楊欣月

摘要：企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系主要是由財(cái)務(wù)的預(yù)測(cè)、預(yù)算、控制、決策和分析等幾個(gè)部分組成，管理的方法主要有定性分析和定量分析，其中定量分析具有更好的準(zhǔn)確度和科學(xué)性，作為財(cái)務(wù)管理中重要的一環(huán)，能夠幫助財(cái)務(wù)管理有序運(yùn)行。文章淺談企業(yè)財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)管理;定量分析;風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)管理就是和數(shù)字及數(shù)據(jù)打交道，從紛亂多雜的數(shù)據(jù)中找出潛在的內(nèi)部規(guī)律，并且進(jìn)行分析，得出一個(gè)準(zhǔn)確的結(jié)論，這就是定量分析法。定量分析法在財(cái)務(wù)的管理中有著重要的作用，但同時(shí)也有著一定的局限性。因此需要我們進(jìn)行討論，保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有序進(jìn)行。

一、財(cái)務(wù)管理體系

企業(yè)為了更好地對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，達(dá)到提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的目的，就要通過(guò)科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理辦法對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行組織和指揮?，F(xiàn)階段的管理體系包括有預(yù)測(cè)和決策、預(yù)算和控制及分析等方法，通過(guò)調(diào)配各管理方法構(gòu)建一個(gè)完善的管理體系。

（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的概念和內(nèi)容

財(cái)務(wù)的預(yù)測(cè)主要是根據(jù)企業(yè)以往的財(cái)務(wù)支出和財(cái)務(wù)活動(dòng)中的資料，結(jié)合現(xiàn)有的條件及未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)的收入和支出進(jìn)行全方面的分析，進(jìn)而通過(guò)推理和研究對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)做一個(gè)大致的估測(cè)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)基礎(chǔ)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要一環(huán)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容主要有籌資和投資收益、成本與收入以及利潤(rùn)等方面的預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)的方法除了定量預(yù)測(cè)和定性預(yù)測(cè)之外，還有時(shí)間序列和因果分析的方法。

（二）財(cái)務(wù)決策的概念和內(nèi)容

進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的根本是在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基本條件之上，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)方案的數(shù)據(jù)分析，在權(quán)衡利弊的情況下，選擇出最適合企業(yè)發(fā)展的方案。財(cái)務(wù)決策的主要內(nèi)容有籌資和投資、成本和收入以及利潤(rùn)等方面的決策，常用的決策方法有概率決策法和凈現(xiàn)值法、平均報(bào)酬率法和現(xiàn)值指數(shù)法等。

（三）財(cái)務(wù)預(yù)算的概念和內(nèi)容

若財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)決策的依據(jù)，財(cái)務(wù)決策就是財(cái)務(wù)預(yù)算的依據(jù)。財(cái)務(wù)預(yù)算主要是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的結(jié)果，來(lái)對(duì)企業(yè)在執(zhí)行企業(yè)決策的各項(xiàng)活動(dòng)所需要的支出進(jìn)行預(yù)算并提供詳細(xì)的數(shù)據(jù)支撐。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的內(nèi)容和決策一樣，都是籌資和投資、成本和收入以及利潤(rùn)等方面的預(yù)算，常用的方法是平衡法和定額法，比例法和定律法、推算法和彈性計(jì)劃法等。

（四）財(cái)務(wù)控制的概念和內(nèi)容

財(cái)務(wù)控制主要是根據(jù)預(yù)算和企業(yè)的管理制度，對(duì)脫離財(cái)務(wù)活動(dòng)或者計(jì)劃設(shè)定的目標(biāo)進(jìn)行糾正和控制，來(lái)保證在財(cái)務(wù)預(yù)算合理的控制范圍之內(nèi)。財(cái)務(wù)控制的內(nèi)容有很多，包括有籌資控制和收支控制、成本控制和投資控制及利潤(rùn)控制等，常用的方法有計(jì)劃控制和制度控制及定額控制三種。

