摘要：金融科技發(fā)展日新月異，其對金融行業(yè)的影響也越來越重要，包括對金融穩(wěn)定的影響以及對金融監(jiān)管造成的新挑戰(zhàn)。本文通過對金融科技概念的介紹，分析了其對傳統(tǒng)金融的影響，認為在金融科技的背景下，傳統(tǒng)監(jiān)管面臨風險識別難度大、適度監(jiān)管難度大、消費者權(quán)益保護問題突出等方面的困難。并對金融監(jiān)管提出建立分級監(jiān)管體系以及加強供給端與需求端兩頭監(jiān)管兩方面的建議。

關(guān)鍵詞：金融科技;金融監(jiān)管;監(jiān)管管理

一、金融科技概念界定

金融科技是近年來出現(xiàn)的新的概念，而其發(fā)展也處于不斷的變化之中，故而各個國家對金融科技的概念也并無一個準確的定義。國際金融穩(wěn)定理事會在《金融科技的描述與分析框架報告》中將金融科技定義為：技術(shù)的進步在金融領(lǐng)域的應用，而產(chǎn)生的一系列金融的創(chuàng)新，這些創(chuàng)新包括產(chǎn)品、技術(shù)和業(yè)務方面的創(chuàng)新，而且會以新的金融服務的方式而展示出來，對金融市場的參與主體以及金融工具產(chǎn)生影響，對金融行業(yè)的發(fā)展帶來巨大的變化。

基于上述介紹，金融科技所涉及的領(lǐng)域包括金融產(chǎn)品、金融機構(gòu)、市場投資者等多方面，對現(xiàn)在的金融業(yè)務及其體系產(chǎn)生影響的技術(shù)都可以定義為金融科技的范圍之內(nèi)。金融科技的范圍與之前的互聯(lián)網(wǎng)金融相比，金融科技的范圍更加的寬廣。

二、金融科技對傳統(tǒng)金融的影響

（一）金融科技使傳統(tǒng)金融業(yè)務的運行方式發(fā)生變化

一方面，金融科技的發(fā)展使得市場上的交易成本和運營成本較低，同時也減少了金融業(yè)務網(wǎng)點的設(shè)立成本，極大程度的減少了對人力資源的依靠，節(jié)約了項目成交所需的時間，也使顧客的宣傳成本降低。另一方面，不同的金融要素重新進行搭配，資金的供給端和需求端快速進行搭配。與傳統(tǒng)的模式相比，目前的金融產(chǎn)品的推銷方式和范圍更加的寬泛，金融服務的效果得到了極大的程度的提高，也改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務的行業(yè)邊界和地域邊界，改變了傳統(tǒng)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的運行方式。

（二）金融科技導致金融業(yè)務在銀行體系外完成循環(huán)

金融科技的發(fā)展使得許多金融產(chǎn)品的發(fā)行到交易再到支付各個環(huán)節(jié)均通過網(wǎng)絡(luò)進行，資金的供給方與資金的需求方直接配對，減少了銀行部門的參與程度，使得金融業(yè)務在銀行體系外完成了運作。這會使得銀行的資金清算和融資中介的作用發(fā)生變化，使得銀行在傳統(tǒng)金融體系中的地位降低。

（三）金融科技降低傳統(tǒng)金融風險防控體系的有效性

金融科技的發(fā)展雖然沒有改變金融的風險屬性，但技術(shù)方面的創(chuàng)新在一定程度上增加了信用風險、網(wǎng)絡(luò)風險、流動性風險、市場風險和操作風險。金融業(yè)務、機構(gòu)和市場的界限逐漸變得難以區(qū)分，彼此間的關(guān)聯(lián)性不斷的加強。信息技術(shù)不斷的發(fā)展，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務中的風險更加的隱蔽和復雜。因此，在金融科技的背景下，傳統(tǒng)金融風險的防控體系變?nèi)酰枰M一步的控股和升級。

三、金融科技背景下傳統(tǒng)監(jiān)管方式面臨的挑戰(zhàn)

