唐文榮 劉惠

摘要：金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策將我國金融體系推上重大改革發(fā)展之路，本文在總結(jié)早期國有銀行改革成果的基礎(chǔ)上，立足金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景，從挑戰(zhàn)和機(jī)遇兩方面分析了國有銀行持續(xù)健康發(fā)展的策略。

關(guān)鍵詞：金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革;國有銀行;發(fā)展策略

我國的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上緊密結(jié)合實(shí)際的具有中國特色的改革，是百年不遇之大變局中符合經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)的重要舉措。其中，旨在通過合理化金融領(lǐng)域的資源配置，以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)供給側(cè)改革的金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)揮著“血液”作用。本世紀(jì)初，國有商業(yè)銀行的綜合改革推進(jìn)了我國銀行體系的現(xiàn)代化發(fā)展進(jìn)程，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)后期，中國特色的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革又為國有商業(yè)銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)和全新的歷史機(jī)遇。

一、國有商業(yè)銀行綜合改革的基本情況

作為在我國當(dāng)前銀行體系乃至金融體系中占主要地位的金融供給主體，形成于20世紀(jì)80年代初期的國有商業(yè)銀行體系為支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革做出了重要貢獻(xiàn)，在金融資源配置中長期發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但隨著經(jīng)濟(jì)體制改革步伐的加快，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制缺陷、不良率高、資本充足率低等問題凸顯，背離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。1993年的四大國有銀行改革和1994年三家政策性銀行的成立為專業(yè)銀行商業(yè)化改革奠定了基礎(chǔ)，1997年亞洲金融危機(jī)促使國有銀行商業(yè)化改革步伐加快，2003年國有商業(yè)銀行改革步入以股份制改革為主旨的綜合改革階段。綜合改革包括產(chǎn)權(quán)多元化改革、完善公司治理結(jié)構(gòu)、建立現(xiàn)代化銀行運(yùn)行機(jī)制、健全市場化人力資源管理模式和有效的激勵(lì)約束機(jī)制，以及信貸管理體制改革等基本方面。其中，信貸管理體制改革是此輪國有商業(yè)銀行改革的核心內(nèi)容。綜合改革以來，各行的信貸管理制度趨嚴(yán)，取得了一定成效，但也在相當(dāng)程度上降低了基層行的經(jīng)營活力，改革對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的影響主要體現(xiàn)在以下方面：

消極影響：一是風(fēng)險(xiǎn)防范和激勵(lì)機(jī)制不對(duì)稱，“貸款責(zé)任終身追究制”等強(qiáng)約束嚴(yán)重影響基層機(jī)構(gòu)和信貸人員的放貸積極性。二是信貸權(quán)限上收過度，信貸集中問題凸顯。信貸資源向發(fā)達(dá)地區(qū)、大型企業(yè)和項(xiàng)目集中的同時(shí)，基層行面臨嚴(yán)重的信貸萎縮，縣域、農(nóng)村地區(qū)，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)和中小企業(yè)信貸供給不足，陷入融資困境。

積極影響：一是對(duì)新增貸款的嚴(yán)格限制推動(dòng)國有銀行票據(jù)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，票據(jù)融資業(yè)務(wù)增長對(duì)銀行拓展業(yè)務(wù)空間、優(yōu)化資產(chǎn)和信貸結(jié)構(gòu)起到了極大的促進(jìn)作用。二是信貸管理約束機(jī)制更加健全。國有銀行為保證信貸資金的安全性，通過完善內(nèi)控機(jī)制和責(zé)任追究制度等手段，在信貸流程管理各個(gè)環(huán)節(jié)細(xì)化責(zé)任落實(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體制初步建立，信貸決策逐步制度化、科學(xué)化，國有商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量也得到持續(xù)提升。

二、供給側(cè)改革背景下國有商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)新形勢和金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策不僅為國有商業(yè)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)、盈利和創(chuàng)新等領(lǐng)域的巨大壓力，更提供了信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化、創(chuàng)新體系健全等巨大的發(fā)展機(jī)遇。

