張月月

摘要：在我國政府積極響應(yīng)及支持的大背景下，加上我國國內(nèi)利率市場化的逼近，越來越多的金融機(jī)構(gòu)選擇將小微企業(yè)融資服務(wù)作為自己轉(zhuǎn)型的重要環(huán)節(jié)，小微企業(yè)也因?yàn)樾☆~貸款公司的出現(xiàn)而拓寬了自己的融資渠道以解決融資難問題。擁有大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融正在利用其優(yōu)勢創(chuàng)造全新的小微企業(yè)融資服務(wù)模式。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融大背景下對小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式以及該模式給小微企業(yè)帶來的創(chuàng)新與變革作出研究與分析。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資困境;互聯(lián)網(wǎng)金融;大數(shù)據(jù)

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中重要性直接關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展，自08年金融危機(jī)以來，我國小微企業(yè)受到重創(chuàng)，倒閉率和失業(yè)率不斷上升，全國目光聚集在小微企業(yè)上，融資難是發(fā)展過程中的重要突破點(diǎn)，破解融資困境更是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要難題，同時對于國家和諧穩(wěn)定發(fā)展起重要作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下的新機(jī)遇

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融近年來發(fā)展迅猛，具體指依托于云計算、搜索引擎及社交網(wǎng)絡(luò)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和工具進(jìn)而達(dá)到資金融通、支付便捷等金融業(yè)務(wù)的一種新型金融模式。由于互聯(lián)網(wǎng)公開透明等原因，資金融通服務(wù)的市場信息不對稱程度極低，使得間接和直接融資的效率幾乎相近，從而降低了交易成本。任何一件事物的發(fā)展過程都源自于社會需求和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展。在各種信息技術(shù)的不斷革新后，尤其是電商發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)購物掀起熱潮，也就意味著會有為這些新需求而孕育的新鮮的金融模式以及新業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行以小微企業(yè)風(fēng)險高為由，對小微企業(yè)進(jìn)行“惜貸行為”，而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展則為小微企業(yè)的借貸之路開辟了新大道，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和商業(yè)模式的萬象更新，電商企業(yè)迅速崛起，各種借貸小平臺浮出市場，他們利用得天獨(dú)厚的互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢進(jìn)入金融領(lǐng)域，希望分得銀行某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一杯羹。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

由于互聯(lián)網(wǎng)的信息傳播功能，資金供求雙方可通過網(wǎng)絡(luò)平臺選擇去自行完成信息篩選、定價和交易。由此一來，使那些沒有義務(wù)暴露的信息的透明度普遍提高，大大降低了金融交易的成本。例如阿里巴巴等企業(yè)機(jī)構(gòu)依靠自家平臺來獲取小微企業(yè)的資金、貨物往來信息和交易數(shù)據(jù)，與傳統(tǒng)的調(diào)查方式相比極大地降低了成本。因依靠計算機(jī)來完成互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)處理，大大提升了自身業(yè)務(wù)的辦理效率，例如阿里小貸利用其電商平臺積累的客戶信息進(jìn)行加工和整理，同時加入海關(guān)、稅務(wù)等數(shù)據(jù)做出一套精確可行的風(fēng)控體系。不僅提升了放貸率，同時提高了業(yè)務(wù)效率。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下的新型融資模式

（一）電商模式下的小微企業(yè)融資

我國當(dāng)前存在兩個極具代表性的小微企業(yè)融資服務(wù)，分別是阿里金融和京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。阿里金融的主要群體有阿里巴巴、天貓、淘寶網(wǎng)上的小微貸群體。阿里金融可以通過旗下電子商務(wù)平臺的客戶數(shù)據(jù)通過云計算進(jìn)行整理分析，依賴網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)通過量化模型設(shè)置貸款標(biāo)準(zhǔn)從而形成獨(dú)特的風(fēng)控體系。京東供應(yīng)鏈服務(wù)平臺是京東商城與中國銀行合作的，通過商城的票據(jù)處理系統(tǒng)、供應(yīng)商系統(tǒng)等互聯(lián)網(wǎng)電子渠道向供應(yīng)商提供融資產(chǎn)品，融資過程中，京東充當(dāng)變相擔(dān)保，擔(dān)保后可得到銀行的資金支持。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式的小微企業(yè)融資

拍拍貸模式，拍拍貸是我國第一家p2p依靠信用來運(yùn)行的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，其中81%是小微企業(yè)，籌措資金來進(jìn)行創(chuàng)業(yè)和資金周轉(zhuǎn)。在籌措期內(nèi)若總投標(biāo)金額達(dá)到發(fā)起金額，平臺及立刻對發(fā)起人進(jìn)行審核，審核通過即借貸成功。風(fēng)險上：第一，基于系統(tǒng)對歷史數(shù)據(jù)的整理和認(rèn)證，自動計算而形成的信用等級決定了借貸者是否借貸成功。第二，當(dāng)借貸者的壞賬比收益大時，平臺即刻在規(guī)定時間內(nèi)賠付差額。宜信模式，宜信公司是一家集評估管理、財富管理和小微企業(yè)信貸服務(wù)等業(yè)務(wù)為一身的金融服務(wù)集團(tuán)公司。其最大的特色在于債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，即先以個人名義借給需要的人，再通過金額和期限的拆分，打包成理財產(chǎn)品銷售給客戶。

（三）小微企業(yè)現(xiàn)有融資模式的比較

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，增加了小微企業(yè)融資領(lǐng)域供給方的競爭，不論是傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主的外部融資模式還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式，都有其好與壞的對立面。我國銀行在傳統(tǒng)大企業(yè)融資上占據(jù)不可動搖的壟斷地位，所以互聯(lián)網(wǎng)金融從一開始就側(cè)重于小微企業(yè)領(lǐng)域，以其自身優(yōu)勢并結(jié)合小微客人戶群體的特點(diǎn)展開針對性的融資產(chǎn)品開發(fā)。例如，小微企業(yè)是電商平臺在提供融資時的目標(biāo)對象?？蛻舳ㄎ粶?zhǔn)確、產(chǎn)品設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)化、客戶群體批量開發(fā)，并在此基礎(chǔ)上按照實(shí)際需求對信貸產(chǎn)品進(jìn)行實(shí)時調(diào)整，這樣一來既降低了成本也提高了效率。此外互聯(lián)網(wǎng)金融相對于商業(yè)銀行而言，他的最強(qiáng)競爭力在于電商通過平臺以及大數(shù)據(jù)的深度挖掘和剖析以解決信息收集難而帶來的高經(jīng)營成本。我們必須承認(rèn)，不論電商還是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺都面臨著資金不足的困擾，這從根本上使貸款規(guī)模減小，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融融資上依舊存在業(yè)務(wù)風(fēng)險。

總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的大力發(fā)展，不僅能促進(jìn)資源配置，同時大力促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的發(fā)展預(yù)示著大數(shù)據(jù)時代的到來，強(qiáng)大的數(shù)據(jù)產(chǎn)生促使新的利益向前推動，新商業(yè)模式也相繼出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮也預(yù)示著我國小微企業(yè)的融資模式趨向新的發(fā)展方向。小微企業(yè)要想獲得更多發(fā)展，還是要從自身著手，提高自身的經(jīng)營與管理水平以及信用等級，才能更有效適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)背景下的各類新型融資模式，從根本上解決經(jīng)濟(jì)難題，在激烈的市場競爭中獲得立足之地，并謀求更大發(fā)展。

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