明麗萍

摘 要 管理者的理性決定關(guān)系著企業(yè)未來的生存與發(fā)展，而現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理僅僅依賴傳統(tǒng)報表如資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表來反映企業(yè)的經(jīng)營成果是遠遠不夠的。企業(yè)的管理者要了解本企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、業(yè)績考核及未來發(fā)展，還需要多角度、多維度、全方位地進行財務(wù)分析，這樣才能夠提高企業(yè)決策的準確性。本文介紹了企業(yè)財務(wù)分析的主要內(nèi)容與基本方法，分析了目前財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的主要問題，在此基礎(chǔ)上闡述了如何加強財務(wù)分析助力企業(yè)經(jīng)營決策的建議。

關(guān)鍵詞 財務(wù)分析 經(jīng)營決策 企業(yè)管理

一、企業(yè)財務(wù)分析的主要內(nèi)容與基本方法

（一）財務(wù)分析的主要內(nèi)容

隨著市場經(jīng)濟的不斷深入，企業(yè)之間的競爭也日益激烈。企業(yè)要在市場競爭中脫穎而出，就需要加強企業(yè)管理，通過財務(wù)分析手段，將企業(yè)的經(jīng)營過程及結(jié)果從各種維度呈現(xiàn)出來，并用科學的分析方法為決策者提供更為有力的數(shù)據(jù)信息。所謂財務(wù)分析，是指企業(yè)財務(wù)人員以財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以各種財務(wù)分析指標為形式，并加以簡明清晰的闡述，來傳達財務(wù)信息并說明財務(wù)活動的情況和結(jié)果。企業(yè)的經(jīng)營者通過財務(wù)分析，判斷企業(yè)的盈利能力、業(yè)務(wù)能力、發(fā)展能力等，財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營預(yù)估和計劃的基礎(chǔ)。

（二）財務(wù)分析的基本方法

財務(wù)分析首先要考慮分析報告的使用對象，其次要明確分析的目的，找出分析因素，確定分析方法，最后整合出分析報告。財務(wù)分析一般分為比較分析法、因素分析法、比率分析法等。

1.比較分析法。一是同歷史數(shù)據(jù)對比，也稱趨勢分析，可采用不同時期的指標進行對比，看其成長性。二是與同行業(yè)數(shù)據(jù)對比，也稱橫向分析，與同行業(yè)的平均數(shù)或競爭對手相比。三是與年度預(yù)算對比，與本年度預(yù)算，或與分解過的季度、月份的預(yù)算指標相比，比較達成程度。相關(guān)人員通過對不同緯度、橫向、縱向的數(shù)據(jù)進行分析，找出經(jīng)營中存在的問題及與競爭對手之間的差距，從而進一步分析與目標值差距的原因，以確定未來的經(jīng)營方案。

2.因素分析法。在財務(wù)報表分析中，需要了解某項財務(wù)指標是受哪幾個因素共同影響，其影響程度有多大，這些問題都可以通過因素分析法加以解決。主要步驟包括：首先，根據(jù)經(jīng)濟指標形成的過程，找出該項經(jīng)濟指標受哪些因素變動的影響。其次，根據(jù)經(jīng)濟指標與各影響因素的內(nèi)在關(guān)系，建立分析計算公式。再次，按照一定順序依次進行因素替換，以計算各因素變動對經(jīng)濟指標的影響程度。計算某一因素變動對經(jīng)濟指標影響程度時，假定其他因素不變，通過每次替代后計算的結(jié)果與上一次替代后計算的結(jié)果相比較，逐次確定各個因素的影響程度。最后驗證各因素影響程度計算的正確性。

3.比率分析法。這是利用財務(wù)報表中的若干重要相關(guān)數(shù)據(jù)，相互比較，求出比率，以分析和評估公司經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況，揭示經(jīng)營成果。常用比率包括：

第一，構(gòu)成比率。構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某個經(jīng)濟指標的各個組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關(guān)系。如考察成本總量的構(gòu)成情況及各成本項目占成本總量的比重，衡量出量、本、利的比例關(guān)系，從而為尋求降低成本的途徑指明方向。

第二，效率比率。它是某項經(jīng)濟活動中所用與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標，可以進行得失比較，分析經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益;如成本利潤率、銷售利潤率、總資產(chǎn)報酬率等利潤率指標，可以從不同角度分析比較企業(yè)獲利能力的高低及增減變化情況。

第三，相關(guān)比率。它是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。如流動比率，其設(shè)置的標準值體現(xiàn)了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，再進一步分析能夠影響該項指標的主要因素，如應(yīng)收賬款及存貨周轉(zhuǎn)速度等相關(guān)指標。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

