田鶴

摘 要：2014年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》將“控制”作為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的單一基礎(chǔ)，并引入了實(shí)質(zhì)性權(quán)利和可變回報(bào)等概念。本文試圖對(duì)這些概念進(jìn)行解析，供會(huì)計(jì)同仁們參考。

關(guān)鍵詞：合并財(cái)務(wù)報(bào)表；控制；可變回報(bào)；實(shí)質(zhì)性權(quán)利

合并財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容是否完整和可靠，受到合并范圍的直接影響，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍一直是會(huì)計(jì)理論的難題之一。2014年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（CAS33）借鑒了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（IFRS10），將“控制”作為合并財(cái)務(wù)報(bào)表的單一基礎(chǔ)。CAS33改進(jìn)了控制的定義，強(qiáng)調(diào)控制構(gòu)成的三要素為對(duì)被投資者的權(quán)力、可變回報(bào)以及能夠行使權(quán)力影響可變回報(bào)。對(duì)如何應(yīng)用權(quán)利的概念，CAS33引入了實(shí)質(zhì)性權(quán)利、潛在表決權(quán)的考慮等。對(duì)如何應(yīng)用控制原則，引入了實(shí)質(zhì)性控制、代理人控制的概念等。

一、對(duì)“控制”三要素的理解

（一）對(duì)被投資方的權(quán)力的理解。權(quán)力是控制的基礎(chǔ)?！皺?quán)力”指對(duì)被投資公司活動(dòng)進(jìn)行指揮的現(xiàn)時(shí)能力，“權(quán)力”來自于權(quán)利，而權(quán)利來自表決權(quán)（多數(shù)或非多數(shù)）、潛在表決權(quán)和其他合約安排。“可變報(bào)酬的暴露程度”只是控制的目的，而非控制本身，換言之，控制者一定暴露于某些風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是暴露于風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也不一定導(dǎo)致控制。權(quán)力才代表控制。但是有權(quán)力，不一定承擔(dān)權(quán)力的后果。

