付嘉寧

摘要：針對國企改革中所實施的混合所有制，中共十八屆三中全會有專門提出推動混合所有制經(jīng)濟發(fā)展的必要性，不僅是實現(xiàn)我國基本經(jīng)濟制度必不可少的形式，而且也是當前社會發(fā)展的必然趨勢，因而在國企改革中實施混合所有制要重視相關(guān)調(diào)研和制度準備工作的進行，在公眾監(jiān)督下實施相關(guān)策略。為此，本文主要就針對混合所有制在國企改革中的具體實施進行重點探究。

關(guān)鍵詞：國企改革;混合所有制;實施策略;股權(quán)結(jié)構(gòu)

隨著中共十八屆三中全會的召開，有關(guān)經(jīng)濟體制改革成為會議重點內(nèi)容，而作為經(jīng)濟體制改革的重要一環(huán)，國有企業(yè)在改革方向上則可從混合所有制進行。對于混合所有制曾在中共“十五大”期間就已提出其概念，需要國企在改革中結(jié)合混合所有制概念進行各項工作。

一、國企改革過程中實施混合所有制遇到的問題

（一）大型國有企業(yè)以承擔“國家功能”為名，不愿實施混合所有制

從《決定》中可了解到，國有資本的投資運營主要服務(wù)于國家戰(zhàn)略，且關(guān)系到到國家安全以及經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和領(lǐng)域中，但是對具體行業(yè)并沒有具體說明，這也使得對何種類型的國有企業(yè)能夠?qū)嵤┗旌纤兄埔约皩嵤┗旌纤兄坪笫欠裥枰毓傻葻o法進行區(qū)別。

（二）國有企業(yè)在實施混合所有制期間，容易使得非公企業(yè)的利益得不到保障

眾所周知，發(fā)展混合所有制主要目的就是通過對各方面優(yōu)勢的有效結(jié)合，即國有企業(yè)的政策優(yōu)勢、市場優(yōu)勢與非公企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢等，推動國有企業(yè)和非公企業(yè)共同發(fā)展[1]。但是從整體情況來看，國有企業(yè)在實施混合所有制過程中會放大自身具有的資本功能，這使得國有企業(yè)根據(jù)自己在股權(quán)和董事會中占據(jù)的多數(shù)席位，對經(jīng)營決策進行獨立決定，進而在很大程度上排擠非公企業(yè)。對于這種情況，不僅會對國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度建立造成影響，同時還會給非公企業(yè)的權(quán)益帶來不小的損害。

（三）實施混合所有制中容易因監(jiān)管失當，導(dǎo)致國資嚴重流失

針對近些年所發(fā)生的國有資產(chǎn)流失案件和私有化問題的出現(xiàn)，主要是因監(jiān)管不到位所造成的[2]。這也使得國有企業(yè)在如何進一步加強監(jiān)管，避免混合所有制在實施期間造成國資流失需要進行深入思考和研究，此外還面臨如何對所轉(zhuǎn)讓的國有股權(quán)和資產(chǎn)進行科學(xué)合理估值等問題。

（四）指導(dǎo)混合所有制實施的相關(guān)文件和規(guī)范缺失，造成企業(yè)改革無章可依

十八屆三中全會期間就發(fā)展混合所有制經(jīng)濟進行重點研究和分析后，國務(wù)院和各級地方國資則開始陸續(xù)出臺相關(guān)制度的文件，以此對國有企業(yè)實施混合所有制進行指導(dǎo)。在當前，上海市也在政策的推動下出臺有關(guān)混合所有制的具體措施，即《關(guān)于推進本市國有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的若干意見（試行）》。是說在具體實施過程中，針對國企員工安置問題和如何保證員工利益等問題，企業(yè)必須要予以足夠的重視，這些問題如果沒有得到有效解決，則會影響混合所有制的實施。

二、對于國企改革中實施所有混合制的相關(guān)策略

（一）合理劃分混合所有制的實施范圍，并對不同功能國有企業(yè)的國有股權(quán)比例予以明確

在《決定》中，有明確提出要對不同國有企業(yè)功能進行準確界定，同時國有資本也要不斷加大對公益性企業(yè)的投入，并對現(xiàn)有的國有資本繼續(xù)控股經(jīng)營所面臨的自然壟斷行業(yè)進行改革。從中可發(fā)現(xiàn)，《決定》中有提出兩類國有企業(yè)，分別是公益性和自然壟斷性。相關(guān)學(xué)者有對國有企業(yè)進行劃分，也就是公共性政策、特定功能性、一般商業(yè)性，在此劃分中，主要是結(jié)合國有企業(yè)的類型來設(shè)計出相應(yīng)的混合所有制改革實施的細則。如在上海市和天津市中有在國資改革意見中，是從功能類、公共服務(wù)類與競爭類這三個方面，對國有企業(yè)進行劃分[3]。在本文研究和分析中比較看重后者分類方式。針對具有功能類的國有企業(yè)需要將對戰(zhàn)略任務(wù)的完成與專項任務(wù)作為考核目標;而關(guān)于公共服務(wù)類型的國企的考核目標是以社會效益為主，期間需要與社會評價進行有效結(jié)合;最后，在競爭類國有企業(yè)中，要將市場作為主要導(dǎo)向，且以經(jīng)濟效益為考核目標。

