[摘 要]如今信息技術(shù)飛速發(fā)展，經(jīng)濟內(nèi)容也越來越豐富，人們手上擁有更多的資金，個人理財模式層出不窮，在給人們帶來多種選擇的同時，這些理財模式也隱含著許多的風險，筆者從互聯(lián)網(wǎng)普及的時代背景下出發(fā)，總結(jié)了目前主要的個人理財模式以及現(xiàn)實中的發(fā)展，并且分析了這些理財模式具有的風險以及如何采取有效的措施來防范這些風險。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融;個人理財;道德風險;風險防范

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2020.10.193

1 目前存在的幾種理財模式特點分析

1.1 固有傳統(tǒng)個人理財模式

雖然現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)普及程度很高，市面上有許多線上理財產(chǎn)品，但是銀行和證券公司等金融機構(gòu)仍然主推一些傳統(tǒng)的理財模式，這些理財模式是最早的理財模式，存在時間長，主要包括線下的存款儲蓄以及線下購買的各種國債和基金保險等，如今仍然有大部分居民選擇這些線下傳統(tǒng)個人理財方式。有研究顯示，采用這些理財模式的人大多年齡在40歲以上，并且日常收入較低，受教育程度較低，或者是住在一些偏僻鄉(xiāng)鎮(zhèn)，人們對互聯(lián)網(wǎng)理財模式不了解，不愿意冒險。

1.2 早期線上個人理財模式

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的初期，很多大型金融機構(gòu)為順應這種發(fā)展趨勢，也推出了一些個人理財模式，在20世紀90年代，一些歐美發(fā)達國家已經(jīng)推出一些直接銷售理財產(chǎn)品的金融點，這些金融點主要針對理財模式，人員隊伍具備相應的專業(yè)素質(zhì)，并且這些金融點的運營成本其實并不高，因為那時候只有少部分人對個人理財比較了解，客戶需求少，而且這些金融點比普通銀行更能提供有針對性的理財服務。國內(nèi)一些金融機構(gòu)也有這種金融點，但是它們并不把線上理財業(yè)務作為主推業(yè)務，發(fā)展還不完備，并且產(chǎn)品功能開發(fā)還不夠充分，這些理財業(yè)務只是作為金融點的附屬業(yè)務，還有許多大型金融機構(gòu)因為互聯(lián)網(wǎng)的壓力，建立了自己的官方平臺，在平臺上可以進行業(yè)務辦理，并且還開發(fā)了多種理財通道，比如基金、國債和奢侈品等，還開拓了相應的線上理財業(yè)務模塊，用戶可以不用到銀行、證券公司等實地進行理財業(yè)務辦理。還有許多金融機構(gòu)依托線上網(wǎng)絡平臺和線下推廣銷售的模式，雙管齊下，以保險公司為主，平時有一部分人員在線下尋找目標客戶進行推廣。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)線上新理財模式

近期有人對目前市面上主流的互聯(lián)網(wǎng)線上理財產(chǎn)品進行了分類統(tǒng)計，總結(jié)出了以下四種類型：一種是理財網(wǎng)站。比如中華財經(jīng)網(wǎng)等，一些大型銀行也在網(wǎng)上開通了理財網(wǎng)站;一種是電商平臺旗下的理財模塊，比如京東金融：一種是搜索引擎推出的一些理財模式;另一種是線上支付App推出的一些理財產(chǎn)品。比如支付寶里的螞蟻金服。這些互聯(lián)網(wǎng)理財模式與傳統(tǒng)的線下理財模式相比，投入小，操作更加方便和靈活，并且給人們預設的投資門檻很低，有越來越多的人開始選擇這些理財模式。這些線上理財模式有很多優(yōu)勢和特點，比如螞蟻聚寶、京東金融，用戶只要輕點手機，就能隨時進行理財操作，并且了解最新的經(jīng)濟動態(tài)信息，還可以和別人進行即時的經(jīng)驗交流。

2 當今時代互聯(lián)網(wǎng)理財模式面臨的風險和挑戰(zhàn)

2.1 道德方面

互聯(lián)網(wǎng)線上理財發(fā)展的一個主要風險就是道德風險，不僅包括網(wǎng)絡平臺，還包括參與理財?shù)膫€人，比如金融機構(gòu)規(guī)定線上平臺是不可以參與融資的，會破壞經(jīng)濟秩序，很多金融機構(gòu)把這種融資當作自己匯集資金的渠道，而且還開展虛假招標，為了平臺的私利來進行融資，并且一些金融平臺的內(nèi)部員工會進行暗箱操作，聯(lián)合一些不法中介，騙取資金，更有甚者一些金融機構(gòu)本身就是為了籌集資金而售賣理財產(chǎn)品。由于我國的線上信用評估體系不健全，所以一些用戶可能會鉆法律的空子，由于個人征信信息不對稱，可能會導致平臺不會嚴格把控用戶的資質(zhì)，一些用戶可能會選擇違約，給平臺造成損失。

