孫曉霞 鮑在山

【摘要】 ?隨著股權(quán)激勵(lì)的廣泛應(yīng)用，股份支付公允價(jià)值計(jì)量的公允性在影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果方面愈發(fā)重要，但當(dāng)前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定尚不完善，實(shí)際應(yīng)用中還存在利潤(rùn)操縱空間。文章采用案例研究法和統(tǒng)計(jì)分析法，統(tǒng)計(jì)了2016年滬深兩市中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)43家上市公司股份支付公允價(jià)值的計(jì)量現(xiàn)狀，并對(duì)比分析了2017—2018年公允價(jià)值實(shí)際變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量存在細(xì)節(jié)披露不充分、確定方法和取值參數(shù)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)存在大量主觀判斷、授予日估計(jì)公允價(jià)值和行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值差異較大且估計(jì)公允價(jià)值整體偏低等問題，并提出了細(xì)化規(guī)定、加大監(jiān)管力度、組織培訓(xùn)和按照行權(quán)日收盤價(jià)重新估計(jì)權(quán)益工具公允價(jià)值等建議。

【關(guān)鍵詞】 ? 股份支付;公允價(jià)值;計(jì)量現(xiàn)狀;問題分析

【中圖分類號(hào)】 ?F275 ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 ?A ?【文章編號(hào)】 ?1002-5812（2019）16-0029-04

2018年11月12日趣頭條披露了第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告，報(bào)告顯示股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用高達(dá)7.3億元，直接導(dǎo)致趣頭條登陸美股以來首次披露的財(cái)報(bào)出現(xiàn)10億元虧損。消息一出，股權(quán)激勵(lì)問題引起了公眾的強(qiáng)烈關(guān)注。

隨著資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，人力資源作為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮的作用越來越突出。股權(quán)激勵(lì)作為“搶人大戰(zhàn)”中吸引人才的有效策略，不僅能提高公司核心技術(shù)人員和管理層的忠誠度和積極性，還能發(fā)揮一定的減稅作用，因此逐漸受到了眾多上市公司乃至擬上市公司的青睞。

根據(jù)財(cái)政部2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付準(zhǔn)則》規(guī)定，股份支付需要以公允價(jià)值計(jì)量，但對(duì)公允價(jià)值確認(rèn)方法、參數(shù)取值標(biāo)準(zhǔn)和可行權(quán)人數(shù)的估計(jì)依據(jù)沒有做出詳細(xì)規(guī)定，各企業(yè)的實(shí)際應(yīng)用情況參差不齊，有些上市公司趁機(jī)利用準(zhǔn)則漏洞和不合理之處進(jìn)行利潤(rùn)操縱，因此關(guān)注其公允價(jià)值計(jì)量和披露情況，有利于規(guī)范企業(yè)管理行為，提高企業(yè)信息披露質(zhì)量，同時(shí)對(duì)其他上市公司具有一定的指導(dǎo)意義。

一、股份支付相關(guān)概念界定

（一）股份支付的含義及其計(jì)量

股份支付即“以股份為基礎(chǔ)的支付”，是指企業(yè)通過授予權(quán)益工具或以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確認(rèn)負(fù)債來換取職工或者其他方服務(wù)。其結(jié)算方式主要有兩種：一是以股票期權(quán)和限制性股票等權(quán)益工具結(jié)算，二是以模擬股票和股票增值權(quán)等現(xiàn)金結(jié)算。

股份支付的計(jì)量主要根據(jù)行權(quán)方式的不同分為立即可行權(quán)和附等待期及可行權(quán)條件兩大類。對(duì)于授予后立即可行權(quán)的，在授予日就要將權(quán)益工具或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)增加資本公積或負(fù)債。對(duì)于附等待期和可行權(quán)條件的，根據(jù)配比原則，在授予日不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，只有在發(fā)生管理服務(wù)費(fèi)用的資產(chǎn)負(fù)債表日才進(jìn)行核算。核算時(shí)數(shù)量上以可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，公允價(jià)值方面根據(jù)結(jié)算方式的不同而有所區(qū)別：對(duì)于以權(quán)益工具結(jié)算的始終按授予日公允價(jià)值計(jì)量，計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用和資本公積;對(duì)于以現(xiàn)金結(jié)算的需要按負(fù)債的公允價(jià)值金額計(jì)入成本費(fèi)用和相關(guān)負(fù)債，而且要在結(jié)算前每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日或結(jié)算日對(duì)負(fù)債公允價(jià)值重新計(jì)量，將其變動(dòng)計(jì)入損益。

