呂知新

摘 要：小微企業(yè)是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、加速工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程中具有不可替代的作用，而融資難是一直以來困擾小微企業(yè)發(fā)展的問題。本文通過對小微企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行分析，得出小微企業(yè)融資的SWOT現(xiàn)狀，并提出了相應(yīng)地改善策略，以期為解決小微企業(yè)融資問題提供些許參考。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)? 融資? SWOT分析

資金是企業(yè)得以生存的血脈，而融資則是企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，所作出的籌資的經(jīng)濟(jì)行為。對于我國龐大數(shù)量的小微企業(yè)而言，由于自身發(fā)展基礎(chǔ)較差、缺乏信用意識，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足等，在融資問題上一直以來被銀行等金融機(jī)構(gòu)排斥在外。雖然每一個(gè)小微企業(yè)發(fā)展的成就微不足道，但是全國近8000萬戶龐大的小微企業(yè)規(guī)模，遍布各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域，在解決居民就業(yè)、社會穩(wěn)定、促進(jìn)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程上發(fā)揮了重要作用?？梢哉f，中國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)的運(yùn)行離不開小微企業(yè)龐大規(guī)模所作出的貢獻(xiàn)，因此如何化解小微企業(yè)融資難，促進(jìn)小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的問題成為學(xué)者研究的熱點(diǎn)。

1 小微企業(yè)融資的優(yōu)勢和劣勢分析

1.1 小微企業(yè)融資的優(yōu)勢分析

對于小微企業(yè)而言，企業(yè)制度存在一定的優(yōu)勢，機(jī)制靈活、決策效率高，小微企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)簡單，在經(jīng)營管理的成本支出較小，在應(yīng)對外部環(huán)境威脅的時(shí)候能夠及時(shí)反映，盈利的概率相對較大，這使得小微企業(yè)更加容易接受新的融資方式。另外，小微企業(yè)的決策效率較高，經(jīng)營管理能夠迅速的根據(jù)市場變化進(jìn)行調(diào)整。

在企業(yè)資源方面，企業(yè)的資金運(yùn)營優(yōu)勢相對較為明顯，對于融資的需求呈現(xiàn)出“急、少、快”的特點(diǎn)，一般的融資規(guī)模也相對較小，能夠在短時(shí)間內(nèi)獲得資金回報(bào)，還款的周期相對較短。小微企業(yè)與大型企業(yè)相比，在經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展規(guī)模上處于弱勢地位，為了謀求生存與發(fā)展，小微企業(yè)會致力于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，通過實(shí)施金融創(chuàng)新后能夠?qū)崿F(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)經(jīng)營，以彌補(bǔ)先天的弱勢。除此之外，小微企業(yè)自身的規(guī)模和發(fā)展能力受限，需要與其他企業(yè)合作完成一項(xiàng)產(chǎn)品的研發(fā)，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會在空間上聚集眾多小微企業(yè)，這樣會逐步形成企業(yè)集群，進(jìn)而增強(qiáng)小微企業(yè)的競爭力，集群內(nèi)部的小微企業(yè)通過共享資源，能夠避免出現(xiàn)“檸檬效應(yīng)”，重視自我的約束，提高銀行融資貸款的信心。

1.2 小微企業(yè)融資的劣勢分析

雖然小微企業(yè)簡單高效的企業(yè)制度為其發(fā)展帶來了一定的優(yōu)勢，但同時(shí)也存在著劣勢，最突出的就是治理結(jié)構(gòu)不完善。小微企業(yè)大多為個(gè)人獨(dú)資或者合伙企業(yè)，在經(jīng)營管理的過程中，他們既是所有者，也是經(jīng)營者，屬于個(gè)人決策或者內(nèi)部決策的私人企業(yè)，高層管理人員普遍缺乏專業(yè)的金融管理知識和股權(quán)融資意識，經(jīng)常出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告作假、拖欠債務(wù)等問題，導(dǎo)致很難在銀行和金融機(jī)構(gòu)獲得融資，同時(shí)治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督機(jī)制也發(fā)揮不出作用，內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)。

