熊家煜

摘要：后新冠時(shí)期，中小微企業(yè)面臨復(fù)工復(fù)產(chǎn)，融資能力受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。本研究基于技術(shù)接受模型，以中小微企業(yè)及個(gè)人通過網(wǎng)上貸款產(chǎn)品稅e貸貸款行為為研究對(duì)象構(gòu)建模型，運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型檢驗(yàn)?zāi)Ｐ陀行?。發(fā)現(xiàn)中小微企業(yè)貸款行為受感知易用性和感知有用性影響，使用態(tài)度在路徑中產(chǎn)生中介效應(yīng)，此外，風(fēng)險(xiǎn)感知的影響也具有顯著性。結(jié)果強(qiáng)調(diào)，疫情沖擊下，網(wǎng)上貸款產(chǎn)品需要提升宣傳力度、平臺(tái)服務(wù)、降低風(fēng)險(xiǎn)等方面，增強(qiáng)金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。

關(guān)鍵詞：金融思政教育;計(jì)劃行為理論;結(jié)構(gòu)方程模型

2019年末新冠肺炎爆發(fā)，是影響全國(guó)乃至世界的重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件。受疫情影響，我國(guó)推遲復(fù)工復(fù)產(chǎn)，部分企業(yè)資金緊張情況加劇，中小微企業(yè)受影響尤為顯著。在疫情逐漸趨于平穩(wěn)的后新冠時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營(yíng)也在緩慢恢復(fù)，但金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在此情況下，各銀行等金融機(jī)構(gòu)推出網(wǎng)上貸款，助推中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，中國(guó)農(nóng)商銀行所推出的稅e貸，為我國(guó)中小微企業(yè)注入了新的活力以渡過疫情難關(guān)。稅e貸是一種依托手機(jī)銀行等渠道，考慮企業(yè)稅務(wù)信息、工商、征信、等大數(shù)據(jù)信息做出風(fēng)險(xiǎn)決策，為誠(chéng)信納稅的客戶提供的線上貸款服務(wù)。稅e貸基于客戶稅務(wù)信息產(chǎn)生的信用記錄為企業(yè)提供無接觸線上貸款，因此具有包括純線上操作放款，純納稅信息信用、全自動(dòng)審批、零貸款費(fèi)用等一系列特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，其貸款額度最高達(dá)到200萬元，期限最長(zhǎng)達(dá)到12個(gè)月。中國(guó)農(nóng)商銀行希望通過稅e貸，為中小微企業(yè)渡過此次疫情難關(guān)提供助力。

本研究期望通過理論模型和實(shí)證檢驗(yàn)，找出對(duì)客戶持續(xù)使用稅e貸意愿構(gòu)成顯著影響的因素和路徑，為農(nóng)商行針對(duì)性提升稅e貸服務(wù)質(zhì)量與能力提供指導(dǎo)意見。研究結(jié)論將根據(jù)模型結(jié)果為進(jìn)一步完善銀行網(wǎng)上e貸管理、提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，并為其他商業(yè)銀行提升網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)管理能力提供建議。

1.文獻(xiàn)綜述

我國(guó)數(shù)量龐大的中小微企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的重要力量，但融資困難一直是限制其發(fā)展的首要難題。尤其是在此次新冠肺炎疫情沖擊下，中小微企業(yè)的金融供給處于“慢”、“難”、“貴”的困境（張志元等，2020）。朱武祥等（2020）通過在疫情期間對(duì)中小微企業(yè)的兩次問卷調(diào)查，表明：85%的中小微企業(yè)疫情期間財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，短期內(nèi)政策落地效果與企業(yè)訴求存在偏差，導(dǎo)致復(fù)工復(fù)產(chǎn)存在困難。因此，為保證中小微企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，提升中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)能力，及時(shí)足額的銀行貸款具有重要意義。銀行貸款不僅解決了中小企業(yè)的資金問題，還會(huì)為中小企業(yè)提供其他金融服務(wù)，刺激競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展（Beck T，2008）。姚幃之，白楊和劉德勝（2018）的研究表明，網(wǎng)絡(luò)手段融資與小微企業(yè)的融資需求存在內(nèi)在的契合性，也是在融資環(huán)境不完善情況下解決小微企業(yè)融資約束的重要途徑。此外，疫情期間網(wǎng)絡(luò)手段融資方式也能更好提供無接觸貸款。

