秦云

[提要] 互聯(lián)網(wǎng)時代帶來虛擬經(jīng)濟的繁榮，但相較于專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險公司的蓬勃發(fā)展，內(nèi)地專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司職能仍缺位。我國健康保障缺口正進一步加大，如何豐富人身險市場參與主體，實現(xiàn)人身險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，是亟待研究的命題。本文對香港兩家虛擬壽險公司商業(yè)模式展開研究，挖掘?qū)I(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司發(fā)展特點和經(jīng)營優(yōu)勢，為促進內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)發(fā)展提供相關(guān)政策建議，對于推動專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的落地具有至關(guān)重要的意義。

關(guān)鍵詞：虛擬壽險公司;互聯(lián)網(wǎng)保險;高質(zhì)量發(fā)展;長尾理論

中圖分類號：F842.6 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年10月22日

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)被譽為“第四次革命”，信息技術(shù)浪潮帶來了傳統(tǒng)商業(yè)模式的變革，改變了原有經(jīng)濟發(fā)展模式。騰訊研究院《中國“互聯(lián)網(wǎng)+”數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)（2018）》數(shù)據(jù)顯示，2017年中國數(shù)字經(jīng)濟體量為26.70萬億元人民幣，較2016年增長17.24%，數(shù)字經(jīng)濟占全國GDP總量的比重由30.61%上升至32.28%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2018全年移動互聯(lián)網(wǎng)用戶接入流量711億GB，比上年增長189.1%。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)人身險發(fā)展迎來發(fā)展契機。逐漸根據(jù)中保協(xié)2018年度互聯(lián)網(wǎng)保險報告，截至2018年底，我國約有2.22億互聯(lián)網(wǎng)保民，互聯(lián)網(wǎng)人身保險規(guī)模保費收入達到1，193.2億元。雖然我國互聯(lián)網(wǎng)人身保險保費收入規(guī)模不斷擴大，但是主要停留在互聯(lián)網(wǎng)渠道來銷售人身險的層面，真正的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司并沒有成形。反觀，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險公司已經(jīng)有了眾安保險、泰康在線、安心保險和易安保險四家公司。

根據(jù)sigma測算，2017年中國健康保障缺口達8，050億美元，位居亞洲保障缺口第一，相比之下，印度保障缺口為3，690億美元，日本保障缺口為2，180億美元。近年來，國家對人身險行業(yè)推動步伐不斷加快。2014年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險的若干意見》對商業(yè)健康險發(fā)展給予了全面指導;黨的十九大報告明確，實施健康中國戰(zhàn)略，給人身險業(yè)行業(yè)發(fā)展形成契機;2017年開始，行業(yè)逐漸全面回歸保障，進入高質(zhì)量發(fā)展階段。在此背景下，迫切要求人身險業(yè)主動調(diào)整思路，實現(xiàn)市場主體多樣化，開發(fā)更貼近人們美好生活需要的高品質(zhì)人身險產(chǎn)品和服務(wù)。

虛擬壽險公司即專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司，主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)而非實體分銷渠道，給客戶提供保險產(chǎn)品服務(wù)的壽險公司，在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)：產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品銷售、標的核保、保單承保、保全變更、理賠核算以及各類保險給付等保險全過程的壽險公司。不同于財產(chǎn)險，人身險的條款設(shè)計以及承保、核保、理賠等過程都較為復雜，難以互聯(lián)網(wǎng)化，這也是目前沒有真正意義上的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司產(chǎn)生的重要原因。2018年，香港保泰人壽和BLUE壽險都宣布獲得虛擬保險牌照，成為專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)壽險公司。本文從兩家公司的商業(yè)模式展開分析，研究互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的商業(yè)模式和經(jīng)營特點，為我國專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的業(yè)務(wù)開展提供建議。

