朱家聲

摘要：充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司“集團(tuán)資金市場(chǎng)平臺(tái)”作用對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展具有重要作用，本文在分析以盈利性為業(yè)績(jī)考核最終導(dǎo)向的“博弈矛盾”帶來(lái)的弊端的基礎(chǔ)上，針對(duì)如何完善企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)財(cái)融合考核機(jī)制提出了具體的措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);財(cái)務(wù)公司;業(yè)財(cái)融合;業(yè)績(jī)考核機(jī)制

引言

為促進(jìn)財(cái)務(wù)公司圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)，更好地服務(wù)集團(tuán)和成員單位，企業(yè)集團(tuán)會(huì)定時(shí)定點(diǎn)地下達(dá)考核目標(biāo)和業(yè)績(jī)考核。在當(dāng)前的企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)財(cái)務(wù)公司的考核標(biāo)準(zhǔn)常常是以利潤(rùn)量作為衡量標(biāo)準(zhǔn)的，然而這產(chǎn)生了一個(gè)多方參與的“博弈矛盾”的困局，不僅會(huì)對(duì)業(yè)財(cái)融合的實(shí)際效果產(chǎn)生不利影響，也更加不利于企業(yè)集團(tuán)的整體發(fā)展前景的實(shí)現(xiàn)。因此，如何制定出一套更為合理的財(cái)務(wù)公司業(yè)財(cái)融合價(jià)值的業(yè)績(jī)考核機(jī)制，使其更好地為企業(yè)集團(tuán)整體戰(zhàn)略服務(wù)成為一個(gè)重要的問(wèn)題。

一、對(duì)財(cái)務(wù)公司通過(guò)利潤(rùn)對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的思考

首先，從一個(gè)集團(tuán)企業(yè)常常面臨的問(wèn)題展開(kāi)分析：若一個(gè)部門(mén)能為企業(yè)帶來(lái)一元的收入，而另一部門(mén)可以在企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上節(jié)省一元，這時(shí)哪個(gè)部門(mén)給企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)更大？當(dāng)大多數(shù)企業(yè)管理者面臨該問(wèn)題時(shí)，在現(xiàn)有的業(yè)績(jī)考核規(guī)章制度下，是否會(huì)陷入一個(gè)對(duì)應(yīng)的困境：兩個(gè)部門(mén)都帶來(lái)了一元的現(xiàn)金流，更多的管理者會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)帶來(lái)一元收入的部門(mén)而不是節(jié)省一元成本的部門(mén)。但是，若進(jìn)一步在財(cái)務(wù)部門(mén)的詳細(xì)核算下，卻發(fā)現(xiàn)為企業(yè)帶來(lái)一元收入的部門(mén)在扣除各種經(jīng)營(yíng)成本后企業(yè)最終得到的收益肯定是小于一元的，甚至有的時(shí)候會(huì)面臨虧損的情況;然而，為企業(yè)節(jié)省一元的部門(mén)確實(shí)真切的為企業(yè)帶來(lái)了一元的真實(shí)利潤(rùn)。

眼光聚焦在什么上面，最終看到的就是什么。通過(guò)這個(gè)簡(jiǎn)單的小問(wèn)題，卻反映出問(wèn)題背后蘊(yùn)藏的深刻企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)財(cái)融合價(jià)值考核機(jī)制中的大問(wèn)題：企業(yè)集團(tuán)過(guò)分強(qiáng)調(diào)了對(duì)財(cái)務(wù)公司的盈利職能的要求，而放松了對(duì)其服務(wù)性職能的衡量，如為企業(yè)集團(tuán)做好資金結(jié)算、資金收支記錄等服務(wù)性職能，這種過(guò)度的盈利導(dǎo)向?yàn)橹鞯睦砟顣?huì)在長(zhǎng)期很大程度上影響財(cái)務(wù)公司的可持續(xù)發(fā)展能力的提升。過(guò)分地強(qiáng)調(diào)為企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)收益并從物質(zhì)上進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，而忽視了對(duì)能夠節(jié)約成本的做法做出鼓勵(lì)的管理理念，使得企業(yè)集團(tuán)對(duì)于財(cái)務(wù)公司的綜合考察陷入了一個(gè)顯而易見(jiàn)的困境。

二、以盈利性為業(yè)績(jī)考核最終導(dǎo)向的“博弈矛盾”帶來(lái)的弊端

在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，財(cái)務(wù)公司自然承擔(dān)起了“集團(tuán)資金市場(chǎng)平臺(tái)”的作用，并且這個(gè)作用得到了國(guó)家有關(guān)部門(mén)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的明確認(rèn)可。因此，企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司以盈利性為導(dǎo)向的管理方式，將使得企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)以下幾種缺陷：

