耿建新 李志堅(jiān)

【摘要】我國(guó)于2014年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》， 規(guī)范了投資主體對(duì)其他主體權(quán)益投資的披露要求。 該準(zhǔn)則的發(fā)布實(shí)現(xiàn)了對(duì)權(quán)益性投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面披露的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同， 旨在避免決策中的“幸存者偏差”。 本文以該準(zhǔn)則規(guī)范的相關(guān)披露內(nèi)容為主線， 梳理相應(yīng)權(quán)益性投資在披露前的確認(rèn)、計(jì)量等環(huán)節(jié)與具體披露要求間的內(nèi)在聯(lián)系， 并與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行比較分析， 力圖展現(xiàn)理解與應(yīng)用該準(zhǔn)則的邏輯思路。 在此基礎(chǔ)上提出， 合理處理全面披露、重點(diǎn)披露與披露的成本效益原則間的矛盾是充分發(fā)揮該準(zhǔn)則作用需進(jìn)一步努力的方向。

【關(guān)鍵詞】其他主體中權(quán)益;權(quán)益性投資;合并財(cái)務(wù)報(bào)表;合營(yíng)安排

【中圖分類號(hào)】 F233? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2020）15-0057-8

一、引言

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》（CAS41）是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中為數(shù)不多的披露準(zhǔn)則（在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中， 還有專門規(guī)范信息披露的關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則）。 該準(zhǔn)則于2012年11月發(fā)布了征求意見稿， 2014年3月正式頒布， 并于2014年7月1日正式實(shí)施。

2007年的美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球性金融危機(jī)， 因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏對(duì)結(jié)構(gòu)化主體和表外主體的披露規(guī)制， 致使會(huì)計(jì)界受到頗多指責(zé)， 這也促使國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）在2011年出臺(tái)了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10）、《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第11號(hào)——合營(yíng)安排》（IFRS11）、《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第12號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》（IFRS12）， 對(duì)企業(yè)集團(tuán)的會(huì)計(jì)規(guī)范進(jìn)行了完善; 同時(shí)修訂了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——單獨(dú)財(cái)務(wù)報(bào)表》（IAS27）和《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——合營(yíng)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的投資》（IAS28）。 IFRS12規(guī)定， 公司應(yīng)當(dāng)對(duì)子公司、合營(yíng)安排、聯(lián)營(yíng)企業(yè)以及結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行披露， 這要求因投資而形成的市場(chǎng)主體之間的關(guān)系均納入會(huì)計(jì)信息披露范圍之內(nèi)。 在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中， 對(duì)企業(yè)投資業(yè)務(wù)的確認(rèn)與計(jì)量適用長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則（CAS2）、金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則（CAS22）、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則（CAS23）; 認(rèn)定、分類和會(huì)計(jì)處理適用合營(yíng)安排準(zhǔn)則（CAS40）; 報(bào)表編制和列報(bào)適用合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則（CAS33）、金融工具列報(bào)準(zhǔn)則（CAS37）、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則（CAS30）; 信息披露適用關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則（CAS36）和CAS41。

二、CAS41中的基礎(chǔ)概念與框架結(jié)構(gòu)

（一）基礎(chǔ)概念

CAS41中所述的“在其他主體中的權(quán)益”， 并不僅僅指向被投資企業(yè)以所有者權(quán)益的方式進(jìn)行的投資， 而是泛指通過合同或其他形式使企業(yè)參與其他主體的相關(guān)活動(dòng)， 并因此享有可變回報(bào)的權(quán)利和可獲得的利益。 這樣， 投資企業(yè)的參與方式既包括股權(quán)投資， 也包括持有其他主體的債權(quán)， 或向其他主體提供資金、流動(dòng)性支持、信用增級(jí)和擔(dān)保等[1] 。 不同參與方式下在其他主體中權(quán)益的對(duì)應(yīng)關(guān)系如表1所示。 CAS41中的“其他主體”具體是指權(quán)益主體的子公司、合營(yíng)安排（共同經(jīng)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)）、聯(lián)營(yíng)企業(yè)以及未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體等。

（二）披露內(nèi)容的框架結(jié)構(gòu)

CAS41是一個(gè)專門規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)則， 與另一專門進(jìn)行信息披露規(guī)范的準(zhǔn)則CAS36相比較， 該準(zhǔn)則最大的特點(diǎn)之一就是要對(duì)企業(yè)在子公司、合營(yíng)安排和聯(lián)營(yíng)企業(yè)以及結(jié)構(gòu)化主體中的權(quán)益進(jìn)行全面披露， 以充分反映與該權(quán)益相關(guān)的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)表影響。 唯有如此， 才可能在相關(guān)信息的披露上避免“幸存者偏差”。 CAS41涉及的相關(guān)確認(rèn)、計(jì)量和分類等對(duì)應(yīng)的準(zhǔn)則較多， 內(nèi)容較為龐雜。 為便于整體理解， 筆者對(duì)其框架結(jié)構(gòu)進(jìn)行了梳理， 如表2所示。