另外，企業(yè)的資源缺乏也是一個(gè)非常突出的問題，尤其是融資人才的缺乏導(dǎo)致小微企業(yè)融資屢屢受阻，現(xiàn)有的管理團(tuán)隊(duì)在能力、經(jīng)驗(yàn)以及社會資源上都存在不足，而高層管理人員對融資理論知識的欠缺也是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的重要原因。除了在人才上的不足，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度并不完善，融資風(fēng)險(xiǎn)和融資決策不合理，很多小微企業(yè)的會計(jì)人員身兼會計(jì)和財(cái)務(wù)管理多重崗位角色，小微企業(yè)可利用的資金本來就少，導(dǎo)致負(fù)債能力相對較低，絕大多數(shù)小微企業(yè)的資本金只占到總資產(chǎn)的30%左右，這讓銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢輕易放貸。

2 小微企業(yè)融資的威脅和機(jī)會分析

2.1 小微企業(yè)融資的威脅分析

首先在金融環(huán)境中，小微企業(yè)在資本市場上直接獲取到的融資十分有限，目前融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展速度較慢，而新興的存貨融資和應(yīng)收賬款融資尚未完全普及，小微企業(yè)的存貨在沒有市場需求的情況下，很難實(shí)現(xiàn)融資。在金融市場環(huán)境中，創(chuàng)業(yè)板和中小板雖然對小微企業(yè)的準(zhǔn)入門檻要求不嚴(yán)，但實(shí)際中只面向成長性較好的小微企業(yè)提供融資機(jī)會。銀行等金融機(jī)構(gòu)是諸多小微企業(yè)融資的主要渠道，但是對于無抵押、無擔(dān)保、無資產(chǎn)的小微企業(yè)的融資需求，銀行一般都會拒之門外。銀行作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，盈利和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是主要的關(guān)注點(diǎn)，只有當(dāng)銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，才會發(fā)放融資。其次銀行為了控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，需要擔(dān)保抵押，這對于小微企業(yè)而言無疑是難以實(shí)現(xiàn)的，因此在銀行等金融機(jī)構(gòu)獲取到融資是相當(dāng)困難的。最后民間融資渠道，很多小微企業(yè)在銀行融資受阻后，迫于無奈只能找民間融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，雖然在一定程度上緩解小微企業(yè)的融資壓力，但是民間融資機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不到位，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性，小微企業(yè)的融資成本更高。

小微企業(yè)在辦理融資的環(huán)節(jié)，需要將土地、房地產(chǎn)抵押申請融資時(shí)，相關(guān)部門在辦理土地、房產(chǎn)權(quán)證時(shí)的手續(xù)十分繁雜，效率低下。好不容易申請到銀行融資，但由于上級銀行對企業(yè)不熟悉等原因?qū)е潞茈y獲批，耽誤了小微企業(yè)融資需求的最佳時(shí)間。

2.2 小微企業(yè)融資的機(jī)會分析

目前小微企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境日漸改善，經(jīng)濟(jì)形勢良好。且自爆發(fā)金融危機(jī)以來，國家一直執(zhí)行的是寬松的貨幣政策，確保資金的流動性。良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為小微企業(yè)的融資營造了寬松的融資環(huán)境。另外，國家也越來越重視小微企業(yè)的發(fā)展，為幫助小微企業(yè)化解融資的難題和支持小微企業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策和制度，對小微企業(yè)的發(fā)展起到了重要扶持的作用。同時(shí)支持小微企業(yè)融資的政策出臺，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造了更多的機(jī)會，營造了良好的發(fā)展環(huán)境。除此之外，國家還在法律層面為小微企業(yè)提供了良好的法律保障，如《中小企業(yè)促進(jìn)法》中，就有多項(xiàng)內(nèi)容涉及小微企業(yè)融資方面的規(guī)定，對改善小微企業(yè)的融資環(huán)境起到了法律上的保障作用。