（一）使得企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)不同管理層級(jí)間的管理沖突

當(dāng)前，在一些企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位的管理工作中，存在將財(cái)務(wù)公司當(dāng)作利潤(rùn)產(chǎn)生地，將其當(dāng)作滿足自身資金需求的內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，用來(lái)在一定程度上代替?zhèn)鹘y(tǒng)需要借助外部金融機(jī)構(gòu)才能滿足的綜合金融服務(wù)。然而，將企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司只等同于外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的金融機(jī)構(gòu)的做法，無(wú)可避免地會(huì)產(chǎn)生一些不同管理層級(jí)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及管理工作上的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，比如一些部門(mén)會(huì)出于提升本部門(mén)盈利性的目的將部門(mén)資金向一些能夠帶來(lái)短期收益但不利于企業(yè)集團(tuán)長(zhǎng)期健康發(fā)展的項(xiàng)目進(jìn)行投資，甚至出現(xiàn)過(guò)度追求利潤(rùn)而投資對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高、上層管理層級(jí)明確禁止的項(xiàng)目現(xiàn)象。這些現(xiàn)象都是由于考核機(jī)制存在巨大漏洞而使得內(nèi)部出現(xiàn)不同管理層級(jí)間的管理沖突的缺陷。這些缺陷又為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)及戰(zhàn)略制定部門(mén)造成了巨大的困擾：財(cái)務(wù)公司在巨大的盈利性指標(biāo)考核機(jī)制下，盈利性的目標(biāo)約等同于甚至超過(guò)很多的子公司的標(biāo)準(zhǔn)，并且盈利性壓力隨著時(shí)間的推移越來(lái)越大，在這種情況下財(cái)務(wù)公司是否還能將服務(wù)企業(yè)集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展的目標(biāo)放在自身發(fā)展的首位[1]。

（二）不同成員單位間不能實(shí)現(xiàn)利益協(xié)同

企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行不同，其不能面向公眾吸納公眾存款，只能從集團(tuán)內(nèi)部吸收多余閑散資金，而這就造成以下幾個(gè)尷尬的局面：擁有多余閑散資金的部門(mén)，其財(cái)務(wù)狀況較好而不需要從財(cái)務(wù)公司融資，但是其存放于財(cái)務(wù)公司的資金只能夠獲得遠(yuǎn)低于市場(chǎng)中的利息收益;相反，在一些存在巨大融資需求的部門(mén)，其沒(méi)有閑散資金需要儲(chǔ)存，但卻付出遠(yuǎn)低于市場(chǎng)成本的代價(jià)獲得融資。此外，若擁有閑散多余資金的部門(mén)與成員單位若將資金選擇財(cái)務(wù)公司外的投資方式，能夠產(chǎn)生更高的收益，而財(cái)務(wù)公司向資金短缺的部門(mén)提供融資服務(wù)時(shí)以利潤(rùn)為導(dǎo)向的思維使其提高融資服務(wù)的服務(wù)費(fèi)用[2]。財(cái)務(wù)公司在這種思維導(dǎo)向下，這種在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部依靠利差來(lái)提升本單位經(jīng)濟(jì)效益的行為會(huì)使得集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)間只考慮自身利益，更少考慮各部門(mén)之間實(shí)現(xiàn)協(xié)同利益提升，整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的凝聚力將很大程度上下降，企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模效益得不到發(fā)揮，最終影響整個(gè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益的提升。

（三）不利于集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)部門(mén)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的和諧

在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展歷程中，每一項(xiàng)科學(xué)合理的監(jiān)督機(jī)制的制定，都是建立在企業(yè)積極吸取之前無(wú)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)與教訓(xùn)的基礎(chǔ)上的，是企業(yè)全體管理層及一線生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防做出的充滿集體經(jīng)驗(yàn)智慧的抉擇。然而，當(dāng)前大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)在考核集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司的業(yè)績(jī)時(shí)依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)仍有待科學(xué)化、合理化，現(xiàn)在的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要還是財(cái)務(wù)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，尤其是與盈利性有關(guān)的指標(biāo)，忽視其他的尤其是能夠?yàn)槠髽I(yè)節(jié)省運(yùn)營(yíng)成本的財(cái)務(wù)指標(biāo)。在這種企業(yè)集團(tuán)考核業(yè)績(jī)主要看盈利性指標(biāo)而監(jiān)管機(jī)構(gòu)的具體監(jiān)督過(guò)程主要看服務(wù)性指標(biāo)的情況下，財(cái)務(wù)公司為了在兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)下都能夠滿足要求，有可能針對(duì)不同的考核標(biāo)準(zhǔn)而準(zhǔn)備出不同的業(yè)績(jī)表現(xiàn)[3]。尤其是針對(duì)監(jiān)督管理部門(mén)的硬約束，甚至出現(xiàn)財(cái)務(wù)弄虛作假的行為，這為財(cái)務(wù)公司和整個(gè)企業(yè)集團(tuán)都帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)整體的收支不能正確反映效益情況

