江霞

[摘 要]現(xiàn)金流量管理是一個(gè)內(nèi)涵極其豐富的管理領(lǐng)域，已成為評價(jià)企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價(jià)值評估的重要指標(biāo)，在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中居于核心地位。現(xiàn)金流量管理有利于加速企業(yè)運(yùn)行和發(fā)展中的資金管理，促進(jìn)資金良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流增量最大化;還有利于加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和監(jiān)控，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的效率和水平，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的動(dòng)力。文章側(cè)重分析現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀和原因，并對如何加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理提出建議。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量管理;財(cái)務(wù)管理;企業(yè)價(jià)值評估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.104

1 現(xiàn)金流量管理的含義及目標(biāo)

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理是以財(cái)務(wù)管理為核心，而現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理體系中處于主導(dǎo)地位，它是提高企業(yè)市場競爭力的重要方式。現(xiàn)金流量管理的重要職能是以現(xiàn)金流為重心，根據(jù)資金流動(dòng)和變化的情況開展分析企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。同時(shí)按照管理手段進(jìn)行著預(yù)測編制方案、決策實(shí)施程序、控制執(zhí)行力度、報(bào)告以及分析與評價(jià)。

現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)是使企業(yè)價(jià)值最大化，它反映著企業(yè)整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)，涉及企業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。為確保企業(yè)穩(wěn)步經(jīng)營、資金流動(dòng)均衡、營運(yùn)效率水平及企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展起著決定性作用。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)：①促進(jìn)企業(yè)資金最優(yōu)化;②加強(qiáng)企業(yè)資金管理;③實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益價(jià)值。

2 現(xiàn)金流量管理的特點(diǎn)及作用

（1）具有實(shí)效性。現(xiàn)金流量管理是企業(yè)信息的重要反饋。企業(yè)現(xiàn)金流量是以財(cái)務(wù)收付實(shí)現(xiàn)編制的，在開展各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)等方面得益于現(xiàn)金的支持，其管理活動(dòng)主要體現(xiàn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的投資、籌集資金能力?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金均衡、合理控制及營運(yùn)能力的標(biāo)準(zhǔn)。因此現(xiàn)金流量管理為企業(yè)經(jīng)營決策提供了有利的參考數(shù)據(jù)。

（2）具有客觀性?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。通常企業(yè)經(jīng)營者是從現(xiàn)金流量狀況的分析預(yù)測企業(yè)獲利能力、償債能力，客觀地判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小及風(fēng)險(xiǎn)能力管控，使之有效的對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警和管理。

（3）具有科學(xué)性?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)評估其價(jià)值的重要指標(biāo)。企業(yè)之間發(fā)生并購、資產(chǎn)重組和股權(quán)交易等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)盈利水平能力與現(xiàn)金流量狀況是密不可分的。因此加強(qiáng)現(xiàn)金流管理為企業(yè)提供更為有效的市場估值。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)管理中現(xiàn)金流量管理存在的問題

3.1 認(rèn)識不足，存在偏差

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，如果沒有良好的現(xiàn)金流量管理，企業(yè)就無法做好成本控制，無法迅速提高市場競爭力。當(dāng)前有的企業(yè)管理層依舊是以權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)的利潤為核心，將利潤作為公司衡量經(jīng)營活動(dòng)的指標(biāo)，忽略其數(shù)據(jù)是容易被操縱和控制的。而對現(xiàn)金流量管理存在理解偏差，把現(xiàn)金流量表的編制當(dāng)作任務(wù)來完成，編制時(shí)較為粗糙，沒有正確的分析報(bào)表數(shù)據(jù)的合理性，更別提數(shù)據(jù)質(zhì)量的可靠性和科學(xué)性了。如此認(rèn)識上的偏差不能給企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來實(shí)質(zhì)性的幫助，直接嚴(yán)重影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，也影響企業(yè)決策的科學(xué)化和優(yōu)化。

3.2 管理滯后

部分企業(yè)沒有認(rèn)識到現(xiàn)金流量管理的重要作用，管理層又過分追求經(jīng)濟(jì)方面的利益而忽視了現(xiàn)金流量的管理，更沒有真正了解財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)及內(nèi)涵，管理意識淡薄。錯(cuò)誤地認(rèn)為靠銷售額的增長來提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，而不是由財(cái)務(wù)管理體現(xiàn)來的。而這種認(rèn)識上的偏差，使企業(yè)的現(xiàn)金流量管理制度形同虛設(shè)，導(dǎo)致出現(xiàn)管理落后的現(xiàn)象。例如部分企業(yè)是以收入、利潤為目標(biāo)，忽視了在銷售完成后對賒銷賬款的后續(xù)管理，應(yīng)收賬款的回收率較低，從而直接影響公司的現(xiàn)金流，也不利于現(xiàn)金流量的管理。這樣類似的矛盾企業(yè)若沒有自身解決方案或管理辦法，那企業(yè)管理層無法及時(shí)了解并掌握大局，勢必阻礙企業(yè)發(fā)展。