（五）財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是指以會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)預(yù)算為依據(jù)，對(duì)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的過(guò)程。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要步驟和方法，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以掌握財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律，為以后進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和制定財(cái)務(wù)預(yù)算提供資料。同時(shí)財(cái)務(wù)分析是管理會(huì)計(jì)的核心，是以財(cái)務(wù)的預(yù)算和會(huì)計(jì)的信息作為依據(jù)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)決策執(zhí)行過(guò)程中及結(jié)束后進(jìn)行分析和研究，更好的判斷財(cái)務(wù)活動(dòng)的利弊。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要有償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、獲利能力分析和綜合財(cái)務(wù)分析等，所采用的具體方法有比較分析法、比率分析法、平衡分析法、因素分析法等。

二、財(cái)務(wù)管理的方法

（一）定性預(yù)測(cè)

定性分析是通過(guò)以往的情況和一些定性的資料，來(lái)判斷未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，從而得出一種估計(jì)的方法。常用的方法有個(gè)人判斷、集合意見(jiàn)、市場(chǎng)調(diào)查等方法，其中集合意見(jiàn)包括集體討論法和特爾菲法兩種。

（二）定量分析預(yù)測(cè)

定量分析預(yù)測(cè)法主要是通過(guò)數(shù)學(xué)的方法建立數(shù)學(xué)模型，得到相應(yīng)的預(yù)測(cè)結(jié)果，常用的預(yù)測(cè)方法大致可以分為平均法和時(shí)間序列及因果分析。平均法是定量分析中最簡(jiǎn)單的一種方法，主要運(yùn)用于數(shù)據(jù)平穩(wěn)，以及波動(dòng)或者是趨勢(shì)不明顯的情況下，通過(guò)數(shù)值的平均計(jì)算，得到想要的預(yù)計(jì)數(shù)值。常用的平均法主要有簡(jiǎn)單平均法和加權(quán)移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法和移動(dòng)平均法。時(shí)間序列是應(yīng)用數(shù)學(xué)中的一環(huán)，對(duì)于規(guī)律的預(yù)測(cè)有著重要的作用。時(shí)間序列又有一個(gè)別名叫做動(dòng)態(tài)數(shù)列，主要是指將同一個(gè)指標(biāo)的數(shù)值按照時(shí)間順序進(jìn)行排列。而應(yīng)用數(shù)學(xué)在時(shí)間序列的應(yīng)用主要體現(xiàn)在預(yù)測(cè)上，即通過(guò)各類數(shù)據(jù)的收集分析和整理，通過(guò)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)做一些預(yù)測(cè)。時(shí)間序列在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用主要是根據(jù)時(shí)間及預(yù)測(cè)的對(duì)象隨時(shí)間的變化，找出其中的規(guī)律，從而建立數(shù)學(xué)模型，通過(guò)數(shù)學(xué)模型來(lái)反應(yīng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的趨勢(shì)。時(shí)間序列中常用到的事件有直線趨勢(shì)外推法和二次拋物線外推法兩種;因果分析的另一個(gè)名字叫做相關(guān)分析法，主要是根據(jù)事物之間內(nèi)在和外在之間的關(guān)系，進(jìn)行分析和整理做出的一種預(yù)測(cè)。常用到的因果分析法有引申需求預(yù)測(cè)法和投入產(chǎn)出法、回歸分析法和量本利分析法。

三、定量分析研究方法的背景

定量分析研究法在化學(xué)的分析中是一種常見(jiàn)的方法，也是最為普及常用的方法。對(duì)于化學(xué)物質(zhì)已知成分的量進(jìn)行測(cè)定與分析，常用的是容量分析法。定量分析的方法需要對(duì)化學(xué)中的物質(zhì)進(jìn)行精準(zhǔn)的分析，因此不管是在加試添劑還是在容量的控制上都需要精準(zhǔn)的操作，需要通過(guò)容量滴定管來(lái)添加試劑，這種方法叫做化學(xué)滴定法。除此之外，根據(jù)化學(xué)反應(yīng)的原理分析，常用到的容量添加的方法就是中和滴定法和絡(luò)合物滴定法。化學(xué)中定量分析的特征是根據(jù)指示劑來(lái)確定化學(xué)反應(yīng)的重點(diǎn)，通過(guò)精準(zhǔn)的物質(zhì)添加確定元素含量。事實(shí)上，隨著各領(lǐng)域的貫通，定量分析的方法已經(jīng)不局限于化學(xué)領(lǐng)域，這種微量的分析方法和數(shù)據(jù)分析在多個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，尤其是在財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域。