（二）股份支付公允價(jià)值的含義及其定價(jià)方法

1.股份支付公允價(jià)值含義。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于換取職工服務(wù)的股份支付需要按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值是指買賣雙方在了解市場(chǎng)情況的前提下，根據(jù)公平和自愿原則所確定的交易價(jià)格。股份支付中權(quán)益工具的公允價(jià)值，應(yīng)該以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量，但授予激勵(lì)對(duì)象的限制性股票和股票期權(quán)，往往由于尚未公開交易或受到有關(guān)條件限制很難獲得市場(chǎng)價(jià)格，需要依靠估值技術(shù)，合理選擇估值方法和取值參數(shù)來估算每股權(quán)益工具的公允價(jià)值。

2.權(quán)益工具公允價(jià)值定價(jià)方法。關(guān)于股票期權(quán)的公允價(jià)值，如果存在活躍市場(chǎng)，應(yīng)該按活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)計(jì)量，如果不存在條件相似的交易期權(quán)，就需要根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行測(cè)算。期權(quán)定價(jià)模型主要有萊克-斯科爾斯-默頓公式（以下簡(jiǎn)稱B-S模型）、二叉樹模型和蒙特卡羅模擬方法。關(guān)于限制性股票的公允價(jià)值，按照當(dāng)前準(zhǔn)則要求可以直接采用授予日相關(guān)股票的市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值，在實(shí)務(wù)中上市公司一般選用授予日公司股票的收盤價(jià)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司不論是采用股票期權(quán)還是限制性股票，在披露定價(jià)方法的公司中采用B-S定價(jià)模型的比例高達(dá)百分之九十，但考慮到我國股票期權(quán)大多為歐式期權(quán)，理論上應(yīng)該更加適用二叉樹模型，其定價(jià)模型選擇的合理性還有待研究分析。

（三）預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)

除每股權(quán)益工具的公允價(jià)值這一影響因素外，授予的權(quán)益工具數(shù)量也會(huì)影響計(jì)入成本費(fèi)用的金額。按照當(dāng)前準(zhǔn)則規(guī)定，在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日都需要對(duì)授予權(quán)益工具的預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行最佳估計(jì)，如果有跡象表明可行權(quán)數(shù)量發(fā)生了后續(xù)變動(dòng)，需要對(duì)其進(jìn)行調(diào)整，在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)數(shù)量。在對(duì)可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行估計(jì)時(shí)主要考慮兩方面，一是合理估計(jì)行權(quán)日公司股票收盤價(jià)與行權(quán)價(jià)的高低，估計(jì)預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù);二是合理預(yù)測(cè)職工對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的態(tài)度，判斷職工是否會(huì)離職或棄權(quán)。

二、股份支付公允價(jià)值計(jì)量現(xiàn)狀

一般來說，采用股份支付的上市公司對(duì)人才的需求比較大，本文在考慮了各行業(yè)的行業(yè)特性后，根據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，將研究對(duì)象界定在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)比較廣泛且具有代表性的信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)。由于實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃后往往會(huì)有一到三年不等的等待期，為了獲取2017—2018年實(shí)際行權(quán)日股票收盤價(jià)信息以分析授予日估計(jì)公允價(jià)值預(yù)測(cè)的合理性，本文統(tǒng)計(jì)了2016年該行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的43家公司的相關(guān)數(shù)據(jù)。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，以現(xiàn)金結(jié)算且同時(shí)兼有權(quán)益結(jié)算的僅有中科創(chuàng)達(dá)一家。在以權(quán)益工具結(jié)算的公司中，發(fā)行限制性股票的有35家，占比81.4%，同時(shí)發(fā)行股票期權(quán)和限制性股票的有4家。在等待期內(nèi)由于業(yè)績(jī)未達(dá)到解鎖條件、市場(chǎng)環(huán)境變化、公司戰(zhàn)略調(diào)整等原因終止激勵(lì)計(jì)劃的有10家，占同年同行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)公司總數(shù)的23%。

另外，在股份支付公允價(jià)值計(jì)量方法的披露、估值模型參數(shù)的取值、可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)和授予日估計(jì)公允價(jià)值與行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值的差異方面，43家上市公司的具體情況如下：

