任曉峰

摘 要：營運(yùn)資金是企業(yè)的運(yùn)作關(guān)鍵，因?yàn)橘Y金的循環(huán)影響著企業(yè)的效益。而煤炭企業(yè)也應(yīng)該關(guān)注其營運(yùn)資金的管理，因?yàn)樵谛陆?jīng)濟(jì)常態(tài)下，每一家企業(yè)都面臨著復(fù)雜的外部環(huán)境競爭，提升營運(yùn)資金的管理水平，有助于企業(yè)在面臨競爭時(shí)發(fā)揮企業(yè)的競爭優(yōu)勢(shì)，在市場中站穩(wěn)。傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)體系在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下已經(jīng)不能適用，具有多種局限，現(xiàn)存環(huán)境因素導(dǎo)致企業(yè)必須創(chuàng)設(shè)新的管理體系，解決內(nèi)部營運(yùn)資金管理問題。因此，創(chuàng)新績效管理評(píng)價(jià)體系對(duì)企業(yè)而言，能夠幫助其保持良性發(fā)展，是有必要的措施。文章以價(jià)值鏈的基礎(chǔ)，通過傳統(tǒng)行業(yè)和之前的營運(yùn)資金管理體系為例，對(duì)煤炭企業(yè)營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)體系進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：價(jià)值鏈;營運(yùn)資金;管理績效評(píng)價(jià);煤炭行業(yè)

0 引言

文章從價(jià)值鏈和營運(yùn)資金的分析出發(fā)，提出了其營運(yùn)資金管理價(jià)值的現(xiàn)存問題，根據(jù)煤炭企業(yè)價(jià)值鏈特點(diǎn)，并且通過對(duì)價(jià)值鏈理論分析煤炭企業(yè)與價(jià)值鏈的關(guān)系，并和評(píng)價(jià)體系相結(jié)合，指出其必要性和可行性，根據(jù)煤炭企業(yè)價(jià)值鏈特點(diǎn)為企業(yè)創(chuàng)建了新的評(píng)價(jià)體系，針對(duì)企業(yè)現(xiàn)存問題提出了建議。將價(jià)值鏈理論與企業(yè)日常營運(yùn)資金的管理相結(jié)合，克服局限性，使其在各個(gè)環(huán)節(jié)的作用都得到最大發(fā)揮，實(shí)現(xiàn)企業(yè)提升，保證其一直具備應(yīng)有的收益和競爭力。

1 價(jià)值鏈概念

《競爭優(yōu)勢(shì)》一書中提出的價(jià)值鏈概念，是邁克爾波特提出的名詞，并發(fā)表在其創(chuàng)作中，他定義的價(jià)值鏈概念就是在企業(yè)運(yùn)行的過程中進(jìn)行設(shè)計(jì)，生產(chǎn)，營銷，活動(dòng)，將這些活動(dòng)進(jìn)行整合，這些活動(dòng)的集合就是企業(yè)價(jià)值鏈的體現(xiàn)。在其創(chuàng)造價(jià)值的過程，生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)就是價(jià)值的體現(xiàn)，可以將企業(yè)的活動(dòng)分為輔助活動(dòng)和基本活動(dòng)?；净顒?dòng)就是生產(chǎn)制造和銷售，而輔助活動(dòng)就是采購開發(fā)和管理等等。

這些活動(dòng)聯(lián)系起來，形成一個(gè)封閉的循環(huán)鏈，稱之為內(nèi)部的生產(chǎn)鏈，也就是價(jià)值鏈。在分析價(jià)值鏈理論時(shí)，從企業(yè)活動(dòng)的角度出發(fā)，偏向企業(yè)內(nèi)部的觀點(diǎn)是傳統(tǒng)意義上的價(jià)值鏈。與傳統(tǒng)不同的現(xiàn)代價(jià)值鏈則更加關(guān)注企業(yè)增值的特征，分為內(nèi)部和外部兩部分。

外部價(jià)值鏈重點(diǎn)研究供應(yīng)商與客戶之間的聯(lián)系，而內(nèi)部價(jià)值鏈與外部結(jié)合，產(chǎn)生作用才能為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，因此企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所形成的價(jià)值鏈，離不開企業(yè)的任一環(huán)節(jié)，存在于創(chuàng)造價(jià)值的整個(gè)過程中[1]。

