會保險的主要負擔(dān)者，社會保險繳費負擔(dān)的加重為其帶來了沉重的經(jīng)營性負擔(dān)，這勢必對其生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重要影響。近年來，為減輕企業(yè)負擔(dān)、激發(fā)市場主體活力，我國政府一直將降低社會保險繳費負擔(dān)作為一項重要舉措。2020年，面對新冠肺炎疫情沖擊，李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上針對降低企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)強調(diào)，要階段性減免企業(yè)社會保險單位繳費，減輕疫情對企業(yè)的影響。在此背景下，探究企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與其生產(chǎn)經(jīng)營之間的關(guān)系顯然具備必要性，這將為理解當(dāng)前政府實施減費降稅的改革思路提供來自微觀企業(yè)層面的經(jīng)驗依據(jù)。

社會保險繳費負擔(dān)作為企業(yè)雇傭稅（Employment Tax）的重要組成部分，一直備受學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的關(guān)注。社會保險繳費負擔(dān)作為企業(yè)經(jīng)營性負擔(dān)的重要來源之一，會影響企業(yè)經(jīng)營的各個領(lǐng)域，如抑制企業(yè)創(chuàng)新[2]、降低企業(yè)全要素生產(chǎn)率[3]、提高企業(yè)資本勞動比[4]、增強企業(yè)避稅傾向[5]、提高企業(yè)違約風(fēng)險[6]等。

自Simunic[7]開啟對審計費用的研究，審計費用就成為審計理論界與實務(wù)界的重要話題。Firth[8]和伍利娜[9]發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模會提升企業(yè)的審計費用。李越冬等[10]發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)控缺陷與審計費用之間存在正向關(guān)系。沈華玉等[11]發(fā)現(xiàn)，企業(yè)高級管理人員的學(xué)術(shù)經(jīng)歷有助于降低審計費用。宋希亮和吳紫祺[12]發(fā)現(xiàn)，關(guān)系型交易會提高企業(yè)的審計費用。姜付秀等[13]發(fā)現(xiàn)，企業(yè)實際控制人的性別將影響企業(yè)的審計費用，表現(xiàn)為女性實際控制人所在公司的審計費用更低。

綜上所述，鮮有學(xué)者將社會保險繳費負擔(dān)與審計費用聯(lián)系起來，系統(tǒng)探究其內(nèi)在關(guān)系及這種關(guān)系在異質(zhì)性條件下的差異。本文考察了企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間的關(guān)系，并探討了勞動密集度和市場化程度對上述二者之間關(guān)系的影響。研究發(fā)現(xiàn)：①企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)越重，則企業(yè)所承擔(dān)的審計費用越高;②這種正向作用在勞動密集度較高或地區(qū)市場化程度較高的企業(yè)中更顯著。

本文可能的研究貢獻在于：

（1）豐富了“勞動與金融”這一交叉學(xué)科領(lǐng)域的相關(guān)文獻，響應(yīng)了Dyreng和Maydew[14]對于關(guān)注雇傭稅對企業(yè)特征影響的呼吁。本文發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的社會保險繳費負擔(dān)將增加審計費用。

（2）可能對Simunic[7]提出的審計費用理論研究產(chǎn)生增量貢獻，拓展審計費用研究領(lǐng)域的分析視角。從勞動保護角度出發(fā)，以企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)作為切入點，揭示了企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)對企業(yè)審計費用產(chǎn)生的影響。

（3）可能為政府實施降低企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)的政策提供實踐依據(jù)。本文發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)將提高企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，進而增加企業(yè)需要付出的審計費用，這不利于企業(yè)活力的充分激發(fā)。這為理解政府實施減費降稅的改革思路提供了證據(jù)。