（一）有助于分析企業(yè)實際經(jīng)營狀況

企業(yè)的經(jīng)營者能夠通過財務(wù)分析，找出價值創(chuàng)造的驅(qū)動因素和價值減損的無效作業(yè)，從而制定有針對性又科學合理的發(fā)展規(guī)劃。財務(wù)分析呈現(xiàn)的全面分析結(jié)果，結(jié)合國家政策、行業(yè)發(fā)展、企業(yè)定位及對未來的經(jīng)營規(guī)劃，呈現(xiàn)的實際經(jīng)營與戰(zhàn)略目標之間的差距，有利于管理者及時調(diào)整經(jīng)營方案，支持企業(yè)的長遠規(guī)劃和發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。

（二）有利于加強企業(yè)內(nèi)部管理

建立科學有效的財務(wù)分析制度，不僅能充分發(fā)揮財務(wù)管理的作用，還能進一步提高企業(yè)的內(nèi)部管理水平。通過財務(wù)分析可以預(yù)測潛在的風險，制定完善的風險控制措施;通過財務(wù)分析深入調(diào)查的要求，可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)管理缺失，進行內(nèi)部管理調(diào)整，及時修正經(jīng)營上的問題;通過財務(wù)分析，可以對企業(yè)管理期間存在的各類問題采取相應(yīng)的彌補措施，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，促進企業(yè)實現(xiàn)更好的發(fā)展。

（三）有利于降低企業(yè)的財務(wù)風險

定期進行財務(wù)分析，通過橫向、縱向、多維度的數(shù)據(jù)分析對比，能夠透析出企業(yè)經(jīng)營中的供、產(chǎn)、銷、人、財、物等各環(huán)節(jié)存在的潛在問題。比如通過償債能力分析結(jié)果，管理者可以了解企業(yè)的負債情況，并及時通過外源融資及內(nèi)部資金結(jié)存調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債率，將企業(yè)的財務(wù)風險控制在企業(yè)可承受范圍內(nèi)。

三、目前財務(wù)分析中存在的主要問題

（一）管理層重視程度不夠

一部分企業(yè)管理者只關(guān)注主要財務(wù)數(shù)據(jù)，沒有充分利用各項數(shù)據(jù)指標深層次地剖析，沒有意識到綜合性的財務(wù)分析可以揭示企業(yè)的潛在問題，指引企業(yè)改善經(jīng)營，提高經(jīng)濟效益。對財務(wù)的定位是后勤部門，主要為保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營而服務(wù)，只應(yīng)做好記賬、算賬的工作。主要的表現(xiàn)就是：對財務(wù)分析重視不夠，沒有建立相應(yīng)的財務(wù)分析指標體系，或者雖然具備一定的分析基礎(chǔ)，但對財務(wù)分析呈現(xiàn)的風險因素存在錯誤的認識，沒有采取與其對應(yīng)的管理和監(jiān)督，從而導(dǎo)致財務(wù)工作得不到有效的落實和開展。另外，企業(yè)管理層面經(jīng)營情況數(shù)據(jù)的取得又主要依靠財務(wù)部門，所以，一旦呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)與預(yù)期出現(xiàn)偏差，第一反應(yīng)就是覺得財務(wù)管理不當。

（二）財務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)不高

會計人員素質(zhì)參差不齊。財務(wù)部門作為企業(yè)經(jīng)營的重要部門，從事財會工作人員應(yīng)持證上崗，具備專業(yè)的會計知識和較高職業(yè)素養(yǎng)。但實際上，企業(yè)財務(wù)人員由非財務(wù)專業(yè)人員擔任現(xiàn)象比比皆是。財務(wù)人員由于專業(yè)知識淡薄，會計基礎(chǔ)信息記賬不準確，直接影響財務(wù)分析的質(zhì)量，這其實不利于企業(yè)正常發(fā)展。好的財務(wù)分析，必須保障會計信息的準確性和時效性，才能保證財務(wù)分析做到精準。而財務(wù)分析崗位人員，不僅要財務(wù)會計專業(yè)知識扎實，更要了解企業(yè)的業(yè)務(wù)知識、發(fā)展規(guī)劃，從分析管理角度具備很強的綜合能力，做到分析切入點精準，能抓住關(guān)鍵問題所在。

（三）缺乏規(guī)范的財務(wù)分析制度

隨著經(jīng)營活動日漸復(fù)雜，企業(yè)財務(wù)工作也存在很大難度，會計人員需要投入很多時間和精力用于收集、整理各種數(shù)據(jù)。財務(wù)人員在采集處理財務(wù)信息過程中，由于個人主觀或外界客觀因素影響，對財務(wù)信息管理不夠精細，導(dǎo)致信息不全、使用效果不佳。例如，有些企業(yè)在實際經(jīng)營活動中，沒有明確的財務(wù)分析制度，數(shù)據(jù)與報表之間形成多個信息孤島。財務(wù)部只是處理事后核算工作，不能適時地監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)管理過程和運營情況，不能適時地分析企業(yè)預(yù)算達成情況。

（四）財務(wù)分析與經(jīng)營環(huán)境脫節(jié)