（一）面臨的挑戰(zhàn)。一是面臨資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“去產(chǎn)能、去庫存”涉及鋼鐵、有色金屬、水泥、建筑等大量傳統(tǒng)工業(yè)行業(yè)，占用資源多，且處于價(jià)值鏈末端，普遍存在產(chǎn)能過剩問題。這些行業(yè)和領(lǐng)域同時(shí)又是國有商業(yè)銀行的大客戶，市場出清過程中銀行的資產(chǎn)損失具有必然性?！叭ジ軛U”旨在有效應(yīng)對(duì)、預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，地方政府融資平臺(tái)的治理和清算在短期內(nèi)勢必造成商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)高企。二是面臨盈利空間壓縮壓力。一方面，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革“降成本”旨在降低經(jīng)濟(jì)社會(huì)綜合融資成本，商業(yè)銀行作為融資供給方面臨收益下降的壓力。另一方面，受疫情、貿(mào)易摩擦等因素影響，近兩年經(jīng)濟(jì)整體下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資、消費(fèi)和需求大幅縮減，國有商業(yè)銀行信貸投放規(guī)模受到較大影響，業(yè)務(wù)拓展受阻，逆周期環(huán)境下存貸利差的壓降將導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤空間大幅壓縮，居主體地位的國有商業(yè)銀行也面臨較大的結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。三是面臨金融供給創(chuàng)新壓力。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的“補(bǔ)短板”要求經(jīng)濟(jì)短板領(lǐng)域獲得更加精準(zhǔn)和優(yōu)質(zhì)的金融供給，意味著商業(yè)銀行要擺脫傳統(tǒng)的資源配置路徑依賴，改革創(chuàng)新金融供給方式。尤其是國有大型商業(yè)銀行，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)盈利模式和理念文化已經(jīng)無法適應(yīng)新發(fā)展格局下的社會(huì)需求，加之利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融等沖擊，業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新面臨較大壓力。

（二）面臨的機(jī)遇。一是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的下半場，“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿”等措施的成果將逐漸顯現(xiàn)，國有商業(yè)銀行剝離不良資產(chǎn)后，落后產(chǎn)能和傳統(tǒng)行業(yè)占用的資金、人力等資源逐步釋放，從而有助于國有銀行獲得持續(xù)且穩(wěn)健的市場競爭力。二是拓寬業(yè)務(wù)邊界。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革調(diào)整資源和要素配置，“三去一降一補(bǔ)”有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，新基建、5G、養(yǎng)老保育等新興產(chǎn)業(yè)的興旺將為國有商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)范圍、找尋新的利潤增長點(diǎn)帶來紅利。三是金融服務(wù)需求多元化。居民消費(fèi)的個(gè)性化、多元化升級(jí)帶來大量的市場機(jī)會(huì)，金融供給方也將獲得新的產(chǎn)品和模式創(chuàng)新契機(jī)。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下國有商業(yè)銀行的發(fā)展策略

（一）堅(jiān)持防風(fēng)險(xiǎn)與謀發(fā)展并重。應(yīng)秉持風(fēng)險(xiǎn)防控與業(yè)務(wù)創(chuàng)新并重的發(fā)展理念，以科學(xué)、合理的原則建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范、管理和應(yīng)對(duì)體系，以發(fā)展的角度守住風(fēng)險(xiǎn)陣地，進(jìn)而謀求經(jīng)濟(jì)效益的提升。

（二）堅(jiān)持差異化定位和針對(duì)性服務(wù)。國有商業(yè)銀行肩負(fù)著落實(shí)國家宏觀政策的責(zé)任，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，要兼顧政策效果與競爭優(yōu)勢，根據(jù)地域、行業(yè)等特征制定更具針對(duì)性的金融服務(wù)方案。

（三）堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)推動(dòng)業(yè)務(wù)升級(jí)。著眼于創(chuàng)新人才隊(duì)伍、創(chuàng)新組織和創(chuàng)新機(jī)制的構(gòu)建，歸集、協(xié)同創(chuàng)新資源，建立健全創(chuàng)新業(yè)績考核和激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)創(chuàng)新積極性，多方式、多渠道推進(jìn)創(chuàng)新方案落實(shí)。

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