四、定量分析法的定義及重要性

定量分析法還有一個(gè)名稱叫做數(shù)量分析法，主要是通過(guò)概率學(xué)和微積分及運(yùn)籌學(xué)等很多的數(shù)學(xué)方法與計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合，對(duì)目標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、加工和分析，建立起數(shù)學(xué)模型，一方面能夠反映目標(biāo)之間的內(nèi)在變化，另一方面也可以根據(jù)數(shù)學(xué)模型的求解進(jìn)而得出預(yù)測(cè)的結(jié)構(gòu)，這是在財(cái)務(wù)管理中比較常見(jiàn)的一種方法。這種方法也有一定的限制，那就是需要有比較完整的參考資料和預(yù)測(cè)對(duì)象系統(tǒng)的歷史資料。事實(shí)上，定量分析法既是管理會(huì)計(jì)中重要的一種管理方法，也是財(cái)務(wù)管理中重要的一種管理方法。隨著現(xiàn)在對(duì)應(yīng)用數(shù)學(xué)的深入研究，定量分析法也越來(lái)越科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，向著定量化的方向穩(wěn)步前進(jìn)。

五、財(cái)務(wù)管理中定量分析法的特點(diǎn)

（一）科學(xué)性和精確性

管理會(huì)計(jì)隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，其發(fā)展的理論體系和運(yùn)行體系都已經(jīng)逐漸完善，特別是在定量分析法誕生后，與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的方法有了很大的區(qū)別，使得管理會(huì)計(jì)得到了更大的發(fā)展空間，成為了財(cái)務(wù)管理中重要的一環(huán)。定量分析是對(duì)數(shù)據(jù)和數(shù)量進(jìn)行定點(diǎn)定量的分析，直觀簡(jiǎn)單的呈現(xiàn)出實(shí)際情況的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，從而給相關(guān)的管理部門提供有效的數(shù)據(jù)支撐和科學(xué)準(zhǔn)確的資料分析，幫助部門做出最有利的決策。定量分析方法因其具有科學(xué)的、精準(zhǔn)的特性，而受到人們的廣泛贊同和認(rèn)可。

（二）受市場(chǎng)因素影響較大

定量分析的方法主要是通過(guò)研究變量或者是環(huán)境條件以及預(yù)測(cè)目標(biāo)之間的聯(lián)系，然后通過(guò)數(shù)學(xué)的模型將其呈現(xiàn)出來(lái)，通過(guò)分析和研究，在根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象的條件和環(huán)境，從而精準(zhǔn)的計(jì)算出結(jié)果。這樣的研究方法，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，有著一定的局限性。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的環(huán)境千變?nèi)f化，任何一個(gè)因素都有可能導(dǎo)致重大的財(cái)務(wù)問(wèn)題，再加上定量分析法缺乏一定的應(yīng)變能力，如果對(duì)于方向把握的不到位的話，就會(huì)嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)的決策。

（三）成本花費(fèi)大

定量分析由于需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力，不管是在計(jì)算上還是在數(shù)據(jù)的整理上都有著嚴(yán)格的規(guī)定，而且還需要建立復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型。要保證定量分析的質(zhì)量，確保結(jié)果數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性，就需要保證有大量真實(shí)有效的數(shù)據(jù)及假定的科學(xué)性。這就要求企業(yè)需要收集大量符合標(biāo)準(zhǔn)的有效數(shù)據(jù)，事實(shí)上，以大部分企業(yè)的實(shí)力，是沒(méi)有辦法將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行完整的收集，需要花費(fèi)高額的成本。而大部分企業(yè)是不會(huì)用如此高昂的成本來(lái)為財(cái)務(wù)管理服務(wù)，從而使很多財(cái)務(wù)管理的方法成了沒(méi)有用的工具。

六、定量分析在財(cái)務(wù)管理中的注意事項(xiàng)

