牛華

摘 要：某集團(tuán)是隸屬于國務(wù)院國資委的中央企業(yè)，其財務(wù)有限責(zé)任公司是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的非銀行金融機構(gòu)，是集團(tuán)內(nèi)部金融機構(gòu)，以加強集團(tuán)資金集中管理和提高集團(tuán)資金使用效率為目的，接受中國銀監(jiān)會和人民銀行的監(jiān)管。在集團(tuán)財務(wù)公司的集中管控資金模式下，如何發(fā)揮油脂工廠的主觀能動性、自動自發(fā)地挖掘資金潛力、提高資金管理效率、為企業(yè)創(chuàng)造價值，這是一個值得深入研究和探討的方向。筆者結(jié)合十余年的資金管理實務(wù)經(jīng)驗，提出以下觀點：在油脂工廠的資金管理中，要始終秉承安全、高效、創(chuàng)利、合規(guī)的原則。

關(guān)鍵詞：資金集中管理;管控資金;資金潛力

一、安全管理

安全是資金管理的生命線，是所有資金管理工作必須遵循的原則，貫穿于資金管理的全流程。

（一）不相容崗位分離

首先從制度、管理層面，降低容易產(chǎn)生錯誤的可能性。在貨幣資金支付審批與執(zhí)行、貨幣資金會計記錄與審計監(jiān)督、貨幣資金的保管與盤點清查等方面，均嚴(yán)格執(zhí)行不相容崗位分離原則，嚴(yán)禁由一個崗位經(jīng)辦上下游兩個崗位的工作。出納不得兼任稽核、會計檔案的保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作。

在具體業(yè)務(wù)中，特別是在采購、驗收與相關(guān)會計記錄;存貨的發(fā)出（含處置）的申請與會計記錄;工程項目的實施與項目驗收;固定資產(chǎn)取得與處置業(yè)務(wù)的執(zhí)行與會計記錄;銷售貨款的確認(rèn)與相關(guān)會計記錄;成本費用的支出與相關(guān)會計記錄等方面，嚴(yán)格執(zhí)行不相容崗位分離原則。

（二）余額調(diào)節(jié)表的管理

月末銀行對賬單由非出納崗位取得，由財務(wù)負(fù)責(zé)人在財務(wù)經(jīng)理、財務(wù)主管等人中隨機指定人選去完成。銀行余額調(diào)節(jié)表由非負(fù)責(zé)資金業(yè)務(wù)的財務(wù)經(jīng)理或主管編制，由財務(wù)負(fù)責(zé)人復(fù)核，對差異要有詳細(xì)的說明，形成文字記錄，作為重要的財務(wù)檔案進(jìn)行存檔。

（三）定期及不定期向客戶、供應(yīng)商進(jìn)行對賬

定期（季末、半年末、年末）或不定期（每年至少3次），向客戶、供應(yīng)商發(fā)送對賬單，并確?；貑温什坏陀?5%。函證范圍要包括累計發(fā)生額、期末余額、信用客戶等因素，其中對經(jīng)常發(fā)生業(yè)務(wù)的賬戶，不局限于余額多少，也要列入函證范圍內(nèi)。

（四）資金支付的三級復(fù)核

所有資金支付履行三級復(fù)核制度，出納崗位作為第一道復(fù)核人，資金主管作為第二道復(fù)核人，財務(wù)負(fù)責(zé)人作為最終復(fù)核人。經(jīng)過三級復(fù)核，確保所有資金收支業(yè)務(wù)的安全、準(zhǔn)確、可控。

（五）內(nèi)審對貨幣資金業(yè)務(wù)進(jìn)行審計

工廠內(nèi)審對資金管理的合規(guī)、真實、效益性進(jìn)行獨立審計。注重分析資金使用效益、銀行票據(jù)、銀行函證等要素，對企業(yè)信用報告中資產(chǎn)的權(quán)利和義務(wù)，重點關(guān)注是否存在被質(zhì)押、用于擔(dān)保或存在其他使用限制等情況。采用穿行測試、分析性復(fù)核等程序，最后形成的內(nèi)審報告直接向董事會或總經(jīng)理匯報。