1 理論分析與假設(shè)提出

1.1 社會保險繳費負擔(dān)與審計費用

總體而言，我國企業(yè)的社會保險繳費負擔(dān)較重，給企業(yè)帶來了較大的勞動成本壓力[15-16]，增加了企業(yè)在正常生產(chǎn)活動中的經(jīng)營負擔(dān)，并將提升企業(yè)陷入財務(wù)困境的風(fēng)險[17-18]，增加企業(yè)的利潤波動程度與經(jīng)營風(fēng)險[19]。而企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險則是審計師計算確定審計費用的重要因素[20]。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險不僅會影響審計師在審計過程中所需投入的審計資源，更會影響審計師未來可能面臨的訴訟風(fēng)險?？梢姡鐣ｋU繳費負擔(dān)不僅將提升審計師的審計成本，也將提升審計師收取的審計風(fēng)險溢價，最終增加企業(yè)所承擔(dān)的審計費用。綜上所述，本文提出假設(shè)1：

H1：企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)越重，則審計費用越高。

1.2 社會保險繳費負擔(dān)、勞動密集度與審計費用

已有文獻表明，較之于勞動密集度低的企業(yè)，勞動力要素對勞動密集度高的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響更為顯著[4-5]。究其原因，第一，勞動密集度與社會保險繳費負擔(dān)之間存在天然的聯(lián)系，勞動力成本占企業(yè)經(jīng)營成本比重的提高，自然意味著社會保險繳費負擔(dān)的加重;第二，勞動密集度高的企業(yè)的用工靈活度低，勞動力成本的絕對規(guī)模較為固定，這導(dǎo)致企業(yè)向員工轉(zhuǎn)嫁社會保險繳費負擔(dān)的能力減弱[5];第三，勞動密集度高的企業(yè)多集中于低端產(chǎn)業(yè)，而低端產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴重，產(chǎn)品市場競爭之激烈使其難以將高額的社會保險繳費負擔(dān)通過增加商品售價的形式轉(zhuǎn)移至供應(yīng)鏈下游[19]。因此，在勞動密集度高的企業(yè)中，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)更重[16]，社會保險繳費負擔(dān)引起的企業(yè)審計費用增加也就更顯著。綜上所述，本文提出假設(shè)2：

H2：企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間的正向關(guān)系在勞動密集度高的企業(yè)中更為明顯。

1.3 社會保險繳費負擔(dān)、地區(qū)市場化程度與審計費用

現(xiàn)有文獻較少涉及勞動保護與地區(qū)市場化程度之間的聯(lián)系。李建強和趙西亮[21]發(fā)現(xiàn)，在市場化程度高的地區(qū)，勞動保護對于企業(yè)創(chuàng)新的促進作用更加明顯。沈永建等[16]發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所在地的勞動者維權(quán)環(huán)境越好，則企業(yè)勞動力成本中社會保險繳費負擔(dān)的占比就越大?！秳趧雍贤ā肥潜Ｗo勞動者權(quán)益的重要法律，直接規(guī)定了雇傭者為勞動者繳納社會保險費的義務(wù)，為勞動者設(shè)置了較低的維權(quán)成本。但該法也同時增加了企業(yè)應(yīng)對政府勞動保護規(guī)定及職工維權(quán)的成本，整體上提升了企業(yè)在應(yīng)對勞動保護方面所需付出的交易費用。我國各地區(qū)市場化程度差異較大，不同地區(qū)的要素市場成熟程度、法制化程度、產(chǎn)品市場競爭度等各不相同。本文認為，在市場化程度高的地區(qū)，勞動者的維權(quán)環(huán)境更好，勞動力市場對弱勢勞動者的保護程度更高，有利于勞動者充分利用《勞動合同法》維護包括社會保險費在內(nèi)的自身合法權(quán)益，同時也將增加企業(yè)實際的社會保險繳費負擔(dān)與企業(yè)所面臨的訴訟風(fēng)險。綜上所述，本文提出假設(shè)3：

H3：企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間的正向關(guān)系在市場化程度較高的地區(qū)更明顯。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

選取2010—2019年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，并做了以下處理：剔除金融類和ST類公司;剔除變量缺失樣本;對1%和99%分位數(shù)縮尾處理。樣本數(shù)據(jù)來源于CSMAR和iFind數(shù)據(jù)庫。