現(xiàn)有研究主要圍繞網(wǎng)上e貸的理論基礎(chǔ)進(jìn)行研究，分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)機(jī)構(gòu)的影響路徑，和對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生的影響。從客戶市場(chǎng)角度出發(fā)的研究較為缺乏，尤其是結(jié)合此次疫情，在突發(fā)公共衛(wèi)生事件或類似災(zāi)難期間，互聯(lián)網(wǎng)金融如何更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)實(shí)證研究更為缺乏。因此，以稅e貸客戶為研究對(duì)象，探究影響中小微企業(yè)使用稅e貸的因素，有助于商業(yè)銀行設(shè)計(jì)改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，有助于準(zhǔn)確把握中小微企業(yè)融資需求，提升金融服務(wù)實(shí)體能力。

2.討論

稅e貸作為大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)的結(jié)合產(chǎn)物，具有智能化的特點(diǎn)?？蛻艨梢酝ㄟ^手機(jī)APP技術(shù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)貸款申請(qǐng)、相關(guān)資料提交、確認(rèn)審批進(jìn)度、獲取貸款等一系列環(huán)節(jié)。技術(shù)接受模型可以針對(duì)這些技術(shù)能否被用戶接受，其界面設(shè)計(jì)或繁瑣程度是否對(duì)客戶繼續(xù)使用稅e貸構(gòu)成顯著影響等問題進(jìn)行分析。根據(jù)理性行為理論，Davis（1989）提出技術(shù)接受度模型（TAM），用戶接受產(chǎn)品的程度取決于使用者的貸款意愿。用戶對(duì)產(chǎn)品的感知由產(chǎn)品的有用性和易用性兩個(gè)方面決定使用態(tài)度，使用態(tài)度直接影響用戶貸款意愿，且模型中用戶感知的易用性能通過有用性間接影響用戶貸款意愿。在稅e貸的研究中，客戶對(duì)稅e貸的易用性由其操作界面是否明確、操作流程是否容易、線上申請(qǐng)發(fā)放貸款是否方便快捷等角度衡量，此外，針對(duì)客戶可提供的一對(duì)一指導(dǎo)，也能增加客戶對(duì)其感知易用性程度。Bhattacherjee（2001）將用戶的滿意度和感知有用性與持續(xù)使用意愿相聯(lián)系，證實(shí)了感知有用性對(duì)用戶使用滿意度和持續(xù)使用意愿的正向作用，并且，他認(rèn)為感知有用性包含了產(chǎn)品能帶來的物質(zhì)或精神的收益。與此相同，在用戶通過使用稅e貸滿足基礎(chǔ)的貸款需求外，還能保證疫情期間無接觸完成貸款，通過網(wǎng)絡(luò)手段使貸款環(huán)節(jié)更為迅速，并帶來信用提升的額外收益。

本文問卷主要分為兩部分：被試基本信息與潛變量測(cè)量題項(xiàng);主要包括5個(gè)變量：感知有用性（PU）、感知易用性（PE）、感知風(fēng)險(xiǎn)（PR）、使用態(tài)度（AA）、貸款意愿（AI），共22個(gè)題項(xiàng)，其來源以及題項(xiàng)描述見表1。問卷采用5級(jí)李克特評(píng)分法對(duì)五個(gè)主要變量進(jìn)行測(cè)度，要求被試依據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)題項(xiàng)的描述進(jìn)行打分，分值越高表示贊同程度越高。本文依托專業(yè)調(diào)研網(wǎng)站（問卷星：https：//www.wjx.cn）發(fā)放問卷并收集相關(guān)數(shù)據(jù)。被試為在農(nóng)商行申請(qǐng)過貸款業(yè)務(wù)的客戶，包括中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶。調(diào)研問卷共收回559份，剔除無效問卷后共得到有效問卷為530份，問卷有效回收率為94.8%，達(dá)到通常問卷調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)（Earl，2018）。

