陳薪文

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與沖擊也在不斷加劇，越來越多的企業(yè)集團(tuán)將資金集中管理作為其管理手段中的重要內(nèi)容，用以提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，本文從企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的意義出發(fā)，分析了企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的難點(diǎn)與問題，并提出了相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；資金集中管理；對策

一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的意義

（一）提高資金使用效率

從某種意義上來看，企業(yè)集團(tuán)可以作為各個(gè)下屬企業(yè)之間的一個(gè)聯(lián)合體，其資金使用狀況將對各下屬企業(yè)之間產(chǎn)生一定的影響，企業(yè)集團(tuán)實(shí)行資金集中管理，可以對下屬企業(yè)的資金使用情況進(jìn)行全面控制，以集團(tuán)的整體利益為核心，利于資金的統(tǒng)籌管理，提高企業(yè)集團(tuán)的資金使用效率；同時(shí)，由于集團(tuán)下屬各個(gè)子公司的經(jīng)營狀況不同，其資金余缺情況也有所不同，企業(yè)集團(tuán)實(shí)行資金集中管理可以利用各成員企業(yè)之間的資金進(jìn)行網(wǎng)上結(jié)算，為有需要的企業(yè)盡快解決資金問題，促使各成員企業(yè)之間的資金平衡，提升企業(yè)集團(tuán)的資金周轉(zhuǎn)率，有效優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)。

（二）降低融資成本

對于銀行等一些放貸機(jī)構(gòu)來說，企業(yè)集團(tuán)的整理償債能力要比其下屬公司大得多，所以，企業(yè)集團(tuán)對資金進(jìn)行集中管理，可以從一定程度上提升企業(yè)集團(tuán)的整體融資能力，為其有效降低融資成本。以整個(gè)集團(tuán)為一個(gè)整體向外尋求融資，其信用等級與信貸額度都將有所提升，同時(shí)，放貸機(jī)構(gòu)也不會再因?yàn)橘J款企業(yè)的規(guī)模不夠大而擔(dān)心其償債能力，當(dāng)企業(yè)急需用錢時(shí)可以有效縮短企業(yè)的融資時(shí)間，為企業(yè)降低融資成本，另外，企業(yè)集團(tuán)對資金進(jìn)行集中管理，有利于減少其融資需求，這在一定程度上可以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，保障企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)利益。

（三）提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

如果集體企業(yè)的資金沒有實(shí)現(xiàn)集中管理，則其下屬成員企業(yè)均有權(quán)利使用自身企業(yè)的資金，這使得企業(yè)集團(tuán)的資金管理較為松散，容易造成資金的閑置與浪費(fèi)，對資金的使用狀況也無法有效的監(jiān)控，容易導(dǎo)致一些下屬企業(yè)擅自挪用資金，為企業(yè)集團(tuán)帶來重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)集團(tuán)實(shí)施集中管理，能夠?qū)ζ洮F(xiàn)有的資金情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，準(zhǔn)確獲取當(dāng)前的資金狀況，并通過一定的資產(chǎn)分析手段與財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況來判斷當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)提出改進(jìn)建議，有效解決資金松散、閑置、使用狀況無法監(jiān)控的問題，防止下屬企業(yè)擅自挪用資金現(xiàn)象發(fā)生，保障企業(yè)集團(tuán)資金安全、完整，防范資金流失。

二、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理難點(diǎn)、問題分析

（一）資金集中程度低

從目前來看，我國企業(yè)集團(tuán)的資金集中程度不高，其一是由于企業(yè)集團(tuán)在不斷地壯大，其融資需求與規(guī)模也在不斷增加，企業(yè)集團(tuán)利用高額的成本籌措資金發(fā)展主業(yè)的同時(shí)，自身擁有的一部分低息銀行存款卻沒有得到充分的利用，這主要是由于其下屬企業(yè)眾多，且又開立多個(gè)銀行賬戶，導(dǎo)致資金較為分散，短時(shí)間內(nèi)集中起來較為困難，所以即使企業(yè)集團(tuán)的合并報(bào)表中的可用資金余額較大，但是卻很難發(fā)揮合力，調(diào)劑余缺；其二，一些成員企業(yè)仍然比較擔(dān)心起資金規(guī)劃到企業(yè)集團(tuán)集管理之后自身使用不夠方便，所以其并沒有將全部的資金上報(bào)給企業(yè)集團(tuán)，仍然留有一部分資金作為體外循環(huán)使用，這也在一定程度上造成了企業(yè)集團(tuán)的資金集中度低的現(xiàn)象，在當(dāng)前嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，這些問題如果不能盡早解決，將有可能造成集團(tuán)企業(yè)的資金鏈斷裂，為其帶來較大的危機(jī)。

（二）資金管理效果沒有得到共享

企業(yè)集團(tuán)在其資金集中管理方面僅僅提供基礎(chǔ)的管理方案，并沒有設(shè)立專業(yè)的資金管理機(jī)構(gòu)，沒能根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營特點(diǎn)策劃資金投資方案，也沒有提供資金流預(yù)測及資金管理風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)類型的服務(wù)，這使得企業(yè)集團(tuán)的資金利用率低，針對性較差，只對企業(yè)集團(tuán)的資金集中起來之后進(jìn)行簡單地劃撥處理，很少進(jìn)行長遠(yuǎn)規(guī)劃，資金使用率底下，很難滿足下一些屬企業(yè)的經(jīng)營需要，這使得企業(yè)集團(tuán)的一些下屬成員企業(yè)資金盈虧方面存在極大的不平衡，一些企業(yè)盈余較高，向企業(yè)集團(tuán)上繳相應(yīng)的資金后，自身資金情況仍較為充盈，而一些企業(yè)不得不以向銀行貸款的方式尋求幫助，這就導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的資金管理效果共享性差，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部下屬公司之間資金平衡率差，影響企業(yè)集團(tuán)整體經(jīng)營效果。