（一）股份支付公允價(jià)值計(jì)量方法的披露情況

披露具體定價(jià)方法的有24家，占統(tǒng)計(jì)總數(shù)的56%。其中，僅有二三四五一家公司依據(jù)授予日市場(chǎng)價(jià)格減行權(quán)價(jià)確定限制性股票的公允價(jià)值，其他23家均采用B-S定價(jià)模型進(jìn)行測(cè)算，而詳細(xì)披露參數(shù)取值依據(jù)的僅有19家，占同年同行業(yè)采用B-S定價(jià)模型公司總數(shù)的82.6%，占實(shí)施股權(quán)激勵(lì)公司總數(shù)的44%。

（二）股份支付公允價(jià)值定價(jià)模型參數(shù)取值情況

明確披露B-S模型參數(shù)取值依據(jù)的有19家公司，根據(jù)其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，各參數(shù)取值情況如下：

1.有效期。確定方法幾乎全部為授予日至每期首個(gè)解除限售日的期限。

2.無風(fēng)險(xiǎn)收益率。確定依據(jù)主要是中國人民銀行指定的金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率（17家），另有四方精創(chuàng)和石基信息依據(jù)國債到期收益率確定。另外，采用同一取值依據(jù)的公司對(duì)參數(shù)取值也有所不同，例如大多數(shù)公司一年期、兩年期、三年期銀行存款利率取值為1.50%、2.10%、2.75%，而捷順科技對(duì)其取值卻為1.75%、2.25%、2.75%。

3.歷史波動(dòng)率。取值依據(jù)主要有：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)歷史波動(dòng)率（5家）、中小板指數(shù)歷史波動(dòng)率（3家）、深圳綜指歷史波動(dòng)率（2家）、上證綜指歷史波動(dòng)率（2家）、草案公告前4年公司股票歷史波動(dòng)率（石基信息）、公告前1年年化波動(dòng)率（南威軟件）。另外，同一取值依據(jù)下選取的參數(shù)也有所差別，例如：采用創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的5家公司，最近三年的歷史波動(dòng)率取值均不同，科大國創(chuàng)的各年參數(shù)取值均為最低值，和最高值綠盟科技對(duì)同年同一參數(shù)的取值差額高達(dá)13.53%。

4.標(biāo)的股價(jià)股息率。披露股息率取值依據(jù)的有12家，取值情況主要有：公告前最近三年公司平均股息率（7家）、公告前最近兩年公司平均股息率（2家）、公司上市以來累計(jì)分紅測(cè)算（三六五網(wǎng)）、行業(yè)最近1年平均股息率（2家）。其中，天夏智慧和科大國創(chuàng)草案公告時(shí)間僅相距20天，選取的同行業(yè)最近一年平均股息率取值相差0.2%。

（三）可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)情況

披露權(quán)益工具數(shù)量估計(jì)依據(jù)的33家中，有一家僅披露準(zhǔn)則的規(guī)范性條款，有兩家僅注釋按股東大會(huì)決議確定但未提及具體確定依據(jù)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，可行權(quán)數(shù)量的估計(jì)依據(jù)主要有以下幾種：根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息確定（10家）;按各解鎖期業(yè)績(jī)和最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)確定（7家）;按資產(chǎn)負(fù)債表日股權(quán)激勵(lì)股份實(shí)際持有數(shù)確定（4家）;采用獲授限制性股票額度基數(shù)與解鎖安排中相應(yīng)每期解鎖比例確定（鼎捷軟件）;采用獲授限制性股票額度基數(shù)與對(duì)應(yīng)年度個(gè)人績(jī)效考核系數(shù)的乘積確定（捷順科技）。

（四）權(quán)益工具授予日估計(jì)公允價(jià)值和行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值差異分析

除終止實(shí)施或股價(jià)下跌無人行權(quán)外，剩余28家上市公司權(quán)益工具授予日估計(jì)公允價(jià)值和行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值差異情況如下頁表1所示（行權(quán)日以解除限售的限制性股票上市流通日或?qū)嵭凶灾餍袡?quán)模式的首個(gè)行權(quán)日為準(zhǔn)）。

由下頁表1可以看出，約有61%的上市公司行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值高于授予日估計(jì)公允價(jià)值，其中，差異率超過100%的多達(dá)29%，漢得信息的差異率甚至高達(dá)1 270.24%，其余39%的上市公司授予日估計(jì)公允價(jià)值偏高，但偏高的差異率均不超過100%，說明在企業(yè)實(shí)際應(yīng)用中授予日估計(jì)公允價(jià)值與實(shí)際公允價(jià)值差異較大且估計(jì)公允價(jià)值整體偏低，實(shí)務(wù)中存在利用漏洞少計(jì)費(fèi)用的可能。

