譚萌萌

摘 要：會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低不僅對(duì)上市公司日后的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，還關(guān)系到信息使用者能否做出正確的投資決策，因此提升上市公司信息披露質(zhì)量勢(shì)在必行。盡管國(guó)家已經(jīng)對(duì)證券市場(chǎng)加大了監(jiān)管力度，但是仍然存在著信息披露不充分、不真實(shí)，以及信息披露時(shí)間滯后的問題。鑒于此，要規(guī)范信息披露內(nèi)容，完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督，并且要加大處罰力度。

關(guān)鍵詞：上市公司;信息披露質(zhì)量;對(duì)策建議

中圖分類號(hào)：F830.91? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2019）28-0087-01

引言

在中國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀中，資本市場(chǎng)的有效性呈現(xiàn)出一種弱勢(shì)趨勢(shì)，上市公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況很難通過其在市場(chǎng)中披露的信息反映出來，使得信息使用者對(duì)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生了信任危機(jī)，這將對(duì)證券市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。不可否認(rèn)，我國(guó)將信息披露質(zhì)量作為研究對(duì)象的時(shí)間滯后于國(guó)外的發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)過二十幾年的不斷規(guī)范與完善，仍然存在著一些亟須解決的問題，如信息披露不充分、不真實(shí)，以及信息披露的時(shí)間滯后。這些問題的存在為上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行粉飾提供了便利，每年都會(huì)有關(guān)于信息披露的負(fù)面新聞出現(xiàn)，加強(qiáng)信息披露的監(jiān)管勢(shì)在必行。

一、上市公司信息披露質(zhì)量存在的問題

1.信息披露不充分。信息的充分披露要求上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息要滿足投資者決策在數(shù)量和質(zhì)量方面的需求，但是上市公司為滿足自身籌資以及發(fā)展的需要，傾向于將不利的會(huì)計(jì)信息刻意隱藏起來或視而不見，沒有將客觀事實(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)年愂觯院?jiǎn)意賅、充分性不足;而對(duì)于表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行過多贅述，吸引投資者，為企業(yè)帶來更多的籌資機(jī)會(huì)，穩(wěn)定現(xiàn)金流。對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的不充分具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是粉飾企業(yè)的償債能力，把不利于表現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況良好的過期債務(wù)有所隱瞞，從而誤導(dǎo)公眾投資者做出不恰當(dāng)決策;二是刻意回避對(duì)公司不利的重大事項(xiàng)，如哈慈集團(tuán)未就2003年過多占用資金5.8億元這一重大事項(xiàng)進(jìn)行充分的披露;三是對(duì)企業(yè)的關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)方交易的信息披露有所回避，進(jìn)行不充分披露;四是利潤(rùn)來源有待考量，很多企業(yè)借與其關(guān)聯(lián)方存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系，將關(guān)聯(lián)方的利潤(rùn)逐步轉(zhuǎn)化為其自身的利潤(rùn)，未將利潤(rùn)的來源與組成進(jìn)行充分的說明，使投資者在利用會(huì)計(jì)信息時(shí)造成困擾。

2.信息披露不真實(shí)。真實(shí)性是確保企業(yè)對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的生命線，但我國(guó)仍有很多的上市公司基于自身利益的考慮，冒著違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，主要通過高估收入、低估成本等手段，著重披露對(duì)企業(yè)有利的財(cái)務(wù)信息和事項(xiàng)，營(yíng)造一種企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好的假象。如丹東欣泰電氣股份有限公司主要通過虛增應(yīng)收賬款的發(fā)生額進(jìn)而導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加，低估原材料的成本發(fā)生額，通過員工的名義借款進(jìn)而掩蓋公司的控股股東非法占用企業(yè)資金的事實(shí)三種手段，使其對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息失去了應(yīng)有的真實(shí)性，非法籌集資金高達(dá)兩億多元，這是對(duì)公眾投資者的欺騙，對(duì)合法權(quán)益的侵害，對(duì)證券市場(chǎng)公開、公正、公平原則的公然挑釁，盡管事后成為了在創(chuàng)業(yè)板上被強(qiáng)制退市的第一股，但到目前為止，仍有很多上市公司不吸取教訓(xùn)，違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息，使得會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量受到挑戰(zhàn)，這與我國(guó)外部監(jiān)督機(jī)制的不完善、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的控制薄弱有著必然聯(lián)系，如相關(guān)信息披露制度的建設(shè)還有待加強(qiáng)，上市公司的高級(jí)管理人員的專業(yè)勝任能力不足等。

3.信息披露時(shí)間滯后。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性做出了規(guī)定，使公眾投資者能夠及時(shí)的掌握會(huì)計(jì)信息，為其決策提供必要的參考資料。反之若上市公司沒有在規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，那么就會(huì)損害會(huì)計(jì)信息決策有用性這一重要價(jià)值，使會(huì)計(jì)信息使用者面臨困擾，誤導(dǎo)其做出錯(cuò)誤的決策，對(duì)其各方面利益造成嚴(yán)重侵害。大多數(shù)的上市公司能夠在法律規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息，但是總會(huì)有一些公司屢教不改，未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，這可能是由于一方面信息披露及時(shí)性這一規(guī)定沒有引起上市公司的足夠重視，另一方面出于自身利益的考慮，及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展不利。此外，信息披露的不及時(shí)性還表現(xiàn)在上市公司優(yōu)先考慮對(duì)企業(yè)發(fā)展有利的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露，對(duì)于企業(yè)發(fā)展不利的會(huì)計(jì)信息則是能拖則拖。

