奚瑞萌 李?lèi)?ài)華

摘?要：瑞幸咖啡存在采取虛增收入、虛增成本費(fèi)用、復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易等三種造假手段。研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)造假的發(fā)生主要是由于企業(yè)所在的資本市場(chǎng)環(huán)境存在漏洞，且企業(yè)的內(nèi)部控制薄弱，相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)缺乏。因此應(yīng)從監(jiān)管部門(mén)的設(shè)立及法律的完善、改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制以及提高相關(guān)財(cái)會(huì)人員的專(zhuān)業(yè)能力及職業(yè)道德等方面解決問(wèn)題，防范財(cái)務(wù)造假。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假?關(guān)聯(lián)方交易?內(nèi)部控制

一、瑞幸咖啡事件發(fā)生歷程

2020年12月17日早間，瑞幸咖啡在未承認(rèn)也未否認(rèn)指控的情況下支付1.8億美元換算約為12億元的罰款，以了結(jié)美國(guó)證券交易委員會(huì)的指控，自此瑞幸咖啡造假事件落下帷幕。2020年1月31日，知名做空機(jī)構(gòu)渾水突然宣布收到一封瑞幸公司的內(nèi)部舉報(bào)信，其中聲稱(chēng)瑞幸咖啡財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)造假。4月瑞幸自爆，承認(rèn)公司首席運(yùn)營(yíng)官造假，虛增交易額達(dá)22億元，由此引發(fā)國(guó)內(nèi)外的超高關(guān)注度，股價(jià)一跌再跌。緊接著瑞幸進(jìn)行高層人員變動(dòng)，成立特別委員會(huì)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)查，但損失已經(jīng)無(wú)法挽回。6月29日，瑞幸在美國(guó)的電子證券交易機(jī)構(gòu)納斯達(dá)克正式結(jié)束交易，終止了長(zhǎng)達(dá)一年多的上市，進(jìn)行退市備案。瑞幸咖啡最終以1.38美元/股的股票價(jià)格收?qǐng)觯c上市時(shí)相差甚遠(yuǎn)，收盤(pán)總價(jià)值不足16億元[1]，損失慘重。截取企業(yè)部分股價(jià)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，見(jiàn)表1。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)財(cái)政部都對(duì)此次事件進(jìn)行發(fā)聲，給予了合理的行政處罰，并及時(shí)將懲罰結(jié)果向公眾公開(kāi)。但此事件也牽連了供應(yīng)商、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款機(jī)構(gòu)，以致員工的大量失業(yè)，造成了惡劣的影響。

二、造假手段

（一）虛增收入

為了使報(bào)表的利潤(rùn)增加通常采用的方法就是虛增收入?？Х刃袠I(yè)營(yíng)業(yè)收入等于取決于產(chǎn)品單價(jià)、每日銷(xiāo)售訂單數(shù)量和每單銷(xiāo)售量，而瑞幸對(duì)這三項(xiàng)都做了虛增。瑞幸咖啡首先減少了外賣(mài)的數(shù)量，將大多數(shù)單量安排在易操作的門(mén)店，2019年送貨單數(shù)量占比逐季下降，取第一季度與第四季度相比，每筆訂單商品數(shù)從1.38直降到1.14。再將取餐碼不按順序排列即跳號(hào)的方式來(lái)增加門(mén)店每日銷(xiāo)售訂單數(shù)量，對(duì)于店均銷(xiāo)售量，其2019年第三、四季度至少分別虛增了69%、88%[2]。每單的銷(xiāo)量也存在夸大，渾水在調(diào)查時(shí)計(jì)算得出每單有1.14個(gè)商品，遠(yuǎn)低于瑞幸咖啡宣稱(chēng)的數(shù)量。同時(shí)每件商品的價(jià)格虛增了1.23元。而瑞幸咖啡通過(guò)不斷開(kāi)設(shè)門(mén)店將這些造假數(shù)據(jù)分散到數(shù)以千計(jì)的門(mén)店中，加大了審計(jì)的難度。同時(shí)2019年第三季度其他產(chǎn)品收入占比6%，瑞幸通過(guò)虛增包括便餐、果汁、堅(jiān)果、馬克杯的售價(jià)進(jìn)而虛增4倍收入，手段惡劣。

