楊雨晴

摘要：在我們國(guó)家日益繁榮昌盛，經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐漸壯大的今天，小微企業(yè)運(yùn)用傳統(tǒng)融資模式存在較多的問(wèn)題和不足。而“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的來(lái)臨，使得小微企業(yè)可以選擇其他新型的融資模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下;小微企業(yè);融資模式

引言

現(xiàn)階段，我們國(guó)家已經(jīng)步入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)名詞逐步被公眾熟知，受到了越來(lái)越多公眾的關(guān)注，特別是企業(yè)和學(xué)術(shù)界。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了原有傳統(tǒng)的籌資方式，但同時(shí)也面臨前所未有的風(fēng)險(xiǎn)，如何解決風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為一種在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下急需解決的問(wèn)題。

一、目前，小微企業(yè)融資模式的現(xiàn)狀分析

（一）大部分小微企業(yè)的融資渠道較為單一

小微企業(yè)主要運(yùn)用傳統(tǒng)的融資模式。同時(shí)，小微企業(yè)的借款償還能力比較弱，所以很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的銀行貸款。因此，小微企業(yè)由于自身和市場(chǎng)原因，必須要運(yùn)用民間方式融資。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其借款償還能力以及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充能力比較弱，所以企業(yè)獲得其他方式的融資較為困難。而且，小微企業(yè)的所有人需要運(yùn)用自身的人脈資源實(shí)現(xiàn)民間融資目的。

（二）融資總量大

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷進(jìn)步，小微企業(yè)想要在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中立于不敗之地，就需要在當(dāng)下新興的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式中不斷改造設(shè)備，并將小微企業(yè)內(nèi)部設(shè)備、原料以及職工團(tuán)隊(duì)等資源進(jìn)行合理配置。因此，企業(yè)急需大量提高資源總量及資金供應(yīng)。較多小微企業(yè)由于自身?yè)碛械馁Y本力量微弱，對(duì)融資的需要不斷升高，資金供應(yīng)問(wèn)題是當(dāng)下企業(yè)發(fā)展面臨的重點(diǎn)難題。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)大

中小型科技企業(yè)在初創(chuàng)期和后續(xù)均需大量的資金持續(xù)投入，主要是進(jìn)行科技研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新，并且收益具有很強(qiáng)的不確定性，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究

（一）第三方支付平臺(tái)的運(yùn)用分析

第三方支付主要是指具有支付功能的交易平臺(tái)與銀行進(jìn)行簽約，進(jìn)而為社會(huì)大眾付款、收款等提供金融服務(wù)的支付方式。第三方支付平臺(tái)一般都具有較強(qiáng)的金融實(shí)力，同時(shí)也具有較為良好的企業(yè)信譽(yù)。第三方支付主要分為兩類：互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)以及金融型支付企業(yè)。首先，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)主要對(duì)接電子商務(wù)平臺(tái)，為平臺(tái)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供在線支付服務(wù)。比如：支付寶以及微信屬于互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。其次，金融型支付企業(yè)主要拓展行業(yè)和增長(zhǎng)需求為主要目標(biāo)。我國(guó)第三方支付平臺(tái)運(yùn)用較多的主要是互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。具體來(lái)說(shuō)，第三方支付平臺(tái)主要是作為中介平臺(tái)為互聯(lián)網(wǎng)交易業(yè)務(wù)提供服務(wù)。例如：以淘寶客戶購(gòu)買商品為例，闡述第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)流程。首先，客戶通過(guò)淘寶進(jìn)行商品購(gòu)買并通過(guò)支付寶進(jìn)行款項(xiàng)支付;其次，付款信息傳輸?shù)街Ц秾毱脚_(tái)之后，該平臺(tái)向賣方傳輸發(fā)貨信息;當(dāng)買方收到貨物并確認(rèn)收貨之后，支付寶會(huì)將貨品款項(xiàng)支付給賣方。在整個(gè)商品銷售以及付款過(guò)程中，第三方支付平臺(tái)主要發(fā)揮中介作用。

