李曉琳

【摘 要】近年來，隨著我國科技的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)也得到了快速的發(fā)展，其已經(jīng)融入到了我國的各個(gè)領(lǐng)域中，其中，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐漸成為小微企業(yè)融資的新渠道，在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上起到了重要的推動作用。本文主要詳細(xì)介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理念以及其在微小型企業(yè)融資中發(fā)揮的優(yōu)勢，同時(shí)介紹了微小型企業(yè)融資面臨的挑戰(zhàn)，并就幾種重要的互聯(lián)網(wǎng)融資模式做重要闡述，供同行參考。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資模式

金融是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力，就我國來說，微小型企業(yè)的發(fā)展一直是國家扶持的對象，其是我國市場體制的重要組成部分，但其融資能力正遭遇重大挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展就像給微小型企業(yè)打了一劑強(qiáng)心針，企業(yè)合理利用互聯(lián)網(wǎng)，把科技與金融相結(jié)合形成科技金融。引導(dǎo)和助推互聯(lián)網(wǎng)金融向科技型小微企業(yè)提供貸款和股權(quán)投資，提高微小型企業(yè)的融資能力，促進(jìn)微小型企業(yè)的發(fā)展。

1 融資模式創(chuàng)新是國家戰(zhàn)略需求與政策扶持的雙重推動

在過去的很長一段時(shí)間，我國企業(yè)的融資模式都是以向銀行貸款以及股權(quán)再分配為主，國企和大型企業(yè)一直占市場的主導(dǎo)地位，融資能力比較強(qiáng)，微小型企業(yè)在這樣的市場背景下融資面臨困境，始終發(fā)展緩慢，這在一定程度上對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成阻礙。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，逐漸改變了這種模式，開始在融資模式上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，把先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入到企業(yè)的發(fā)展中，實(shí)現(xiàn)我國金融創(chuàng)新與小微企業(yè)發(fā)展雙贏的局面。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以為微小型企業(yè)提供良好的融資環(huán)境，讓微小型企業(yè)有多重融資渠道可以選擇，利于企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，從而推動我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融為了滿足微小型企業(yè)的融資需求，提供了豐富金融服務(wù)方式，實(shí)現(xiàn)了微小型企業(yè)的良性發(fā)展，在繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面有著重要意義。微小型企業(yè)的這一融資創(chuàng)新之舉，得到了國家的大力扶持，其不僅減輕了國家財(cái)政負(fù)擔(dān)，還在發(fā)展我國可持續(xù)性經(jīng)濟(jì)的道路上發(fā)揮了重要作用。當(dāng)然，這種創(chuàng)新模式形成的時(shí)間還不夠長，金融體系還存在諸多問題，需要企業(yè)在今后發(fā)展的道路上不斷探索，把這種創(chuàng)新型的融資模式的作用發(fā)揮到極致。

2 我國科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

2.1 服務(wù)于科技型小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)缺位

就目前的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還是一個(gè)相對新型的創(chuàng)新型融資模式，雖然很多企業(yè)利用其取得了成功，但很多企業(yè)還在持觀望態(tài)度，微小型企業(yè)主要的融資渠道還比較傳統(tǒng)，一種是向社會發(fā)行股票、債券等的直接融資方式，另一種則是向商業(yè)銀行、民間資本進(jìn)行借貸的間接融資方式。但微小型企業(yè)在兩種融資渠道中都不占優(yōu)勢，由于企業(yè)規(guī)模小，存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高的問題，無法向銀行進(jìn)行大額借貸，且借貸的程序相對繁瑣，我國目前有專門向微小型企業(yè)提供貸款的渠道，這是一個(gè)進(jìn)步，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能解決實(shí)際問題。而發(fā)行股票和債券的方式則比向銀行借貸還要困難得多，因此，微小型企業(yè)在融資渠道上一直遭遇挑戰(zhàn)，在夾縫中求生存，融資渠道的創(chuàng)新迫在眉睫。

