陳琛年

摘要：從企業(yè)自身的角度來講，財務(wù)風險在經(jīng)營過程中的每一個環(huán)節(jié)都會出現(xiàn)，雖然這些風險在一定程度上無法避免，但是，卻可以通過科學有效的措施和手段的進行有效控制，因此，可以說，部分企業(yè)之所以能會因為財務(wù)風險的問題而出現(xiàn)較大的損失，一個十分重要的原因就是企業(yè)沒有及時的對財務(wù)風險進行管理以及控制。本文就針對貿(mào)易公司風險財務(wù)處理機制及其構(gòu)建進行了具體的研究，希望能給貿(mào)易公司的管理者一些必要的啟發(fā)，促進貿(mào)易公司的持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易公司;風險財務(wù);處理機制;構(gòu)建

企業(yè)財務(wù)管理工作的一個重要的組成部分就是財務(wù)風險的控制與防范，其不僅是企業(yè)市場競爭力提升的基礎(chǔ)條件，對于企業(yè)的生存發(fā)展以及經(jīng)營管理工作的正常開展都有著十分重要的現(xiàn)實意義，企業(yè)財務(wù)管理人員和企業(yè)的高層管理人員必須要加強對這部分工作的重視程度。近幾年，我國貿(mào)易企業(yè)對于財務(wù)風險管理與控制工作的重視程度普遍有所提升，但是，個別企業(yè)管理者對財務(wù)風險管理與控制工作重要性的認識依然有待提升。本文就針對貿(mào)易企業(yè)風險財務(wù)處理機制及其構(gòu)建的相關(guān)問題進行了必要的研究，希望能在推動企業(yè)健康發(fā)展的同時，維護社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

一、貿(mào)易公司財務(wù)風險分析

從目前貿(mào)易公司財務(wù)風險的實際情況來看，其主要包括投資風險、籌資風險、收益分配風險、資金回收風險等方面，下面針對于貿(mào)易公司財務(wù)風險的類型進行如下的分析和研究。

（一）投資風險

所謂的投資風險，主要指的就是企業(yè)在開展投資活動的過程中，由于受到多種預(yù)計因素以及外部不可控力的影響，導致企業(yè)財務(wù)人員無法科學預(yù)測投資帶來的收益，投資實際收益遠低于預(yù)期收益的情況。理論上講，企業(yè)在投資方面的風險大致可以分成以下兩種類型：首先是長期投資帶來的投資風險，其主要是指企業(yè)管理者在制定長期投資決策的過程中，隨著時間推移，企業(yè)的現(xiàn)金流量情況、資本的成本情況以及貨幣的價值情況等都會發(fā)生相應(yīng)的變化，導致預(yù)期的投資報酬率無法實現(xiàn)，長期投資風險主要包括外匯投資風險、證劵投資風險兩大類。其次是短期投資帶來的風險，出現(xiàn)短期投資風險的主要原因包括物價波動、投資決策出現(xiàn)偏差、流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)缺乏科學性等。

（二）籌資風險

所謂的籌資風險，主要指的就是企業(yè)在開展籌資活動的過程當中，受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化、企業(yè)自身的資金供求狀況變化，出現(xiàn)籌資期限、籌資來源、籌資幣種等因素的變化，嚴重影響企業(yè)財務(wù)管理人員以及企業(yè)高層管理人員對企業(yè)未來一段時間財務(wù)狀況進行預(yù)測的準確性。通常情況下，企業(yè)籌資工作的開展主要通過股權(quán)籌資和債務(wù)籌資兩種方式，而從風險的角度來講，企業(yè)在籌資方面的風險也主要包括收益變動方面的風險以及償債能力方面的風險。收益變動方面的風險主要來源于企業(yè)管理者在使用資金的過程中，無法通過科學的方式對資金的收益率進行合理的預(yù)測，從某種程度上來講，企業(yè)在籌資過程中出現(xiàn)收益變動風險與企業(yè)投資風險有著十分密切的聯(lián)系，而且在財務(wù)杠桿的作用下，這種不確定性的影響還會隨之放大。除此之外，企業(yè)通過借債的方式進行籌資的過程中，由于債務(wù)的還款時間、還款的金額、還款的方式等都屬于已經(jīng)確定的因素，但是如果企業(yè)在此期間出現(xiàn)現(xiàn)金管理不善、債務(wù)較多等方面的問題的時候，企業(yè)就無法按照規(guī)定時間還清借債方的利息以及本金，進而出現(xiàn)償債方面的風險，如果企業(yè)無法及時采取有效地手段化解面臨的風險，就很可能導致風險惡化的問題，嚴重者可能直接威脅企業(yè)的生存，導致企業(yè)破產(chǎn)。