二、高效管理

（一）月度資金滾動計劃、執(zhí)行、考核

工廠將資金計劃作為資金管理的一個有效手段，財務(wù)部與各部門保持積極互動，實時跟進(jìn)大額用款計劃。將業(yè)務(wù)部門的采購、銷售活動數(shù)字化錄入資金計劃，不斷提高計劃的準(zhǔn)確性。在筆者工作的年銷售15～20億元規(guī)模的工廠內(nèi)，日資金余額與資金計劃的偏差，能控制在50萬元以內(nèi)。

對偏差進(jìn)行深度分析，定期（每月、每周）召集主要資金相關(guān)部門，對資金計劃和實際收支進(jìn)行對比，分析偏差原因，努力提高計劃準(zhǔn)確性。

每月對工廠各部門的資金計劃完成率進(jìn)行評比排名，并納入到公司各部門的績效考核中，對連續(xù)3個月以上排名最低的部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行約談，商討整改措施，并積極跟蹤改進(jìn)效果。

（二）關(guān)注期貨行情

油脂工廠為有效控制經(jīng)營風(fēng)險，鎖定經(jīng)營榨利，一般會進(jìn)行期貨套期保值操作。套期保值占用資金會隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行情、企業(yè)經(jīng)營量、突發(fā)事件產(chǎn)生劇烈波動，這給工廠資金的管控帶來了較大的不確定性。

工廠財務(wù)部要密切關(guān)注期貨行情及工廠的持倉情況，與期貨套期保值交易員、業(yè)務(wù)部密切溝通，在工廠期貨風(fēng)險度較高時，主動提高備付金額度。保證金閑置較多時，主動申請清退。

（三）合理調(diào)度各類資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的占用資金

對工廠的各類資產(chǎn)、業(yè)務(wù)占用資金要有全局性視角，保障核心業(yè)務(wù)的需求得到滿足，適當(dāng)控制資金彈性，根據(jù)經(jīng)營情況及資金風(fēng)險度，適當(dāng)以短期資金來彌補長期資金的缺口。

三、創(chuàng)利管理

（一）供應(yīng)鏈-付款代理業(yè)務(wù)

工廠與合作銀行溝通，工廠向合作銀行進(jìn)行工廠供應(yīng)商推薦，包括金額、期限、利率等，工廠供應(yīng)商向合作銀行提交企業(yè)基礎(chǔ)材料申請資金對價。合作銀行以受讓工廠供應(yīng)商對工廠的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，向供應(yīng)商發(fā)放無追索權(quán)應(yīng)收賬款資金對價，在降低工廠綜合融資成本的基礎(chǔ)上（可低于工廠能取得的銀行流動資金貸款利率），緩解資金壓力。

（二）跨境融資性風(fēng)險參與業(yè)務(wù)、國際轉(zhuǎn)貸款

跨境融資性風(fēng)險參與業(yè)務(wù)是指在符合外匯管理和跨境人民幣結(jié)算監(jiān)管政策的前提下，工廠基于跨境融資需要，委托合作銀行向合作銀行的海外分行提出申請，在工廠向合作銀行的海外分行承擔(dān)第一性還款責(zé)任，并由合作銀行承擔(dān)第二性保付責(zé)任的條件下，由海外分行為工廠提供的跨境融資服務(wù)，主要應(yīng)用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)類融資或臨時性資金需要。此業(yè)務(wù)受海外分行貸款規(guī)模、匯率報價等因素的影響，曾出現(xiàn)過低于基準(zhǔn)利率超過10%的報價，工廠結(jié)合業(yè)務(wù)實際情況，如能抓住機會，會有效降低工廠綜合融資成本。

國際轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)是工廠向合作銀行申請借款，合作銀行在接受工廠委托后，按照國際市場利率水平，向合作銀行海外分行籌集了專項資金，并以合作銀行的名義將資金轉(zhuǎn)貸給工廠，利率會出現(xiàn)機會性行情。