二、虛擬壽險公司商業(yè)模式

（一）虛擬壽險公司商業(yè)模式特點。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，虛擬經(jīng)濟開始嶄露頭角。香港在2018年成立的兩家虛擬壽險公司——保泰人壽（Bowtie）和Blue壽險，給專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司的畫像勾勒了雛形。結(jié)合兩家虛擬壽險公司官網(wǎng)發(fā)布的相關(guān)信息來看，虛擬壽險公司在組織形式上與傳統(tǒng)壽險公司有本質(zhì)區(qū)別。虛擬壽險公司實現(xiàn)了各個保險環(huán)節(jié)的完全互聯(lián)網(wǎng)化，因此省掉了傳統(tǒng)的代理人、銀保、經(jīng)代等中介渠道，節(jié)省了傭金支出，這使得虛擬壽險公司獲客成本極大降低，同時也使得保險過程時效性大幅提升?？傮w來看，相較于傳統(tǒng)壽險公司，虛擬壽險公司呈現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、主打保障型業(yè)務(wù)、渠道去中介化、運營體系輕便以及享受稅收優(yōu)惠等特性。（表1）

1、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、價格便宜，投保過程方便、靈活。一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單。由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營的特殊性，香港保監(jiān)局規(guī)定目前虛擬壽險公司允許銷售的產(chǎn)品僅限于無現(xiàn)金價值的產(chǎn)品。二是產(chǎn)品價格便宜。由于省去了代理人傭金，虛擬壽險公司保費價格大幅降低，以保泰自愿醫(yī)保標準計劃為例，其中18～62歲的男性以及50～65歲的女性保費均屬全港最低。三是投保方式方便、靈活。虛擬壽險公司的咨詢、核保、承保以及理賠等環(huán)節(jié)都是在互聯(lián)網(wǎng)上完成，消費者只需要回答幾個問題，既可以獲得承保，投保時間甚至可以縮短至10分鐘;在理賠環(huán)節(jié)，消費者只需要將相關(guān)的材料證明提交至網(wǎng)站，甚至不需要規(guī)范的格式和形式，2個工作日內(nèi)投保人就可以獲得理賠。

2、主打保障型產(chǎn)品，負債端配置減負。兩家公司目前發(fā)布的產(chǎn)品都是純保障型的人身險產(chǎn)品，不附加任何投資成分。香港虛擬壽險牌照是允許銷售投資型產(chǎn)品，但目前兩家公司均沒有推出投資型產(chǎn)品的意向。沒有投資成分，使得虛擬壽險公司不必努力追求投資收益，更專注于產(chǎn)品設(shè)計和資產(chǎn)管理方面，重保障、輕投資的產(chǎn)品策略，給負債端減輕了壓力。虛擬壽險公司只需要將運營能力聚焦在資產(chǎn)管理方面，而不需要過多考慮利率等波動因素給公司未來造成償付能力承壓的問題，這也是區(qū)別于傳統(tǒng)壽險公司“資產(chǎn)驅(qū)動負債”做法的新型運營模式。

3、保險全過程互聯(lián)網(wǎng)化，沒有中介人。虛擬壽險公司營銷不借助傳統(tǒng)的代理人、銀郵、經(jīng)代等渠道，以互聯(lián)網(wǎng)為唯一的觸客媒介。虛擬壽險公司的這個特點，一是極大節(jié)約了成本，縮減了代理人傭金，使得保險產(chǎn)品價格甚至相較于傳統(tǒng)壽險公司下降20%;二是承保、理賠等保險過程效率大幅上升，提升消費者體驗;三是提升公司市場反應(yīng)速度，保險全過程互聯(lián)網(wǎng)化，使得整個投保過程數(shù)據(jù)得以被完整記錄、實時跟蹤，配合數(shù)據(jù)分析、客戶畫像技術(shù)，實現(xiàn)虛擬壽險公司產(chǎn)品和服務(wù)的快速迭代，滿足消費者需求。

4、運營體系輕便化，管理體系扁平化。相較于傳統(tǒng)壽險公司，虛擬壽險公司無機構(gòu)和銷售團隊設(shè)置，更加注重技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新管理體系扁平化，人員系統(tǒng)輕便。以保泰人壽為例，目前其員工只有幾十人，主要由精算師、軟件工程師、醫(yī)生及客服專員組成。