三、CAS41的主要構(gòu)成內(nèi)容

在其他主體中權(quán)益的披露內(nèi)容主要包括母公司在子公司（含結(jié)構(gòu)化主體）、合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)以及未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中的權(quán)益[2] 。 企業(yè)對(duì)相關(guān)主體的影響程度分為控制、共同控制和重大影響， 不同影響程度下權(quán)益性投資的核算與披露如圖1所示。

（一）進(jìn)行披露的基礎(chǔ)： 重大判斷和假設(shè)的披露

CAS41要求披露的重大判斷和假設(shè)主要集中在控制、共同控制和重大影響的判斷方面以及投資性主體的認(rèn)定與變化方面。 具體披露內(nèi)容為： ①關(guān)于對(duì)其他主體實(shí)施控制、共同控制和重大影響的重大判斷和假設(shè)及其變更情況; ②企業(yè)被確定為投資性主體的重大判斷和假設(shè)， 以及雖不符合投資性主體的特征但仍然被確定為投資性主體的原因; ③母公司由非投資性主體轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y性主體的變化及其原因和對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響; ④母公司由投資性主體轉(zhuǎn)變?yōu)榉峭顿Y性主體的變化及其原因[1] 。

對(duì)重大判斷和假設(shè)進(jìn)行說明， 是重要性原則的體現(xiàn)。 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍以控制為基礎(chǔ)進(jìn)行確定， 而投資方是否能夠控制被投資方， 需要根據(jù)控制的相關(guān)要素予以確定， 這樣的確定實(shí)質(zhì)上是一種重大判斷和假設(shè)。 可以看出， 由于會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量等職能的內(nèi)在要求， 以及在CAS33中列舉了對(duì)是否控制進(jìn)行判斷所應(yīng)綜合考慮的相關(guān)事實(shí)和情況， 才有了CAS41與其他準(zhǔn)則的前后呼應(yīng)。 我們就此可以說， 披露是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表列示所綜合考慮的各種政策與估計(jì)、事實(shí)和情況、判斷和假設(shè)、取舍與權(quán)衡在對(duì)外報(bào)出信息層面上的全面表述。 這樣， 會(huì)計(jì)也就形成、完善了確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)的閉環(huán)職能。

以控制為例， CAS33要求投資方在綜合考慮所有相關(guān)事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行判斷， 并且要求一旦相關(guān)事實(shí)和情況的變化導(dǎo)致控制要素發(fā)生變化時(shí)， 投資方應(yīng)當(dāng)對(duì)變化后的結(jié)果進(jìn)行重新評(píng)估。 該準(zhǔn)則也列舉了主要的六種相關(guān)事實(shí)和情況： ①被投資方的設(shè)立目的; ②被投資方的相關(guān)活動(dòng)以及如何對(duì)相關(guān)活動(dòng)做出決策; ③投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動(dòng); ④投資方是否通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào); ⑤投資方是否有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額; ⑥投資方與其他方的關(guān)系。

通常投資方持有其他主體有表決權(quán)股份的50%以上可判斷為控制; 20% ～ 50%為共同控制或重大影響; 20%以下則是既沒有控制， 也沒有共同控制和重大影響。 如果將上述影響表決權(quán)程度的“理論值”視為正常狀態(tài)， 與之不同的相關(guān)事實(shí)等“例外情況”便成為需要披露的重要情況。 如表決權(quán)在50%以下但能控制被投資方的， 表決權(quán)在50%以上但不能控制被投資方的， 表決權(quán)在20%以下但具有重大影響的， 表決權(quán)在20%以上但沒有重大影響的，均屬于應(yīng)披露的重大判斷和假設(shè)。

同理， 在一般情況下， 母公司應(yīng)將全部子公司納入合并范圍。 但CAS33規(guī)定： 如果母公司是投資性主體， 則可僅將為其投資活動(dòng)提供服務(wù)的子公司納入合并范圍; 如果投資性主體的母公司本身不是投資性主體， 則應(yīng)當(dāng)將其控制的全部主體， 包括那些通過投資性主體所間接控制的主體， 納入合并范圍。 具體如圖2所示。

因此， CAS41要求： 企業(yè)（母公司）由非投資性主體轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y性主體的， 應(yīng)當(dāng)披露該變化及其原因， 并披露該變化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響， 包括對(duì)變化當(dāng)日不再納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司的投資的公允價(jià)值、按照公允價(jià)值重新計(jì)量產(chǎn)生的利得或損失以及相關(guān)列報(bào)項(xiàng)目的變化; 企業(yè)（母公司）由投資性主體轉(zhuǎn)變?yōu)榉峭顿Y性主體的， 應(yīng)當(dāng)披露該變化及其原因。

