賴磬

摘要：在當前階段經濟發(fā)展處于新常態(tài)的情況下，隨著經濟增速減緩，我國小微企業(yè)面臨的融資難問題在發(fā)展過程中受到的影響進一步加劇。在難以開拓暢通融資途徑的條件下，為扶持小微企業(yè)健康發(fā)展，普惠金融能夠有效降低服務門檻，幫助小微企業(yè)獲取到更加平等的融資權利。本文通過分析當前小微企業(yè)融資環(huán)境，從普惠金融角度出發(fā)，探討小微企業(yè)如何在新形勢下獲得發(fā)展。

關鍵詞：普惠金融;小微企業(yè);發(fā)展路徑

1.引言

小微企業(yè)作為我國國民經濟發(fā)展中的重要部分，對于保持我國經濟平穩(wěn)增長提供了很大力量。然而，融資困境一直是小微企業(yè)謀求發(fā)展的制約力量。由于小微企業(yè)自身發(fā)展特點和體系問題，難以適應傳統融資途徑的標準。近幾年，受到平等開放的互聯網金融和協作共享的普惠金融的推動，金融機構可以向小微企業(yè)提供量身定做的個性化服務。通過創(chuàng)新服務模式、提高服務質量。在傳統金融行業(yè)開展了新的變革，普惠金融也走上了“互聯網+”的道路。這也為小微企業(yè)解決融資難困境提供了新的思考角度和發(fā)展思路，對于助力我國小微企業(yè)發(fā)展有著深遠意義。

2.小微企業(yè)融資困境

2.1小微企業(yè)缺乏融資渠道

在當前階段小微企業(yè)的融資貸款需求難以受到金融機構的接納。小微企業(yè)如果想使用直接融資途徑，由于目前我國有資質提供小微企業(yè)擔保的企業(yè)數量和金融機構數量少，擔保能力不足，另一方面小微企業(yè)缺少符合標準的抵押物，在申請銀行貸款時難以提供給銀行必要的擔保措施，因此小微企業(yè)在解決融資問題上具有很大困難。除此之外，如果小微企業(yè)通過間接融資手段向金融市場進行融資，由于小微企業(yè)規(guī)模小、體量小，難以達到股票或債券市場的準入門檻。因此，一旦小微企業(yè)無法符合上市相應的資本體量標準，就無法獲得滿意的投資，對于當前階段我國小微企業(yè)良好運營制造了很大矛盾。

2.2金融機構具有排斥現象

金融排斥指的是在金融領域一些市場經濟的參與者無法獲取公平良好的金融服務的情況，目前在世界范圍內，小微企業(yè)受到金融排斥的現象十分普遍。根據世界銀行相關金融統計分析報告顯示，金融排除所主要針對的市場目標即是小微企業(yè)。根本原因在于在資本市場中，大多數金融機構對于小微企業(yè)申請融資都制定了嚴苛的標準，小微企業(yè)基本無法達到這些標準，造成小微企業(yè)難以推動融資進程獲取資本支持，導致小微企業(yè)缺乏良好的發(fā)展途徑造成發(fā)展受限。除此之外，由于金融機構在對小微企業(yè)進行風險評估時，鑒于小微企業(yè)自身缺乏固定資產，因此風險等級較大，小微企業(yè)在進行貸款申請時難以提供符合價值的抵押物，辦理完整的抵押手續(xù)，因此無法順利地取得融資貸款，對于小微企業(yè)順利發(fā)展起到了一定程度的限制作用。

