【摘要】普惠金融是我國(guó)金融改革的內(nèi)容，目的在于為低收入人群及微型企業(yè)，提供包括存款、支付等多元化的金融服務(wù)。其中，普惠金融定向降準(zhǔn)則是實(shí)現(xiàn)普惠金融的一項(xiàng)舉措，并于2018年1月25日全面實(shí)施，主要針對(duì)三農(nóng)、小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等方面的貸款需求。其針對(duì)性更強(qiáng)，結(jié)構(gòu)導(dǎo)向更為明確。為此，本文將進(jìn)一步分析普惠金融定向降準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)的影響，并就如何更好的推進(jìn)該項(xiàng)政策的“有效落地”，促進(jìn)小微企業(yè)更好的發(fā)展提出對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】普惠金融;定向降準(zhǔn);小微企業(yè)

一、普惠金融定向降準(zhǔn)的現(xiàn)狀分析

為支持金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù)而實(shí)施定向降準(zhǔn)。為使有金融需求的大中小微企業(yè)都能享受到金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品服務(wù)，獲得平等和低成本的待遇，央行于2018年1月開(kāi)始實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)政策，是經(jīng)過(guò)三個(gè)月才正式實(shí)施，推遲規(guī)定的執(zhí)行，增加了小微企業(yè)放貸的時(shí)間，從而有資格適應(yīng)新的準(zhǔn)備金率。并且擴(kuò)大了受貸款主體范圍，例如增加了對(duì)個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)性貸款和創(chuàng)業(yè)保障等。

2020年3月16日，央行再次實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)政策，對(duì)達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的銀行定向降準(zhǔn)0.5至1個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，為了加大對(duì)小微企業(yè)的貸款范圍，更好的進(jìn)行復(fù)工復(fù)產(chǎn)，還對(duì)一些股份制銀行額外降準(zhǔn)1個(gè)百分點(diǎn)。共釋放長(zhǎng)期資金5500億元，此次舉措額外加大了對(duì)股份制銀行的降準(zhǔn)。

二、普惠金融定向降準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)的影響

（一）利好于小微企業(yè)

降準(zhǔn)會(huì)使商業(yè)銀行獲得更多的可貸資金。當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)的融資環(huán)境得到改善，將有助于降低企業(yè)融資的門(mén)檻。對(duì)目前遭受疫情影響的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，從金融機(jī)構(gòu)中獲得更多的貸款將成為可能。

此政策的實(shí)施使原來(lái)緊縮的貨幣政策得到一定程度的松弛。緩解前期政策相對(duì)緊縮對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生的可貸資金減少，降準(zhǔn)刺激了資金量的釋放，更有助于推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，包括小微企業(yè)的發(fā)展。

定向降準(zhǔn)能夠增加一部分符合條件的金融機(jī)構(gòu)資金的流動(dòng)性，釋放了大量資金進(jìn)入市場(chǎng)，特別增加了扶持小微企業(yè)的中小銀行的可貸資金，激勵(lì)商業(yè)銀行積極放貸給小微企業(yè)，從而有助于降低小微企業(yè)融資難的貸款標(biāo)準(zhǔn)。央行支持金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)方向傾斜，銀行的貸款積極性提高，為小微企業(yè)的融資提供了強(qiáng)有力的支持。此次定向降準(zhǔn)政策的結(jié)構(gòu)性支持力度和針對(duì)性比以往更強(qiáng)，極大地促進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展，加快了創(chuàng)新產(chǎn)品和新動(dòng)能的成長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)需求。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

定向降準(zhǔn)的出發(fā)點(diǎn)雖然利好于小微企業(yè)，但在實(shí)踐過(guò)程中也依然面臨著諸多挑戰(zhàn)：

首先，雖然銀行貸款利率的降低有利于降低企業(yè)融資成本，但利率的降低會(huì)伴隨風(fēng)險(xiǎn)管控方面的嚴(yán)要求。然而小微企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理上相對(duì)薄弱，導(dǎo)致與小微企業(yè)現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)不匹配。在銀行現(xiàn)有的監(jiān)管約束下，可能無(wú)法真正落實(shí)對(duì)有貸款需求的小微企業(yè)放貸。

其次，由于大量的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶在線上的軌跡較少，缺乏線上的數(shù)據(jù)觀測(cè)。這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，是一個(gè)大的信息壁壘。所以建議要有效利用第四次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，將其作為一個(gè)補(bǔ)充，在打破信息壁壘上產(chǎn)生比較好的作用。