3.結(jié)論

基于本文的研究，提出以下幾點(diǎn)建議供銀行參考：

（1）加大宣傳力度，升華產(chǎn)品價(jià)值。稅e貸作為一種線上貸款產(chǎn)品，其全流程線上操作的特性為客戶節(jié)省了不少時(shí)間和精力，且其利率優(yōu)惠、周期較短的優(yōu)點(diǎn)可以有效地幫助客戶籌集資金。在全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)的熱潮下，稅e貸是企業(yè)獲得資金支持的良好選擇，而目前農(nóng)商行對(duì)稅e貸的宣傳并不充分，研究顯示部分銀行客戶對(duì)稅e貸不夠了解或者了解較晚。銀行應(yīng)當(dāng)加大對(duì)稅e貸的宣傳力度，營(yíng)造稅e貸可有效幫助企業(yè)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)、銀行與企業(yè)互幫互助的和諧氛圍，使稅e貸最大化發(fā)揮價(jià)值，保證其有用性。

（2）優(yōu)化平臺(tái)服務(wù)，保證產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。新冠肺炎疫情中，線上申請(qǐng)貸款有利于降低客戶暴露在病毒中的危險(xiǎn)，客戶甚至可以通過移動(dòng)端設(shè)備在線辦理貸款。不同于傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，客戶線上操作的流暢與否基于銀行提供的服務(wù)平臺(tái)的易用程度。一目了然的界面、銜接緊密的引導(dǎo)和及時(shí)的信息提示都影響著客戶對(duì)稅e貸的直接感受。銀行可以調(diào)查對(duì)客戶的使用感受，根據(jù)反饋有針對(duì)性地改善平臺(tái)服務(wù)，促進(jìn)客戶對(duì)稅e貸的申請(qǐng)行為。

（3）降低產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，提升客戶信任?？蛻魧?duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度很高，傳統(tǒng)貸款模式下存在的還款逾期等風(fēng)險(xiǎn)在稅e貸上同樣有所體現(xiàn)，且由于客戶線上申請(qǐng)貸款減少了與銀行工作人員直接接觸的過程，可能導(dǎo)致客戶不適應(yīng)還款流程從而影響其還款計(jì)劃。銀行應(yīng)在客戶申請(qǐng)稅e貸后的整個(gè)期間及時(shí)提醒客戶還款，降低逾期的風(fēng)險(xiǎn)。目前客戶無法實(shí)時(shí)跟蹤申請(qǐng)稅e貸的完整流程，只能在審批結(jié)束后通過短信或在平臺(tái)查詢等方式獲知貸款結(jié)果，不具備較高的透明度。銀行可以通過升級(jí)平臺(tái)，增加實(shí)時(shí)查詢功能，加大信息披露程度，幫助客戶及時(shí)獲取反饋，確保其商業(yè)信息的用途得到保障。

本文主要研究疫情背景下農(nóng)商行客戶對(duì)于線上貸款的持續(xù)貸款意愿，選取了推出時(shí)間不長(zhǎng)的稅e貸，并且使用了技術(shù)接受模型進(jìn)行分析，是國(guó)內(nèi)學(xué)者們較少關(guān)注和研究的主題。研究以通過模型分析客戶對(duì)稅e貸貸款意愿的影響機(jī)理為目的，找出不足并提出改進(jìn)建議，在疫情中有效幫助企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。然而本文仍存在一些局限和不足之處，在將來的研究中，需要完善本文的不足之處，做出更成熟的研究成果，也希望本文能對(duì)其他學(xué)者的研究提供一些幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]張志元、馬永凡、胡興存，2020，《疫情沖擊下中小微企業(yè)的金融供給支持研究》，《財(cái)政研究》第4期，58-65.

[2]朱武祥、張平、李鵬飛、王子陽，2020，《疫情沖擊下中小微企業(yè)困境與政策效率提升——基于兩次全國(guó)問卷調(diào)查的分析》，《管理世界》第4期，13-26.

[3]姚幃之、白楊、劉德勝，2018，《網(wǎng)絡(luò)融資VS銀行信貸——演化視角下小微企業(yè)融資戰(zhàn)略平衡》，《投資研究》第9期，62-75.