（二）進(jìn)行披露的核心： 在子公司中權(quán)益的披露

根據(jù)CAS33， 作為權(quán)益主體的母公司需要將其控制的子公司（含結(jié)構(gòu)化主體）納入合并范圍， 編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 經(jīng)過合并后， 母子公司（權(quán)益主體和其他主體）間的對(duì)應(yīng)科目均進(jìn)行了相應(yīng)抵銷。 由此， 合并財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是將母子公司組成的企業(yè)集團(tuán)視作單一企業(yè)而與外界發(fā)生交易或事項(xiàng)的結(jié)果; 而合并財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)表附注， 以長(zhǎng)期股權(quán)投資報(bào)表項(xiàng)目為例， 只能反映對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的以長(zhǎng)期股權(quán)投資表示的會(huì)計(jì)處理結(jié)果。 這樣， 在合并財(cái)務(wù)報(bào)表綜合信息的反映上就產(chǎn)生了對(duì)其他主體中權(quán)益進(jìn)行披露的客觀需求， 以全面、綜合地反映權(quán)益主體（母公司）在子公司（含被控制的結(jié)構(gòu)化主體）和未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體等其他主體中的權(quán)益， 進(jìn)而提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量。 這也正是CAS41第四條要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露準(zhǔn)則要求的信息， 而不需要在母公司個(gè)別報(bào)表附注中披露的原因。

CAS41還規(guī)定： 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露企業(yè)集團(tuán)的構(gòu)成， 包括子公司的名稱、主要經(jīng)營(yíng)地及注冊(cè)地、業(yè)務(wù)性質(zhì)、企業(yè)的持股比例（或類似權(quán)益比例， 下同）等; 此外， 如果子公司少數(shù)股東權(quán)益對(duì)企業(yè)集團(tuán)而言是重要的， 則還要在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露子公司少數(shù)股東持股比例、少數(shù)股東本期損益及向少數(shù)股東支付的股利、少數(shù)股東權(quán)益期末數(shù)和子公司的主要財(cái)務(wù)信息。 除了上述披露要求， CAS41還對(duì)企業(yè)在子公司中權(quán)益的披露要求提出了五種情境及不同情境下需要披露的內(nèi)容。

情境1： 使用企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)和清償企業(yè)集團(tuán)債務(wù)存在重大限制的內(nèi)容（具體披露要求見CAS41第十條）。 企業(yè)集團(tuán)是由母公司及其控制下的子公司（含結(jié)構(gòu)化主體）所構(gòu)成的主體。 因?yàn)榭刂疲?母公司對(duì)子公司擁有的權(quán)利一般可表現(xiàn)為： 集團(tuán)內(nèi)主體間相互轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或其他資產(chǎn); 集團(tuán)內(nèi)主體間發(fā)放股利或進(jìn)行利潤(rùn)分配、發(fā)放或收回貸款或墊款等行為。 但如果由于法律和行政法規(guī)的規(guī)定、合同協(xié)議的約定， 或者由于子公司少數(shù)股東享有保護(hù)性權(quán)利而對(duì)上述行為有重大限制， 就應(yīng)該對(duì)這種限制的內(nèi)容、性質(zhì)和影響金額進(jìn)行披露。 如從事金融業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)的子公司因所在國(guó)法律中有關(guān)資本充足率的規(guī)定， 而使其向母公司轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的能力受到重大限制， 就應(yīng)該披露該項(xiàng)限制的內(nèi)容、性質(zhì)和影響金額。 顯然， 這種披露可以使合并財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息更加透明和全面。

情境2： 企業(yè)存在納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體（具體披露要求見CAS41第十條）。 對(duì)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的結(jié)構(gòu)化主體， CAS41要求披露與該結(jié)構(gòu)化主體相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息， 如向結(jié)構(gòu)化主體提供財(cái)務(wù)支持或其他支持， 以及幫助其取得上述支持的信息。 進(jìn)行這樣的披露， 與結(jié)構(gòu)化主體不以表決權(quán)作為判斷控制權(quán)的決定性因素這個(gè)特征是密不可分的， 這也是企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求。 需要注意的是， CAS41中所述的支持包括財(cái)務(wù)支持和非財(cái)務(wù)支持。 財(cái)務(wù)支持指直接或間接向結(jié)構(gòu)化主體提供經(jīng)濟(jì)資源， 如無償提供資金、增加權(quán)益投資、豁免債務(wù)等， 這些并不屬于企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng); 非財(cái)務(wù)支持包括人力資源管理或其他管理服務(wù)等方面的支持。 例如， 納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的某結(jié)構(gòu)化主體， 因信用評(píng)級(jí)降至3A以下， 按合同約定， 母公司將對(duì)該主體進(jìn)行資產(chǎn)交換財(cái)務(wù)支持， 即將其低信用資產(chǎn)換為3A級(jí)及以上信用資產(chǎn)。 對(duì)于這樣的支持， 按照CAS41的要求， 應(yīng)披露該財(cái)務(wù)支持的合同條款及相關(guān)因素。