2.2 變量定義

2.2.1 審計費用的度量

借鑒李補喜和王平心[22]、宋希亮和吳紫祺[12]的研究，本文使用“企業(yè)總審計費用/總資產(chǎn)×100”來度量審計費用。

2.2.2 社會保險繳費負擔(dān)的度量

借鑒李林木和汪沖[2]、魏志華和夏太彪[5]的研究，本文使用“社會保險費增加額/營業(yè)收入”來度量社會保險繳費負擔(dān)。

2.2.3 勞動密集度的度量

借鑒廖冠民和宋蕾蕾[23]的研究，本文使用“‘支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金的對數(shù)值/‘銷售收入的對數(shù)值”來度量勞動密集度。

2.2.4 市場化程度的度量

各省份市場化程度數(shù)據(jù)來自《中國分省份市場化指數(shù)報告（2018）》。

2.2.5 控制變量的度量

借鑒已有研究，選擇的控制變量包括公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)收益率、成長能力、應(yīng)收賬款占比、存貨占比、審計意見、是否由“四大”審計、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、董事會規(guī)模、獨立董事比例、年度效應(yīng)和行業(yè)效應(yīng)。

2.3 模型設(shè)定

為驗證H1，構(gòu)建模型（1），以考察社會保險繳費負擔(dān)對審計費用的影響，即

COSTi，t=α0+α1SSC_Ri，t+α2CONi，t+α3∑YEAR+α4∑IND+εi，t

（1）

式中，COST為審計費用;SSC_R為社會保險繳費負擔(dān);CON為控制變量;ε為殘差項。

若SSC_R的回歸系數(shù)α1顯著為正，則說明社會保險繳費負擔(dān)顯著增加了審計費用，即假設(shè)1得到實證支持。

為驗證H2，本文構(gòu)建了模型（2），以考察勞動密集度對社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，即

COSTi，t=β0+β1SSC_Ri，t+β2SSPi，t+β3SSC_Ri，t×SSPi，t+β4CONi，t+β5∑YEAR+β6∑IND+εi，t

（2）

若交互項SSC_R×SSP的回歸系數(shù)β3顯著為正，則說明企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間的正向關(guān)系在勞動密集度高的企業(yè)中更為明顯，即假設(shè)2得到實證支持。

為驗證H3，構(gòu)建模型（3），以考察市場化程度對社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，即

COSTi，t=γ0+γ1SSC_Ri，t+γ2MSi，t+γ3SSC_Ri，t×MSi，t+γ4CONi，t+γ5∑YEAR+γ6∑IND+εi，t

（3）

若交互項SSC_R×MS的回歸系數(shù)γ3顯著為正，則說明企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間的正向關(guān)系在市場化程度較高的地區(qū)更明顯，即假設(shè)3得到實證支持。

3 實證結(jié)果

對上述假設(shè)的檢驗結(jié)果見表1。表1中第（1）列是對H1的檢驗。結(jié)果顯示，SSC_R的回歸系數(shù)為0.155，在1%的水平顯著為正。這說明社會保險繳費負擔(dān)顯著增加了審計費用，證實了H1。第（2）列是對假設(shè)2的檢驗。結(jié)果顯示，交乘項SSC_R×SSP的回歸系數(shù)為2.162，在1%的水平顯著為正。這說明在勞動密集度高的企業(yè)中，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與企業(yè)審計費用之間的正向關(guān)系更為顯著，證實了H2。第（3）列是對H3的檢驗。結(jié)果顯示，交乘項SSC_R×MS的回歸系數(shù)為0.026，在1%的水平顯著為正。這說明在市場化程度較高的地區(qū)，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與企業(yè)審計費用之間的正向關(guān)系更為顯著，證實了H3。

4 穩(wěn)健性檢驗

4.1 工具變量法

借鑒魏志華和夏太彪[5]、劉貫春等[24]的研究，選取除該企業(yè)自身外同市同業(yè)社會保險繳費負擔(dān)均值（IV_1）和除該企業(yè)所在地外同省同業(yè)社會保險繳費負擔(dān)均值（IV_2）作為工具變量進行檢驗。結(jié)果顯示，在第一階段回歸中，無論是SSC_IV1還是SSC_IV2均與SSC_R在1%的水平顯著正相關(guān);而在第二階段回歸中，兩個模型中SSC_R的估計系數(shù)均在1%的水平顯著為正。這說明在考慮潛在內(nèi)生性后，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)仍顯著增加了審計費用，與前文結(jié)果一致。此外，采用Cragg-Donald Wald F統(tǒng)計量檢驗工具變量是否存在弱識別問題，結(jié)果顯示針對上述兩項工具變量的統(tǒng)計量均超過了10%的臨界值16.38，因此工具變量不存在弱識別問題。