5、享受稅收優(yōu)惠政策，激活市場需求。保泰人壽推出的自愿醫(yī)保計劃是香港首批認證的自愿醫(yī)保計劃產(chǎn)品，購買這款產(chǎn)品的投保人最高可以累計享受保費稅前扣除達8，000港元。虛擬壽險公司推出的產(chǎn)品由于具有成本低、純保障等特點，與自愿醫(yī)保計劃設(shè)置初衷協(xié)同，所以借助該計劃優(yōu)勢，被成功推向市場。

（二）專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司發(fā)展優(yōu)勢

1、長尾效應(yīng)下的壽險市場新機遇引領(lǐng)者。傳統(tǒng)的“二八定律”認為，市場上80%的收入來源于20%的熱門產(chǎn)品?？死锼埂ぐ驳律?004）提出的長尾理論認為若流通渠道和需求足夠旺盛，不熱門的產(chǎn)品甚至可以產(chǎn)生比那些20%的產(chǎn)品更高的市場份額。在互聯(lián)網(wǎng)思維下，由于互聯(lián)網(wǎng)化商品可以低成本快速流通，且突破地域限制，這使得不熱門的產(chǎn)品流通起來成為現(xiàn)實，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品流通的邊際成本為零，原本由于網(wǎng)點和人力限制，銷量較小、邊際成本過高而導致的產(chǎn)品供給為零的現(xiàn)象在互聯(lián)網(wǎng)思維下被打破，保障時間、空間、保費碎片化的產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)的萬物互聯(lián)，被聚合起來，形成天然的“虛擬團單”，帶來廣闊的市場空間。

2、高質(zhì)量發(fā)展視角下的壽險市場重要參與者。結(jié)合兩家虛擬壽險公司的實踐來看，由于保障型業(yè)務(wù)對負債端依賴大大降低，且風險更小，使得保障型產(chǎn)品的提供成為互聯(lián)網(wǎng)壽險的業(yè)務(wù)主題;互聯(lián)網(wǎng)保險個性化、差異化、定制化特色，使得產(chǎn)品創(chuàng)新、快速迭代成為可能;保險全過程的互聯(lián)網(wǎng)化，帶來了豐富的數(shù)據(jù)積累，科技賦能的作用，使得智能核保、精準定價、風險控制等保險技術(shù)應(yīng)用得以實現(xiàn)。在行業(yè)堅持“保險姓?！?、全面回歸保障的大背景下，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司作為新型的市場主體，將是推動行業(yè)回歸保障、進入高質(zhì)量發(fā)展的重要參與者。

3、服務(wù)人民美好生活需求下的創(chuàng)新產(chǎn)品提供者。隨著醫(yī)療技術(shù)的飛速發(fā)展以及人民對健康生活的要求不斷提升，我國健康保障缺口不斷加大，迫切需要商業(yè)保險的補充作用。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品給人們提供了創(chuàng)新保險解決方案，中介渠道的縮減以及運營團隊的清減等因素，都使得互聯(lián)網(wǎng)壽險的成本大幅降低，從而使得保險價格大大降低?；ヂ?lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品對于下沉市場人群而言，受益更多。這部分人群普遍具有高風險、高保障缺口、低保險覆蓋、低收入的特點，而專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司提供的人身險產(chǎn)品具有價格低廉、保障性強的特點。同時，互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)品可以跨越時間、空間承保，廣泛觸及下沉市場，為其提供創(chuàng)新保險保障方案，填補了市場供給側(cè)缺口。

三、內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)人身險市場機會探討

（一）較為發(fā)達的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的2018年度互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場運行情況分析報告，2018年內(nèi)地共62家人身險公司開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，繼2017年互聯(lián)網(wǎng)人身保險規(guī)模保費首次出現(xiàn)負增長之后，2018年累計實現(xiàn)規(guī)模保費1，193.2億元，同比下降13.7%。大陸互聯(lián)網(wǎng)滲透率最高在2015年達到9.2%，后續(xù)隨著監(jiān)管收緊等原因，2018年滲透率為5%，相比之下，香港互聯(lián)網(wǎng)滲透率僅不到1%。從這個角度來看，大陸在互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展歷史更長，同時也發(fā)展得更好。