2.2 多層次資本市場建設(shè)滯后

在我國集多種發(fā)展模式為一體的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，投資者與融資者各有不同的發(fā)展規(guī)模和主體特征，他們對金融服務(wù)的需求不同，盡管我國一直在扶持微小型企業(yè)，并盡可能地提供多種融資模式給予支持，但還是不能滿足多元化的市場金融需求。要想改變這個(gè)格局，必須建立起一個(gè)多層次的市場金融體系，其可以滿足各類企業(yè)包括科技型小微企業(yè)的各種融資需求。但我國在這方面起步比較晚，還處在一個(gè)探索的階段，微小型企業(yè)還是面臨著融資困境，這種多層次是資本市場建設(shè)還需借助互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境來實(shí)現(xiàn)。

2.3 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的同質(zhì)化現(xiàn)象突出

相關(guān)資料顯示，我國目前有大量的微小型企業(yè)存在在市場上，他們在規(guī)模、生產(chǎn)經(jīng)營條件以及管理?xiàng)l件上都存在巨大的差異，而且不同的行業(yè)的微小型企業(yè)的融資能力不盡相同，他們對金融服務(wù)的需求也存在差別。但我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)為微小型企業(yè)提供的金融服務(wù)比較單一，且不同金融機(jī)構(gòu)間提供的金融服務(wù)也沒有太大的差別，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)的細(xì)分化、專業(yè)化程度不高，不能滿足不同微小型企業(yè)的金融需求。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

3.1 點(diǎn)對點(diǎn)融資模式

所謂點(diǎn)對點(diǎn)融資模式，即通過第三方互聯(lián)網(wǎng)中介平臺尋求有相應(yīng)貸款能力并能滿足其融資需求的一個(gè)或多個(gè)貸款方，以達(dá)到借貸雙方資金匹配的融資模式，這種融資模式交易成本比較低，且交易過程比較簡單，不需要經(jīng)過繁瑣的交易程序，所用過程通過互聯(lián)網(wǎng)就能完成。同時(shí)，點(diǎn)對點(diǎn)的融資模式的風(fēng)險(xiǎn)是可控的，微小型企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況自主選擇貸款利率，且交易雙方信息在互聯(lián)網(wǎng)上公開透明，便于雙方查證。另外，貸款方往往不止一個(gè)，他們共同承擔(dān)了融資資金，降低了交易風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式

基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式，即由各家電商設(shè)立小額貸款公司，為電商領(lǐng)域提供金融服務(wù)，滿足不同電商的金融需求。其具有融資門檻低、周轉(zhuǎn)資金快、貸款靈活等特點(diǎn)。微小型企業(yè)只需要向設(shè)立的小額貸款公司提出申請，經(jīng)過信息審核后就能獲得貸款。而且，整個(gè)過程的操作都在網(wǎng)上進(jìn)行，節(jié)省雙方的大量時(shí)間，提高了交易效率。同時(shí)，國家已經(jīng)出臺了相關(guān)的政策來規(guī)范交易雙方的交易行為，小型貸款公司也可以在貸款后通過互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控系統(tǒng)對貸款的電商進(jìn)行監(jiān)控，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式是指小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺和社會性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，以合資資助或預(yù)購的形式，向公眾募集融資資金的模式。該種模式是一種創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，需要借貸的微小型公司通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)布借貸信息，感興趣的投資者可以通過發(fā)布的信息進(jìn)一步了解微小型公司，雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺達(dá)成合作意向，其開辟一條小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資的新道路。微小型企業(yè)可以通過此種方式解決融資困境，并讓一些好的創(chuàng)新項(xiàng)目得到社會關(guān)注，也給了投資者更多的選擇，刺激我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4 結(jié)語

綜上所述，微小型企業(yè)通過傳統(tǒng)的融資模式已經(jīng)不能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，要解決我國的微小型企業(yè)面臨的融資困境，就要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的新型金融融資方式，如點(diǎn)對點(diǎn)融資模式、基于大數(shù)據(jù)的小額貸款融資模式以及大眾籌資融資模式等等，當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)還處在探索階段，需要在探索的道路上不斷前進(jìn)，實(shí)現(xiàn)新突破。

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