2 營運(yùn)資金管理績效內(nèi)涵

減少非必要投入，降低管理運(yùn)營成本，需要對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行管理，才能在生產(chǎn)活動(dòng)中把握每一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，避免產(chǎn)生浪費(fèi)，最大化的有效利用資源，為企業(yè)帶來收益，為后續(xù)的發(fā)展留存營運(yùn)資金，保持可持續(xù)發(fā)展態(tài)勢(shì)，以提升營運(yùn)資金管理績效水平。以較少的時(shí)間成本經(jīng)營目標(biāo)，提升對(duì)資金的運(yùn)營效率和管控水平。在這一過程中，為了使企業(yè)留存資金，就需要有一個(gè)較高的營運(yùn)資金管理績效水平，重視這部分的管理才能夠使企業(yè)有效地使用營運(yùn)資金進(jìn)行績效的管理。績效簡單地說就是成績和效果的結(jié)合。成績這一概念離不開對(duì)傳統(tǒng)成績的理解，往往代表一個(gè)人的學(xué)習(xí)和工作結(jié)果，也多形成于主觀評(píng)價(jià)，追求最終結(jié)果，以及這一結(jié)果帶來的收獲。而效果偏向客觀因素，關(guān)注客觀結(jié)果，是工作中的實(shí)際成果。資金管理有很多，營運(yùn)資金管理是其中的一項(xiàng)。將一部分營運(yùn)資金投入到使用再到產(chǎn)出的整個(gè)效益中，對(duì)其全過程進(jìn)行控制，就是對(duì)營運(yùn)資金的一種管理。營運(yùn)資金管理績效就代表著企業(yè)在運(yùn)營過程中，利用營運(yùn)資金所達(dá)到的水平，并且能根據(jù)這一水平觀察到營運(yùn)資金的投入，并根據(jù)這一投入產(chǎn)生的成績和效果，在衡量時(shí)從兩個(gè)方向進(jìn)行評(píng)價(jià)，包含客觀和主觀的衡量[2]。

因此，對(duì)營運(yùn)資金的利用和把控，能夠使其在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮作用。當(dāng)營運(yùn)資金發(fā)揮最大效果時(shí)，也就是發(fā)揮了最有效的利用價(jià)值，說明企業(yè)的資金營運(yùn)資金管理績效模式水平較高。因?yàn)樽越ㄅc生產(chǎn)經(jīng)營存在緊密聯(lián)系，很多問題會(huì)通過營運(yùn)資金體現(xiàn)出來，營運(yùn)資金的管理在一定程度上影響著企業(yè)經(jīng)營。如果管理水平高，在發(fā)揮其最大效果時(shí)能充分滿足日常運(yùn)營，或者后期企業(yè)發(fā)展的擴(kuò)張需要，同時(shí)承擔(dān)企業(yè)的借款項(xiàng)目，償還短期與長期借款，包括員工薪酬等日常支出，保證后期發(fā)展，在企業(yè)需要進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張動(dòng)用營運(yùn)資金的支持保持收益增長。使其保持有效的運(yùn)作效率，獲取較高收益，擁有美好發(fā)展。若營運(yùn)資金管理績效水平較低，則對(duì)金錢的利用率過低，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的現(xiàn)象，難以維持正常運(yùn)營，使企業(yè)容易處于行業(yè)末端，陷入困境，難以為繼。因此，企業(yè)營運(yùn)資金管理績效不僅包含產(chǎn)出方面的內(nèi)容，也包含最終帶來的各種收入，利潤的結(jié)果。人與人之間流動(dòng)周轉(zhuǎn)的安全與高效也屬于營運(yùn)資金的績效考核。因此，對(duì)其應(yīng)進(jìn)行全面整體的發(fā)展，切勿只關(guān)注其片面化的作用。

3 價(jià)值鏈基礎(chǔ)上煤炭企業(yè)營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

3.1 煤炭企業(yè)價(jià)值鏈特點(diǎn)