3.3 管理體系不到位

企業(yè)沒有認(rèn)識到要想穩(wěn)步提升財(cái)務(wù)管理水平，就必須制定完善的現(xiàn)金流量管理體系?，F(xiàn)階段，管理者都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，也比較關(guān)注現(xiàn)金流量的管理，但對其管理體系存在一種誤區(qū)，認(rèn)為只要現(xiàn)金流充足，營業(yè)收入增加視為優(yōu)質(zhì)企業(yè)。對建立一套完整的管理體系抱著敷衍的態(tài)度，仍停留在企業(yè)的日常營運(yùn)層面，深度淺浮于表面，對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的走向存在隨意性和盲目性。更沒有達(dá)到企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略的高度。在一定程度上造成了管理內(nèi)容和管理目標(biāo)呈現(xiàn)出分散化狀態(tài)。主要表現(xiàn)在以下兩方面：一是資金的使用率不高。當(dāng)企業(yè)沒有制訂詳細(xì)的現(xiàn)金流預(yù)算方案時(shí)，將自身較為充足的現(xiàn)金盲目的投入各項(xiàng)投資活動(dòng)中，從而影響著現(xiàn)金利用效率的提升。二是企業(yè)對于閑散資金缺乏有效的管理。企業(yè)活動(dòng)的所有領(lǐng)域中都可能發(fā)生現(xiàn)金流動(dòng)，而有的企業(yè)沒有從安全性的角度出發(fā)，內(nèi)部缺少一套有效的保值、增值的資金管理模式。造成上述現(xiàn)象的原因，主要是企業(yè)管理層對現(xiàn)金流體系較不夠重視，企業(yè)沒有制定總體目標(biāo)，也沒合理的分解目標(biāo)和落實(shí)，導(dǎo)致后期現(xiàn)金流量短缺。

3.4 缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識

如果企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)了問題，必然會導(dǎo)致企業(yè)面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)和問題，而企業(yè)管理者在面對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會先認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，但如何應(yīng)對處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題，部分企業(yè)管理層并無執(zhí)行方案。他們沒有正確應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)管理的策略，也缺乏對現(xiàn)金流量內(nèi)控性管理的戰(zhàn)略思考，更缺少對風(fēng)險(xiǎn)管控的意識，甚至沒有構(gòu)建科學(xué)的管理模式。比如，企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，盲目地進(jìn)行多元化投資，其金額較大、投資周期長、收益周期較慢，從而引發(fā)資金回收困難，這必然會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。還有的企業(yè)沒有制定或完善現(xiàn)金管理內(nèi)控制度，對現(xiàn)金管理的清晰度不夠，對資金周轉(zhuǎn)速度未進(jìn)行適當(dāng)調(diào)節(jié)，從而形成現(xiàn)金流忽高忽低，有時(shí)無法滿足需要，有時(shí)則出現(xiàn)過剩的現(xiàn)象等。以上這種情況是因缺少現(xiàn)金流管理方式而形成的，這樣極容易滋生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，直接影響或阻礙企業(yè)健康發(fā)展。

4 現(xiàn)金流量管理控制措施

4.1 強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識

在現(xiàn)代企業(yè)制度的管理中，企業(yè)管理層應(yīng)從思想上高度重視現(xiàn)金流量管理，樹立現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理中的戰(zhàn)略地位，管理層應(yīng)將現(xiàn)金流量管理作為創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念，也作為企業(yè)運(yùn)營成果的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)若要想長遠(yuǎn)發(fā)展，必須擁有足夠持續(xù)的現(xiàn)金流，企業(yè)現(xiàn)金流量的管理比企業(yè)利潤還要重要。因此，一方面應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)管理層對現(xiàn)金流量管理理念，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需要，合理進(jìn)行現(xiàn)金流量的布局，制定細(xì)化的現(xiàn)金流量管理辦法;另一方面加強(qiáng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員對現(xiàn)金流量管理的培訓(xùn)，提升財(cái)務(wù)管理水平，學(xué)習(xí)先進(jìn)管理模式和管理方法，落實(shí)現(xiàn)金流量管理的實(shí)踐，從而為企業(yè)的經(jīng)營管理提供更為科學(xué)的決策依據(jù)。