（三）收益分配風險

所謂的收益分配風險，主要指的就是未對收益進行合理的分配，導致企業(yè)在經(jīng)營過程中，持續(xù)性和穩(wěn)定性都受到影響。企業(yè)在實際經(jīng)營的過程中，如果沒有選擇合適的方式進行收益分配，不僅會使企業(yè)擴大再經(jīng)營的方式受到影響，也會使企業(yè)的償債能力受到影響，在企業(yè)調(diào)度合理、資金正常的情況下，選擇合適的方式分配股利，一方面能夠提升社會對于企業(yè)的認可度，另一方面能使相關(guān)利益者的積極性得到充分的調(diào)動，推動企業(yè)股價上漲，為企業(yè)之后融資工作的開展打下堅實的基礎(chǔ)。但是，企業(yè)管理者在進行股利分配的過程中，如果沒有充分考慮到企業(yè)的經(jīng)營管理情況，對股利進行超額分配，就會出現(xiàn)留存收益無法滿足企業(yè)發(fā)展實際需要的情況，導致企業(yè)的擴大經(jīng)營能力以及償債能力受到影響，同時，不合理的股利分配也會嚴重影響企業(yè)投資者的積極性，使公司的信譽受損，非常不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

（四）資金回收風險

資金回收風險主要來源于企業(yè)資金流出以及企業(yè)資金流入之間的時間差，致使企業(yè)在經(jīng)營過程中無法按時償還債務(wù)或是使經(jīng)營活動陷入困境而導致的企業(yè)經(jīng)營風險。眾所周知，充足的資金儲備是企業(yè)正常運行的基本前提，但是，在貿(mào)易公司的經(jīng)營中，從產(chǎn)品進入到企業(yè)庫房的那一刻開始，企業(yè)的流動資金就已經(jīng)轉(zhuǎn)化成了存貨，企業(yè)只有通過產(chǎn)品的銷售，將庫房中存貨重新轉(zhuǎn)化成資金，才能達到回收資金的目的[1]。貿(mào)易企業(yè)在運行的過程中，企業(yè)的資金首先是成品資金，然后才是結(jié)算資金，最后企業(yè)的資金需要由成品資金轉(zhuǎn)化成本貨幣資金，在這一過程中，企業(yè)也時刻都在面臨著資金回收的方面風險，資金回收風險具體可以分為應(yīng)收賬款風險以及存貨風險等。所謂存貨風險，主要指的就是企業(yè)存活在庫房積壓的期間，由于存貨錯過時效、市場貨物價格變化、貨品隨著時間的流逝自然發(fā)生損耗等因素而導致的損失。為了最大限度地降低企業(yè)在經(jīng)營過程中的存貨風險，在開展經(jīng)營活動的過程中，就需要合理控制在進貨方面的資金投入，提升保管質(zhì)量，加強對銷售渠道的開辟。否則，如果企業(yè)庫房中的存貨無法得到及時的處理，現(xiàn)金的回收周期就會相應(yīng)的延長，進而出現(xiàn)企業(yè)在資金回收方面的風險。同時，為了擴大銷售量，降低存貨量，很多企業(yè)都會選擇賒銷的方式來推動銷售，但是隨著這種方式帶來的另外一個問題就是企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)量也會隨著時間的推移而增加，加大了企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)死賬壞賬問題的幾率，進而導致企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)應(yīng)收賬款的風險。