（1）對(duì)權(quán)利的定義。根據(jù)CAS33，“權(quán)力”是當(dāng)投資者擁有的權(quán)利使其目前（現(xiàn)實(shí)性）有主導(dǎo)被投資者相關(guān)活動(dòng)的權(quán)力時(shí)，投資者擁有對(duì)被投資者的權(quán)力。這一概念強(qiáng)調(diào)的是權(quán)力的主導(dǎo)性。權(quán)利不同與權(quán)力。所以，權(quán)利有潛在性和現(xiàn)實(shí)性，才體現(xiàn)為一種權(quán)力，權(quán)力強(qiáng)調(diào)的是能力，權(quán)利強(qiáng)調(diào)的是其性質(zhì)。有權(quán)利才有權(quán)力。所以，準(zhǔn)則重點(diǎn)探討了權(quán)利會(huì)不會(huì)成為一種能力，即權(quán)力。權(quán)利的主導(dǎo)性是指“共享權(quán)利”中的“主導(dǎo)性”。即兩個(gè)或兩個(gè)以上投資方分別享有能夠單方面主導(dǎo)被投資方不同相關(guān)活動(dòng)的現(xiàn)時(shí)權(quán)利，能夠主導(dǎo)對(duì)被投資方回報(bào)產(chǎn)生最重大影響的活動(dòng)的一方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力。（2） 對(duì)相關(guān)活動(dòng)的定義。相關(guān)活動(dòng)是指對(duì)被投資方的回報(bào)能夠產(chǎn)生重大影響的活動(dòng)。一般而言，被投資方的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)對(duì)其回報(bào)能夠產(chǎn)生重大影響，屬于被投資方的相關(guān)活動(dòng)。相關(guān)活動(dòng)通常包括但不限于以下活動(dòng)：商品或勞務(wù)的銷售和購買；金融資產(chǎn)的管理；資產(chǎn)的購建和處置；研究與開發(fā)活動(dòng)；確定資本結(jié)構(gòu)及融資活動(dòng)等。在對(duì)被投資方的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行判斷時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的具體情況。不同企業(yè)可能具有不同的相關(guān)活動(dòng)。新準(zhǔn)則對(duì)于相關(guān)活動(dòng)的具體內(nèi)容采取了列舉法，而沒有采用概括法。因?yàn)闀?huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，不同企業(yè)的“相關(guān)活動(dòng)”的差異也較大，很難給出一個(gè)準(zhǔn)確的概括性定義。（3）對(duì)實(shí)質(zhì)性權(quán)利的定義。權(quán)利應(yīng)當(dāng)是一種實(shí)質(zhì)性權(quán)利。實(shí)質(zhì)性權(quán)利對(duì)應(yīng)的是形式上的權(quán)利，它是指權(quán)利持有人在對(duì)相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行決策時(shí)擁有的權(quán)利是可以執(zhí)行的。因此，這就意味著表決權(quán)可能不再是控制被投資方的決定性要素。（4）對(duì)保護(hù)性權(quán)利的定義。保護(hù)性權(quán)利不能轉(zhuǎn)化為權(quán)力。保護(hù)性權(quán)利沒有主動(dòng)性，也不具有排他性，不能阻止其他方對(duì)被投資方擁有的權(quán)力。因此，僅享有保護(hù)性權(quán)利的投資方不擁有對(duì)被投資方的權(quán)力。保護(hù)性權(quán)利是指僅為了保護(hù)權(quán)利持有人利益卻沒有賦予持有人對(duì)相關(guān)活動(dòng)決策權(quán)的一項(xiàng)權(quán)利。保護(hù)性權(quán)利通常只能在被投資方發(fā)生根本性改變或某些例外情況發(fā)生時(shí)才能夠行使，它既沒有賦予其持有人對(duì)被投資方擁有權(quán)力，也不能阻止其他方對(duì)被投資方擁有權(quán)力。（5）對(duì)委托代理人的定義。代理人有權(quán)利，也有權(quán)力，但是其目的不是取得可變回報(bào)。因此，代理人的權(quán)力不構(gòu)成控制。在權(quán)利體系中，因?yàn)橛形腥嘶虼砣说某霈F(xiàn)，這就引出了一個(gè)“委托代理問題”。新準(zhǔn)則基本借鑒IFRSl0中有關(guān)代理人的描述，IFRSl0認(rèn)為投資者若作為被投資單位的代理人而作出的決策，不能將投資人作為權(quán)利的擁有者。

（二）可變回報(bào)的暴露程度（風(fēng)險(xiǎn)敞口）。在判斷回報(bào)的可變性時(shí)，不應(yīng)當(dāng)僅僅局限于法律形式，例如金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品雖然在合約上規(guī)定的收益是固定的，然而如果該金融機(jī)構(gòu)到期卻無能力向投資者支付固定的收益，那么其回報(bào)也是可變的，可變的程度就是該金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)程度。

（三）使用權(quán)力影響可變回報(bào)的能力。要分析使用權(quán)力影響投資者回報(bào)金額的能力，也就是分析前兩個(gè)因素，即權(quán)力與回報(bào)之間的因果關(guān)系。能力強(qiáng)調(diào)權(quán)利的潛在性、現(xiàn)時(shí)性、主導(dǎo)性，是實(shí)質(zhì)性權(quán)利而非保護(hù)性權(quán)利。只有具備了這些品性，權(quán)利才能轉(zhuǎn)化成能力，從而轉(zhuǎn)化成控制力。