在實(shí)際的工作中，財(cái)務(wù)公司對(duì)于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的作用不僅僅是帶來(lái)的利潤(rùn)所能衡量的。通過(guò)衡量財(cái)務(wù)公司利潤(rùn)量的多少不能夠全面的考核其業(yè)績(jī)情況，尤其是不能夠真實(shí)反映財(cái)務(wù)公司的正外部性，一方面，財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)其他部門(mén)提供的低成本的融資及其他優(yōu)質(zhì)服務(wù)是會(huì)計(jì)利潤(rùn)不能反映出來(lái)的;另一方面，財(cái)務(wù)公司的存在，能夠使得企業(yè)集團(tuán)整體能夠更好的控制生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本?？偟脕?lái)看，財(cái)務(wù)公司的存在能夠在最大限度上為企業(yè)的整體涉及資金的業(yè)務(wù)能夠創(chuàng)造更大的價(jià)值，而傳統(tǒng)的業(yè)績(jī)考核方式則在很大程度上忽視了這一點(diǎn)。

（五）不利于企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)期與短期發(fā)展目標(biāo)的協(xié)調(diào)實(shí)現(xiàn)

在以利潤(rùn)為導(dǎo)向的管理考核觀念下，財(cái)務(wù)公司為了更好地應(yīng)對(duì)集團(tuán)的盈利性考核壓力，在本單位的發(fā)展戰(zhàn)略制定時(shí)，容易出現(xiàn)重眼前而輕長(zhǎng)遠(yuǎn)的短視行為。這種行為造成的嚴(yán)重后果就是財(cái)務(wù)公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略與集團(tuán)總的長(zhǎng)期戰(zhàn)略產(chǎn)生沖突、財(cái)務(wù)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略與集團(tuán)內(nèi)其他部門(mén)的戰(zhàn)略發(fā)生背離、財(cái)務(wù)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略不能接受管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)的有效高效的管控;在開(kāi)展公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)工作時(shí)，容易脫離開(kāi)企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略而尋求高利潤(rùn)的投資行為，忽視風(fēng)險(xiǎn)性與服務(wù)性;容易將在集團(tuán)內(nèi)部能夠發(fā)揮更大的整體效益的優(yōu)質(zhì)資源為了本單位的短期利益而配置到集團(tuán)之外的項(xiàng)目中。這些嚴(yán)重的后果都是由業(yè)績(jī)考核機(jī)制的不完善、不科學(xué)造成的。

三、完善企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)財(cái)融合考核機(jī)制的具體措施

（一）增強(qiáng)業(yè)財(cái)融合理念驅(qū)動(dòng)力

當(dāng)前，盡管有部分企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部已經(jīng)開(kāi)展了業(yè)財(cái)融合工作，但是其理念驅(qū)動(dòng)力仍然不強(qiáng)，因而業(yè)財(cái)融合的各項(xiàng)職能發(fā)揮是難以保障的。所以，企業(yè)在實(shí)現(xiàn)“業(yè)財(cái)融合”的過(guò)程中要增強(qiáng)相對(duì)應(yīng)的理念驅(qū)動(dòng)力。一方面，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)各項(xiàng)業(yè)財(cái)融合理念的貫徹實(shí)施;另一方面，完善業(yè)財(cái)融合的溝通機(jī)制，這需要企業(yè)管理者對(duì)業(yè)財(cái)融合方案具備充足的認(rèn)識(shí)和把握。

（二）加強(qiáng)各成員單位間業(yè)務(wù)融合能力

第一，根據(jù)成員單位經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流特征，做好資金預(yù)測(cè)，完善外部融資和投資方案。第二，要根據(jù)成員單位業(yè)務(wù)特征，針對(duì)性提供資金服務(wù)方案，如為資金充裕單位適當(dāng)上浮存款利率，為周期性資金緊張單位提供短期融資方案，為回款以應(yīng)收票據(jù)為主的單位提供貼現(xiàn)服務(wù)等。

（三）要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)內(nèi)部涉及資金活動(dòng)的樞紐性特征

