陶云 姚國(guó)榮

[摘 要]無形資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略資源的集中體現(xiàn)，研究無形資產(chǎn)具有非常重要的時(shí)代意義。通過對(duì)無形資產(chǎn)的概念及內(nèi)容、無形資產(chǎn)影響企業(yè)績(jī)效的理論基礎(chǔ)進(jìn)行闡述后，分析了無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的作用機(jī)理，為后續(xù)研究無形資產(chǎn)與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性提供了一定的理論基礎(chǔ)。

[關(guān)鍵詞]無形資產(chǎn);企業(yè)績(jī)效;戰(zhàn)略資源

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.119

當(dāng)前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，向著高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代邁進(jìn)，創(chuàng)新作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一動(dòng)力已得到普遍認(rèn)可。無形資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略資源的集中體現(xiàn)，因此，研究無形資產(chǎn)與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性具有非常重要的時(shí)代意義。文章將從無形資產(chǎn)影響企業(yè)績(jī)效的理論基礎(chǔ)以及無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的作用機(jī)理這兩個(gè)方面進(jìn)行闡述。

1 無形資產(chǎn)的概念及內(nèi)容

在對(duì)無形資產(chǎn)影響企業(yè)績(jī)效進(jìn)行理論分析之前，首先對(duì)無形資產(chǎn)的概念和相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行闡述。關(guān)于無形資產(chǎn)的定義，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將其定義為：“企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)”。而在實(shí)際研究中，無形資產(chǎn)往往有狹義和廣義之分。狹義的無形資產(chǎn)主要是指著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)以及土地使用權(quán)等，也就是我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的無形資產(chǎn)的范疇。廣義的無形資產(chǎn)則將無形資產(chǎn)看成是企業(yè)實(shí)現(xiàn)增值的一種驅(qū)動(dòng)力，因而內(nèi)涵更加廣泛，將諸如商業(yè)秘密、企業(yè)文化、客戶關(guān)系等這些無法在會(huì)計(jì)上確認(rèn)和計(jì)量的，但確實(shí)能給企業(yè)帶來價(jià)值增值的東西都涵蓋進(jìn)來。具體來講，廣義的無形資產(chǎn)可以分為以下五類：①資源型，比如租賃權(quán)、土地使用權(quán)等;②知識(shí)型，比如商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等;③權(quán)力型，比如專利權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等;④經(jīng)營(yíng)型，比如商業(yè)秘密、客戶關(guān)系、銷售渠道等;⑤觀念型，比如企業(yè)文化、商譽(yù)等。[1]文章將基于廣義的無形資產(chǎn)范疇來對(duì)無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響進(jìn)行理論分析。

2 無形資產(chǎn)影響企業(yè)績(jī)效的理論基礎(chǔ)

無形資產(chǎn)影響企業(yè)績(jī)效的理論基礎(chǔ)主要有資源基礎(chǔ)理論、核心競(jìng)爭(zhēng)力理論、技術(shù)創(chuàng)新理論、人力資本理論，這四個(gè)理論分別通過不同的方式使無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效產(chǎn)生貢獻(xiàn)作用。

2.1 資源基礎(chǔ)理論

資源基礎(chǔ)理論是1984年伯格·沃納菲爾特首先提出，該理論認(rèn)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的根本動(dòng)力是企業(yè)的內(nèi)部資源，并且企業(yè)在資產(chǎn)投入的數(shù)量、種類和組織形式方面千差萬別，其中無形資產(chǎn)這種差別最為突出，無形資產(chǎn)本身的獨(dú)占性和排他性特征使得其很難被模仿和復(fù)制，從而使企業(yè)形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)應(yīng)充分挖掘內(nèi)部的異質(zhì)資源，來促進(jìn)企業(yè)的價(jià)值增值和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提升，而這種異質(zhì)資源很多時(shí)候是以無形資產(chǎn)的形式存在于企業(yè)。

2.2 核心競(jìng)爭(zhēng)力理論

一般認(rèn)為，“核心競(jìng)爭(zhēng)力”的概念是由普哈拉和加里·哈默爾兩位教授于1990年提出。該理論認(rèn)為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力決定了企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而這種核心競(jìng)爭(zhēng)力取決于企業(yè)對(duì)其擁有的生產(chǎn)技術(shù)、技能和知識(shí)等的整合能力。無形資產(chǎn)作為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分和載體，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力很大程度上是通過無形資產(chǎn)的整合形成的。[2]但是，隨著外在環(huán)境的變化企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力也在不斷變化之中，因此企業(yè)需要不斷創(chuàng)造和培育新的無形資產(chǎn)，以維持企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論揭示了無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效特別是長(zhǎng)期績(jī)效的重要貢獻(xiàn)作用，說明了無形資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的重要性。

2.3 技術(shù)創(chuàng)新理論

技術(shù)創(chuàng)新理論是由熊彼特于20世紀(jì)初首次提出，他認(rèn)為創(chuàng)新是指把現(xiàn)有的生產(chǎn)要素進(jìn)行重新配置和整合形成新的生產(chǎn)模式，通過這種新的生產(chǎn)模式的短期壟斷權(quán)來獲取超額利潤(rùn)。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的表現(xiàn)形式通常是以無形資產(chǎn)的形式呈現(xiàn)出來，因此技術(shù)創(chuàng)新理論為研究無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的貢獻(xiàn)提供了理論基礎(chǔ)。