三、股份支付公允價(jià)值計(jì)量中存在的問題

（一）股份支付公允價(jià)值計(jì)量細(xì)節(jié)披露不充分

由上述統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)年實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的43家公司中，披露具體定價(jià)方法的占比56%，明確披露參數(shù)取值依據(jù)的僅有44%，披露可行權(quán)數(shù)量估計(jì)依據(jù)的雖占比77%，但主要為主觀估計(jì)。這說明在實(shí)際應(yīng)用中，股份支付公允價(jià)值計(jì)量的披露制度尚不完善，對(duì)披露的監(jiān)管和懲罰力度太低，上市公司很可能基于成本考慮會(huì)減少信息披露，或?yàn)榱朔埏椊?jīng)營(yíng)情況忽略不利消息而只披露利好消息，信息披露不及時(shí)不充分會(huì)影響資本市場(chǎng)信息傳遞的質(zhì)量，影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者做出合理判斷。

（二）公允價(jià)值確定方法和取值參數(shù)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前我國上市公司權(quán)益性工具公允價(jià)值的確定方法主要有三大類，分別是授予日收盤價(jià)、授予日收盤價(jià)減行權(quán)價(jià)和B-S估值模型，目前對(duì)定價(jià)方法的選取沒有強(qiáng)制性要求，各公司選取情況參差不齊。而且在采用同一種定價(jià)模型的條件下，也存在同一參數(shù)采用不同的標(biāo)準(zhǔn)或者同一標(biāo)準(zhǔn)下有不同取值的情況，例如上述統(tǒng)計(jì)中歷史波動(dòng)率和標(biāo)的股價(jià)股息率的取值情況。在眾多影響因素中，任何一個(gè)可變要素略有不同都可能導(dǎo)致授予日公允價(jià)值產(chǎn)生巨額差異，進(jìn)而影響計(jì)入利潤(rùn)表的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用金額。

（三）可行權(quán)數(shù)量的最佳估計(jì)數(shù)存在大量的主觀判斷

由上述統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，上市公司對(duì)可行權(quán)數(shù)量的估計(jì)大都是基于對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)和員工未來任職情況做出的主觀判斷，其中涉及到大量的不確定事項(xiàng)，主要依靠的是會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷而非可以量化的確定性標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前準(zhǔn)則也只規(guī)定了要在等待期每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，依據(jù)激勵(lì)對(duì)象的人員變動(dòng)對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量進(jìn)行最佳估計(jì)，但對(duì)于具體的估計(jì)方法沒有做出詳細(xì)說明，大量的會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)直接影響到計(jì)入成本費(fèi)用的金額，過度的自由裁量權(quán)可能成為企業(yè)利潤(rùn)操縱的工具。

（四）授予日估計(jì)公允價(jià)值與行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值差異較大且估計(jì)公允價(jià)值整體偏低

按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于附等待期的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)需按授予日公允價(jià)值計(jì)量，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日根據(jù)可行權(quán)人數(shù)的最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量，并調(diào)整以后期間計(jì)入成本費(fèi)用的金額。對(duì)成本費(fèi)用的調(diào)整主要考慮權(quán)益工具的數(shù)量，而沒有將每份權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)考慮在內(nèi)，但由于權(quán)益工具的時(shí)間價(jià)值和資本市場(chǎng)瞬息萬變，其公允價(jià)值一成不變幾乎是不可能的。企業(yè)可以不披露公允價(jià)值計(jì)量方法或者調(diào)整取值參數(shù)，將公允價(jià)值的估值控制的很低，降低計(jì)入成本費(fèi)用的金額，即便行權(quán)日市價(jià)遠(yuǎn)高于行權(quán)價(jià)，也不必調(diào)整每份權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)成本費(fèi)用的影響。

由上述統(tǒng)計(jì)可以看出，超半數(shù)公司授予日估計(jì)公允價(jià)值低于行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值，有些甚至存在巨額差異，說明在實(shí)際應(yīng)用中，授予日估計(jì)公允價(jià)值整體偏低，存在企業(yè)利用計(jì)量漏洞少計(jì)費(fèi)用、操縱利潤(rùn)的可能。

