摘要 近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)間競爭加劇，部分上市公司不惜采取財(cái)務(wù)舞弊的方法來達(dá)到種種利益目標(biāo)，而關(guān)聯(lián)方交易舞弊由于其手段的隱秘性和便捷性成為企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的主要手段之一。這嚴(yán)重影響了市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展秩序，敗壞了誠信的市場風(fēng)氣，應(yīng)予以摒棄和制止。本文以A公司為例，分析上市公司財(cái)務(wù)造假的原因、手段，并據(jù)此提出相關(guān)對策和建議，力求減少財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

關(guān)鍵詞 關(guān)聯(lián)交易;財(cái)務(wù)舞弊;財(cái)務(wù)分析

一、關(guān)聯(lián)方交易舞弊的相關(guān)概念

簡單來講，關(guān)聯(lián)方交易是指企業(yè)與能夠構(gòu)成其關(guān)聯(lián)方關(guān)系的不同主體之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的交易往來，比如母公司、子公司、合作投資方、合資企業(yè)等。關(guān)聯(lián)方交易舞弊則是指公司管理層采用關(guān)聯(lián)方交易的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，通過減少支出、增加收入的方法來虛增利潤，美化財(cái)務(wù)報(bào)表，從而達(dá)到誤導(dǎo)審計(jì)人員，實(shí)現(xiàn)自身利益的行為。

二、上市公司關(guān)聯(lián)方交易舞弊的動(dòng)機(jī)

實(shí)際上，對于關(guān)聯(lián)方交易對公司的影響我們可以一分為二地看待，其中有利也有弊。一方面，關(guān)聯(lián)方交易的正常運(yùn)行利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的正常融通，有助于資源的合理配置，可以提升企業(yè)發(fā)展的效率和水平;另一方面，如果關(guān)聯(lián)方交易之間存在舞弊因素，“自欺欺人”，最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈?zhǔn)艿接绊?，逐漸走向衰落。本文對上市公司關(guān)聯(lián)方交易舞弊的原因作出如下總結(jié)。

（一）美化財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長

上市公司如遇經(jīng)營不善連續(xù)虧損，會(huì)被給予限制股票交易等處罰，因此為了避免處罰上市公司會(huì)選擇在財(cái)務(wù)報(bào)告上做文章，通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)虧為盈實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長，以此來尋求股票穩(wěn)定和股東利益為最大化。

（二）減輕納稅負(fù)擔(dān)，追求利潤最大化

上市公司采取以關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤的方法來逃避稅收，增加利潤。從實(shí)際情況來看，部分地區(qū)政府會(huì)采取稅收優(yōu)惠政策，來鼓勵(lì)和扶持上市公司發(fā)展，因此企業(yè)就會(huì)選擇采用關(guān)聯(lián)方交易的方法來將利潤轉(zhuǎn)移到稅率較低的地區(qū)，以此來減少稅費(fèi)支出，進(jìn)而增加企業(yè)利潤，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

（三）謀求自身利益，獲取升遷機(jī)會(huì)

關(guān)聯(lián)交易既有受客觀原因也受主觀原因的影響。上市公司職員薪酬和分紅與公司業(yè)績密不可分，而業(yè)績通常由企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映。因此為了追求利益，在公司業(yè)績不佳時(shí)，企業(yè)管理層會(huì)通過關(guān)聯(lián)方交易的方法來虛增銷售收入，提高利潤水平，以虛假的盈余水平來獲得豐厚的獎(jiǎng)金并獲取職位升遷的機(jī)會(huì)。

三、識(shí)別關(guān)聯(lián)方交易舞弊

關(guān)聯(lián)方交易舞弊雖然復(fù)雜多樣，但是我們還是可以通過各種數(shù)據(jù)的比對分析找出一些蛛絲馬跡，進(jìn)而確認(rèn)企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)方交易舞弊造假的行為。

第一，分析企業(yè)經(jīng)營狀況和市場環(huán)境。即比較企業(yè)自身經(jīng)營狀況與實(shí)際環(huán)境的發(fā)展?fàn)顩r是否一致。當(dāng)市場環(huán)境出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，比如出現(xiàn)政府政策調(diào)整、居民消費(fèi)意愿下滑等情況時(shí)，公司依然能保持良好的業(yè)績和盈利水平，此時(shí)就有可能發(fā)生了利用關(guān)聯(lián)方交易舞弊來操縱利潤的行為。

第二，審查企業(yè)內(nèi)部控制制度的有效程度。依據(jù)公司法要求，我國上市公司治理機(jī)構(gòu)的核心是董事會(huì)和管理層，一旦董事會(huì)和管理層都被控制，就會(huì)給企業(yè)內(nèi)部治理留下隱患，也為利用關(guān)聯(lián)方交易舞弊提供了捷徑。

第三，分析調(diào)查企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國的上市公司實(shí)際上是由控股股東控制的公司，大股東通常采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行利益輸送。因此通過調(diào)查企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)，間接調(diào)查企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制，從而識(shí)別其是否存在關(guān)聯(lián)方交易舞弊的行為。

四、上市公司關(guān)聯(lián)方交易舞弊分析

（一）案例公司簡介

A公司，2004年成立于北京，公司致力打造基于視頻產(chǎn)業(yè)、內(nèi)容產(chǎn)業(yè)和智能終端的“平臺(tái)+內(nèi)容+終端+應(yīng)用”的完整生態(tài)系統(tǒng)。A公司主要業(yè)務(wù)包括視頻、影視制作與發(fā)行、智能終端、應(yīng)用市場、電子商務(wù)等網(wǎng)絡(luò)視頻服務(wù)及視頻平臺(tái)增值服務(wù)。