（三）流貸比價、隨貸隨還

總部對工廠的外部銀行融資實行統(tǒng)一管理，有融資需求上報總部，在得到總部批準(zhǔn)后開展外部融資。目前的融資方式包括但不限于外部銀行借款、銀行承兌匯票、海外轉(zhuǎn)貸、法透、內(nèi)部借款等。工廠在總部允許開戶的銀行，盡量爭取最大的授信額度，在有融資需求時，盡可能進(jìn)行全部合作銀行的貸款利率比價。

在取得外部銀行融資后，密切跟進(jìn)資金計劃，與融資行保持積極有效的溝通，做到有閑置資金時提前還貸，此操作會大幅度降低企業(yè)融資成本。

工廠對外部融資市場、LPR等進(jìn)行密切跟蹤，保持市場敏感性。

工廠在授信、融資等發(fā)生變化時，需將詳細(xì)信息及時告知總部財務(wù)部，并在資金系統(tǒng)中填報更新。

（四）提高法人賬戶透支額度

積極推動工廠申請法人賬戶透支（以下簡稱“法透”）。法透業(yè)務(wù)利率一般報價在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加成10%～50%，但對解決工廠臨時性、短期的資金缺口非常有效，在各合作銀行無法做到流動資金貸款隨貸隨還的情況下，使用法透業(yè)務(wù)，可以有效控制閑置資金，提高資金業(yè)務(wù)匹配度，降低企業(yè)綜合融資成本。

四、合規(guī)管理

（一）總部各項制度的轉(zhuǎn)化

集團(tuán)及各層級對資金管理制定了較多的制度，但只有真正與企業(yè)的實際業(yè)務(wù)結(jié)合起來，內(nèi)化于企，提高制度轉(zhuǎn)化率，才能充分發(fā)揮其作用。工廠以總部的各項制度為原則，在框架范圍內(nèi)，深入研究工廠業(yè)務(wù)的實際情況，制定了適合工廠執(zhí)行的具體辦法。

（二）開戶銀行賬戶管理、余額上收、集中支付

工廠按照集團(tuán)要求，在集團(tuán)允許的可合作銀行進(jìn)行開戶，并把所有賬號與集團(tuán)財務(wù)公司進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，嚴(yán)格執(zhí)行集團(tuán)的余額上收規(guī)定。對工廠的所有對公賬戶支付，均在集團(tuán)財務(wù)公司進(jìn)行集中支付，確保年度集中支付率不低于95%。

（三）所有支付必須經(jīng)過合規(guī)性授權(quán)

對于工廠所有的支付，必須經(jīng)過經(jīng)辦人、部門負(fù)責(zé)人、協(xié)助或監(jiān)督部門、財務(wù)部、工廠負(fù)責(zé)人等簽批流程，對于銷售、采購應(yīng)履行雙簽流程的業(yè)務(wù)，在上述流程基礎(chǔ)上報總部業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人簽批。

針對期貨套保的追加保證金、地產(chǎn)原料收購等緊急性業(yè)務(wù)，制定臨時授權(quán)機制。根據(jù)工廠領(lǐng)導(dǎo)班子的排序，以制度形式規(guī)定在某一級審批人不在崗時，向下授權(quán)，并要求改審批人在事后三日內(nèi)補簽。

工廠層面的資金管控涉及事前、事中、事后的全流程，在企業(yè)內(nèi)部管理中居于舉足輕重的地位。高效的資金管控，既能有效保證企業(yè)最高風(fēng)險度業(yè)務(wù)的合規(guī)性，同時也是財務(wù)部門實現(xiàn)創(chuàng)利、增加企業(yè)利潤的重要渠道。如何提高企業(yè)資金的安全性、流動性、收益性，平衡企業(yè)內(nèi)部管理、各資源需求，是一個需要長期探究的重要課題和挑戰(zhàn)。