（二）虛增成本費(fèi)用

飲料行業(yè)是一種輕資產(chǎn)行業(yè)，資產(chǎn)類(lèi)別少易統(tǒng)計(jì)，難以作假。因此，瑞幸咖啡選擇了虛增成本費(fèi)用來(lái)粉飾報(bào)表。瑞幸咖啡2019年的招股說(shuō)明書(shū)及財(cái)務(wù)報(bào)表披露數(shù)據(jù)顯示，上一年一整年的廣告費(fèi)用為3.62億元，而今年僅三個(gè)月的廣告支出就高達(dá)3.74億元[3]。與2018年第三季度相比，瑞幸2019年第三季度廣告支出虛增了一倍多。瑞幸聲稱(chēng)是為了實(shí)現(xiàn)了宣傳以達(dá)到門(mén)店的收益，然而實(shí)際上這筆廣告費(fèi)用與瑞幸對(duì)于特定公眾傳媒的實(shí)際支出相比多了3.36億元，反而與被虛增的門(mén)店利潤(rùn)基本一致。這就是為了收入和成本費(fèi)用的匹配，將虛增的現(xiàn)金流作為成本費(fèi)用流出，以免引起審計(jì)的注意。

（三）復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易

瑞幸咖啡和神州租車(chē)的分支機(jī)構(gòu)氫動(dòng)益維存在虛假的業(yè)務(wù)往來(lái)，而瑞幸咖啡董事長(zhǎng)陸正耀還是神州優(yōu)車(chē)的董事長(zhǎng)和CEO。瑞幸把內(nèi)部資金撥付給氫動(dòng)益維，然后氫動(dòng)益維反過(guò)來(lái)購(gòu)買(mǎi)瑞幸的產(chǎn)品，從而增加收入，美化報(bào)表，實(shí)際沒(méi)有額外收入產(chǎn)生。隨后陸正耀還曾通過(guò)收購(gòu)的方式，從神州優(yōu)車(chē)向其關(guān)聯(lián)方王百因輸送了1.37億元利益，而之后王百因在瑞幸咖啡總部附近新成立一家咖啡機(jī)供應(yīng)企業(yè)，并與瑞幸有密切的商業(yè)關(guān)系。

如此長(zhǎng)久有序、牽連多涉事廣的業(yè)務(wù)造假，當(dāng)然不是瑞幸能夠獨(dú)立規(guī)劃進(jìn)行的。事后調(diào)查，瑞幸咖啡還和神州優(yōu)通等40多家公司合謀造假，密謀從其他企業(yè)高價(jià)買(mǎi)進(jìn)的方式虛增成本費(fèi)用。而同樣通過(guò)這種明面企業(yè)接觸，實(shí)則內(nèi)幕交易的方式流轉(zhuǎn)資金，極容易造成表面上營(yíng)收大增的假象。美國(guó)證券交易委員會(huì)宣稱(chēng)，從2019年四月起至2020年，瑞幸通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易偽造了超過(guò)3億美元的銷(xiāo)售額[4]。

三、背后的責(zé)任

（一）資本市場(chǎng)環(huán)境存在漏洞

近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)造假案屢屢出現(xiàn)，這歸根于我國(guó)金融資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較大，迫于壓力企業(yè)開(kāi)始鋌而走險(xiǎn)。部分企業(yè)致力于尋找法律法規(guī)未提及的區(qū)域，獲得大量非法所得修飾企業(yè)報(bào)表且可逃避懲罰，財(cái)務(wù)造假案頻頻發(fā)生。因此，要在企業(yè)治理中有效預(yù)防財(cái)務(wù)造假，就必須建立良好的法律環(huán)境和完善的法律制度，而目前我國(guó)這方面法律的完善、執(zhí)法的力度和社會(huì)的法律意識(shí)的形成尚在發(fā)展中，沒(méi)有一個(gè)自主獨(dú)立的部門(mén)對(duì)市場(chǎng)及企業(yè)發(fā)揮監(jiān)控作用，使企業(yè)越發(fā)肆無(wú)忌憚。