二、貿(mào)易公司財務(wù)風險形成的原因

（一）環(huán)境因素

從環(huán)境因素的角度來講，多數(shù)企業(yè)管理者都不具備對風險管理環(huán)境進行優(yōu)化的意識，企業(yè)財務(wù)風險管理的外部環(huán)境對于企業(yè)自身的風險管理能力會產(chǎn)生十分重要的影響。現(xiàn)階段，我國大多數(shù)貿(mào)易企業(yè)的管理者對于企業(yè)內(nèi)部風險管理環(huán)境建設(shè)的問題都沒有給予足夠的重視，在內(nèi)部控制方面，企業(yè)的不同部門之間還沒有形成合力，甚至于在一些企業(yè)中，內(nèi)部控制工作主要是由個人或是某個“小集團”來完成的，這種方式會加大企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財務(wù)風險的概率[2]。另外，部分企業(yè)管理者對于財務(wù)人員風險意識的培養(yǎng)沒有給予足夠的重視，沒有建立完善的財務(wù)風險管理體系，雖然財務(wù)部門投入了大量精力來防范財務(wù)風險，但是效果十分有限。尤其是在信息時代，相較于以往，財務(wù)風險的開放性和系統(tǒng)性也更強，在這樣的大環(huán)境下，部分企業(yè)的財務(wù)風險防范技術(shù)卻沒有相應(yīng)的進行更新，已經(jīng)無法完全適應(yīng)現(xiàn)如今網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟快速發(fā)展的需要。

（二）組織因素

從企業(yè)組織的角度來講，國外的大型企業(yè)多數(shù)遵循的都是三權(quán)分立的基本原則，即企業(yè)的財產(chǎn)所有權(quán)要歸屬企業(yè)的實際掌握者，經(jīng)營權(quán)要歸屬企業(yè)的管理人員，監(jiān)督權(quán)要歸屬企業(yè)的監(jiān)理人員，科學的運行機制，才能保證企業(yè)決策的科學性。但是，從我國現(xiàn)階段貿(mào)易公司的管理情況來看，大部分企業(yè)的運行機制都缺乏足夠的科學性，具體表現(xiàn)在以下兩個方面：首先，現(xiàn)階段我國的貿(mào)易企業(yè)中，存在裙帶關(guān)系、血緣關(guān)系是十分普遍的現(xiàn)象，監(jiān)事會的作用并不能得到全面的發(fā)揮，企業(yè)管理人員逆向選擇、道德風險的問題十分嚴重，大大加重了企業(yè)的財務(wù)風險。其次，治理機制的作用無法得到全面地發(fā)揮，加大了企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險的概率。

（三）流程因素

從流程的角度來講，建立完善的風險管理信息系統(tǒng)是國外一些大型企業(yè)對管理者的業(yè)績進行有效的考評、監(jiān)督各職能部門履行職責的情況是最常見的手段，但是在我國大多數(shù)的貿(mào)易企業(yè)，風險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)遠遠無法充分滿足企業(yè)的實際需要，導致企業(yè)財務(wù)信息失真、滯后的情況十分普遍。另外，部分企業(yè)出于短期利益方面的考慮，還會在財務(wù)工作開展過程中進行相應(yīng)的操作，嚴重影響企業(yè)財務(wù)信息的對稱性，降低了決策者獲得財務(wù)信息的真實性，加大了管理者出現(xiàn)決策失誤問題的概率。除此之外，缺乏完善財務(wù)風險信息管理系統(tǒng)，還會導致企業(yè)管理者對于資金的預(yù)算執(zhí)行情況以及企業(yè)不同部門之間的資金流轉(zhuǎn)情況缺乏足夠的了解，監(jiān)理人員無法獲得最真實的財務(wù)信息，嚴重影響監(jiān)理人員職能的履行，管理者無法控制資金的流向，財務(wù)風險控制也會成為一句空話。

（四）稽查制度因素

在財務(wù)風險管理工作的開展過程中，要想降低財務(wù)風險問題的發(fā)生概率，就需要加大對于財務(wù)監(jiān)督工作的重視程度。但是現(xiàn)階段我國的大多數(shù)的貿(mào)易企業(yè)中，都沒有建立完善的稽查制度，財務(wù)監(jiān)督人員的職能無法得到全面的發(fā)揮，尤其是部分企業(yè)的財務(wù)部門獨立性不足，財務(wù)監(jiān)督工作的開展缺乏必要的條件。這種情況普遍存在于一些中小型民營性質(zhì)的貿(mào)易企業(yè)中，由于經(jīng)營管理者缺乏先進的思想，對于財務(wù)控制工作的重視程度嚴重不足，經(jīng)營者和財務(wù)人員之間具有較強的連帶關(guān)系，導致財務(wù)監(jiān)督工作的開展質(zhì)量也會大打折扣。此外，部分企業(yè)的內(nèi)部缺乏足夠的權(quán)利制衡，財務(wù)人員在實際工作的過程中就非常容易出現(xiàn)財務(wù)舞弊的情況，導致出現(xiàn)財務(wù)風險。