情境3： 企業(yè)在其子公司的所有者權(quán)益份額發(fā)生變化（具體披露要求見CAS41第十一條）。 該情況下， 企業(yè)需披露的內(nèi)容如圖3所示。

由圖3可知， 企業(yè)在其子公司的所有者權(quán)益份額發(fā)生變化， 會(huì)產(chǎn)生喪失控制權(quán)和不喪失控制權(quán)兩種結(jié)果。 這兩種結(jié)果都需要進(jìn)行披露， 只是披露的重點(diǎn)有所不同。 如果未喪失控制權(quán)， 子公司仍然屬于合并范圍， 但所有者權(quán)益份額的變化自然會(huì)影響少數(shù)股東權(quán)益等金額， 繼而對(duì)本企業(yè)所有者權(quán)益產(chǎn)生影響; 如果喪失了控制權(quán)， 該子公司遂喪失了子公司身份而不再被納入合并范圍， 須在附注中披露因喪失控制權(quán)而對(duì)利潤(rùn)表的影響等。 當(dāng)然， 也存在因少數(shù)股東增加或減少投資而使母公司在子公司所有者權(quán)益中的份額發(fā)生“被動(dòng)”變化的情況。 筆者認(rèn)為， 這也屬于母公司在子公司的所有者權(quán)益份額發(fā)生變動(dòng)的情況， 需進(jìn)行相關(guān)披露。

情境4： 企業(yè)是投資性主體且存在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司， 并對(duì)該子公司權(quán)益按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（具體披露要求見CAS41第十二條）。 合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)來確定， 但對(duì)于投資性主體而言也有例外， 即存在投資性主體對(duì)子公司有控制權(quán)但并不將子公司納入合并范圍的情況。 CAS33規(guī)定， 母公司是投資性主體時(shí)， 合并范圍僅限于為其投資活動(dòng)提供相關(guān)服務(wù)的子公司， 而對(duì)有控制權(quán)但對(duì)母公司不提供這種專門服務(wù)的子公司則不納入合并范圍， 需按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。 因此， 該投資性主體作為母公司， 對(duì)于未納入合并范圍的子公司， 應(yīng)披露子公司的相應(yīng)基礎(chǔ)信息， 如名稱、主要經(jīng)營(yíng)地及注冊(cè)地、持股比例、表決權(quán)比例（如果和持股比例不一致）等。

以圖2為例， 在母公司為非投資性主體的情況下， 如果企業(yè)為S1（投資性主體）， 則需在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露未納入合并范圍的S11和S13兩個(gè)子公司的相關(guān)基礎(chǔ)信息; 如果企業(yè)為S1上一級(jí)的母公司（非投資性主體）， 由于按規(guī)定需要將投資性主體的所有子公司納入合并范圍， 因此就不存在未納入合并范圍的情況， 無須再予以披露。 但在母公司為投資性主體的情況下， 無論是在母公司（投資性主體）層面， 還是在S1（投資性主體）層面編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表， 在相應(yīng)的報(bào)表附注中均需要對(duì)未納入合并范圍的S11和S13的相關(guān)基礎(chǔ)信息進(jìn)行披露。

情境5： 企業(yè)是投資性主體， 其在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司中的權(quán)益（具體披露要求見CAS41第十三條）。 除了對(duì)情境4中的未納入合并范圍子公司的基礎(chǔ)信息進(jìn)行披露， 母公司還應(yīng)披露與該權(quán)益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息， 包括： ①這類子公司向企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力存在重大限制的性質(zhì)和程度。 ②企業(yè)存在向這類子公司提供或幫助獲得財(cái)務(wù)支持或其他支持的承諾或意圖; 在沒有合同約定的情況下， 企業(yè)或其子公司當(dāng)期向這類子公司提供財(cái)務(wù)支持或其他支持的類型、金額及原因。 ③合同約定企業(yè)或其未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司向未納入合并范圍、但受企業(yè)控制的結(jié)構(gòu)化主體提供財(cái)務(wù)支持的， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)合同條款， 以及可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)損失的事項(xiàng)或情況; 在沒有合同約定的情況下， 企業(yè)或其未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司當(dāng)期向原先未控制且未納入合并范圍的結(jié)構(gòu)化主體提供財(cái)務(wù)支持或其他支持， 并且導(dǎo)致企業(yè)控制該結(jié)構(gòu)化主體的， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露決定提供上述支持的相關(guān)因素。 上述披露要求可總結(jié)為圖4。

（三）進(jìn)行披露的必要補(bǔ)充： 在合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)中權(quán)益的披露