4.2 建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系

企業(yè)要想確保現(xiàn)金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，就必須制定完善的現(xiàn)金流量管理體制?，F(xiàn)階段，現(xiàn)金流量管理是一套科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒袒芾砟Ｊ?，它是推?dòng)和實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入和流出的平衡，合理分配企業(yè)的現(xiàn)金資源，提高企業(yè)營運(yùn)效率，促進(jìn)企業(yè)健康長遠(yuǎn)發(fā)展。建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是加快對現(xiàn)金流量管理創(chuàng)新意識，將其作為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。資金是企業(yè)發(fā)展的命脈和根基，現(xiàn)金流量管理隨著財(cái)務(wù)機(jī)制的變化不斷發(fā)生變動(dòng)，現(xiàn)金管理也將成為多元化的管理方式，它已成了企業(yè)運(yùn)營工作的重中之重。企業(yè)管理層也隨之密切掌握資金流動(dòng)情況，確保企業(yè)市場競爭實(shí)力的穩(wěn)步提升。二是加強(qiáng)了企業(yè)相關(guān)人員的節(jié)約意識，確保資金的合理利用，掌控其使用時(shí)間和周轉(zhuǎn)速度，要求員工準(zhǔn)確理解并掌握現(xiàn)金流量控制的理論知識與實(shí)際操作方法。三是采用科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾矸椒?，結(jié)合現(xiàn)金流量管理的針對性和有效性的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理內(nèi)部制度。比如建立現(xiàn)金預(yù)算制度，科學(xué)、有效的編制現(xiàn)金流出計(jì)劃表，保持企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)流暢，提升現(xiàn)金流量的使用效率，使現(xiàn)金流量管理能夠在企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)中發(fā)揮積極有效的作用。

4.3 加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)在發(fā)展過程中，管理層積極探索風(fēng)險(xiǎn)防范與現(xiàn)金流量管理兩者之間的突出問題，如何更有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)金流量管理雙肩并行，這須構(gòu)建更加科學(xué)和完善的內(nèi)部控制體系，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，才能使現(xiàn)金流始終保持良性循環(huán)。首先，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控管理。內(nèi)控管理制度首要確?，F(xiàn)金流有效運(yùn)行，還要規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效措施。企業(yè)管理者應(yīng)定期關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流走向，對一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”時(shí)，即可采取有效的措施控制風(fēng)險(xiǎn)蔓延。開展內(nèi)部控制審計(jì)工作，將內(nèi)部審計(jì)與現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制緊密結(jié)合起來，制定相應(yīng)的管理辦法，規(guī)范各個(gè)環(huán)節(jié)流程，提高工作效率，保障執(zhí)行力，這是企業(yè)提高整體效率的重要途徑。其次，加強(qiáng)完善現(xiàn)金流量預(yù)測性管理機(jī)制。預(yù)測管理是為確保企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略順利進(jìn)行的有效手段，也是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障。企業(yè)管理者應(yīng)制定出詳細(xì)規(guī)劃方案及實(shí)施細(xì)則、編制工作流程圖、夯實(shí)工作實(shí)效，確?，F(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)可查、可控。同時(shí)企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的協(xié)同性，使企業(yè)各部門互相配合。最后，加強(qiáng)現(xiàn)金流量監(jiān)控力度。監(jiān)控管理是密切關(guān)注資金流動(dòng)方向的強(qiáng)化手段，也是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。企業(yè)防止過多、過剩的支出和投資，造成資金資源的浪費(fèi)。科學(xué)支配現(xiàn)金的使用，提高資金的利用率，可以促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)利益。

5 結(jié)論

綜上所述，企業(yè)想要獲得可持續(xù)發(fā)展，必須對現(xiàn)金流量管理重視起來，它是衡量一個(gè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)。在現(xiàn)階段，企業(yè)要不斷加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)管理機(jī)制，而現(xiàn)金流量管理是具有“龍頭”地位的管理模式，管理層在引進(jìn)高素質(zhì)、綜合能力強(qiáng)的管理人才時(shí)，也要找出一套適合本企業(yè)的現(xiàn)金流量管理方法，逐步完善管理體系，提高企業(yè)現(xiàn)金流量的管理水平，為企業(yè)更好更快地發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

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