三、貿(mào)易公司風險財務(wù)處理機制分析

企業(yè)財務(wù)處理機制大致可以分成以下的兩個方面，一方面是企業(yè)保險方面的決策，另外一方面是企業(yè)自保方面的決策。

首先，從企業(yè)保險決策的角度來講，又可以分成對內(nèi)安排以及對外安排兩個重要的組成部分[3]。從對內(nèi)安排的角度來講，主要的包括保險對象的確定、投保險種的確定以及保險金額的確定等方面的工作，不同企業(yè)由于內(nèi)部情況不同以及外部的發(fā)展環(huán)境不同，企業(yè)在經(jīng)營中可能遇到的風險也存在非常大的差異，因此，企業(yè)在進行險種選擇的過程中，必須要考慮到自身的實際情況。從對外安排的角度來講，一項十分重要的工作就是選擇合適的保險公司，在此過程中，企業(yè)可以在充分了解保險公司的公開性信息、保險公司保險代理人的情況等的基礎(chǔ)上深化對保險公司情況的了解。企業(yè)在進行保險公司選擇的過程中，一方面需要考慮到成本的問題，一方面需要考慮到保險公司服務(wù)的問題，加強對企業(yè)經(jīng)營風險的關(guān)注，根據(jù)企業(yè)自身情況的變化及時調(diào)整保險方案。

其次，從企業(yè)自保決策的角度來講，部分集團型的貿(mào)易公司，由于企業(yè)規(guī)模相對較大，相比于中小型企業(yè)來說，存在的風險更多，因此，在處理財務(wù)風險的過程中，大型企業(yè)往往會選擇建立自己的保險公司，也就是我們?nèi)粘Ｋf的自保的形式，自保方式的主要優(yōu)勢就在于，一方面可以規(guī)避保險人的道德風險，一方面可以節(jié)約保險費用，最大限度地節(jié)約企業(yè)的經(jīng)營成本。

四、貿(mào)易公司風險財務(wù)處理機制的構(gòu)建

鑒于目前貿(mào)易公司財務(wù)風險管理中存在著的諸多問題，在實際的工作中，需要建立風險財務(wù)處理機制，提高風險財務(wù)的防范意識，從而實現(xiàn)貿(mào)易公司更為長遠的發(fā)展，對貿(mào)易公司風險財務(wù)處理機制的構(gòu)建策略進行詳細的分析和研究。

（一）建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要包括以下幾個方面。

首先是現(xiàn)金風險預(yù)警系統(tǒng)的建立，企業(yè)在進行現(xiàn)金預(yù)算編制的過程中，必須要保證一定數(shù)量的富余資金，主要用于滿足企業(yè)在進行交易過程中的需要，企業(yè)風險防范方面的需要，企業(yè)補償性余額方面的需要等。現(xiàn)金預(yù)警系統(tǒng)的建立需要能夠最大限度地降低企業(yè)的持現(xiàn)成本，同時保證現(xiàn)金能夠滿足企業(yè)發(fā)展的實際需要。

其次是存貨預(yù)警系統(tǒng)的建立，通常情況下，企業(yè)的存貨比例需要控制在流動資金的50%以內(nèi)，企業(yè)在實際經(jīng)營的過程中，在能夠維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的前提下，需要最大限度的控制存貨的持有量。在存貨預(yù)警系統(tǒng)的建立方面，可以從以下兩個角度著手，一是安全庫存的確定需要考慮到企業(yè)的實際情況，集中控制庫存，保證庫存的穩(wěn)定性，二是分類對庫存進行控制，有效管理存貨供應(yīng)鏈。

（二）改善風險環(huán)境

要改善企業(yè)內(nèi)部的風險環(huán)境，一個十分重要的因素就是提升企業(yè)員工的危機感，并保證員工的這種危機感能夠得到長久的保存，并逐漸在企業(yè)中建立屬于自己的風險管理文化，這也是企業(yè)風險管理工作開展的終極目標。首先，企業(yè)的管理層需要加大宣傳的力度，提升企業(yè)中全員風險意識，促使員工改變以往的思想觀念，讓員工認識到企業(yè)財務(wù)風險關(guān)乎每一個人的利益，必須要加強重視。其次，需要保證信息溝通渠道的暢通，領(lǐng)導者和員工之間需要加強溝通，企業(yè)內(nèi)部不同的職能部門之間也需要加強溝通，在互通有無的基礎(chǔ)上，建立濃郁的風險管理文化。最后，發(fā)動企業(yè)全員的力量，參與風險管理工作。企業(yè)中全體人員的力量要遠大于企業(yè)中小部分人的力量，財務(wù)管理工作開展過程中，任何一個微小的錯誤，都可能會演變成企業(yè)經(jīng)營過程中的重大經(jīng)濟損失，因此，風險管理工作應(yīng)該貫穿財務(wù)管理工作開展的全過程。