2.3小微企業(yè)融資成本較高

根據2019年我國審計部門對于小微企業(yè)融資情況的統計數據來看，通過審計當前金融市場不同經營性質的包括銀行在內的金融機構資產負債損益，結果表明金融機構在進行放貸業(yè)務時對小微企業(yè)指定的貸款利率普遍較高，此外還偶爾產生額外收費的情況。在相關審計部門的審計報告中顯示，部分金融機構在制定關于小微企業(yè)的貸款利率時最高上限可達到75%，部分轉貸機構在制定關于小微企業(yè)的貸款利率時最高上限已經超過了金融機構的貸款利率上限，導致小微企業(yè)在本就缺乏貸款途徑的情況下面臨越來越高的融資成本，使小微企業(yè)更難在激烈的市場環(huán)境中獲得發(fā)展。與此同時，隨著這幾年我國大型國企和集團公司逐漸拓寬融資渠道，豐富融資形式，使得銀行機構的存款資本逐漸增加，付出的成本也隨之加大。為了減少因為上調利率造成的利差，銀行只能隨之上調小微企業(yè)在貸款時的貸款利率，導致小微企業(yè)融資難的問題難以有合適的解決渠道。

3.普惠金融扶持小微企業(yè)發(fā)展的路徑

3.1對小微企業(yè)外部的金融環(huán)境進行改善

首先，國家需要在政策層面上向小微企業(yè)提供政策扶持，把社會可供利用的分散金融資源有針對性地傳導給小微企業(yè)。在有需求的情況下，政府也可以出臺相應的法律法規(guī)對扶持政策提供保障。同時，也需要關注到此類法律法規(guī)在實際執(zhí)行過程中的困難，通過進行試點改革的途徑在小范圍內進行推廣，以便實現這些法律法規(guī)的頒布初衷。針對不同經營情況的小微企業(yè)，需要采取分類管理的方式。必須技術型企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)、公益性企業(yè)、優(yōu)勢性企業(yè)等，政府可以提供不同標準的政策優(yōu)惠措施，從根本上縮短小微企業(yè)和大型企業(yè)之間的差距。其次，政府需要加強監(jiān)管，對當前的監(jiān)管體系進行擴充，根據小微企業(yè)的發(fā)展前景和經營現狀進行風險評估，設置不同標準的監(jiān)管措施，把對小微企業(yè)的科學監(jiān)管和市場整體監(jiān)管框架相融合。幫助小微企業(yè)了解更多的內部監(jiān)管機制，幫助建立科學系統的內部監(jiān)管體系，有內而外的提高小微企業(yè)貸款融資的金融安全性。最后，需要完善征信體系建設，由于現行的征信體系難以從根本上解決融資雙方出現的信息不對稱等問題，因此需要對現有體系進行完善，提高征信企業(yè)的覆蓋面，以中國人民銀行的征信系統作為出發(fā)點，通過稅務部門、人社部門、市場監(jiān)管部門等所掌握的信息進行綜合，結合“大數據”“互聯網+”等信息技術手段，建設一個即時性、豐富性、高質量的社會信用平臺。

3.2構建針對小微企業(yè)的小型金融市場

我國目前的融資體系處于相對失衡的狀態(tài)，直接融資和間接融資之間的比例不均衡導致市場難以朝著健康的方向發(fā)展，因此需要進行市場改革。一是要進一步推廣利率市場化。減少對利率的限制，讓中國的金融機構可以在提供給小微企業(yè)貸款業(yè)務的過程中獲得更多的利潤，以便金融機構可以良好運行，降低資本成本。金融機構也需要根據小微企業(yè)的不同發(fā)展特點和區(qū)別，調整融資方案配置，提高貸款融資的效率，從根本上改善小微企業(yè)融資難、收益小的困境，提高小微企業(yè)的經營利潤。二是擴大融資市場的影響效力。適當的調整小微企業(yè)的市場準入標準，簡化融資審批流程，拓寬融資方式和渠道，使小微企業(yè)能夠達到融資上市的標準。比如在股票市場上，小微企業(yè)相比于主板市場來說，占有的市場份額和融資水平都比較低，可以通過建立場外市場的方式改善融資規(guī)模。因此，我國各地方和各區(qū)域的金融交易中心應當及時通過各類規(guī)則改革，比如市場準入、投資約束等提高小微企業(yè)的融資活躍度，通過引入更多投資者參與提高金融市場的發(fā)展速度，帶動小微企業(yè)投身融資市場改革，從真正意義上提高小微企業(yè)在市場中良性發(fā)展的潛力。三是謀求債券市場的新途徑。小微企業(yè)可以借助私募債券、和中小型商業(yè)銀行合作等方式獲取融資收入，設立專項基金并發(fā)行，可以獲得廣闊的市場前景，謀求潛在收益。