（二）相對滯后的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司建設(shè)。從互聯(lián)網(wǎng)人身險業(yè)務(wù)的參與主體來看，內(nèi)地并沒有真正意義上的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司;從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，目前互聯(lián)網(wǎng)人身險以儲蓄型為主，真正意義上實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化的人身險產(chǎn)品較少，目前的互聯(lián)網(wǎng)人身險定位仍然是以銷售渠道而非專業(yè)的保險形式，離真正的互聯(lián)網(wǎng)化、專業(yè)化、保障化還有很長的路要走。

（三）待完善的監(jiān)管體系。目前，互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管沿用的規(guī)定是2015年發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》。在現(xiàn)行的監(jiān)管框架下，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)壽險公司缺乏明確的概念界定，且在互聯(lián)網(wǎng)人身險產(chǎn)品設(shè)計、產(chǎn)品銷售種類和銷售地域范圍等方面有相應(yīng)的限制，這也造成了專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司業(yè)務(wù)開展難度增加。

四、完善專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的政策建議

根據(jù)對香港虛擬壽險公司商業(yè)模式的剖析可以看出，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的成立，可以極大豐富壽險市場參與主體的多樣性;虛擬壽險公司產(chǎn)品價格低廉、保障性強、獲客成本低等特性，可以使得長尾人群被吸納進來。同時，使得有需要的人群獲得相應(yīng)的保障，是服務(wù)人民美好生活的人身險產(chǎn)品重要提供者。目前，內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟相較于香港地區(qū)更為發(fā)達，但發(fā)展卻滯后于香港地區(qū)。要完善專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司職能，本文認為要從以下幾個方面著手：

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管政策。目前，互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管滯后于行業(yè)發(fā)展，進一步完善監(jiān)管政策，是指導行業(yè)健康發(fā)展的必然性要求。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的職能定位、產(chǎn)品設(shè)計、銷售范圍、組織形式等都待進一步明確，以最終放開對于專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司申請，滿足行業(yè)參與主體多樣化要求。

（二）可設(shè)置政策激勵推動互聯(lián)網(wǎng)人身險發(fā)展。近年來，我國醫(yī)療保險體系持續(xù)承壓，加之人們對健康生活的需求上升，使得補充型商業(yè)醫(yī)療保險產(chǎn)品需求增加。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的產(chǎn)品相較于傳統(tǒng)壽險公司而言保障型更強、價格更低、人群覆蓋面更廣，可考慮香港做法，將相關(guān)保障型產(chǎn)品給予稅收優(yōu)惠激勵，增強互聯(lián)網(wǎng)人身險需求，推動專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司成長，并最終分流社會醫(yī)療保險壓力。

（三）形成網(wǎng)絡(luò)安全保護機制。由于專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司保險流程全互聯(lián)網(wǎng)化的生態(tài)特征，用戶數(shù)據(jù)維度多、體量大，在實現(xiàn)用戶習慣跟蹤、更好服務(wù)消費者的同時，如何維護數(shù)據(jù)安全、保護用戶隱私，也成為了要面臨的難題。目前，我國在網(wǎng)絡(luò)安全方面的保護機制完善步伐正在不斷加快，但對于日益增長的需求而言，仍然存在相當?shù)娘L險隱患。因此，對于專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司而言，需要增強自身風控能力，形成網(wǎng)絡(luò)安全屏障，保護用戶隱私。同時，建議國家加快立法步伐，建立網(wǎng)絡(luò)安全保護機制。

（四）要增強專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的產(chǎn)品創(chuàng)新實力、科技實力以及保險產(chǎn)業(yè)鏈上下游服務(wù)能力。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司去中介化特征使得運營成本大幅降低，但同時缺少了傳統(tǒng)面對面的保險銷售模式，如何吸引消費者，并提升用戶滿意度，是破題關(guān)鍵。專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)壽險公司一是要提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力以滿足產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化特征以及消費者需求多樣性;二是要提升科技實力，增強對數(shù)據(jù)的分析、識別以及應(yīng)用，提升客戶畫像、彈性定價和風險控制等能力;三是要重視提升服務(wù)能力，在保險業(yè)務(wù)上下游領(lǐng)域增強資源配置，優(yōu)化消費者保險體驗。

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