在合并財(cái)務(wù)報(bào)表附注中， 除對(duì)構(gòu)成企業(yè)集團(tuán)的子公司進(jìn)行披露之外， CAS41規(guī)定還要對(duì)重要的合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)披露基本信息， 如名稱、主要經(jīng)營(yíng)地及注冊(cè)地， 企業(yè)與合營(yíng)安排或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的關(guān)系的性質(zhì)和持股比例信息。 另外， 對(duì)于重要的合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)， 除了披露上述基本信息， 還要求披露相關(guān)財(cái)務(wù)信息， 如對(duì)合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法以及這兩類企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的主要財(cái)務(wù)信息。 與對(duì)子公司的信息披露不同， 對(duì)合營(yíng)安排和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的基本信息披露， 要遵循重要性原則。 如何判斷其重要性呢？ 對(duì)此準(zhǔn)則并未給出指導(dǎo)性建議， 因此把握這個(gè)要求而需要的判斷和假設(shè)就成了確定這類事項(xiàng)的關(guān)鍵因素。

筆者認(rèn)為， 對(duì)合營(yíng)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的披露， 是因?yàn)橥顿Y方對(duì)它們能夠施加共同控制或重大影響， 而隨著持股比例的增大， 合營(yíng)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)有可能轉(zhuǎn)變?yōu)樽庸径煌顿Y方所控制。 這樣， 對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)相關(guān)信息的披露， 就變得很有必要。 就此而論， 對(duì)合營(yíng)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)重要性的判斷， 要以一種發(fā)展的觀點(diǎn)和視角， 以這些合營(yíng)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)未來轉(zhuǎn)變?yōu)樽庸荆?繼而納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的可能性為考量依據(jù)， 而這個(gè)可能性首先要體現(xiàn)在投資規(guī)模上。 這個(gè)判斷思路與“在子公司中權(quán)益的披露”的要求是一脈相承的。

在上述邏輯的指引下， 財(cái)務(wù)報(bào)表使用者就能夠理解所披露的基礎(chǔ)信息中的持股比例、業(yè)務(wù)性質(zhì)以及是否具有戰(zhàn)略性（對(duì)投資企業(yè)具有戰(zhàn)略支撐作用）; 也更能理解披露合營(yíng)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法、這兩類企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及其與投資企業(yè)資源轉(zhuǎn)移的主要信息， 便于綜合評(píng)價(jià)這兩類企業(yè)對(duì)投資企業(yè)的未來影響。

對(duì)于不重要的在單個(gè)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益信息， CAS41規(guī)定要對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行分類披露， 披露內(nèi)容包括投資的賬面價(jià)值合計(jì)數(shù)、凈利潤(rùn)、其他綜合收益和綜合收益信息。 這也是重要性原則的內(nèi)在要求。 需要強(qiáng)調(diào)的是， 這里的重要性是從單個(gè)企業(yè)角度來判斷的， 意指將各單個(gè)企業(yè)的信息匯總也是重要的。

總的來講， 與企業(yè)在合營(yíng)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)中權(quán)益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息披露內(nèi)容框架如圖5所示。

（四）其他應(yīng)披露事項(xiàng)： 在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的披露

投資方對(duì)被投資方的權(quán)利通常來自表決權(quán)， 但投資方對(duì)結(jié)構(gòu)化主體的權(quán)利不是來自表決權(quán)， 而是由一項(xiàng)或多項(xiàng)合同安排決定的。 由于主導(dǎo)結(jié)構(gòu)化主體的相關(guān)活動(dòng)由合同安排決定， 無形中加大了投資方對(duì)于是否擁有對(duì)該類主體權(quán)利的判斷難度。

CAS33要求當(dāng)環(huán)境或情況發(fā)生變化時(shí)， 對(duì)合并范圍的控制進(jìn)行持續(xù)評(píng)估。 在評(píng)估時(shí)要考慮下列因素： ①對(duì)被投資方權(quán)利的行使方式發(fā)生變化; ②某些事件可能導(dǎo)致投資方獲得或喪失對(duì)被投資方的權(quán)利; ③因投資方參與被投資方相關(guān)活動(dòng)而承擔(dān)的可變回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)敞口變化而帶來的影響; ④投資方作為代理人或主要責(zé)任人的判斷發(fā)生變化。 顯然， CAS33對(duì)控制的持續(xù)評(píng)估需要考慮的因素， 實(shí)質(zhì)上應(yīng)成為關(guān)于合并范圍信息披露的線索。

CAS41規(guī)定， 對(duì)于未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)化主體， 應(yīng)披露如下信息： ①該結(jié)構(gòu)化主體的基礎(chǔ)信息， 如主體的性質(zhì)、目的、規(guī)模、活動(dòng)及融資方式。 在確定信息披露的詳細(xì)程度時(shí)， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則， 只要不影響財(cái)務(wù)報(bào)表使用者評(píng)價(jià)企業(yè)與結(jié)構(gòu)化主體之間的關(guān)系及企業(yè)因涉入結(jié)構(gòu)化主體業(yè)務(wù)活動(dòng)而面臨的風(fēng)險(xiǎn)， 企業(yè)就可以根據(jù)需要匯總披露相關(guān)信息。 ②與權(quán)益相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值和最大損失敞口， 如：在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的與企業(yè)在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值及其在資產(chǎn)負(fù)債表中的列報(bào)項(xiàng)目; 在未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的最大損失敞口及其確定方法。 ③企業(yè)是結(jié)構(gòu)化主體的發(fā)起人但在結(jié)構(gòu)化主體中沒有權(quán)益的情況。 ④向未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體提供支持的情況。 ⑤未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體的額外信息披露。