最后，定向降準(zhǔn)后，小微企業(yè)的貸款成本在下降，但是大企業(yè)的信貸成本下降得更多，所以有可能出現(xiàn)漏損現(xiàn)象。渣打中國(guó)最新公布的中小企業(yè)信心指數(shù)顯示，從按行業(yè)劃分的“銀行信貸獲取指數(shù)”來(lái)看，流向IT行業(yè)的中小企業(yè)貸款多于其他行業(yè)。

三、相關(guān)對(duì)策建議

（一）政府層面

1.提高服務(wù)的主觀能動(dòng)性

政府部門(mén)應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的服務(wù)環(huán)境，在適當(dāng)降低服務(wù)門(mén)檻的同時(shí)，積極開(kāi)展金融知識(shí)宣傳相關(guān)的活動(dòng)，建設(shè)良好的信用體系，這樣進(jìn)一步改善了個(gè)人信用，同時(shí)，也讓更多的群體享受到普惠金融，使金融服務(wù)的主體主動(dòng)增強(qiáng)服務(wù)意愿，給予動(dòng)力去發(fā)展普惠金融，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)，參與小微企業(yè)融資的業(yè)務(wù)。

2.加強(qiáng)金融監(jiān)管

應(yīng)該加強(qiáng)金融監(jiān)管，嚴(yán)格遵守普惠金融基本管理?xiàng)l例，積極防范風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建良好的普惠金融的法律法規(guī)體系，有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。通過(guò)法律的手段對(duì)信用低下的小微企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)懲，營(yíng)造良好的借貸環(huán)境體系。

（二）小微企業(yè)層面

1.增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理水平

小微企業(yè)融資難實(shí)質(zhì)上與其在市場(chǎng)上的發(fā)展能力有一定的關(guān)系，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力弱，金融機(jī)構(gòu)則認(rèn)為償還能力較差，不愿貸款。這就要求小微企業(yè)從自身入手，提高內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和管理能力，規(guī)范公司制度體系，強(qiáng)化內(nèi)部管理能力，具備一定的職業(yè)素養(yǎng)和技術(shù)知識(shí)。不僅如此，小微企業(yè)還要在現(xiàn)有的環(huán)境下不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和學(xué)習(xí)借鑒好的制度。結(jié)合自身的發(fā)展情況和企業(yè)特點(diǎn)，向一些優(yōu)秀企業(yè)學(xué)習(xí)他們的經(jīng)營(yíng)方法。

2.營(yíng)造良好的企業(yè)環(huán)境

在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，誠(chéng)信為本始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)。從企業(yè)內(nèi)部來(lái)看，企業(yè)的高管的一言一行代表著公司的文化，誠(chéng)信意識(shí)是否具備直接影響著小微企業(yè)的生存。尤其當(dāng)企業(yè)的合作方來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)相當(dāng)于貼上了誠(chéng)信的標(biāo)簽，樹(shù)立了良好的企業(yè)形象，能夠維持長(zhǎng)久的借貸關(guān)系，有助于維持企業(yè)的長(zhǎng)期資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）金融機(jī)構(gòu)方面

1.多樣化金融產(chǎn)品

要結(jié)合小微企業(yè)信貸困難，融資需求快速實(shí)現(xiàn)的特性，相關(guān)機(jī)構(gòu)可以制定針對(duì)性的方案、多樣化的金融產(chǎn)品，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)化審批流程，省略不必要的開(kāi)發(fā)繁瑣步驟，并且放寬審批權(quán)限，讓小微企業(yè)的融資更加方便快捷。

2.創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方式

在以往營(yíng)銷(xiāo)方式上進(jìn)行改善和調(diào)整，通過(guò)以片帶面的方式，實(shí)現(xiàn)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)的綜合發(fā)展，可以以當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)群為基礎(chǔ)，借助多方優(yōu)勢(shì)，秉著數(shù)小量大的方向發(fā)展，并合理配置人力資源，從而保證融資業(yè)務(wù)的有效實(shí)現(xiàn)。

3.發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的作用

技術(shù)為我們提供了一個(gè)可能性，通過(guò)云計(jì)算服務(wù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等等，可以為小微企業(yè)創(chuàng)造更加開(kāi)放的，透明的，公平的普惠金融體系?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間扮演著中間人的角色，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為媒介，在線上實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)資金的配置，節(jié)約融資過(guò)程的費(fèi)用及時(shí)間成本，避免現(xiàn)場(chǎng)融資的一系列復(fù)雜程序，具有便捷性和時(shí)效性，讓更多的小微受惠。

參考文獻(xiàn)：

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[2]武安華.央行定向降準(zhǔn)助推普惠金融發(fā)展[J].銀行家，2018（1）：26.

作者簡(jiǎn)介：

周亞莉（1998-），女，安徽池州人，本科，嘉興學(xué)院南湖學(xué)院，研究方向：普惠金融。