在服務(wù)性特征充分體現(xiàn)的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)公司要充分集團(tuán)內(nèi)部資金樞紐性的特征。在具體的工作中，當(dāng)集團(tuán)面臨的整體宏觀環(huán)境不利于集團(tuán)業(yè)務(wù)的充分開(kāi)展時(shí)，財(cái)務(wù)公司的專(zhuān)業(yè)分析能力能夠?qū)ιa(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困境的部門(mén)進(jìn)行現(xiàn)金流的及時(shí)補(bǔ)充，使得企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)向做得比行業(yè)中其他企業(yè)更快速、更科學(xué)及更合理，能夠使得集團(tuán)內(nèi)部的資金這一最重要的優(yōu)質(zhì)資源得到更為有效率的重新配置，避免業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對(duì)集團(tuán)的整體發(fā)展造成過(guò)大的拖累，最終使得企業(yè)在最低程度上承擔(dān)損失。更為重要的是，通過(guò)這種政策，企業(yè)集團(tuán)整體能夠更快的創(chuàng)造出新的產(chǎn)品市場(chǎng)，更為迅速地找到集團(tuán)新的業(yè)務(wù)重心，更早的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)虧為盈，這時(shí)財(cái)務(wù)公司自身也能夠獲得更好的發(fā)展。然而，在此過(guò)程中，集團(tuán)要嚴(yán)防財(cái)務(wù)公司自身因?yàn)闃I(yè)績(jī)考核壓力而不積極落實(shí)企業(yè)集團(tuán)整體戰(zhàn)略、為了自身利益逃避集團(tuán)的監(jiān)督管理的行為，這樣則不能發(fā)揮財(cái)務(wù)公司資金樞紐性的作用。

（四）積極發(fā)揮財(cái)務(wù)公司將集團(tuán)各種資源蘊(yùn)含價(jià)值變現(xiàn)的功能

在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立財(cái)務(wù)公司的那刻起，財(cái)務(wù)公司的綜合資源服務(wù)平臺(tái)的角色與職責(zé)已經(jīng)確定。因此，在財(cái)務(wù)公司的具體運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，要時(shí)時(shí)刻刻考慮的一個(gè)重要問(wèn)題是，如何在作為綜合資源服務(wù)平臺(tái)的權(quán)限內(nèi)最大程度上、最高效率上將集團(tuán)內(nèi)部的各種資源變現(xiàn)為實(shí)實(shí)在在的利益。實(shí)現(xiàn)該功能的重要途徑是利用自身的財(cái)務(wù)工作專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，利用資金量較大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為各個(gè)部門(mén)提供更為優(yōu)質(zhì)及安全的融資服務(wù)，或者當(dāng)財(cái)務(wù)公司已經(jīng)不能滿足其他單位的需求時(shí)，可以借助財(cái)務(wù)公司的專(zhuān)業(yè)性優(yōu)勢(shì)，在向外界金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資活動(dòng)中，在議價(jià)過(guò)程盡可能地為融資單位壓低融資成本。這種功能不僅體現(xiàn)的是會(huì)計(jì)意義上的最大程度上的成本壓縮，更為隱含的功能是實(shí)現(xiàn)了對(duì)集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)資源的變現(xiàn)功能。

（五）更好的發(fā)揮對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)安全的監(jiān)督職能

在一定程度上，財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融資源最為豐富的單位，是最能夠發(fā)揮出金融資源規(guī)模效應(yīng)的單位，是最能夠?yàn)槠渌麊挝惶峁┤谫Y服務(wù)的單位;同時(shí)，在這種角色下，財(cái)務(wù)公司也成為防范企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)安全的最前線。在企業(yè)集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)安全制度的制定過(guò)程中，財(cái)務(wù)公司要充分發(fā)揮自身特點(diǎn)，為財(cái)務(wù)制度的制定過(guò)程中財(cái)務(wù)信息的搜集、處理及分析過(guò)程做好服務(wù)，實(shí)現(xiàn)制度制定的充分性與完善性。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)整體財(cái)務(wù)安全工作中要發(fā)揮“有為的監(jiān)督者”的作用，不僅對(duì)能夠?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)帶來(lái)收益的部門(mén)進(jìn)行正確獎(jiǎng)勵(lì)，更要看到能夠?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)充分壓縮不必要開(kāi)支、實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本降低的作用，最終通過(guò)多種措施的同時(shí)實(shí)行保障企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)安全。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，搭建更科學(xué)、更合理、更完善的企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司業(yè)財(cái)融合價(jià)值考核機(jī)制是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)更好的長(zhǎng)期發(fā)展的必要途徑，能夠促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)公司的合理定位，實(shí)現(xiàn)更好對(duì)其進(jìn)行業(yè)績(jī)考核。

參考文獻(xiàn)

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