以深圳市賽為智能股份有限公司為例，根據(jù)該公司2016年10月1日發(fā)布的第二期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案），公司擬授予882萬份限制性股票，其中首次發(fā)行712萬份，行權(quán)價(jià)7.27元，依據(jù)B-S模型測(cè)算的限制性股票公允價(jià)值為2.44元，共計(jì)入成本費(fèi)用1 738萬元。截至第一個(gè)可行權(quán)期，由于離職或自愿放棄等原因，首次授予數(shù)量調(diào)整為690.68萬份，因2016年實(shí)施權(quán)益分派方案行權(quán)價(jià)調(diào)整為7.24元。2017年12月28日行權(quán)日當(dāng)日該公司收盤價(jià)為14.87元，若被激勵(lì)對(duì)象全部行權(quán)，則當(dāng)日限制性股票的實(shí)際公允價(jià)值為（14.87-7.24）×690.68=5 269.89（萬元），對(duì)比授予日估算的1 738萬元，公允價(jià)值已發(fā)生巨額變動(dòng)，若按授予日每份權(quán)益工具的公允價(jià)值2.44元計(jì)算，公允價(jià)值總額為1 685.26萬元，權(quán)益工具授予日估計(jì)公允價(jià)值和行權(quán)日實(shí)際公允價(jià)值差額達(dá)3 584.63萬元，差異率高達(dá)212.7%，而這部分差額無需調(diào)整計(jì)入成本費(fèi)用的金額，企業(yè)可能在授予日低估權(quán)益工具的公允價(jià)值實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱。

四、相關(guān)建議

（一）細(xì)化相關(guān)規(guī)定

細(xì)化規(guī)定能在一定程度上制約企業(yè)的盈余管理行為，以減少人為選擇的隨意性。筆者建議，可以要求在報(bào)表附注中詳細(xì)披露采用的估值模型、模型中各數(shù)據(jù)的來源和測(cè)算方法;或在定價(jià)方法和參數(shù)取值方面明確可供選擇的方法和具體適用情況，便于不同企業(yè)根據(jù)自身情況選擇合適的計(jì)量方法;或在可行權(quán)數(shù)量的估計(jì)上提供一定的引導(dǎo)，對(duì)可行權(quán)數(shù)量的估計(jì)方法和調(diào)整幅度進(jìn)行一定的限制。

（二）加大監(jiān)管力度，提高違規(guī)成本

證監(jiān)會(huì)要加大對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施過程的監(jiān)管和懲罰力度，重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際實(shí)施與發(fā)布預(yù)案有出入的關(guān)鍵問題點(diǎn)，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)方案披露不充分的不予過審，對(duì)于實(shí)施中惡意隱瞞重要信息的給予嚴(yán)厲懲罰并公示批評(píng)，另外，還要充分發(fā)揮律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和政府部門的監(jiān)督作用，使披露的信息更加透明化和公開化。

（三）組織培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)

會(huì)計(jì)人員不僅要熟練掌握股份支付會(huì)計(jì)處理方法，熟悉各種估值模型的計(jì)算過程和適用情況，還要了解實(shí)務(wù)中的應(yīng)用情況，提高職業(yè)判斷能力，對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量和權(quán)益工具公允價(jià)值做出合理的估計(jì)。企業(yè)可以通過組織培訓(xùn)、專家講座、開展理論與實(shí)務(wù)知識(shí)競(jìng)賽等方式，在工作中提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力和專業(yè)敏感度。

（四）按照行權(quán)日收盤價(jià)重新估計(jì)權(quán)益工具的公允價(jià)值

在等待期內(nèi)如有跡象表明權(quán)益工具公允價(jià)值已經(jīng)發(fā)生了變動(dòng)，繼續(xù)按照授予日公允價(jià)值計(jì)量已經(jīng)無法反映實(shí)質(zhì)，則需對(duì)權(quán)益工具的公允價(jià)值按照行權(quán)日收盤價(jià)進(jìn)行重新估計(jì)，若重估后公允價(jià)值大于授予日估算的公允價(jià)值，則按照重估后的公允價(jià)值計(jì)量，作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更，對(duì)以后每期計(jì)入成本費(fèi)用的金額進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。X

【主要參考文獻(xiàn)】

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【作者簡(jiǎn)介】

鮑在山，男，青島大學(xué)商學(xué)院，副教授、會(huì)計(jì)學(xué)系副主任，高級(jí)會(huì)計(jì)師;研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論。

孫曉霞，女，青島大學(xué)，碩士在讀;研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論。