（三）資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱

企業(yè)集團(tuán)在執(zhí)行資金集中管理工作時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)意識還比較薄弱，如果當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)情況變得較為復(fù)雜，將會對企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)決策的合理性產(chǎn)生一定的影響，首先，企業(yè)集團(tuán)沒有建立有效的資金管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，很少對企業(yè)集團(tuán)資金管理工作中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與預(yù)測，也很少對這些風(fēng)險(xiǎn)的影響程度進(jìn)行評估，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段較為單一；企業(yè)集團(tuán)在重大項(xiàng)目合同的簽訂過程中，財(cái)務(wù)人員很少參與，這就導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)投資決策的準(zhǔn)確性受到一定影響，其資金狀況往往與簽訂合同時(shí)的理想狀況不相匹配，為企業(yè)集團(tuán)日后的資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來一定的負(fù)擔(dān)；最后，企業(yè)集團(tuán)并沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理工作融入到其整體運(yùn)營管理中，對下屬分公司的資金風(fēng)險(xiǎn)總是以被動(dòng)的方式解決，資金的風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏全局性。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的對策

（一）加強(qiáng)資金集中管理工作，提高資金集中率

企業(yè)集團(tuán)想要發(fā)展壯大，必須加大力度，加強(qiáng)資金集中管理工作，為企業(yè)集團(tuán)引導(dǎo)資金資源高效配置打下良好的工作基礎(chǔ)。首先，企業(yè)集團(tuán)要改進(jìn)原有的資金集中辦法，剔除不合理因素，要求下屬企業(yè)中符合條件的資金必須全部集中起來，并對資金管理工作進(jìn)行監(jiān)督與考核，對考核結(jié)果進(jìn)行一定的獎(jiǎng)懲，從而促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)資金歸集；其次，企業(yè)集團(tuán)要采取新的資金集中模式，對下屬企業(yè)的銀行賬戶進(jìn)行集中清理，防止資金外流對企業(yè)集團(tuán)造成財(cái)務(wù)危機(jī)，再次，進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的資金管理制度，統(tǒng)一協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)與下屬企業(yè)之間的融資事宜，從而進(jìn)一步提升企業(yè)集團(tuán)的資金管控能力；最后，企業(yè)集團(tuán)的各部門也要發(fā)揮出應(yīng)有的職能，進(jìn)一步完善管理模式，推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)上市，以吸取更多的資金歸集供企業(yè)集團(tuán)使用。

（二）建立健全資金管理共享平臺

企業(yè)集團(tuán)需要根據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)與現(xiàn)狀建立起符合企業(yè)發(fā)展的資金管理共享平臺，對企業(yè)集團(tuán)的資金進(jìn)行集中管理的同時(shí)，提升資金的使用率，盡可能的減少企業(yè)集團(tuán)的額外開支，首先，企業(yè)集團(tuán)要加強(qiáng)理財(cái)意識，充分利用企業(yè)集團(tuán)的閑置資金，進(jìn)行短期的理財(cái)投資，在一定程度上擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)的資金收益；其次，企業(yè)集團(tuán)也要加強(qiáng)資金預(yù)算管理工作，對其下屬成員企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保下屬企業(yè)的資金運(yùn)作情況能夠按照資金預(yù)算來執(zhí)行，為企業(yè)集團(tuán)建立資金共享平臺，確保資金合理運(yùn)轉(zhuǎn)奠定良好的工作基礎(chǔ)；最后，企業(yè)集團(tuán)也要在其內(nèi)部建立起一個(gè)統(tǒng)一的資金核算平臺，確保企業(yè)集團(tuán)上下核算方式一致，以便于有效核算企業(yè)集團(tuán)資金的使用周期，并對資金使用情況進(jìn)行全方位的跟蹤管理，以保證企業(yè)集團(tuán)資金能夠合理調(diào)度，確保企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各下屬企業(yè)之間的資金均衡發(fā)展，從而保障企業(yè)集團(tuán)的整體經(jīng)濟(jì)利益。

（三）強(qiáng)化資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識

企業(yè)集團(tuán)需要意識到資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，提升企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各下屬分公司的風(fēng)險(xiǎn)意識，首先，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，由其下屬企業(yè)互相配合，制定資金管理風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，定期結(jié)合企業(yè)集團(tuán)所面臨的市場情況與資金狀況進(jìn)行分析，合理預(yù)測其所要面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)，并制定多元化的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段，確保風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，能夠采取最有效的手段，將企業(yè)集團(tuán)的損失降到最低；其次，簽訂大型項(xiàng)目合同是，一定要有財(cái)務(wù)人員參加，以便其能夠根據(jù)企業(yè)自身資金狀況及未來發(fā)展?fàn)顩r為領(lǐng)導(dǎo)人員投資決策提供更加有力的數(shù)據(jù)參考，降低企業(yè)集團(tuán)的投資風(fēng)險(xiǎn)；最后，采取全局性的資金風(fēng)險(xiǎn)管理模式，企業(yè)集團(tuán)在合理控制自身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也要對其下屬企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行定期的預(yù)測與評估，以便下屬企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)能夠采取更加合理的規(guī)避手段，從而降低企業(yè)集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)性。

四、總結(jié)

綜上所述，雖然企業(yè)集團(tuán)在資金管理過程中還存在一些問題，但是只要其努力改進(jìn)，加強(qiáng)資金集中管理工作，提高資金集中率、建立健全資金管理共享平臺、強(qiáng)化資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識，一定能夠有效改進(jìn)資金集中管理現(xiàn)狀，保障企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)利益。

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（作者單位：太原國有投資集團(tuán)有限公司）