4.2 PSM-DID

參考魏志華和夏太彪[5]的研究，利用《關(guān)于階段性降低社會保險費率的通知》（2016）作為外部沖擊，通過構(gòu)建PSM-DID模型探究企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)下降對企業(yè)審計費用的影響。據(jù)統(tǒng)計，該通知發(fā)布后，上海、江西、山西、四川和新疆的養(yǎng)老保險繳費比例降低1%。因此，將政策實施前這5個地方的上市公司作為實驗組，并將當(dāng)年其他地區(qū)的上市公司作為對照組。進一步使用傾向匹配得分法對對照組樣本進行匹配篩選，保留實驗組與匹配后對照組政策實施前后（2015年和2017年）2年的數(shù)據(jù)，并使用匹配后的混合樣本進行DID雙重差分檢驗。在變量設(shè)置上，使用Treat變量區(qū)分實驗組和對照組，即實驗組Treat取值1，否則取0;同時，使用Post變量描述政策實施，即政策實施之后Post取值1，否則取0。傾向得分匹配共得到885家公司的共1 749個樣本，其中實驗組690個樣本，對照組1 080個樣本。結(jié)果顯示，Treat×Post的回歸系數(shù)在5%水平上顯著為負，這表明外在政策沖擊使企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)下降后，企業(yè)的審計費用也隨之顯著下降，支持了前文的研究結(jié)論。

4.3 滯后一期

為進一步緩解可能存在的內(nèi)生性問題，將企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)滯后一期進行分析。結(jié)果顯示，滯后一期的社會保險繳費負擔(dān)的估計系數(shù)為0.160，在1%的水平上顯著為正。這說明企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)引起了企業(yè)審計費用的變化，支持了前文的研究結(jié)論。

5 結(jié)語

我國企業(yè)沉重的社會保險繳費負擔(dān)一直是企業(yè)、學(xué)術(shù)界與政府關(guān)注的重點問題。本文以2010—2019年中國滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，實證檢驗了企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)與審計費用之間的關(guān)系，并探討了勞動密集度和市場化程度對上述二者之間關(guān)系的影響。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)越大，則企業(yè)所承擔(dān)的審計費用越高，且這種正向作用在勞動密集度較高或地區(qū)市場化程度較高的企業(yè)中更顯著。

本文的發(fā)現(xiàn)豐富了“勞動與金融”這一交叉學(xué)科領(lǐng)域的文獻，也為中國正在進行的社會保險制度改革提供相關(guān)參考。研究顯示，企業(yè)社會保險繳費負擔(dān)所帶來的經(jīng)營壓力將增加企業(yè)所負擔(dān)的審計費用，并且這種現(xiàn)象在勞動密集度較高或地區(qū)市場化程度較高的企業(yè)中更顯明顯。鑒于此，政府應(yīng)堅持當(dāng)前減稅降費的改革思路，繼續(xù)推進社會保險制度改革，降低企業(yè)部門的勞動力成本負擔(dān)與經(jīng)營壓力，最大限度地激發(fā)企業(yè)的發(fā)展活力，促進宏觀經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。此外，政府可以優(yōu)先在經(jīng)營成本受社會保險繳費負擔(dān)影響較大的企業(yè)中推進改革，如勞動密集度較高或地區(qū)市場化程度較高的企業(yè)，緩解其較大的勞動力成本壓力，助其減負松綁。

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收稿日期：2021-11-15

作者簡介：

沈睿誠，男，1997年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：審計理論與實務(wù)。

宋夏云，男，1969年生，博士研究生，教授，博士研究生導(dǎo)師，博士后合作導(dǎo)師，主要研究方向：審計和內(nèi)部控制。