摘要：文章從業(yè)務(wù)、資產(chǎn)兩方面入手，剖析了小微物流企業(yè)營運資金的特性和問題，認為應(yīng)從聘用專業(yè)財務(wù)人員、積極拓寬融資渠道、注重企業(yè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)記錄管理等方面入手，較好的管理其營運資金。

關(guān)鍵詞：營運資金;小微企業(yè);融資成本

一、小微物流企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀

（一）小微物流企業(yè)業(yè)務(wù)特性

對于小微物流企業(yè)來說，主要依靠行業(yè)中大型物流企業(yè)外包業(yè)務(wù)生存，自身承接的實體企業(yè)物流業(yè)務(wù)較少。小微物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)中，扮演著物流中介角色，即承接貨主貨運訂單，再通過貨運平臺尋找適合的貨運車輛。

（二）小微物流企業(yè)營運資金特性

第一，營運資金賬期相對較長。小微企業(yè)依靠的中大型物流企業(yè)，在外包業(yè)務(wù)結(jié)算上，都有自身規(guī)范的財務(wù)流程，給小微企業(yè)的結(jié)算賬期一般在3-6個月。這對于小微企業(yè)來說，賬期相對較長。越是業(yè)務(wù)出色的小微企業(yè)，承接的中大型物流企業(yè)外包業(yè)務(wù)量越大，營業(yè)收入增多的同時，也面臨著墊資越多的巨大壓力。墊付的資金主要用于支付貨物打包費、裝卸費、運費、貨運保險等。

第二，營運資金占總資產(chǎn)的比例非常高。對于絕大多數(shù)小微物流企業(yè)來說，輕資產(chǎn)模式運作是其顯著特性;自有倉庫、自有車輛極少，且因業(yè)務(wù)簡單，無形資產(chǎn)幾乎沒有;從而呈現(xiàn)出，非流動資產(chǎn)非常少。資產(chǎn)中主要是流動資產(chǎn)，而流動資產(chǎn)的呈現(xiàn)形式是貨幣資金，該貨幣資金主要是營運周轉(zhuǎn)資金。因此，營運資金占總資產(chǎn)的比例非常高，成為小微物流企業(yè)資產(chǎn)的顯著特性。

第三，股東的財務(wù)實力決定著小微物流企業(yè)營運資金的后勁。小微企業(yè)承接的業(yè)務(wù)量越大，營業(yè)收入越高，需要的營運資金越多。而營運資金主要來源于股東的資金投入。股東的財務(wù)實力越強，實際投入的資金越多，小微企業(yè)的營運資金越多，企業(yè)發(fā)展后勁也越強。而小微企業(yè)的股東往往結(jié)構(gòu)單一，大多為個人，甚至是法定代表人。

（三）小微物流企業(yè)的營運資金管理

小微物流企業(yè)的生存往往依靠的是經(jīng)營者在行業(yè)內(nèi)的人脈、對物流運作的專業(yè)度，獲取較大量的物流訂單，且業(yè)務(wù)利潤較低，需要相對的營運資金。在這樣的狀況下，小微物流企業(yè)并沒有專設(shè)財務(wù)部門，甚至沒有專人管理財務(wù)，而是交由代理記賬公司滿足基本的財務(wù)記賬、報稅需求。對于營運資金的管理，往往由實際經(jīng)營者直接把控。而實際經(jīng)營者對于營運資金的管理較為原始，采用加快業(yè)務(wù)回款，擴大股東方營運資金投入的方式，保證營運資金滿足正常周轉(zhuǎn)需求。

二、小微物流企業(yè)營運資金管理問題

（一）營運資金基本“零管理”

小微物流企業(yè)雖然將財務(wù)需求委托給代理記賬公司，讓其發(fā)揮財務(wù)作用，但代理記賬公司的會計功能往往是不及時的，會比實際的業(yè)務(wù)發(fā)生延后3個月左右。所生成的財務(wù)數(shù)據(jù)，無法對企業(yè)業(yè)務(wù)做指導。而且，代理記賬公司拿到的原始憑證，并不能全部代表小微物流企業(yè)實際發(fā)生的業(yè)務(wù)。例如，小微物流企業(yè)向為其提供貨運服務(wù)個人支付的運費、打包費、裝卸費等，是無法通過發(fā)票或者職工薪酬來表現(xiàn)的。往往這種業(yè)務(wù)是小微物流企業(yè)雇傭的臨時員工完成的，屬于勞務(wù)外包業(yè)務(wù)性質(zhì)。代理記賬核算到的營運資金往往會小于實際發(fā)生的營運資金額。故而，代理記賬公司的會計核算，是延后、不準確的，無法為小微企業(yè)營運資金管理提供實質(zhì)性的幫助。