二、對(duì)實(shí)質(zhì)性控制概念的解析

原有合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則在對(duì)“控制”進(jìn)行定義的時(shí)候，特別強(qiáng)調(diào)表決權(quán)。將“控制”定義為：母公司要享有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，或雖然只有半數(shù)以下的表決權(quán)，但同時(shí)滿足以下條件的，也可以認(rèn)定為“控制”，如通過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)；或者在被投資單位的董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。從此規(guī)定中可以看出，判斷控制權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)主要還是以表決權(quán)來決定的。

但是新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則在對(duì)控制進(jìn)行定義的時(shí)候，引入了實(shí)質(zhì)性控制的概念。要求考慮：投資方持有的表決權(quán)相對(duì)于其他投資方持有的表決權(quán)份額的大小，以及其他投資方持有表決權(quán)的分散程度；投資方和其他投資方持有的被投資方的潛在表決權(quán)，如可轉(zhuǎn)換公司債券、可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等；其他合同安排產(chǎn)生的權(quán)利；被投資方以往的表決權(quán)行使情況等其他相關(guān)事實(shí)和情況等?？梢姡@一定義明顯淡化了表決權(quán)在控制定義中的地位。

三、在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中對(duì)控制的確認(rèn)

在有些情形下，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制主體是很難確定的。例如某公司由兩個(gè)股東出資組建，各擁有50%的表決權(quán)，分別委派董事長和總經(jīng)理，而且雙方的角色一年一輪換。對(duì)于這種情況，無論是就其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，還是法律形式，均很判定誰是控制方。對(duì)此，只能從其他方面去尋找證據(jù)來確定控制方，否則只能認(rèn)定為共同控制。因此，在合并會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，投資方在確認(rèn)被投資方的投資是否構(gòu)成控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)在綜合考慮和評(píng)估所有與投資相關(guān)的事實(shí)和情況的基礎(chǔ)上進(jìn)行判斷。

例：基金經(jīng)理A建立并管理證券基金B(yǎng)，并決定基金B(yǎng)的投資政策和策略。基金B(yǎng)以投資者利潤最大化為目標(biāo)，有眾多投資者，其中包括C公司。C公司擁有基金B(yǎng)55%的股份，其余股份被其他投資者持有，并且沒有任何一個(gè)投資者擁有超過1%的份額。除A外，包括C在內(nèi)的其他投資者都無權(quán)單方面改變B基金的投資策略，也不能隨意撤換A。投資者可按基金章程規(guī)定的限額隨時(shí)贖回其權(quán)益。A按基金凈資產(chǎn)價(jià)值的2%收取管理費(fèi)，該收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與A提供的服務(wù)相匹配。

根據(jù)修改前的CAS33，公司C應(yīng)當(dāng)合并基金B(yǎng)，因?yàn)楣綜不但擁有多數(shù)股權(quán)，而且風(fēng)險(xiǎn)敞口比較大。但是公司C并沒有控制基金B(yǎng)，因?yàn)殡m然公司C擁有對(duì)基金B(yǎng)大多數(shù)表決權(quán)，但是權(quán)利的性質(zhì)是防護(hù)性的，C并無指揮B基金相關(guān)活動(dòng)的能力。A也沒有控制B，雖然A可以通過制定投資決策而獲得指揮B基金相關(guān)活動(dòng)的能力，但是A只是按其所提供的服務(wù)來獲取報(bào)酬，因此經(jīng)理A沒有風(fēng)險(xiǎn)敞口，扮演的是投資者代理人的角色?？梢姡魏我环蕉紱]有控制基金B(yǎng)。

結(jié)束語：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》強(qiáng)調(diào)了以控制為合并的單一基礎(chǔ)，并引入了實(shí)質(zhì)性控制概念，有意識(shí)淡化了表決權(quán)比例，將合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍建立在控制的基礎(chǔ)之上，其要義是“以控制為基，以性質(zhì)為本”，即控制為單一基礎(chǔ)，以實(shí)質(zhì)性權(quán)利為準(zhǔn)。所以，誰掌握了被投資單位日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的決策權(quán)，誰就需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

參考文獻(xiàn)：

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