鞠睿++侯鳳

摘要：本文對合并報表的一些理論進行研究、整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國公司合并的一些相關(guān)準(zhǔn)則進行多層控股下，對企業(yè)合并報表的信息披露涉及到的問題進行學(xué)習(xí)，探究，初步建議推出多層控股關(guān)系層次化的合并報表信息披露制度，及異常財務(wù)數(shù)據(jù)的信息披露制度。

關(guān)鍵詞：多層控股；合并財務(wù)報表；合并報表信息披露

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

一、合并理論

1.母公司理論

母公司理論認(rèn)為，母公司的財務(wù)報表進行拓展之后形成企業(yè)的合并財務(wù)報表，多層控股企業(yè)編制合并財務(wù)報表，是為了滿足股東權(quán)益最大化，同時也為了滿足債權(quán)人的信息需求。相反，子公司的股東的權(quán)益卻無法得到很好的層護。

該理論主要有以下幾個特點，個別的股東股權(quán)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，作為一項負(fù)債列示；少數(shù)股東本期應(yīng)享有的所有者權(quán)益份額，在合并利潤表中，作為一個費用項目列示；合并過程中產(chǎn)生的商譽，歸屬于合并企業(yè)，與子公司的少數(shù)股東無關(guān)。

2.實體理論

實體理論觀點認(rèn)為，從經(jīng)濟的實質(zhì)出發(fā)，合并企業(yè)組成的一個集團，是一個獨立的單元，在編制企業(yè)的合并報表時，應(yīng)站在一個集團的高度，以集團為整體，服務(wù)于整個集團的股東，這其中包括子公司的小股東。

該理論主要有以下特點，小股東的權(quán)益屬于全體的股東的一部分，兩者不可分割；企業(yè)集團的收益，應(yīng)按照股東所享有的股權(quán)份額按比例分配。

二、多層控股結(jié)構(gòu)

本文的觀點認(rèn)為，股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩種：1.簡單的股權(quán)結(jié)構(gòu)，簡單的母子公司之間的單層控股結(jié)構(gòu)；2.復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，除簡單的股權(quán)結(jié)構(gòu)以外的結(jié)構(gòu)都是復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)。本文重點探討研究復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)下的多層控股企業(yè)集團的合并財務(wù)報表問題。

多層控股結(jié)構(gòu)可以分為母公司、子公司、孫公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)（下圖一）和附屬關(guān)系結(jié)構(gòu)（下圖二）這兩種形式。對于母公司而言，這兩種結(jié)構(gòu)，母公司通過直接、間接持股，都達到對孫公司的控制。

圖一 母-子-孫結(jié)構(gòu) 圖二 附屬關(guān)系結(jié)構(gòu)

三、多層控股下合并財務(wù)報表存在的問題

1.合并財務(wù)報表的信息披露問題

對于一個多層控股的企業(yè)集團而言，其持股關(guān)系錯綜復(fù)雜，如果該企業(yè)集團在年度財務(wù)報表中詳細(xì)披露該錯綜復(fù)雜的持股關(guān)系，債權(quán)人，債務(wù)人，政府機構(gòu)甚至是廣大的中小股東很難了解母公司對于子公司、孫公司的實際控制力的大小，也就無法準(zhǔn)確分析判斷財務(wù)報表數(shù)據(jù)的真實性，進而無法做有有效的投資預(yù)測。我國新頒布的企業(yè)合并財務(wù)報表中規(guī)定合并企業(yè)需要在合并財務(wù)報表附注中，披露母體公司通過子公司擁有對被投資單位不足半數(shù)表決權(quán)但擁有其控制權(quán)的原因說明。事實情況遠遠比理論要復(fù)雜得多，僅此一條要求，遠遠不能滿足報表使用者的需求，需要政策制定和頒布部門進一步的探討與研究。

2.合并財務(wù)報表業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度不高

從企業(yè)發(fā)展的歷程來看，企業(yè)從最初的逐步發(fā)展壯大，到上下游的縱向發(fā)展，再到與自身主營業(yè)務(wù)相關(guān)的附屬產(chǎn)業(yè)的橫向發(fā)展，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的企業(yè)從縱向發(fā)展、橫向發(fā)展到混合發(fā)展，跨度非常大，例如海航集團，剛開始以海南航空股份有限公司為主營業(yè)務(wù)，隨著產(chǎn)業(yè)的擴大，慢慢涉足投資，酒店，租賃等業(yè)務(wù)，以母公司為主體編制企業(yè)合并財務(wù)報表時，所有行業(yè)版塊的財務(wù)報表信息會在統(tǒng)一的合并財務(wù)報表中顯示，這會導(dǎo)致會計報表的信息披露的關(guān)聯(lián)度不高，信息質(zhì)量下降，進行影響報表信息使用者做出合理的判斷、正確的決策。

四、多層控股下合并報表的改進意見

1.深化信息披露制度

由于多層控股關(guān)系下，母公司與子公司、孫公司因為錯綜復(fù)雜的關(guān)系，報表信息使用無法準(zhǔn)確了解這之間的關(guān)系，建議企業(yè)在編制合并財務(wù)報表時，在不涉及商業(yè)秘密的前提下，盡可能的對母公司-子公司-孫公司進行一個詳細(xì)的股權(quán)信息披露，披露的信息大概包括如下，多層控股中，各公司之間的持股比例，控股層級，控股的起始時間等，這樣方便報表信息使用者對該企業(yè)集團有更深入一層的了解，進而幫助他們做出相對較為準(zhǔn)備的投資決策。

2.提高合并財務(wù)報表的信息關(guān)聯(lián)性

該建議是針對那些混合多元化的企業(yè)集團來說的，由于該企業(yè)集團業(yè)務(wù)板塊跨度大，業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)性不高，會導(dǎo)致合并企業(yè)財務(wù)報表的信息質(zhì)量下降，這會對報表信息使用者帶來一定的影響，所以就要求混合多元企業(yè)集團在編制年度合并財務(wù)報表時，在合并財務(wù)報表中增添財務(wù)報表分部，分別為母公司分部、子公司分部、孫公司分部，對每個分部的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行一個單獨列示，并在財務(wù)報表附注進行一個詳細(xì)的信息披露，以便于報表信息使用者在相對充分了解該企業(yè)集團之間的多層控股關(guān)系的前提下，對合并財務(wù)報表數(shù)據(jù)有一個過濾，篩選，在研究合并財務(wù)報表數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，做出有利于自身的有效的投資決策。

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