煤炭企業(yè)的價(jià)值鏈存在其自身的特殊性。在企業(yè)的上游環(huán)節(jié)，當(dāng)其他企業(yè)采購生產(chǎn)所需的物料時(shí)，需要對(duì)原材料，生產(chǎn)設(shè)備等進(jìn)行采購，煤炭企業(yè)所需物料就比常規(guī)企業(yè)更為復(fù)雜，多為機(jī)械設(shè)備，因?yàn)槊禾科髽I(yè)主要業(yè)務(wù)是為了生產(chǎn)原煤。因此，不必要進(jìn)行原材料的采購。在生產(chǎn)作業(yè)的過程中，其他企事業(yè)進(jìn)行加工制造和組裝，包裝等環(huán)節(jié)，最終將資源轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品。而煤炭企業(yè)在生產(chǎn)作業(yè)的過程中環(huán)節(jié)相對(duì)簡單，不去生產(chǎn)其他產(chǎn)品。后期的售后服務(wù)中客戶向企業(yè)提出產(chǎn)品安裝，調(diào)試，維修等售后服務(wù)，而煤炭企業(yè)只需要保證產(chǎn)品的質(zhì)量和安全性。因此利用傳統(tǒng)的價(jià)值鏈對(duì)煤炭企業(yè)進(jìn)行活動(dòng)劃分時(shí)可以將煤炭企業(yè)的價(jià)值鏈活動(dòng)也劃分為基本活動(dòng)和輔助活動(dòng)。

基本活動(dòng)就是煤炭企業(yè)的材料，設(shè)備以及生產(chǎn)過程和生產(chǎn)系統(tǒng)以及市場營銷;而輔助活動(dòng)就是企業(yè)內(nèi)部的基礎(chǔ)設(shè)施和人力資源管理，包括煤炭企業(yè)的技術(shù)開發(fā)，物資采購等。企業(yè)的外部價(jià)值鏈主要是關(guān)注下游客戶與分銷商，其次是同行業(yè)的活動(dòng)。而煤炭企業(yè)下游客戶與鋼鐵，建材行業(yè)聯(lián)系緊密，由于清潔能源能夠在大部分情況下對(duì)煤炭產(chǎn)生代替作用，導(dǎo)致煤炭企業(yè)需求量走低。但數(shù)據(jù)顯示，2017年時(shí)煤炭需求量又出現(xiàn)了小幅上升，說明這一企業(yè)處于較為緩慢的恢復(fù)期[3]。

3.2 價(jià)值鏈與營運(yùn)資金管理績效評(píng)價(jià)結(jié)合

存在一定的必要性。只有投入了足夠的資金來幫助企業(yè)進(jìn)行運(yùn)作，才能夠使其創(chuàng)造價(jià)值，而企業(yè)采用降低成本和增加價(jià)值的方式，已經(jīng)不符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，而今在價(jià)值鏈視角下，我們發(fā)現(xiàn)，內(nèi)外部價(jià)值鏈和各個(gè)環(huán)節(jié)所出現(xiàn)的資金和資源都會(huì)與最終的經(jīng)營成果相互關(guān)聯(lián)。由于煤炭企業(yè)的特殊性，在生產(chǎn)和營運(yùn)各環(huán)節(jié)都會(huì)發(fā)生消耗，從而損耗價(jià)值，因此價(jià)值鏈角度上兼顧全局才能認(rèn)識(shí)煤炭企業(yè)以及學(xué)會(huì)對(duì)營運(yùn)資金的管理。由于價(jià)值鏈的使用需要其關(guān)注內(nèi)外部活動(dòng)，所以可以在價(jià)值鏈基礎(chǔ)上采取優(yōu)化原則，對(duì)內(nèi)外部各個(gè)環(huán)節(jié)采取措施，提升競爭力。因此，可以在面臨內(nèi)部價(jià)值鏈環(huán)節(jié)時(shí)優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)，保證資金充足，衡量自身的支付能力和穩(wěn)定性，升級(jí)結(jié)果，而面對(duì)外部價(jià)值鏈時(shí)，關(guān)注應(yīng)付款項(xiàng)和周轉(zhuǎn)速度。根據(jù)問題，調(diào)整生產(chǎn)策略，保證企業(yè)一直有資金可用，快速回籠資本，提升資金利用率。

可行性將價(jià)值鏈與企業(yè)的資金管理績效評(píng)價(jià)相結(jié)合有一定的重要性，可以更加有效地發(fā)揮價(jià)值鏈影響下企業(yè)各部分和各環(huán)節(jié)之間的作用。針對(duì)問題提出建議，減輕負(fù)擔(dān)，提高生產(chǎn)效率。價(jià)值鏈貫穿整個(gè)生產(chǎn)活動(dòng)，支撐著各項(xiàng)活動(dòng)為各個(gè)環(huán)節(jié)提供保障，與企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，密不可分。所以有必要在價(jià)值鏈和營運(yùn)資金管理評(píng)價(jià)中進(jìn)行綜合使用，互相融合促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