3.3拓寬普惠金融的融資通道

由于傳統銀行業(yè)位于轉型升級的歷史性節(jié)點，因此各大商業(yè)銀行可以借助此次機會提高普惠金融的覆蓋效率。商業(yè)銀行可以通過設置助力小微企業(yè)發(fā)展的普惠金融部門，通過專業(yè)人員進行指導服務。通過調整普惠金融的模式，向著專業(yè)化、零售化和高實用性的方向發(fā)展，調整小微企業(yè)的融資規(guī)模，拓寬小微企業(yè)的融資途徑，整合各類融資資源，為不同行業(yè)類型的小微企業(yè)開展定制化的特色金融扶持。除此之外，通過產業(yè)鏈調整，集中融資的上游和下游渠道，助力小微企業(yè)提供一站式金融服務、一條龍金融體驗，能夠有效節(jié)約企業(yè)融資成本，增加客戶粘性，方便各類金融服務業(yè)務的推廣宣傳。由于我國各地區(qū)自身發(fā)展情況導致金融市場發(fā)展條件不均衡，因此可以根據當地情況調整中小金融機構的數量，便于中小型金融機構按需服務，提供更加“接地氣”的服務類別和服務標準。通過摸清當地經濟發(fā)展狀態(tài)和發(fā)展趨勢，方便小微企業(yè)在日常發(fā)展中摸清融資活動的關鍵途徑，從小微企業(yè)的根本利益出發(fā)降低系統性風險，以便更準確的把握住小微企業(yè)的用戶需求，相比于大型金融機構來說能夠提供更加精準的服務。

3.4建設數字化“互聯網+”普惠金融

隨著互聯網金融逐漸占有更多地市場地位和發(fā)展前景，也深深影響到了普惠金融的發(fā)展，特別適合當前小微企業(yè)進行融資。由于數字化“互聯網+”普惠金融高度靈活，能夠作用于絕大多數小微企業(yè)，降低他們融資貸款的門檻，有效適應小微企業(yè)的融資需求，因此在普惠金融重要程度逐年增加的大環(huán)境下，數字化“互聯網+”普惠金融開始發(fā)揮出越來越重要的作用。一是幫助傳統金融轉型升級，優(yōu)化融資環(huán)境。借助“大數據”“云計算”等信息技術手段的支持，互聯網金融已經深入影響到傳統金融業(yè)的發(fā)展，推動傳統金融業(yè)不得不進行轉型升級。借助互聯網金融的優(yōu)勢可以更加便捷的解決傳統金融業(yè)難以獲取全面信息和投入成本高等問題，可以在幫助小微企業(yè)進行融資業(yè)務和金融服務時更加高效。受此影響，傳統金融業(yè)也逐漸認識到互聯網金融的重要性，紛紛進行改革創(chuàng)新，大量基于“互聯網+”而建立的普惠金融產品和金融服務正在快速涌現中。

4.結語

小微企業(yè)作為我國現如今經濟社會發(fā)展的關鍵性支柱，對于健全市場體系、保障資源分配、扶持社會責任等方方面面都具有著十分重要的影響。然而在現實經營中，小微企業(yè)由于自身資產相對較少、缺乏科學性的組織形式、經營策略尚未健全，難以在尋求融資中享受到高質量的金融服務。因此，借助普惠金融途徑能夠有效提高小微企業(yè)獲得貸款的概率，對于小微企業(yè)解決融資難困境提供了新的思考角度和發(fā)展思路，能夠有效助力我國小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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