（二）A公司造假事件始末

2010年8月12日，A公司以首個(gè)在中國創(chuàng)業(yè)板上市的視頻網(wǎng)站身份在深圳證券交易所上市。隨后的幾年中，A公司在影視、電視、體育、手機(jī)和汽車行業(yè)“處處開花”，蓬勃發(fā)展。直到2016年年末，A公司突然被曝出拖欠供應(yīng)商和銀行大額貸款，引發(fā)債務(wù)危機(jī)，隨后深陷泥潭，資金周轉(zhuǎn)不靈，“生態(tài)體系”破裂，引發(fā)股價(jià)跳水，市值減少，受到投資者和媒體多方的壓力。2020年5月14日A公司宣布正式退市。

（三）A公司關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為分析

1.關(guān)聯(lián)應(yīng)收賬款。“A公司系統(tǒng)”旗下公司眾多，需要強(qiáng)大的資金支持維持運(yùn)轉(zhuǎn)。2016年以來，公司通過向關(guān)聯(lián)方購銷商品、提供勞務(wù)、提供擔(dān)保和資金拆借等行為，形成了大量關(guān)聯(lián)應(yīng)收款項(xiàng)，且關(guān)聯(lián)應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額比例較高，容易積累形成壞賬（見表1）。如果上述應(yīng)收賬款出現(xiàn)回收困難的情況，將會(huì)重創(chuàng)公司資金鏈系統(tǒng)，導(dǎo)致效率下降，影響企業(yè)正常運(yùn)行。因此為了保持資金鏈的穩(wěn)定，A公司很有可能鋌而走險(xiǎn)，通過關(guān)聯(lián)交易回籠資金。

2.關(guān)聯(lián)銷售和采購。A公司采用關(guān)聯(lián)方捆綁的模式進(jìn)行產(chǎn)品采購和銷售，并先后建立了七個(gè)子生態(tài)模式，包括電影、體育、金融、農(nóng)業(yè)、手機(jī)、汽車等行業(yè)，這一生態(tài)模式為關(guān)聯(lián)方交易提供了機(jī)會(huì)。A公司采用關(guān)聯(lián)方購銷產(chǎn)品、提供勞務(wù)、擔(dān)保、租賃等多種形式，涉及公司數(shù)目眾多而且金額巨大，2016年涉及總金額為749820萬元。

第一，關(guān)聯(lián)方銷售。A公司2016年報(bào)中關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易的披露中顯示，其關(guān)聯(lián)方銷售主要通過銷售貨物、利息收入、版權(quán)銷售、廣告業(yè)務(wù)、銷售會(huì)員、技術(shù)使用收入等手段，涉及關(guān)聯(lián)方為45家。據(jù)此可以推斷，A公司存在大量與關(guān)聯(lián)方虛假交易的情況。

第二，關(guān)聯(lián)方采購。A公司2016年年報(bào)中披露顯示，A公司關(guān)聯(lián)方采購的主要手段包括：貨物采購、會(huì)員分成、版權(quán)采購、廣告分成，涉及關(guān)聯(lián)方數(shù)量為30家，關(guān)聯(lián)采購總金額高達(dá)75億元，占營業(yè)成本的比例是40%，其中與TCL海外電子有限公司、樂視手機(jī)電子商務(wù)有限公司、樂視移動(dòng)智能信息有限公司的貨物采購額度就達(dá)到了57.75億元。

五、上市公司關(guān)聯(lián)交易舞弊的相關(guān)建議

基于對A公司的財(cái)務(wù)舞弊案例的分析，對如何預(yù)防企業(yè)財(cái)舞弊提出以下幾點(diǎn)建議：

（一）加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易立法，加大違規(guī)懲處力度

通過對信息披露制度、懲罰規(guī)則的修訂，對上市公司起到震懾作用，從而規(guī)范交易行為。A公司關(guān)聯(lián)交易舞弊涉及企業(yè)眾多、金額重大，對自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展都造成了不利影響。因此有關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督監(jiān)管，盡量避免企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

（二）完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理

上市公司應(yīng)該建立起科學(xué)合理的內(nèi)部治理機(jī)制，做到權(quán)責(zé)分離，完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理制度和獎(jiǎng)懲機(jī)制，提高信息溝通和披露效率，形成誠信的文化氛圍，保證會(huì)計(jì)人員工作能有效進(jìn)行。

（三）加強(qiáng)審計(jì)人員專業(yè)素養(yǎng)，加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)

關(guān)聯(lián)方交易審計(jì)問題復(fù)雜，涉及因素較多，需要審計(jì)人員保持高度的懷疑精神，恪守職業(yè)道德，對涉及的問題進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查。會(huì)計(jì)師事務(wù)所也應(yīng)該定期對注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易審計(jì)專業(yè)培訓(xùn)，提高其職業(yè)判斷能力。在此案例中廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所就沒能交出令人滿意的答卷，這也警示審計(jì)人員應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)專業(yè)能力培訓(xùn)，預(yù)防關(guān)聯(lián)方交易舞弊事件的發(fā)生。

六、結(jié)語

2020年5月14日，A公司正式退市，這也宣告鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的關(guān)聯(lián)方交易舞弊事件正式落下帷幕。這警示上市公司要端正經(jīng)營態(tài)度，在財(cái)務(wù)問題上要下大功夫，提升企業(yè)自身經(jīng)營水平，才能切實(shí)減少財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生。

（作者單位為天津科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

[作者簡介：孫倩（1999—），女，河北保定人，天津科技大學(xué)2017級(jí)財(cái)務(wù)管理專業(yè)本科在讀。]

參考文獻(xiàn)

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