4 價(jià)值鏈下煤炭公司營運(yùn)資金管理建議

4.1 對(duì)資金來源進(jìn)行合理配置

如果企業(yè)的長期資金不充足，長期資金保障率偏低就無法與長期資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，這些長期資金可能包括長期借款和外部融資，長期資金若只能夠支撐長期資產(chǎn)，就無法為企業(yè)日常營運(yùn)提供保障。而長期負(fù)債率偏高時(shí)，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的償還能力跟不上企業(yè)需求，從而面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是企業(yè)發(fā)展的禁忌。煤炭黃金十年后，許多煤炭行業(yè)面臨這些困境都只能舉債經(jīng)營，而出現(xiàn)問題的行業(yè)大部分都產(chǎn)生了資金短缺的現(xiàn)象。為了堅(jiān)持發(fā)展而導(dǎo)致負(fù)債虧損，經(jīng)過長期考慮，企業(yè)可以從多個(gè)渠道提供營運(yùn)資金的保障，提升資金來源的安全性，達(dá)到提升生產(chǎn)效率目的。對(duì)流動(dòng)的營運(yùn)資金來源進(jìn)行合理的配比，使?fàn)I運(yùn)資金在企業(yè)使用中更加順暢。

4.2 優(yōu)化營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)需要優(yōu)化營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)，因?yàn)檫\(yùn)作是一個(gè)整體活動(dòng)，通過整體運(yùn)作，提升營運(yùn)資金管理效率，才能夠有效地幫助企業(yè)調(diào)整各項(xiàng)資源。比如應(yīng)收賬款，作為企業(yè)財(cái)務(wù)中需要關(guān)注的重點(diǎn)問題，如果企業(yè)有欠款時(shí)間較長的債務(wù)，需要加強(qiáng)管理，及時(shí)追回，可以指定相關(guān)的付款政策，針對(duì)實(shí)際情況采取必要方式，與欠款方聯(lián)系，利用法律等手段，加大追討力度，使應(yīng)收賬款按時(shí)合理到賬，只有外債資金合理按時(shí)到賬，才能夠支撐起整個(gè)現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)周期，尤其在公司資金結(jié)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)，應(yīng)及時(shí)保證資金回籠。煤炭企業(yè)相對(duì)龐大，在對(duì)資產(chǎn)的處置時(shí)會(huì)存在相應(yīng)的資產(chǎn)閑置現(xiàn)象，造成資源浪費(fèi)，而受到資產(chǎn)種類較多的特點(diǎn)，限制存量資產(chǎn)難以合理運(yùn)用。可以根據(jù)資產(chǎn)，制定相應(yīng)使用方式，使閑置資產(chǎn)能夠靈活運(yùn)用起來，提升營運(yùn)資金的管理水平。

4.3 建立營運(yùn)資金管理文化

通過文化建立改變員工行為，能夠使員工在生產(chǎn)經(jīng)營中更加注重各個(gè)環(huán)節(jié)之間的配合和聯(lián)系，在價(jià)值鏈角度上做出相關(guān)決策。在這一措施的進(jìn)行中，企業(yè)可以請(qǐng)專業(yè)人員幫助企業(yè)進(jìn)行文化改進(jìn)。有了專業(yè)的指導(dǎo)，更好的服務(wù)，企業(yè)也可以樹立合適的企業(yè)文化，使員工接受價(jià)值鏈以及其蘊(yùn)含的文化政策，使員工的行為能夠從各個(gè)環(huán)節(jié)入手，對(duì)資金流動(dòng)源頭到各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行把控。將價(jià)值鏈理論貫穿于資金流動(dòng)的各個(gè)細(xì)節(jié)中，提升企業(yè)經(jīng)營水平，實(shí)現(xiàn)其營運(yùn)資金的最優(yōu)管理模式[4]。

5 結(jié)束語

因此需要對(duì)價(jià)值鏈和資金管理運(yùn)營體系深入了解，從而結(jié)合煤炭行業(yè)現(xiàn)狀制定合理的管理體系，提升企業(yè)資金管理績效，優(yōu)化內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，為企業(yè)發(fā)展增加競爭優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王寶云.基于價(jià)值鏈的企業(yè)營運(yùn)資金管理改進(jìn)研究——以燕京啤酒為例[J].財(cái)會(huì)通訊（綜合版），2019（02）：66-70.

[2]傅麗君.試析基于價(jià)值鏈理論的企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理模式的構(gòu)建[J].財(cái)經(jīng)界，2018（18）：32-33.