張晨亮

[摘 要]我國(guó)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也變得越來(lái)越激烈，企業(yè)若想在優(yōu)勝劣汰的環(huán)境中生存下去，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理就顯得相當(dāng)重要。文章對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的現(xiàn)狀進(jìn)行研究及分析，并且總結(jié)了我國(guó)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理的過程中存在的諸多問題，然后提出了若干條合理化的建議。希望能夠?qū)I(yíng)運(yùn)資金管理產(chǎn)生些許現(xiàn)實(shí)意義。

[關(guān)鍵詞]營(yíng)運(yùn)資金；問題；研究；建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.213

1 營(yíng)運(yùn)資金的概念

營(yíng)運(yùn)資金，也叫營(yíng)運(yùn)資本，指的是在企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。但根據(jù)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金概念理解的不同，又可以將其分為廣義的營(yíng)運(yùn)資金和狹義的營(yíng)運(yùn)資金。廣義的營(yíng)運(yùn)資金又被稱為總營(yíng)運(yùn)資本，指的是企業(yè)在一定時(shí)期的流動(dòng)資產(chǎn)。具體包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等占用的資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金又被稱為凈營(yíng)運(yùn)資金，指的是企業(yè)在某個(gè)時(shí)間段流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。

2 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題

2.1 營(yíng)運(yùn)資金不足

目前，營(yíng)運(yùn)資金不足的問題也廣泛地存在于我國(guó)的很多企業(yè)。營(yíng)運(yùn)資金維持著企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并且和各個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)系相當(dāng)緊密。如果某種原因?qū)е沦Y金不足，甚至現(xiàn)金流中斷，都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生巨大影響，而部分企業(yè)盲目發(fā)展，沒有認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金的重要性，以及各種問題導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)資金短缺不足的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。甚至一定程度上干擾了其相關(guān)行業(yè)以及社會(huì)總體的營(yíng)運(yùn)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因而營(yíng)運(yùn)資金不足也成了我國(guó)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理中的一個(gè)非常重要的問題。

2.2 營(yíng)運(yùn)資金管理的水平較低

有效的營(yíng)運(yùn)資金管理是一個(gè)企業(yè)正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，更是企業(yè)盈利能力的重要保證。但是目前，我國(guó)大部分企業(yè)暫時(shí)還沒有建立起屬于自己的一套有效的營(yíng)運(yùn)資金管理模式，這直接導(dǎo)致這些企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平較低，而營(yíng)運(yùn)資金管理水平較低主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。

一是營(yíng)運(yùn)資金管理的方法不足。我國(guó)相當(dāng)一部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度并不完善，它們沒有根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況用科學(xué)的方法編制現(xiàn)金預(yù)算用來(lái)控制現(xiàn)金的日常使用。同時(shí)，部分企業(yè)盲目地追求業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，沒有對(duì)應(yīng)收賬款中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的控制措施，將會(huì)產(chǎn)生過多的壞賬。這樣企業(yè)的資金回收就會(huì)變得相當(dāng)困難，而企業(yè)的日常業(yè)務(wù)收入增加并沒有轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)的增加，會(huì)影響營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性，甚至?xí)蛊髽I(yè)陷入資金不足的危險(xiǎn)局面。

二是營(yíng)運(yùn)資金管理的能力不足。首先，部分企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理部門有時(shí)候沒有把營(yíng)運(yùn)資金合理科學(xué)地進(jìn)行規(guī)劃，時(shí)常產(chǎn)生資金短缺或者空閑的情況。其次，部分營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)人員工作效率偏低，職責(zé)分工不明確，越俎代庖的事情時(shí)有發(fā)生。這就會(huì)導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)時(shí)間偏慢，中間過程中耗費(fèi)過多的人力、物力。最后，企業(yè)往往缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)專業(yè)性人才，管理時(shí)很多的專業(yè)問題是普通的財(cái)務(wù)人員所不能解決的，而這就會(huì)使企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理弱化。

2.3 營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)營(yíng)效率較低

首先，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，不良資產(chǎn)較多。部分企業(yè)的存貨較多，過多的存貨雖然有利于企業(yè)的生產(chǎn)和銷售的穩(wěn)定，能保證有足夠的產(chǎn)品銷售，但過多的存貨會(huì)耗費(fèi)大量的資金，而且會(huì)增加多項(xiàng)開支，比如存貨的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)、看護(hù)人員的工資等。這些資金的占用有可能使公司的資金緊張，造成流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)行效率變低。當(dāng)企業(yè)資金不足時(shí)，很可能會(huì)借入大量流動(dòng)資金，利息等壓力又會(huì)產(chǎn)生更大的壓力，這將會(huì)使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)變成惡性循環(huán)。如果過多的存貨長(zhǎng)時(shí)間不能被銷售，將會(huì)造成存貨積壓，影響企業(yè)正常的生產(chǎn)活動(dòng)。存貨長(zhǎng)時(shí)間積壓，其質(zhì)量甚至有可能變差乃至損壞，從而導(dǎo)致企業(yè)的不良資產(chǎn)變多。