能夠為小微物流企業(yè)提供及時、準確的營運資金需求量的，是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)報表。該報表基本上由小微物流企業(yè)實際經(jīng)營者控制。而實際經(jīng)營者的財務(wù)水平往往不高，僅對其僅做了滿足周轉(zhuǎn)需求的管理，沒有管理營運資金的意識，更不用說準確計算營運資金的需求量，也無法實現(xiàn)營運資金的計劃、融資、管理等流程。即對于營運資金，實際經(jīng)營者幾乎“零管理”。

（二）營運資金的融資渠道非常狹窄

小微物流企業(yè)的營運資金是由股東個人提供。股東除投入自身盈余現(xiàn)金流外，還通過信用卡或諸如花唄等互聯(lián)網(wǎng)金融套取現(xiàn)金，利用人脈獲得資金支持。營運資金的融資渠道，基本上依賴于股東信用，融資渠道非常狹窄。

（三）營運資金的融資成本偏高

股東通過投入自身盈余現(xiàn)金增加營運資金的方式，其融資成本主要是該現(xiàn)金的機會成本;通過信用卡或諸如花唄等互聯(lián)網(wǎng)金融套取現(xiàn)金融資，其融資成本來源于套現(xiàn)手續(xù)費（該手續(xù)費往往為10%）、分期手續(xù)費（年化利率高達18%）;通過人脈獲得營運資金，其融資成本為“還人情”的隱性成本。除機會成本外，其余融資成本相對于銀行短期貸款利率都偏高。

三、小微物流企業(yè)營運資金管理問題的解決對策

（一）聘用專業(yè)財務(wù)人員

專業(yè)財務(wù)人員是指能夠幫助小微物流企業(yè)快速、及時生成財務(wù)數(shù)據(jù)，預測營運資金需求量，健康財務(wù)數(shù)據(jù)，規(guī)范財務(wù)業(yè)務(wù)，對融資渠道有著業(yè)建議，讓公司財務(wù)向健康、可持續(xù)發(fā)展的方向引領(lǐng)的中高級財務(wù)人員。雖然這樣的專業(yè)財務(wù)人員的薪酬較高，但是能夠幫助企業(yè)做營運資金管理，對企業(yè)發(fā)展起到較好的決策建議作用。若小微物流企業(yè)無法甄別出這樣的人員，或者直接聘用成本較高，可以通過購買財務(wù)咨詢公司的財務(wù)咨詢服務(wù)，達到這樣的效果。

（二）積極拓寬融資渠道

積極拓寬融資渠道的做法：第一，與業(yè)務(wù)往來量非常大的中大型物流企業(yè)建立較好的合作關(guān)系，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司提供的保理業(yè)務(wù)，實現(xiàn)營運資金快速周轉(zhuǎn)。即用應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，在所依托的中大型物流企業(yè)的信用下，獲得供應(yīng)鏈金融公司的短期貸款。第二，與銀行、擔保公司等優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)逐漸建立聯(lián)系，特別是銀行的中小微企業(yè)金融服務(wù)。例如，像微眾銀行、網(wǎng)商銀行平安金服等擅長小額短期貸款的金融機構(gòu)，更注重企業(yè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，無需抵押或質(zhì)押，便能獲得企業(yè)信用貸款。

（三）注重企業(yè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)記錄管理

營運資金的預測、計劃、管理，都離不開企業(yè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)。同時，很多金融機構(gòu)針對小微企業(yè)的貸款是以現(xiàn)金流數(shù)據(jù)作為短期信用貸款依據(jù)。而小微物流企業(yè)在現(xiàn)金流數(shù)據(jù)記錄管理上非常薄弱。很多小微物流企業(yè)的經(jīng)營者甚至不懂得保護公司賬戶，頻繁大額操作，使得公司賬戶出現(xiàn)異常，非常不利于企業(yè)生成健康的現(xiàn)金流財務(wù)數(shù)據(jù)。因此，根據(jù)服務(wù)小微企業(yè)的金融機構(gòu)對現(xiàn)金流數(shù)據(jù)要求，打造符合要求、健康的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)是非常重要的。它不僅能夠讓企業(yè)拓寬融資渠道，還能讓企業(yè)信用提升，進而降低融資成本。

參考文獻

[1]趙異丹.企業(yè)營運資金管控存在的問題及對策分析[J].企業(yè)改革與管理，2021（09）：147-148.

[2]張智堯，高軍.小微企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力，2021（06）：44-46.

作者簡介：桂海濤（1977年11月），性別：男，民族：漢，籍貫：安徽桐城，學歷：本科。