通過以上兩個(gè)準(zhǔn)則的比較可知， CAS41細(xì)化了對(duì)未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的披露要求， 其與CAS33有著一致性的邏輯內(nèi)涵。

四、在其他主體中權(quán)益披露準(zhǔn)則的國(guó)際比較

（一）國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的最新變化

2011年5月， IASB同時(shí)公布了三個(gè)新準(zhǔn)則和兩個(gè)修訂準(zhǔn)則， 這個(gè)被稱為“五件套”的準(zhǔn)則組合涵蓋了合并財(cái)務(wù)報(bào)表、個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表、合并安排、聯(lián)營(yíng)與合營(yíng)的投資和在其他主體中權(quán)益的披露的所有方面。 同時(shí)， 這個(gè)準(zhǔn)則組合還首次規(guī)范了對(duì)未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的披露。 這個(gè)準(zhǔn)則組合對(duì)應(yīng)的原有準(zhǔn)則具體見表3。

顯然， IFRS12將企業(yè)在子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)以及未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的結(jié)構(gòu)化主體中的權(quán)益披露整合在一起了。

（二）國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的比較

1. 關(guān)于控制權(quán)的確定。 盡管在其他主體中權(quán)益的披露是IASB和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）的一個(gè)合作項(xiàng)目， 但FASB晚于IASB公布了變化后的準(zhǔn)則——ASC810。 ASC810是根據(jù)表決權(quán)利益主體（voting interest entity）或者可變利益主體（variable interest entity，VIE）這兩個(gè)模式來確定財(cái)務(wù)利益控制（controlling financial interest）， 而IFRS10則以控制原則作為確定合并范圍的原則。 此外， 雖然國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）都有關(guān)于回報(bào)金額和決策者權(quán)利范圍的規(guī)定， 但是GAAP在是否存在可變利益或者誰是主要受益方的理解上， 與IFRS并不一致。 另外， 在確定控制權(quán)時(shí)， GAAP也沒有提供如IFRS中的主要責(zé)任人和代理人測(cè)試（P/A測(cè)試）。

2. 關(guān)于合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其編制基礎(chǔ)方面的差異。 GAAP要求編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表， 但也有個(gè)別例外， 比如： 并不要求集團(tuán)內(nèi)的公司采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策; 在采用同一報(bào)告日不切合實(shí)際的情形下允許母子公司報(bào)告日有最多3個(gè)月的時(shí)間差， 并且必須披露在此時(shí)間差內(nèi)發(fā)生的重大事項(xiàng)及其結(jié)果。 在GAAP下， 合并要基于財(cái)務(wù)利益控制模式來判斷， 該模式包括可變利益主體（VIE）模式及在該模式不可行情況下的表決權(quán)模式。 在可變利益主體模式下， 如果報(bào)告主體有權(quán)參與活動(dòng)并對(duì)可變利益主體的活動(dòng)績(jī)效等產(chǎn)生重大影響， 就認(rèn)為其在可變利益主體中有財(cái)務(wù)利益控制; 而在表決權(quán)模式下， 報(bào)告主體只要有主導(dǎo)另一個(gè)主體財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的持續(xù)權(quán)力， 就認(rèn)為存在財(cái)務(wù)利益控制。 由此可知， GAAP并不存在實(shí)際控制的概念。 與IFRS一樣， GAAP也是在持續(xù)的基礎(chǔ)上評(píng)估對(duì)可變利益主體的控制， 但其對(duì)非可變利益主體的控制僅僅在對(duì)被投資方的表決權(quán)發(fā)生變化時(shí)才需要重新評(píng)估。

3. 關(guān)于股權(quán)投資核算方面的差異。 在企業(yè)合并中， GAAP要求以公允價(jià)值計(jì)量少數(shù)股權(quán)， 而IFRS規(guī)定可在凈資產(chǎn)中的份額與公允價(jià)值兩者之間進(jìn)行選擇。 在失去控制的情形下， GAAP要求所有累計(jì)其他綜合收益都需要重新分類， 對(duì)于上市公司， 則要運(yùn)用下推會(huì)計(jì)， 對(duì)于非上市公司， 可以選擇采用或不采用; 但是， IFRS不允許采用下推會(huì)計(jì)。 對(duì)于權(quán)益法核算的股權(quán)投資， 在決定是否有重大影響時(shí)， GAAP并不要求考慮潛在表決權(quán)， 投資方可選擇以公允價(jià)值來進(jìn)行權(quán)益法核算; 如果公允價(jià)值信息無法得到， 而重大影響又確實(shí)存在， 則必須采用權(quán)益法核算; 與此同時(shí)， 投資方和被投資方之間并不要求采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策。