二、完善上市公司信息披露質(zhì)量的對(duì)策建議

1.規(guī)范信息披露內(nèi)容。我國(guó)上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)滿足利益相關(guān)者的廣泛性需求，提供真正對(duì)信息使用者有用的信息，使其能夠更加全面具體地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、未來的戰(zhàn)略規(guī)劃，以及管理層和大股東的基本信息等。為此，需要上市公司更多的披露非財(cái)務(wù)信息，如企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、發(fā)展戰(zhàn)略和股權(quán)激勵(lì)等，既有對(duì)企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的詳細(xì)闡述，也有對(duì)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的充分說明，還有對(duì)未來發(fā)展的明確規(guī)劃，使得信息使用者對(duì)某一上市公司有更深層次的了解，增強(qiáng)公眾投資者對(duì)企業(yè)的信任感。此外，還可以間接有效地約束一些企業(yè)的高級(jí)管理人員和董事會(huì)做出不利于企業(yè)發(fā)展的行為和決定。

2.完善公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)。企業(yè)的重大決策多是由董事會(huì)來審核批準(zhǔn)，為此有必要通過加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)來提高企業(yè)對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。通過建立董事會(huì)責(zé)任追究制度來增強(qiáng)各董事會(huì)成員之間的連帶關(guān)系，若其中的某個(gè)董事不顧法律的約束違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息，考慮到其他股東會(huì)為此而受到牽連，就會(huì)形成彼此約束的局面，上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)就會(huì)更加謹(jǐn)慎。此外，還要完善相應(yīng)的獨(dú)立董事制度，大多數(shù)上市公司都擁有自己的獨(dú)立董事。然而，獨(dú)立董事在選擇聘用的機(jī)制上與保持獨(dú)立性方面都沒有建立有效的科學(xué)體制。因此，必須要建立有效的獨(dú)立董事制度，由獨(dú)立董事成立的專業(yè)委員會(huì)一定要履行相關(guān)方面的職責(zé)，對(duì)上市公司信息披露的重點(diǎn)進(jìn)行細(xì)致的說明，考慮實(shí)施必要的監(jiān)測(cè)程序，以確定上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息是否與企業(yè)的實(shí)際狀況相適應(yīng)，針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)采取必要的措施，以使其應(yīng)有的監(jiān)督職能能夠得到充分有效的發(fā)揮。

3.強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督。上市公司的管理層對(duì)企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量負(fù)有責(zé)無旁貸的責(zé)任，但是在企業(yè)的會(huì)計(jì)信息對(duì)外披露的過程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也是確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的一道防線，正確地發(fā)揮注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督約束職能，可以在很大程度上提升企業(yè)對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。反之，若注冊(cè)會(huì)計(jì)師與企業(yè)管理層沆瀣一氣，則會(huì)導(dǎo)致上市公司對(duì)外披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量大大降低，最終的受害者會(huì)是廣大的公眾投資者。因此，從我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際大背景出發(fā)，加強(qiáng)關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)制度建設(shè)勢(shì)在必行。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在選拔和任用人才上要更加嚴(yán)格，重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)聘人員的法律意識(shí)是否淡薄，是否有足夠的專業(yè)素養(yǎng)和勝任能力，是否有正確的道德觀。正式聘任后，仍然不能放松警惕，定期組織關(guān)于法治觀念、道德意識(shí)和專業(yè)素養(yǎng)的培訓(xùn)，使其在未來的審計(jì)過程中能夠真正做到依法辦事，努力確保企業(yè)對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

4.加大處罰力度。盡管國(guó)家的法律法規(guī)已經(jīng)明確規(guī)定對(duì)上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息進(jìn)行查處懲罰，但是通過媒體報(bào)道不難看出仍然有很多上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行虛假陳述以維護(hù)自身的利益。如曾經(jīng)占據(jù)微博熱搜榜的“趙薇事件”就是由于違規(guī)披露信息所導(dǎo)致的，2015年12月31日，祥源文化與上?？炱辆W(wǎng)絡(luò)科技有限公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，在股價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日異常波動(dòng)的前提下，仍然聲稱不存在未披露的事項(xiàng)。究其原因，就是證監(jiān)會(huì)對(duì)虛假陳述會(huì)計(jì)信息的懲罰力度不夠，而上市公司的違規(guī)成本極其低廉。對(duì)于違法違規(guī)的上市公司，要將主導(dǎo)違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的管理層或主要負(fù)責(zé)人、參與違法違規(guī)披露行為的公司員工、試圖掩蓋上市公司虛假陳述會(huì)計(jì)信息這一事實(shí)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，以及政府官員進(jìn)行懲罰，加大懲罰力度以敲響警鐘。

[責(zé)任編輯 陳麗敏]