政府為了解決銀行、企業(yè)之間的信息不對稱問題，全國各地組建了類似于中小企業(yè)服務(wù)中心的機(jī)構(gòu)組織，如小微企業(yè)存在融資需求便可以向這些公益性的政府服務(wù)機(jī)構(gòu)提出申請，工作人員會給小微企業(yè)提供專業(yè)的融資指導(dǎo)和幫助，能夠在一定程度上解決信息不對稱的問題。

3 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的SWOT分析

從上文的論述中，對小微企業(yè)融資面臨的優(yōu)勢、劣勢、威脅和機(jī)會等方面的現(xiàn)狀進(jìn)行了深入分析，在SWOT四個(gè)方面表現(xiàn)出來的現(xiàn)狀都十分明顯，通過總結(jié)繪制出了SWOT分析圖（如表1所示）。面對這樣的形勢，小微企業(yè)融資難的問題已不再是小微企業(yè)自身的問題，需要多主體聯(lián)動發(fā)揮出積極作用，一同改善小微企業(yè)的融資問題。

4? 小微企業(yè)融資難的改善策略

4.1 改變自身經(jīng)營管理現(xiàn)狀

小微企業(yè)在制度和經(jīng)營管理體系上，可以積極借鑒發(fā)達(dá)國家的有益經(jīng)驗(yàn)，努力向公司治理的方向轉(zhuǎn)變，逐步構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)體制，改變高度集權(quán)的經(jīng)營管理模式，將重心放在產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)提升方面，提高自身的競爭力，提高銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸的信心。同時(shí)小微企業(yè)還要花功夫在完善財(cái)務(wù)制度層面，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和有效性，這也能夠提高銀行等金融機(jī)構(gòu)在對小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況審核時(shí)的通過率。小微企業(yè)要重視信用體系建設(shè)，要做到在經(jīng)營管理中誠實(shí)守信，不斷提高自己的信用水平，這樣才能夠吸引投資者進(jìn)行投資，有利于小微企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展。除上述內(nèi)容之外，還要加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)，積極引進(jìn)高素質(zhì)人才，提高小微企業(yè)的核心競爭力。

4.2 降低小微企業(yè)融資的門檻

各大商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)要消除對小微企業(yè)的偏見，將小微企業(yè)納入信貸業(yè)務(wù)中的重要合作伙伴，要根據(jù)不同行業(yè)領(lǐng)域的小微企業(yè)，適當(dāng)降低融資的門檻，讓小微企業(yè)更安全、更方便地獲得銀行和金融機(jī)構(gòu)的融資援助。在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，還要進(jìn)一步簡化融資貸款的流程，提高業(yè)務(wù)效率，這樣不僅可以滿足小微企業(yè)的融資需求，同時(shí)還能夠減少銀行和金融機(jī)構(gòu)的操作成本。除此之外，銀行和金融機(jī)構(gòu)可以針對小微企業(yè)群體，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)針對性的融資貸款產(chǎn)品，豐富自身的產(chǎn)品業(yè)務(wù)線。

4.3 進(jìn)一步加大政府扶持力度

各級政府要深刻認(rèn)識到小微企業(yè)的發(fā)展作用，同時(shí)也要對小微企業(yè)融資難的問題高度重視，目前政府已出臺了很多財(cái)政稅收優(yōu)惠政策，還需要進(jìn)一步加大扶持力度，加強(qiáng)對資本市場、債券市場等直接融資市場改革，讓小微企業(yè)能夠獲得更多的融資機(jī)會，構(gòu)建小微企業(yè)融資的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)防范體系和監(jiān)管體系。要進(jìn)一步降低小微企業(yè)的上市條件和進(jìn)入債券市場的條件，讓發(fā)展?jié)摿α己?，但苦于資金問題的小微企業(yè)進(jìn)入資本市場融資，同時(shí)允許這些企業(yè)直接發(fā)行企業(yè)債券，這樣小微企業(yè)的融資渠道將得到進(jìn)一步的拓寬，為小微企業(yè)進(jìn)入主板市場融資創(chuàng)造了良好的基礎(chǔ)。

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