（二）企業(yè)的內(nèi)部控制較弱

瑞幸集團(tuán)的內(nèi)部控制環(huán)境落后，內(nèi)部控制并未發(fā)揮作用。以往案例，許多企業(yè)因忽略?xún)?nèi)部控制的重要性，錯(cuò)失了及時(shí)從內(nèi)部第一時(shí)間預(yù)防解決造假發(fā)生的時(shí)機(jī)，瑞幸亦是如此。瑞幸的高層并未對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，未設(shè)置獨(dú)立自主的監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督，且高級(jí)管理人員職權(quán)集中，相互勾結(jié)掩護(hù)，職責(zé)也并未承擔(dān)[5]。事后調(diào)查證明，瑞幸高管的親屬與瑞幸的合作方都有關(guān)聯(lián)，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)行，而最終承擔(dān)責(zé)任的只有依照命令執(zhí)行的財(cái)務(wù)人員。

（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)缺乏

公司財(cái)務(wù)造假案頻頻發(fā)生卻之前未被審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，主要是因?yàn)槠髽I(yè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員造假技術(shù)成熟、隱蔽，在自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域鉆營(yíng)不正當(dāng)?shù)闹R(shí)與手段，以達(dá)到非法獲利的目的。而審計(jì)機(jī)構(gòu)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師自身權(quán)利不足，工作職責(zé)范圍有限，從企業(yè)獲得資料有限，而有限的審計(jì)資源需要通過(guò)審計(jì)組成員的充分了解被審計(jì)對(duì)象才可合理安排從而在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成工作，這要耗費(fèi)很多的精力與濃厚的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)。且若是審計(jì)人員不能獨(dú)立進(jìn)行審計(jì)，警惕性或者能力不足，輕信企業(yè)提供的資料或者與企業(yè)沆瀣一氣，那么審計(jì)的真實(shí)可信也只是忠于表面形式。由此歸根結(jié)底就是相關(guān)的財(cái)會(huì)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德欠缺。

四、教訓(xùn)

（一）依靠政府整改市場(chǎng)環(huán)境

首先應(yīng)建立起相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織，將對(duì)于企業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)制完善，有效地提前在損失前發(fā)現(xiàn)并制止財(cái)務(wù)造假的發(fā)生。無(wú)論是事前準(zhǔn)備、還是發(fā)生期間或者結(jié)束后的檢查力度都要加強(qiáng)，以免不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在從而錯(cuò)過(guò)挽救問(wèn)題的好時(shí)機(jī)。同時(shí)應(yīng)對(duì)于行業(yè)中表現(xiàn)自律誠(chéng)信的企業(yè)有所優(yōu)惠，對(duì)于有前科、財(cái)務(wù)造假的企業(yè)降低誠(chéng)信評(píng)分，限制經(jīng)營(yíng)行為。

政府監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)建立在健全的法律法規(guī)基礎(chǔ)上，尤其是在監(jiān)督和管理涉外企業(yè)方面，這樣才能更好地保障境內(nèi)外投資者的合法權(quán)益，同時(shí)，也杜絕投資者違法行為的發(fā)生。同時(shí)設(shè)立合理法規(guī)加大對(duì)于我國(guó)財(cái)務(wù)造假的懲罰力度，提高法律對(duì)財(cái)務(wù)造假的約束力，提升造假成本，以免企業(yè)未來(lái)更大的利益而鋌而走險(xiǎn)。以完善的法律覆蓋整個(gè)金融市場(chǎng)。除此之外，合理引入做空機(jī)制可以淘汰劣質(zhì)不道德企業(yè)，有助于凈化金融市場(chǎng)環(huán)境，內(nèi)外監(jiān)督，雙重出擊，營(yíng)造安全穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制

首先企業(yè)應(yīng)確保內(nèi)部人員都能明白且維護(hù)合理的內(nèi)部控制的正常運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)企業(yè)的積極作用，再輔以?xún)?nèi)部監(jiān)督管理的強(qiáng)化。通過(guò)強(qiáng)硬的規(guī)定命令與隱性的企業(yè)氛圍轉(zhuǎn)變員工的行為，使內(nèi)控深入人心。同時(shí)確保企業(yè)高管權(quán)責(zé)分明，以防權(quán)力過(guò)于集中進(jìn)而影響其他股東的權(quán)益，從企業(yè)內(nèi)部基礎(chǔ)上及時(shí)發(fā)現(xiàn)或預(yù)防造假的發(fā)生，遏制財(cái)務(wù)造假案的發(fā)生。內(nèi)部控制還需要內(nèi)部審計(jì)的輔助，通過(guò)內(nèi)部的自我監(jiān)督和管理，使企業(yè)的環(huán)境背景完善良好;同時(shí)企業(yè)要根據(jù)實(shí)事的發(fā)展定期對(duì)內(nèi)控制度進(jìn)行完善和補(bǔ)充，以便更好地實(shí)現(xiàn)內(nèi)控目標(biāo)。