其次，應(yīng)收賬款控制失效，回收較困難。很多企業(yè)往往重視產(chǎn)品的銷售情況，不注意產(chǎn)品在銷售后的資金回收情況。它們?yōu)榱虽N售更多的產(chǎn)品，經(jīng)常允許合作企業(yè)采取賒賬的方式。這直接導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。應(yīng)收賬款的金額越來(lái)越大，期限也越來(lái)越長(zhǎng)。這會(huì)增加發(fā)生壞賬的可能性。

最后，預(yù)算體制不健全。預(yù)算對(duì)于企業(yè)來(lái)說是十分重要的，一個(gè)好的預(yù)算體制是企業(yè)正常運(yùn)行的保證。產(chǎn)品的生產(chǎn)或者其他項(xiàng)目需要使用資金時(shí)，首先要進(jìn)行預(yù)算。但是很多企業(yè)并沒有一個(gè)良好的預(yù)算體制，甚至沒有進(jìn)行過預(yù)算，這將直接導(dǎo)致部分資金使用時(shí)的盲目性和隨意性，沒有一個(gè)度來(lái)衡量和比較。營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)營(yíng)效率也會(huì)隨之變低。

3 完善企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議

3.1 提高人員素質(zhì)

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理出現(xiàn)問題，一個(gè)很重要的緣故是管理人員的素質(zhì)較低。我國(guó)很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員的相關(guān)專業(yè)知識(shí)掌握不足，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理也經(jīng)常憑借工作經(jīng)驗(yàn)，這樣很容易做出錯(cuò)誤的決策，而且部分人員的道德素質(zhì)較低，出現(xiàn)挪用公款或貪污營(yíng)運(yùn)資金的情況。所以企業(yè)如果想加強(qiáng)自身營(yíng)運(yùn)資金的管理，首要做的就是提高企業(yè)管理人員的素質(zhì)。不只是提高管理人員的營(yíng)運(yùn)資金管理方面的理論，而且還要加強(qiáng)管理人員的道德素質(zhì)教育。

3.2 拓寬籌資渠道

我國(guó)大部分企業(yè)都存在營(yíng)運(yùn)資金緊張的問題，而且籌資渠道單一狹窄，只有穩(wěn)定的融資渠道才能保證企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。所以，企業(yè)如果想要得到充足的營(yíng)運(yùn)資金，必須要拓寬籌資渠道。因?yàn)槟壳拔覈?guó)大部分企業(yè)的籌資渠道是內(nèi)部籌資，而內(nèi)部融資是指企業(yè)將在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的收益，和通過個(gè)人投資來(lái)追加的企業(yè)投資。企業(yè)應(yīng)該在內(nèi)部籌資的基礎(chǔ)上，再開拓其他的籌資渠道，比如通過銀行取得貸款、發(fā)行股票和債券等。銀行貸款的方式可以解決企業(yè)的短期資金短缺的問題，如企業(yè)臨時(shí)性需要的資金、季節(jié)性需要的資金等。發(fā)行股票和債券的方式可以解決企業(yè)長(zhǎng)期資金短缺的問題，如企業(yè)投資固定資產(chǎn)需要的資金等。除了這些渠道之外，企業(yè)還可以根據(jù)自身的特點(diǎn)，開拓其他的籌資渠道。

3.3 優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)

第一，企業(yè)要控制對(duì)固定資產(chǎn)的投資。固定資產(chǎn)所占用的資金較多，而且資金回收的周期較長(zhǎng)，所以企業(yè)應(yīng)該防止出現(xiàn)對(duì)固定資產(chǎn)的過度投資，不要為了增強(qiáng)生產(chǎn)能力，出現(xiàn)盲目投資的情況，這樣容易造成營(yíng)運(yùn)資金的不足。企業(yè)在對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行投資的時(shí)候，需要保留一定的流動(dòng)資金，以備不時(shí)之需。

第二，企業(yè)要科學(xué)合理地控制資金與負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的關(guān)系，靈活地利用各種流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿足營(yíng)運(yùn)資金的需要。此外，流動(dòng)負(fù)債不宜用于長(zhǎng)期投資和對(duì)固定資產(chǎn)的投資。

第三，企業(yè)要保持流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間合理的比例。在流動(dòng)資產(chǎn)中，各個(gè)項(xiàng)目的變現(xiàn)能力不同。企業(yè)為了保證能擁有足夠的償債能力，并且也為了讓營(yíng)運(yùn)資金可以正常循環(huán)。應(yīng)合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比例。一般情況下將兩者之間的比例控制在2∶1比較好。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的情況，合理地調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比例。

3.4 強(qiáng)化內(nèi)部管理

目前我國(guó)大部分企業(yè)的內(nèi)部管理不嚴(yán)格，導(dǎo)致內(nèi)部管理效率較低，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理更是不合理。由于企業(yè)的管理理念比較落后，隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，很難適應(yīng)市場(chǎng)的需求。企業(yè)應(yīng)該摒棄部分落后的管理理念和方法，開拓創(chuàng)新，學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)的管理方法，并按照自身的實(shí)際情況，歸納出自己適合的一套方法。要對(duì)營(yíng)運(yùn)資金有一個(gè)科學(xué)合理的計(jì)劃，了解掌握各個(gè)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)，并事先把影響營(yíng)運(yùn)資金正常運(yùn)營(yíng)的不利因素消除。同時(shí)，建立起一項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資金的制度，做到合理地、規(guī)范地管理。最后，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)制度。

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