（一）重視模型的先決條件

定量分析在財(cái)務(wù)管理中，很多人員會(huì)把計(jì)算的結(jié)果和模型的運(yùn)用放在首位，卻忽略了模型的分析和取數(shù)的過(guò)程，導(dǎo)致定量分析的結(jié)果出現(xiàn)偏差。事實(shí)上比起計(jì)算的結(jié)果和模型的運(yùn)用，保證取數(shù)的準(zhǔn)確性和決定模型建立的先決條件，無(wú)疑是更為關(guān)鍵，也是更有實(shí)用性的。模型的先決條件決定了模型運(yùn)行的可能性。只有建立正確的數(shù)學(xué)模型，才能保證最終應(yīng)用的準(zhǔn)確性，反之如果建立的數(shù)學(xué)模型出現(xiàn)偏差，將很容易導(dǎo)致建立的數(shù)學(xué)模型沒(méi)有太大的作用。因此在建立數(shù)學(xué)模型的過(guò)程中，保證建模的先決條件是重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。

（二）重視取數(shù)

取數(shù)過(guò)程在財(cái)務(wù)管理定量分析的方法中，尤其是在經(jīng)濟(jì)的分析中，有著重要的作用，如果采取的數(shù)值準(zhǔn)確，即使模型的建立不怎么完善，那么偏差也沒(méi)有那么的大，而如果采取的數(shù)值出現(xiàn)偏差，那么即使有完善的數(shù)學(xué)模型做支撐，也不能夠得到準(zhǔn)確的結(jié)果，因此在數(shù)值的采取和資料的收集時(shí)，一定要保證其準(zhǔn)確性和可靠性。如果在數(shù)學(xué)模型中所使用的數(shù)據(jù)或者是資料存在著不確定性，那么就需要采取一定的控制措施，保證結(jié)果不會(huì)受到影響。

七、定量分析法在投標(biāo)報(bào)價(jià)中的應(yīng)用

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，科學(xué)合理的投標(biāo)報(bào)價(jià)對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著重要的影響，尤其是在基建企業(yè)中表現(xiàn)的更加明顯，如果不考慮企業(yè)的狀況和實(shí)際的市場(chǎng)環(huán)境，很容易對(duì)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略造成嚴(yán)重的影響。從以往的數(shù)據(jù)上看，合理的投標(biāo)報(bào)價(jià)是能夠競(jìng)標(biāo)成功的重要因素。而投標(biāo)報(bào)價(jià)是一個(gè)非常復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要考慮的方面有很多，包括考慮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況、競(jìng)標(biāo)的策略、企業(yè)的操作技巧等多方面的因素。而這就需要通過(guò)定量分析來(lái)做出比較合理的決策，保證投標(biāo)競(jìng)價(jià)契合企業(yè)的發(fā)展。

以四川某高速公路投標(biāo)報(bào)價(jià)決策分析（2017年）為例。

（一）評(píng)標(biāo)辦法簡(jiǎn)介

在該項(xiàng)目的資格評(píng)審中，采取后審雙信封的方式，將第一封信封采取合格值的方式，而第二封信封采取合理低價(jià)法的方式。評(píng)標(biāo)方法是通過(guò)分值高低進(jìn)行反應(yīng)，滿分為一百分，其他的因素不計(jì)入此次的評(píng)分當(dāng)中，包括企業(yè)信用等級(jí)方面的因素。

1. 評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)的確定

評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)C=A×K1×Q1+B×K2×Q2，式中：

A為評(píng)標(biāo)價(jià)平均值; B為公布的最高投標(biāo)限價(jià)

K1、K2為下浮系數(shù)，K1的取值范圍為95%～100%（步長(zhǎng)0.5%）;K2的取值范圍為90%～95%（步長(zhǎng)0.5%）;

Q1為評(píng)標(biāo)價(jià)平均值權(quán)重系數(shù)，Q1的取值范圍為0.3～0.7（步長(zhǎng)0.01）;Q2為最高投標(biāo)限價(jià)中競(jìng)爭(zhēng)性部分費(fèi)用權(quán)重系數(shù)，Q2=1-Q1;

K1、K2值的確定：在第二信封開標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)，K1、K2值由投標(biāo)人代表隨機(jī)抽取確定，各抽取一次，所有標(biāo)段K1、K2值相同。

Q1值的確定：在第二信封開標(biāo)現(xiàn)場(chǎng)，Q1值由投標(biāo)人代表隨機(jī)抽取確定，只抽取一次，所有標(biāo)段Q1值相同。