4. 關(guān)于其他主體形式方面的差異。 GAAP中沒有關(guān)于合營(yíng)安排和共同經(jīng)營(yíng)的定義， 并認(rèn)為合營(yíng)企業(yè)是指共同控制下的活動(dòng); 反觀IFRS， 其對(duì)合營(yíng)企業(yè)的定義其實(shí)就是GAAP中在無法得到公允價(jià)值情況下采用權(quán)益法的核算模式。 GAAP中沒有如同IFRS12的對(duì)于其他主體中權(quán)益的披露話題， 與集團(tuán)構(gòu)成和少數(shù)股東權(quán)益相關(guān)的披露要求并不如IFRS12那樣廣泛。 此外， GAAP沒有要求對(duì)合營(yíng)安排權(quán)益的披露， 但對(duì)于涉及合并的可變利益主體和未合并的可變利益主體是有披露要求的; 較之IFRS， GAAP下投資性主體對(duì)被投資方信息披露的要求更為廣泛。

（三）我國(guó)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的比較

我國(guó)CAS41是和IFRS12趨同的結(jié)果， 因此二者在內(nèi)涵與本質(zhì)上是基本一致的， 只是在準(zhǔn)則內(nèi)容的表述方式上或有差異。 如我國(guó)準(zhǔn)則中關(guān)于披露的目標(biāo)與IFRS12是一致的， 但I(xiàn)FRS12特別強(qiáng)調(diào)， 如果該準(zhǔn)則連同其他準(zhǔn)則披露不能滿足所述目標(biāo)， 企業(yè)就要披露能滿足目標(biāo)的所有額外信息。 在其他方面， CAS41和IFRS12基本上沒有明顯的差異， 因此本文略去我國(guó)準(zhǔn)則與GAAP相關(guān)內(nèi)容的直接比較。 本文認(rèn)為， 在對(duì)外凈權(quán)益披露的問題上， 我國(guó)應(yīng)堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向下的全面披露原則， 繼續(xù)堅(jiān)持與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同， 完整描述企業(yè)投資業(yè)務(wù)所面臨或可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

五、運(yùn)用CAS41可能存在的問題及對(duì)策

對(duì)于在子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)以及結(jié)構(gòu)化主體中權(quán)益的披露， 目的是以完整而廣泛的附注信息來提高合并財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)信息的相關(guān)性， 向報(bào)表使用者“描繪”出這種投資的風(fēng)險(xiǎn)全景， 提高其決策有用性水平。將這樣的披露要求單獨(dú)作為一個(gè)準(zhǔn)則來發(fā)布， 是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的表現(xiàn)， 也是對(duì)全面披露投資企業(yè)在子公司等相關(guān)主體中權(quán)益的客觀要求。 顯然， 披露是會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)表列示職能的進(jìn)一步延伸， 這樣的“描述”在很大程度上依賴于披露者對(duì)相關(guān)投資業(yè)務(wù)“全貌”的深刻理解與把握。

從對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解以更好地指導(dǎo)業(yè)務(wù)實(shí)踐、甚至結(jié)合會(huì)計(jì)教育實(shí)踐來看， 對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資、合并財(cái)務(wù)報(bào)表、合營(yíng)安排以及相關(guān)金融工具等準(zhǔn)則的理解與把握， 成為“悟透”CAS41的理論基礎(chǔ)。 如果將CAS41的要求融入相應(yīng)的確認(rèn)、計(jì)量準(zhǔn)則， 或者作為合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的補(bǔ)充而出現(xiàn)， 無疑會(huì)提高相關(guān)準(zhǔn)則的透明度和關(guān)聯(lián)度。 這樣處理對(duì)會(huì)計(jì)理論研究、實(shí)踐效果， 甚至?xí)?jì)教育的影響又會(huì)如何呢？ 雖然這樣的融入可能會(huì)使整體披露準(zhǔn)則即CAS41散布于各相關(guān)準(zhǔn)則中， 削弱了CAS41的完整性， 但是從互相補(bǔ)充與相得益彰的角度來看， 將該準(zhǔn)則的內(nèi)容在業(yè)務(wù)實(shí)踐、教學(xué)實(shí)踐中“分散”和“集中”安排， 能在很大程度上增強(qiáng)該準(zhǔn)則的運(yùn)用效果。 本文的撰寫過程也遵循了這樣的思路， 即將CAS41的內(nèi)容先融入其他各個(gè)準(zhǔn)則， 再進(jìn)行總括性的歸納和概括。