（二）積極探索并建立優(yōu)先股等特殊股管理制度，以此保證參股非公企業(yè)合法權(quán)益

國有股權(quán)與非國有股權(quán)在混合中能夠發(fā)現(xiàn)，國有股權(quán)所占的比重最大，針對這種情況，如果還是堅持一股一權(quán)的原則，則會使得實施混合制的非公企業(yè)在公司經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)方面處于劣勢地位，這不僅無法保障非公企業(yè)應(yīng)獲得的利益，還會影響國企實施混合所有制的改革效果[4]?；诖?，作為國有企業(yè)有必要在改革中探索并建立優(yōu)先股等特殊管理制度，簡單來說就是按照要求將國企部分股權(quán)轉(zhuǎn)為優(yōu)先股，而對于這部分優(yōu)先股，可享受分紅和剩余財產(chǎn)分配權(quán)兩方面權(quán)利，而不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。針對國資占比較高的國有企業(yè)來說，實施混合所有制后雖然股份比例比較高，但是在優(yōu)先股中，能夠在最大程度上保證的非公企業(yè)股東在整個企業(yè)經(jīng)營中的話語權(quán)和管理權(quán)，降低對自身合法權(quán)益的損害程度。

（三）不斷加強證監(jiān)會、國資委等監(jiān)管機構(gòu)的合理監(jiān)管，從而防止國資嚴重流失

國有企業(yè)在改革中實施混合制過程中，首先要注重監(jiān)管這個環(huán)節(jié)，在此期間，若是由上市公司利用對資本市場的兼并進行多個所有制股權(quán)混合時，則要嚴格按照具體規(guī)定，也就是《證券法》、《上市公司收購管理方法》進行信息披露;若是非上市國企在實施混合所有制中與其他非國有企業(yè)進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，則需要經(jīng)過監(jiān)管部門進行批復(fù)，之后還要在具有資質(zhì)的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)進行公開掛牌交易。期間，企業(yè)要嚴格按照流程，聘請第三方機構(gòu)，就企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)價格是否到達公允價值要求進行全方面監(jiān)督，最后完成交易后要在國有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管部予以備案。

（四）建立相關(guān)法律法規(guī)和文件，科學(xué)指導(dǎo)混合所有制的實施

為了確保混合所有制實施的合理性，企業(yè)則在此工作中要做到有法可依，比如在國企改制的決策程序、維護職工權(quán)益和企業(yè)戰(zhàn)略投資選擇等方面，有關(guān)部門必須要為此出臺相關(guān)的法律法規(guī)以及具有指導(dǎo)性的文件。

1.注重戰(zhàn)略投資者選擇條件的規(guī)范。對國有企業(yè)而言，戰(zhàn)略投資者的選擇在推動其發(fā)展上具有重要意義，因而在進行戰(zhàn)略投資者引進期間，首先要確定其在企業(yè)文化和價值認同感上與企業(yè)一致，同時還要從技術(shù)、管理和資源等方面進行擇優(yōu)合作，以此增強企業(yè)的協(xié)同性與互補性。

2.對國企改制的決策程序進行有效規(guī)范。在此環(huán)節(jié)中，需要國企做好三個方面的工作：一是，能夠科學(xué)決策，全面掌握企業(yè)改制重組的具體決策程序;二是，注重審計評估工作的開展，嚴格按照要求規(guī)范財務(wù)審計和企業(yè)價值評估，期間還需要有專業(yè)的法律意見書;三是，企業(yè)在市場交易中，要確保國有股權(quán)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴股等保持公開的狀態(tài)。

3.尊重和維護職工權(quán)益。為了確保職工權(quán)益得到有效維護，企業(yè)則需要注重兩個方面：一是，所提出的改制方案，要由職工代表大會進行審議;二是，針對職工的安置方案，企業(yè)應(yīng)根據(jù)職工意愿，對人員分流進行合理安置，同時還要適當?shù)恼{(diào)整勞動關(guān)系，針對員工的工齡計算以及社會保險關(guān)系等也要按照相關(guān)標準進行安排，之后由職工代表大會審議后，方可實施。

三、結(jié)語

綜上所述，在國企改革過程中實施混合所有制已經(jīng)成為當前社會發(fā)展的必然趨勢，因而國企需要注重這一點，并在開始實施前做好相關(guān)的調(diào)研和準備工作，期間還要確保實施過程的公開性和規(guī)范性。但是從整體情況來看，國企在改革過程中實施混合所有制會遇到不少的問題，針對這些問題，需要由政府和有關(guān)部門提供一定的幫助，以此確保混合所有制實施效果。通過本文對國企改革實施混合所有制深入分析后，企業(yè)在具體實施中可結(jié)合本文提出的建議進行，如：合理劃分混合所有制的實施范圍，并對不同功能國有企業(yè)的國有股權(quán)比例予以明確、積極探索并建立優(yōu)先股等特殊股管理制度，以此保證參股非公企業(yè)合法權(quán)益、不斷加強證監(jiān)會、國資委等監(jiān)管機構(gòu)的合理監(jiān)管，從而防止國資嚴重流失和建立相關(guān)法律法規(guī)和文件，科學(xué)指導(dǎo)混合所有制的實施。

參考文獻：

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[2]陳文君，張明選.基于《資本論》所有制理論視角淺析國有企業(yè)混合所有制改革[J].廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報，2018 （12）： 101+100.

[3]居芳華.國有企業(yè)混合所有制改革中的股權(quán)結(jié)構(gòu)與績效研究[D].浙江大學(xué)，2019.

[4]宋琰，劉長卿.推進天津國有企業(yè)混合所有制改革的幾點思考[J].天津經(jīng)濟，2018 （11）： 3-7.