（一）風險識別和處理難度增大

金融科技背景下，技術(shù)的創(chuàng)新使得信用風險、操作風險、流動性風險增大，并增強了風險的突發(fā)性、廣泛性和隱秘性，使得風險識別和處理的難度加大。傳統(tǒng)監(jiān)管模式下，監(jiān)管機構(gòu)對業(yè)務的準入門檻較高，而且管理也相對嚴格，在一定程度上可以控制風險的范圍與種類。而在金融科技背景下，各類金融機構(gòu)在寬松監(jiān)管的模式下快速生長，監(jiān)管機構(gòu)對各類金融機構(gòu)的監(jiān)管能力有限，對信息的獲取也存在難度，這會導致風險的發(fā)生。

（二）適度監(jiān)管難度大

在我國廣大的金融市場上，創(chuàng)新動力較強，新興科技手段是未來金融行業(yè)發(fā)展的必然手段。而監(jiān)管部門的監(jiān)管力度過強，則會抑制住創(chuàng)新性，不利于效率的提高。但是如果監(jiān)管的力度不夠，則又會導致風險的發(fā)生。適度監(jiān)管不僅不會阻礙創(chuàng)新，而且還能提高市場的穩(wěn)定性，滿足市場參與者的需求，降低風險的發(fā)生率。在鼓勵創(chuàng)新發(fā)展的同時降低金融風險的發(fā)生率，保持適度監(jiān)管是監(jiān)管工作的難點。

（三）消費者權(quán)益保護問題突出

如果金融企業(yè)的創(chuàng)新意識過強，則會忽視風險而注重消費者的體驗。而我國金融消費者對于風險的防范意識普遍比較低下，對于技術(shù)含量高的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風險識別能力比較弱。在目前投資者教育和投資者管理等相關(guān)工作比較滯后的現(xiàn)狀下，向防風險意識不足的廣大投資者推薦與其風險承受能力不匹配的高科技產(chǎn)品，以及將尚未成熟的科技技術(shù)推向市場，通過各種方式隱藏其風險，不真實披露其收益率，這樣則會非常容易損害到投資者的利益。所以，在金融科技的背景下，對投資者保護的難度也更大，保護投資者顯得更為重要。

四、金融科技監(jiān)管建議

（一）建立分級監(jiān)管體系

建立中央和地方“雙監(jiān)管”的分級監(jiān)管的體系，明確央行、兩會、自律協(xié)會等其他監(jiān)管部門的監(jiān)管職能，明確法規(guī)政策和相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則。在分級監(jiān)管的體系下，中央與地方按照業(yè)務的本質(zhì)，以功能監(jiān)管為基礎(chǔ)執(zhí)行監(jiān)管職能。在中央的層面，監(jiān)管部門制定統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，完善金融監(jiān)管的政策和制度。在地方的層面，當?shù)氐谋O(jiān)管部門根據(jù)本地的實際情況制定適合自身發(fā)展的監(jiān)管政策和考核體系，制定地方監(jiān)規(guī)章，同時也加強與中央的聯(lián)系，貫徹中央制定的監(jiān)管規(guī)則。

（二）加強供給端與需求端的兩頭監(jiān)管

我國的金融市場規(guī)模大，可金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展有著地域差異和不平衡發(fā)展的表現(xiàn)。我國的市場規(guī)模和創(chuàng)新動力方面與美國比較接近，但在通過金融科技提升傳統(tǒng)金融業(yè)務效率的需求方面又與英國的情況接近。建議供給端采取剛性監(jiān)管的方式，以行政手段為主，通過不斷的測試和驗證，提高創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)的適用率，降低風險。建議需求端以柔性監(jiān)管為主，通過加強投資者教育、建立投資者保護與投訴機制、完善信息披露制度等方式加強對投資者的保護。

參考文獻：

[1]許婷婷.監(jiān)管科技在支付監(jiān)管工作中的應用研究[J].時代金融，2020（25）：66-67+73.

[2]董潔.金融科技與金融監(jiān)管[J].中國商論，2020（04）：60-61.

作者簡介：

李文（1996—），男（漢族），蘭州財經(jīng)大學碩士，主要從事商業(yè)銀行風險管理方面的研究。

蘭州財經(jīng)大學李文