其次，建立合理的內(nèi)控機(jī)制并讓控制制度貫穿到企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，從財(cái)務(wù)撥款預(yù)算撥款、資產(chǎn)原材料購(gòu)買(mǎi)的成本費(fèi)用控制、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入以及最后的報(bào)表，都確保能夠在有效的會(huì)計(jì)核算與監(jiān)督下誠(chéng)信合理地進(jìn)行。要確保企業(yè)以會(huì)計(jì)要素為中心安排各項(xiàng)會(huì)計(jì)對(duì)象及事項(xiàng)，對(duì)企業(yè)的各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的情況及時(shí)真實(shí)地公開(kāi)，并對(duì)具體環(huán)節(jié)實(shí)時(shí)控制，在一定程度上增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

受行業(yè)影響，瑞幸應(yīng)把內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，吸取相關(guān)企業(yè)的教訓(xùn)，完善自己內(nèi)部對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和治理決策進(jìn)行的預(yù)測(cè)與防范;建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，確保企業(yè)正常、有效地運(yùn)行。而瑞幸集團(tuán)的部分應(yīng)監(jiān)督企業(yè)運(yùn)行的董事或多或少被企業(yè)的內(nèi)部董事控制，喪失了應(yīng)履行的責(zé)任與意義，應(yīng)設(shè)立相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)責(zé)任意識(shí)，充分發(fā)揮外部董事作用，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有實(shí)際的監(jiān)管制衡。

（三）提高會(huì)計(jì)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德素養(yǎng)

財(cái)務(wù)造假是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員在核算過(guò)程中，因個(gè)人利益或企業(yè)的非法利益而做出的不符合國(guó)家規(guī)定要求的行為。所以首先企業(yè)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)保持一個(gè)會(huì)計(jì)人員必須具備的誠(chéng)實(shí)守信的職業(yè)信念，嚴(yán)守職業(yè)道德。董事會(huì)和審計(jì)部門(mén)要發(fā)揮獨(dú)立監(jiān)管的職責(zé)，避免受到干擾，強(qiáng)化獨(dú)立審計(jì)的作用。

信息化時(shí)代，企業(yè)進(jìn)行造假的方式五花八門(mén)，防不勝防，因此審計(jì)人員在工作時(shí)，不僅僅應(yīng)該把視線聚焦到其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上來(lái)，還要結(jié)合企業(yè)近年來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境以及重點(diǎn)考察由此所帶來(lái)收入流水變動(dòng)，考慮是否有舞弊的可能性。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)商業(yè)模式的了解，就如瑞幸在最開(kāi)始為了提升知名度連續(xù)投入大量的資金進(jìn)行鋪墊，通過(guò)企業(yè)虧損的方式迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，而瑞幸就面臨無(wú)法彌補(bǔ)虧損的困境，從而虛增利潤(rùn)、做高市值。憑此，審計(jì)人員對(duì)于瑞幸的數(shù)據(jù)造假就可以早有預(yù)防。

任何公司不可能靠炒作概念和數(shù)據(jù)造假發(fā)展下去，要合理真實(shí)地實(shí)現(xiàn)盈利才能生存。瑞幸咖啡作為一起反面的典型雖然自食其惡果，但也給我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成了極為惡劣的影響，影響了國(guó)內(nèi)企業(yè)在海內(nèi)外的發(fā)展。瑞幸所搶占的市場(chǎng)容量小，競(jìng)爭(zhēng)壓力大，最開(kāi)始的決策也并不明智，影響了后續(xù)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，但這并不能作為投機(jī)取巧的原因，財(cái)務(wù)造假不僅對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展有著致命的惡劣影響而且嚴(yán)重?cái)_亂了國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)信息，損害了國(guó)家的利益，因此應(yīng)該堅(jiān)決拒絕企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為。

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〔奚瑞萌（通訊作者）、李?lèi)?ài)華，沈陽(yáng)大學(xué)商學(xué)院〕