2.4 人力資本理論

第一個(gè)將人力視為資本看待的是亞坦·斯密，而正式系統(tǒng)人力資本理論是西奧多·舒爾茨于1960年提出的。人力資本理論可以說是突破了傳統(tǒng)的資本概念，將資本劃分為物質(zhì)資本和人力資本兩方面。人力資本理論認(rèn)為人力資本具有邊際報(bào)酬遞增的特征，這是物質(zhì)資本所不具備的特征，因此人力資本對(duì)企業(yè)績(jī)效的貢獻(xiàn)比物質(zhì)資本更為重要。人力資本也是無形資產(chǎn)的一個(gè)重要組成部分，因此人力資本理論為研究無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的貢獻(xiàn)提供了理論基礎(chǔ)。

3 無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)的作用機(jī)理

無形資產(chǎn)對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值具有重要意義，那么無形資產(chǎn)究竟是如何對(duì)企業(yè)績(jī)效作出貢獻(xiàn)的呢？這就需要對(duì)無形資產(chǎn)的作用機(jī)理進(jìn)行分析。

3.1 無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的根源

根據(jù)上文所述，資源基礎(chǔ)理論、核心競(jìng)爭(zhēng)力理論、技術(shù)創(chuàng)新理論以及人力資本理論分別從不同方面分析了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從中可以看出企業(yè)異質(zhì)資源的獲取、核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成、技術(shù)創(chuàng)新能力的提升以及優(yōu)質(zhì)的人力資本都與無形資產(chǎn)密不可分，無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的根源體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：①無形資產(chǎn)決定了企業(yè)間的異質(zhì)性;②無形資產(chǎn)是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要來源;③無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量體現(xiàn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力;④無形資產(chǎn)中的人力資本在某種程度上比物質(zhì)資本更為重要。

3.2 無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的機(jī)理分析

無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響主要是通過以下三種方式實(shí)現(xiàn)的：一是無形資產(chǎn)為企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新支持，在技術(shù)創(chuàng)新過程中可以形成諸如生產(chǎn)設(shè)備這樣的有形產(chǎn)品，企業(yè)通過應(yīng)用這些有形產(chǎn)品來為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，也就是說無形資產(chǎn)同有形資產(chǎn)一起為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值;二是無形資產(chǎn)本身就是企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入的一種資源，因此企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)讓、投資、租賃等方式來實(shí)現(xiàn)其本身的價(jià)值;三是企業(yè)的無形資產(chǎn)往往不止一種，而這些無形資產(chǎn)對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說是密不可分的，它們可以通過相互作用產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)，從而為企業(yè)績(jī)效作出巨大貢獻(xiàn)。[3]而無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的作用機(jī)理可以從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的三個(gè)主要過程，即投入、產(chǎn)出和銷售三個(gè)階段來進(jìn)行解釋，在不同的階段里，無形資產(chǎn)以不同的方式發(fā)揮其對(duì)企業(yè)績(jī)效的貢獻(xiàn)作用，如圖1所示。

3.2.1 投入階段

無形資產(chǎn)可以為企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新支持，如企業(yè)通過掌握的商業(yè)秘密、專利技術(shù)等開發(fā)的產(chǎn)品可以獲得一定的超額回報(bào)和壟斷收益。除此之外，良好的供應(yīng)商關(guān)系也屬于廣義的無形資產(chǎn)的范疇，這種良好的供應(yīng)商關(guān)系可以使企業(yè)比其他企業(yè)獲得更加低廉的原材料，同時(shí)確保企業(yè)的供貨穩(wěn)定、充足，節(jié)省企業(yè)的生產(chǎn)投入成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增值。

3.2.2 生產(chǎn)階段

在生產(chǎn)階段，無形資產(chǎn)主要是通過提高企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平和優(yōu)化企業(yè)的人力資本這兩種方式來發(fā)揮其對(duì)企業(yè)績(jī)效的貢獻(xiàn)作用。企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平的提高是企業(yè)提高生產(chǎn)效率的重要保障，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)超額報(bào)酬的重要手段。擁有一批高技能、高素質(zhì)的企業(yè)員工不僅能夠帶來企業(yè)生產(chǎn)效率的提高，還可以提升企業(yè)的整體形象并形成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)企業(yè)的短期價(jià)值和長(zhǎng)期價(jià)值的實(shí)現(xiàn)都有著重要意義。

3.2.3 銷售階段

在銷售階段，無形資產(chǎn)的作用體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。首先，物美價(jià)廉的產(chǎn)品和穩(wěn)定良好的客戶關(guān)系可以使企業(yè)擁有穩(wěn)定的市場(chǎng)占有率和穩(wěn)定的銷售額;其次，良好的企業(yè)聲譽(yù)和形象以及品牌效應(yīng)又可以為企業(yè)吸引更多的客戶，甚至開發(fā)新的市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率;最后，在某些特殊行業(yè)，比如醫(yī)藥制造企業(yè)中的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、專利權(quán)等使得企業(yè)具有一定的壟斷優(yōu)勢(shì)，這種情況下無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響不言而喻。

4 結(jié)論

文章從無形資產(chǎn)的概念及內(nèi)容出發(fā)，提出狹義的無形資產(chǎn)和廣義的無形資產(chǎn)的概念，并基于廣義的無形資產(chǎn)范疇來對(duì)無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響進(jìn)行理論分析。從資源基礎(chǔ)理論、核心競(jìng)爭(zhēng)力理論、技術(shù)創(chuàng)新理論以及人力資本理論四個(gè)角度闡述了無形資產(chǎn)影響企業(yè)績(jī)效的理論基礎(chǔ)，重點(diǎn)分析了無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)績(jī)效貢獻(xiàn)的作用機(jī)理，為今后對(duì)無形資產(chǎn)與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證研究提供了一定的理論依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張旭.無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)研究[D].天津：天律財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

[2]GARY H.The core competence of the corporation[J].Harvard business review，1990（9）：83-84.

[3]湯湘希，貢俊.無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)及其評(píng)價(jià)[J].湖北財(cái)稅（理論版），2002（6）：6.