（二）深化改革，完善政策

國(guó)家對(duì)小微企業(yè)有了一定的幫扶措施，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了較多促進(jìn)性政策，但是由于許多政策都不能細(xì)化實(shí)施，無(wú)法解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。政府的優(yōu)惠政策與實(shí)際解決小微企業(yè)融資問(wèn)題還有較大的距離。因此，國(guó)家需要針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，在企業(yè)的信譽(yù)及融資擔(dān)保方面出臺(tái)相應(yīng)的解決方案，進(jìn)一步提高政策的實(shí)施力。除了制定相應(yīng)的政策外，國(guó)家還可以深入基層調(diào)查小微企業(yè)，應(yīng)對(duì)并化解各種實(shí)際問(wèn)題，制定與之對(duì)應(yīng)的政策。有關(guān)政策在正式出臺(tái)之后，還需要做好監(jiān)督把控措施，第一時(shí)間反饋給政策制定范圍，確保政策的最終執(zhí)行力度，幫助小微企業(yè)在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中釋放活力，推動(dòng)整體國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步提升。

（三）眾籌籌資

眾籌是指企業(yè)或個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布籌資需求的資金籌集方式，資助者根據(jù)個(gè)人判斷為需要眾籌的項(xiàng)目出資。這個(gè)新穎的籌資方式為中小微企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期提供了融資方向，使得其有能力繼續(xù)生存下去，也為其繼續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。眾所周知，產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)具有投入周期長(zhǎng)，成本回款慢，所需資金量大等特點(diǎn)，中小微企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)在資本投入環(huán)節(jié)中無(wú)法承受高額研發(fā)費(fèi)用，或在完成產(chǎn)品研發(fā)階段后，無(wú)法投入大量的廣告費(fèi)用來(lái)打開(kāi)市場(chǎng)，樹(shù)立良好的品牌形象。眾籌融資模式可以發(fā)揮其獨(dú)特的融資功能，解決這兩個(gè)非常棘手的問(wèn)題，使得企業(yè)和消費(fèi)者得到雙贏。在我國(guó)，眾籌主要有產(chǎn)品眾籌和股權(quán)眾兩種模式。（1）產(chǎn)品眾籌。產(chǎn)品眾籌是企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期間十分重要的一種籌資模式。創(chuàng)業(yè)者將設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品或者服務(wù)發(fā)布到眾籌平臺(tái)，吸引消費(fèi)者為其出資，如果眾籌成功，企業(yè)按照約定的條款向消費(fèi)者提供服務(wù)或是寄送產(chǎn)品;如果眾籌失敗，則將消費(fèi)者的眾籌款項(xiàng)退回。（2）股權(quán)眾籌。股權(quán)眾籌是眾多眾籌方式中的一種，主要是指公司在互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)出售一部分股份，讓普通投資者購(gòu)買股份，使得投資者成為企業(yè)股東，在未來(lái)獲得分紅收益的籌資方式。

（四）加強(qiáng)監(jiān)管，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融具有提高企業(yè)融資效率和降低金融服務(wù)成本等優(yōu)勢(shì)，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，并且它屬于金融領(lǐng)域的新業(yè)態(tài)、新模式，現(xiàn)行法律、政策、監(jiān)管體系尚不足以完全覆蓋互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)漏洞，并且今年的政府工作報(bào)告將“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”列入本年度重點(diǎn)工作部分，所以我們應(yīng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融的外部監(jiān)管和行業(yè)自律，不能任其不受約束地“野蠻生長(zhǎng)”，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和改革金融監(jiān)管迫在眉睫。為了宏觀金融環(huán)境穩(wěn)定健康地持續(xù)發(fā)展，政府需要加強(qiáng)法律、市場(chǎng)、安全三方面監(jiān)管，制定出針對(duì)性的法律法規(guī)，并及時(shí)修訂完善證券法、票據(jù)法等現(xiàn)行相關(guān)法律，提高監(jiān)管的預(yù)測(cè)性。同時(shí)，明確不同金融部門對(duì)交叉性金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)，進(jìn)行混業(yè)聯(lián)合監(jiān)管，積極推進(jìn)聯(lián)合立法執(zhí)法，推動(dòng)監(jiān)管體系的完善，將有助于系統(tǒng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，有助于籌資者、中介平臺(tái)、投資者三方主體健康發(fā)展，發(fā)揮眾籌融資的最大效用。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下有利于解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，因此我們必須針對(duì)小微企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入融資過(guò)程中存在的各種問(wèn)題，從而來(lái)對(duì)存在的內(nèi)容進(jìn)行了解，保證提高小微企業(yè)融資的效率，促進(jìn)小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展的最終目標(biāo)。

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