（三）完善組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)管理者在對各項業(yè)務(wù)活動進行管理的過程中，保證組織結(jié)構(gòu)具有較強的合理性，提升管理行為的有效性十分有必要。伴隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營中所依賴的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境也時刻處于變化之中，針對這種情況，企業(yè)管理者就需要對外部環(huán)境有較高的敏感度，主動根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化進行戰(zhàn)略調(diào)整，建立完善的組織結(jié)構(gòu)，在不斷對組織機制進行調(diào)整的基礎(chǔ)上，促進企業(yè)資源使用效率的提升，最大限度的降低企業(yè)的運營成本，保證財務(wù)管理工作開展效率的基礎(chǔ)上，控制財務(wù)風險，維護企業(yè)的財務(wù)安全與穩(wěn)定。另外，在完善組織結(jié)構(gòu)的過程中，需要企業(yè)的領(lǐng)導積極的學習其他企業(yè)的組織機構(gòu)類型，并對其進行有效的借鑒，從而將其融入到自身企業(yè)當中，從而通過進一步完善組織結(jié)構(gòu)，能夠降低企業(yè)的財務(wù)風險，確保企業(yè)的長遠穩(wěn)定發(fā)展，同時也推動整個貿(mào)易行業(yè)的快速發(fā)展。

（四）實行流程管理

企業(yè)在建立風險財務(wù)處理機制的過程中，在流程管理方面，主要可以從以下幾個方面著手。

首先，要對企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的風險進行識別。所謂的風險識別，主要指的就是借助感知、歸類、判斷的方式識別企業(yè)發(fā)展過程中現(xiàn)實存在的風險以及潛藏的風險，在對這些風險進行合理鑒定的基礎(chǔ)上，督促企業(yè)管理者及早采取相應(yīng)的措施，這是企業(yè)開展風險管理工作最基礎(chǔ)的一個步驟，在風險識別工作的開展過程中，常用的方法主要包括：分析企業(yè)的資產(chǎn)財務(wù)狀況、訪談、對企業(yè)的制度流程進行梳理、風險專家主動進行梳理、實地進行調(diào)研等。

其次，要對風險進行評價與預(yù)估。在對財務(wù)風險進行防范與控制的過程中，風險預(yù)估與評價是最重要的一項工作，其會對企業(yè)的財務(wù)風險管理質(zhì)量產(chǎn)生直接的影響。在對企業(yè)的財務(wù)風險進行評價與預(yù)估的過程中，常用以下幾種方法，即財務(wù)診斷、以財務(wù)指標為基礎(chǔ)對企業(yè)的財務(wù)狀況進行估測、概率估測的方式等，通過對財務(wù)風險的有效評估和預(yù)估，能夠進一步規(guī)避財務(wù)風險，確保貿(mào)易公司更為穩(wěn)定的發(fā)展，同時也實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。

（五）完善財務(wù)稽核制度

要控制企業(yè)的財務(wù)風險，就需要建立完善的財務(wù)稽核制度，企業(yè)管理者要采取合理的措施，為財務(wù)稽核人員工作的開展掃清障礙，保證財務(wù)稽核工作對于防范財務(wù)風險的作用能夠得到充分的發(fā)揮。財務(wù)稽核人員需要嚴格依照制度來開展工作，做到不包庇、不徇私，最大限度的保證企業(yè)的財務(wù)安全。

五、結(jié)論

綜上所述，財務(wù)安全直接關(guān)系企業(yè)自身的生存與發(fā)展，因此，建立完善的風險財務(wù)處理機制，一方面能幫助管理者早期發(fā)現(xiàn)風險，一方面能夠幫助企業(yè)最大限度的規(guī)避風險，從而確保企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的最優(yōu)化，因此，在實際的工作中，必須給予高度重視。

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