在對(duì)CAS41的研究中， 筆者也曾困惑于披露的完整性與重要性之間的矛盾與協(xié)調(diào)。 具體來說， 要使報(bào)表使用者全面掌握企業(yè)分散于各類主體中的權(quán)益投資情況及其相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)， 全面披露是不可或缺的要求; 但追求全面披露很容易使企業(yè)陷入一種“過度披露”下的“信息冗余”狀態(tài)， 這就產(chǎn)生了對(duì)全面披露中重要性原則的把控。 在業(yè)務(wù)實(shí)踐中， 千億收入規(guī)模級(jí)別公司的年報(bào)長(zhǎng)達(dá)幾百頁(yè)， “消耗”的是專業(yè)閱讀者有限的耐力與專注力， 使得全面披露、全面反映相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的初衷轉(zhuǎn)而成為“理論的滿足”與“實(shí)踐的無奈”。

對(duì)于這一問題， 筆者的看法是： 第一， 數(shù)據(jù)全面披露與重點(diǎn)披露是一種辯證的矛盾關(guān)系， 要解決這個(gè)矛盾， 最重要的是要抓住“主要矛盾”、兼顧“次要矛盾”、綜合“一般矛盾”， 從報(bào)表使用者的利益關(guān)切視角， 以及對(duì)過去、現(xiàn)在與未來的歷史發(fā)展觀視角， 完成對(duì)各類主體中權(quán)益的適當(dāng)分類與披露。 第二， 應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)最新成果， 嘗試采用數(shù)據(jù)可視化的表達(dá)與披露方式， 或者嘗試建立一種報(bào)表數(shù)字與文字披露的可視化融合， 這是解決這種矛盾的可行之路。 第三， 我國(guó)準(zhǔn)則中多次提出對(duì)“提供財(cái)務(wù)或其他支持的意圖”進(jìn)行披露的要求， 雖然準(zhǔn)則指南對(duì)這種意圖進(jìn)行了解釋和說明， 但“意圖”畢竟屬于主觀性極強(qiáng)的一種趨向或看法， 對(duì)這種主觀性要進(jìn)行相對(duì)客觀的表述， 無疑是對(duì)會(huì)計(jì)人員的披露技術(shù)與心態(tài)的考驗(yàn)， 更是對(duì)會(huì)計(jì)人員所堅(jiān)守的“記賬靠憑證”， 并且憑證為“審核無誤的原始憑證”等職業(yè)習(xí)慣的沖擊。 對(duì)此， 無論從理論上還是從實(shí)踐上， 都值得會(huì)計(jì)理論界、實(shí)務(wù)界， 甚至教育界再予以努力深入研究。

六、總結(jié)

CAS41是與投資相關(guān)的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)準(zhǔn)則在信息披露方面進(jìn)一步的共性歸納與功能延伸， 因此， 對(duì)該準(zhǔn)則內(nèi)容的理解， 依賴于對(duì)相關(guān)準(zhǔn)則在確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)方面要求的理解和把握。 本文對(duì)投資相關(guān)科目、其他主體、影響程度和披露內(nèi)容等方面進(jìn)行了梳理， 并通過IFRS與GAAP、我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較分析， 描繪出CAS41的邏輯主線和全貌。

對(duì)企業(yè)在其他主體中權(quán)益的披露， 是對(duì)企業(yè)在其他主體中權(quán)益相關(guān)會(huì)計(jì)處理結(jié)果的過程性因素的綜合考慮， 是對(duì)決定這個(gè)結(jié)果的重要過程或重要節(jié)點(diǎn)的披露， 以全面反映企業(yè)在其他主體中權(quán)益的性質(zhì)、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及其報(bào)表影響。 要進(jìn)行這樣的全面披露， 對(duì)于一個(gè)體量較小、投資關(guān)系相對(duì)簡(jiǎn)單的主體來說， 似乎很簡(jiǎn)單; 但對(duì)于一個(gè)特大型的企業(yè)集團(tuán)， 其有著成百上千家子公司、聯(lián)營(yíng)或合營(yíng)企業(yè)以及結(jié)構(gòu)化主體或投資性主體， 進(jìn)行這樣的披露， 其工作量是巨大的。 這樣的實(shí)踐約束、限制了對(duì)準(zhǔn)則更深層次的理解。 因此， 合理處理全面披露、重點(diǎn)披露與披露的成本效益原則間的矛盾， 自然也成為充分發(fā)揮本準(zhǔn)則作用需要進(jìn)一步努力的目標(biāo)。 筆者未來仍需要在不同主體權(quán)益披露方面嘗試實(shí)際業(yè)務(wù)中的最佳實(shí)踐， 并在數(shù)據(jù)可視化方面進(jìn)行有益探索。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[ 1 ]? ?財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41 號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》的通知.財(cái)會(huì)[2014]16號(hào)，2014-03-14.

[ 2 ]? ?財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的通知.財(cái)會(huì)[2014]10號(hào)，2014-02-17.