2.2 流動風險

個人投資理財?shù)谋锥司褪侨藗兊娘L險承受能力低，前期的資金投入不足，導致一旦發(fā)生資金安全事件，比如金融平臺垮臺，用戶的回款可能會有延遲，他們就會內(nèi)心焦慮，可能會放棄這些理財模式?，F(xiàn)實中可能會發(fā)生金融擠兌的情況，一些剛發(fā)展起來的平臺或者實力不夠強的金融平臺會抵御不住這些擠兌，或者一些其他風險，不僅會牽連其他的平臺，還會引發(fā)一系列的反應。目前的投資主體主要是個人主體，很少有機構(gòu)集體投資，個人的資金和承擔能力的風險有限。

2.3 信息安全風險

網(wǎng)絡平臺的安全規(guī)范目前還不完備，而開展線上金融平臺注冊等活動，一定要提交客戶的個人信息，比如銀行卡和身份證號等，平時進行交易也要提供客戶重要的個人信息。但是這些線上網(wǎng)絡安全平臺沒有健全的信息安全監(jiān)督系統(tǒng)，一般用戶都是利用互聯(lián)網(wǎng)進行注冊和操作活動，電子計算機一旦發(fā)生故障，或者被黑客控制竊取信息，用戶的信息不僅無法保證安全，還可能產(chǎn)生一些其他的資金風險，并且現(xiàn)在產(chǎn)生了一些專職販賣別人信息的不法分子，通過收集竊取他人信息來謀取利益。

3 當今互聯(lián)網(wǎng)信息時代下新興理財模式風險防范措施

3.1 內(nèi)部防范

（1）個人既然選擇新興的線上理財模式，就應該充分了解理財知識，比如根據(jù)自己的實際需求、資金數(shù)額以及自己的投資偏好制訂理財方案，選擇理財產(chǎn)品，對理財產(chǎn)品的內(nèi)容要充分掌握，樹立正確的理財觀念，不要想著短期內(nèi)難取得大量財富，而是要耐心細心，學習理財知識。

（2）個人購買理財產(chǎn)品，選擇理財模式之前，要對理財和選擇的理財模式好好了解一下，尤其是要關(guān)注這種理財模式之下的風險，謹慎投資，面對市面上各種高利潤投資以及很多金融詐騙套路，要善于識別，不要為了所謂的高收益，劍走偏鋒，也不要不顧自己的經(jīng)濟實力，投入自己難以承受的資金數(shù)額。

（3）投資者要合理規(guī)劃自己的理財資金，可以選擇多個理財產(chǎn)品，而不是把全部資金放在一個理財產(chǎn)品上，這樣如果理財產(chǎn)品中的一個出現(xiàn)問題，那么損失也是小的，分散投資理財能從一定程度上減少風險。

3.2 外部防范

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺內(nèi)部可以發(fā)展自己的監(jiān)管機制，比如設立專門的風險監(jiān)管部門，開通監(jiān)管渠道，包括嚴格評估用戶的信用等級，目前也相應出臺了一些政策規(guī)定民間網(wǎng)絡借貸的資金保障安全，金融平臺應該重視用戶的資金安全，并且重視平臺的網(wǎng)絡安全維護，避免泄露客戶的信息。對內(nèi)部的工作人員加強監(jiān)督和管控，防止內(nèi)部人員利用職務之便行欺詐行為，或者串通進行不法操作。

（2）應該形成互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律監(jiān)管體系，以國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織為首，將各省的金融行業(yè)自律組織進行統(tǒng)計，形成區(qū)域行業(yè)自律和整體行業(yè)自律共同監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的新環(huán)境，在全國形成一個行業(yè)監(jiān)管網(wǎng)絡，網(wǎng)絡上的自律組織之間可以實現(xiàn)信息溝通。互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律協(xié)會是聯(lián)系政府、市場和投資人的重要紐帶，是實現(xiàn)行業(yè)自律、規(guī)范行業(yè)行為、開展行業(yè)服務的主要推動力。依靠互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會進行監(jiān)管，更有利于促進行業(yè)的發(fā)展和降低政府監(jiān)管成本。

（3） 本地區(qū)金融部門妥善處置融資租賃企業(yè)存在的風險隱患，有效防范和化解金融風險，提高企業(yè)合規(guī)經(jīng)營自覺性和風險防控能力，促進行業(yè)健康發(fā)展，地方金融監(jiān)督管理局可以對部分融資租賃企業(yè)開展現(xiàn)場檢查工作。政府可以建立統(tǒng)一的金融披露平臺，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)宣布，全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務平臺已正式向社會公眾開放，并且可以進行金融信息查詢。此項功能開通后，公眾可通過登錄披露平臺，查詢金融機構(gòu)提供的融資理財項目關(guān)鍵數(shù)據(jù)，包括借款金額、借款期限、年化利率、借款人基本信息、借款人收入及負債情況等。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會表示，全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務平臺實行統(tǒng)一集中并防篡改的特點，有利于監(jiān)管部門通過將項目信息、運營信息、合同信息及資金存管流水信息進行多方比對，核驗登記披露數(shù)據(jù)的真實性，從而促進網(wǎng)貸機構(gòu)按統(tǒng)一標準規(guī)范開展登記披露。

參考文獻：

[1]陳勇.中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究報告（2015）[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，2015.

[2]吳曉求.中國資本市場研究報告（2014）·互聯(lián)網(wǎng)金融：理論與現(xiàn)實[M].北京：北京大學出版社，2014.

[作者簡介] 王曉強（1971—），男，漢族，山東濰坊人，高級工商管理碩士，資產(chǎn)保全部副總經(jīng)理，研究方向：金融。