2.評(píng)標(biāo)價(jià)平均值A(chǔ)計(jì)算規(guī)則：通過(guò)第一信封評(píng)審的投標(biāo)人，第二信封報(bào)價(jià)不高于最高投標(biāo)限價(jià)且不低于最高投標(biāo)限價(jià)80%的投標(biāo)報(bào)價(jià)，均滿足參與評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)的計(jì)算條件。

A、如果參加投標(biāo)的人數(shù)小于7家，則評(píng)標(biāo)價(jià)的平均值A(chǔ)按照參加的人數(shù)的平均值。

B、如果大于7家，則評(píng)標(biāo)價(jià)隨機(jī)抽取2/3（四舍五入取整）數(shù)量，其算術(shù)平均值即為評(píng)標(biāo)價(jià)平均值A(chǔ)。

（二）統(tǒng)計(jì)分析

1.投標(biāo)人可采用集團(tuán)內(nèi)多個(gè)資質(zhì)同時(shí)參投，子母公司不可在同一標(biāo)段，子公司可在同一標(biāo)段開出報(bào)價(jià)，自主選擇是否參投同一標(biāo)段、或各自參投不同標(biāo)段。分組參投后，AA信用可開2個(gè)標(biāo)，A信用只開一個(gè)標(biāo)。

2.系數(shù)K1、K2、Q1值在20多個(gè)標(biāo)段只抽取一次，全部標(biāo)段共用相同系數(shù)。

3.投標(biāo)前期在四川公路投標(biāo)市場(chǎng)調(diào)研摸底較長(zhǎng)時(shí)間，此評(píng)標(biāo)辦法首次采用，大部分投標(biāo)單位表示按以往類似辦法報(bào)價(jià)。

4.乙方七家參標(biāo)，2A級(jí)集團(tuán)參與兩段，進(jìn)行的是獨(dú)立投標(biāo)。另外有六家子公司同段參投，存在組團(tuán)拉低報(bào)價(jià)的幾率非常的小。

5.用Excel軟件對(duì)三組系數(shù)K1、K2、Q1值進(jìn)行組合列表試算，理論較優(yōu)值下浮區(qū)間集中在7%～11%，大概率區(qū)間基本確定。具體如下：

假定投標(biāo)人報(bào)價(jià)平均值為7～8%，評(píng)標(biāo)基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算概率區(qū)間：下浮在6%以下及11%以上的只占了0.82%;下浮在6%～7%占11.75%;下浮在7%～8%占24.98%;下浮在8%～9%占30.3%;下浮在9%～10%占23.23%;下浮在10%～11%占8.63%，下浮集中在7%～11%之間。

已知戰(zhàn)略主攻標(biāo)段成本測(cè)算利潤(rùn)空間在7%以內(nèi)，且標(biāo)段出現(xiàn)組團(tuán)異常拉動(dòng)的可能性很小，故可知投標(biāo)人報(bào)價(jià)基本都在9.0%以內(nèi)，平均值較穩(wěn)定。

（三）報(bào)價(jià)決策

集團(tuán)資質(zhì)所在組可開出兩個(gè)標(biāo)段，報(bào)價(jià)宜在5.5～7.5%之間分標(biāo)段排布（守較高簽位），6個(gè)子公司資質(zhì)在同一標(biāo)段開出，應(yīng)在理論最優(yōu)密集區(qū)（大概率）下浮8～10%內(nèi)以0.33的距分布報(bào)價(jià)（守較低簽位）。

（四）開標(biāo)結(jié)果

子公司報(bào)價(jià)包攬標(biāo)段內(nèi)第1、3名，集團(tuán)資質(zhì)取得標(biāo)段第2名（低于第1名0.03分），報(bào)價(jià)決策非常成功。

八、結(jié)語(yǔ)

定量分析法是財(cái)務(wù)管理中重要的管理方法，要想做好財(cái)務(wù)管理的工作，就需要對(duì)定量分析法進(jìn)行嚴(yán)格而準(zhǔn)確的應(yīng)用。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)分析，提升財(cái)務(wù)管理的效率和財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，為企業(yè)的發(fā)展提供動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）