財務(wù)分析是一項技術(shù)性很強的工作，財務(wù)分析人員不僅需要具備專業(yè)的財務(wù)素養(yǎng)，也要了解企業(yè)的實際經(jīng)營綜合知識，這樣的財務(wù)分析人員才能與實際經(jīng)營接軌。同時，企業(yè)的管理者更需要加強重視財務(wù)分析的結(jié)果，但很多企業(yè)因為各種原因，財務(wù)分析并沒有發(fā)揮有效的作用;財務(wù)人員為了分析而分析，成了例行公事。又如財務(wù)分析報告做得太細太全，成了數(shù)字的羅列和堆砌，失去了針對性，忽視了重點，未突出關(guān)鍵性問題，也沒有達到分析的效果。再有，財務(wù)人員對公司的重大決策、重要業(yè)務(wù)缺乏了解，沒有從重大決策以及重要業(yè)務(wù)角度進行有效的分析，沒有與企業(yè)的績效管理相結(jié)合，也是與經(jīng)營環(huán)境脫節(jié)的表現(xiàn)。

四、企業(yè)加強財務(wù)分析有效性的具體措施

（一）成立科學的財務(wù)分析體系

企業(yè)要健全財務(wù)分析管理體系，財務(wù)分析內(nèi)容與經(jīng)營績效指標相結(jié)合，做好月度、季度、年度的經(jīng)營分析。定期召開財務(wù)分析例會，各部門領(lǐng)導(dǎo)有相關(guān)人員參加，對分析報告有關(guān)指標的完成情況進行分析，找出主要原因和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出整改措施，落實責任部門，并有效進行改進監(jiān)督。財務(wù)部門則進一步提高財務(wù)數(shù)據(jù)處理的準確性、及時性，不斷完善分析報表，制定一套能夠涵蓋企業(yè)管理的各個方面如經(jīng)營成果、戰(zhàn)略達成、內(nèi)部控制等全方面、科學的、高質(zhì)量的財務(wù)分析報告模型。

（二）提高財務(wù)分析人員素質(zhì)

財務(wù)分析人員需要具有一定資質(zhì)，要了解企業(yè)的經(jīng)營情況，具備過硬的財務(wù)專業(yè)知識、職業(yè)敏感、了解業(yè)務(wù)運作的綜合能力。同時，企業(yè)對分析人員要不斷加強崗位培訓，使其熟練應(yīng)用電腦軟件，不斷提高其分析管理水平。

（三）完善財務(wù)分析體系

就財務(wù)分析體系而言，要進一步優(yōu)化財務(wù)分析工作的細節(jié)，按經(jīng)營的變化，及時調(diào)整分析內(nèi)容;對各指標都要進行有效分析，發(fā)揮財務(wù)分析的指導(dǎo)性，提高財務(wù)分析的實用性。進一步明確和細化財務(wù)分析人員的工作評定標準，規(guī)范工作流程和工作方法，提高工作人員的積極性和職業(yè)操守，確保財務(wù)分析報告的質(zhì)量。健全審核機制，明確制度，提高制度的可行性。通過以上措施，讓財務(wù)分析成為制定企業(yè)規(guī)劃和完善內(nèi)部控制的有力工具。

（四）讓財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營融合

利用財務(wù)分析全面地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，通過報表、數(shù)據(jù)公式計算、對比分析等分析手段反映經(jīng)營成果，進行預(yù)測、決策、計劃和控制，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題。

尤其需要做到：

1.完善財務(wù)分析體系。通過定期分析回顧，全部門參與，讓其作為企業(yè)財務(wù)管理的主要手段和方法。財務(wù)部門應(yīng)提高會計核算數(shù)據(jù)的準確性與可靠性，不斷提高財務(wù)分析水平。

2.完善企業(yè)考核、獎懲制度。企業(yè)應(yīng)該將重要財務(wù)指標量化作為考評依據(jù)，提高各部門的責任感，這對推動企業(yè)良性運營，實現(xiàn)經(jīng)營目標，促進企業(yè)未來的規(guī)劃與發(fā)展起著重要的作用。

3.完善財務(wù)分析報告的應(yīng)用程度。企業(yè)要通過財務(wù)分析報告及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營規(guī)律、潛在風險、管理缺失，避免一味地追求利潤而忽視管理工作、流程制度建設(shè)的行為，切實為企業(yè)發(fā)展提供有力的保障。

4.完善對財務(wù)分析報告內(nèi)容的歸納總結(jié)。對分析數(shù)據(jù)應(yīng)進行必要的語言描述，把分析圖表中數(shù)字的因果關(guān)系串聯(lián)起來分析描述，對呈現(xiàn)的結(jié)果使用經(jīng)濟語言進行說明。

綜上所述，企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮財務(wù)分析的作用，運用精準的、高質(zhì)量的財務(wù)分析，讓管理者進行有效的決策，在日益激烈的企業(yè)競爭中，能夠不斷創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)自身突破，從而助力企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展、資本增值，給企業(yè)創(chuàng)造價值。

（作者單位為中糧福臨門食品營銷有限公司南京分公司）

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