黃燁

【摘 要】 眾所周知，中小企業(yè)對我國國民經濟的發(fā)展發(fā)揮著不可替代的作用，但是中小企業(yè)所面臨的融資難的問題卻日益突出，極大地制約了企業(yè)的發(fā)展。解決中小企業(yè)融資難的問題不僅需要發(fā)揮正規(guī)金融手段的力量，同時還得借助民間金融的力量，充分調動兩種金融武器的力量，為中小企業(yè)的發(fā)展提供強有力的資金支持。

本文首先分析中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，重點探討民間金融的發(fā)展對中小企業(yè)融資的影響，最后針對中小企業(yè)進行民間融資提出一些合理化的改革措施，從而為中小企業(yè)融資難問題的解決提供參考。

【關鍵詞】 民間金融 中小企業(yè) 融資

一、引言

在我國經濟發(fā)展進程中，中小企業(yè)發(fā)揮了關鍵性影響，不僅對我國經濟發(fā)展起到了主要推動作用，而且對提高國民收入與就業(yè)率都具有重要意義。雖然，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中難免會遇到經營管理方式落后、專業(yè)技術人才缺乏、法律法規(guī)受限等諸多因素的影響，但是，“融資難”的問題卻是其中制約中小企業(yè)發(fā)展的最關鍵的因素。然而，由于中小企業(yè)信息成本高，風險較大，國有大商業(yè)銀行更愿意為大中型企業(yè)服務。中小企業(yè)的運營與管理水平具有明顯的不穩(wěn)定性，加上自身規(guī)模、內部治理、財務狀況以及信息制度等方面的原因，因此想要獲得正規(guī)金融渠道的信貸支持比較困難，所以說化解中小企業(yè)融資難的問題已經迫在眉睫了。

二、我國中小企業(yè)面臨的融資問題現(xiàn)狀

（一）主流金融抑制

雖然目前我國金融市場正在逐步的放開，利率市場化也在穩(wěn)步推進，但是金融的管制仍未放開，企業(yè)的融資選擇受到了較大的限制。我國政府雖然制定和實施了一系列法律法規(guī)，同時也推出了創(chuàng)業(yè)板來解決這一問題。但是在這些法律法規(guī)及措施運作的過程中，由于缺乏規(guī)范的管理以及有力的監(jiān)管，導致其所能發(fā)揮的作用非常有限，而且融資創(chuàng)業(yè)板所制定的上市條件過高，導致多數(shù)中小企業(yè)無法實現(xiàn)，其融資難問題依然突出的存在。由于我國金融體制的限制，銀行也主要為國有企業(yè)以及大型企業(yè)服務，中小企業(yè)想要獲得銀行的資金支持難度非常大。雖然說近年來，國家加大了對城市商業(yè)銀行發(fā)展的扶持，可以為中小企業(yè)提供一定的資金，但并不能滿足其融資需求，這樣一來，地下金融組織就成為了眾多中小企業(yè)的主要融資選擇，在一定程度上促進了民間金融的發(fā)展。

（二）融資成本過高

由于銀行放貸時要綜合考慮資金的安全性和流通性，同時還要確保能夠贏利，這樣所承擔的風險就比較高，當對銀行利潤產生影響時，銀行放貸的可能性就會降低。通過查閱相關資料發(fā)現(xiàn)，銀行在給中小企業(yè)提供貸款服務時往往會將利率上浮10%-30%，同時，將一些技術標準要求附加其中，比如所提供的抵押物必須充足、合約必須完整等，這種做法不僅將中小企業(yè)承擔的貸款利息增加，而且信息輸出成本也會明顯提高。中小企業(yè)在尋求銀行貸款時，往往會受到諸多限制，同時能夠取得的貸款金額也比較少，因此，因此，民間金融市場成為大部分中小企業(yè)主要的融資渠道。然而，民間金融市場所具備的利率水平比較高，甚至部分借貸可被稱之為高利貸，企業(yè)在融資時，所需付出的融資成本顯著增加。

（三）融資渠道單一

中小企業(yè)與大企業(yè)相比，經營確定性比較差，缺乏完整的信息披露，發(fā)生沖擊時抵抗力比較差，從中小企業(yè)現(xiàn)有的融資渠道來看，融資渠道單一問題較為嚴重。

企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，資金的使用主要來自于自有資金。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，資金需求總量不斷增加，已有資金已經無法滿足企業(yè)發(fā)展需要。而資本市場中，中小企業(yè)所面臨的融資門檻又非常高。中小企業(yè)不得不將融資的目光放置在銀行貸款及民間借貸上。在融資渠道單一的影響下，中小企業(yè)的發(fā)展得不到強有力的資金支持，發(fā)展受限。

三、民間金融的發(fā)展對中小企業(yè)融資的影響

（一）積極影響

1、促進融資制度的創(chuàng)新。我國當前的經濟體制使得市場有效信息失靈，資本和勞動力不能得到最大程度的利用。民間融資的發(fā)展壯大對當前落后的金融體系起到了替代作用。民間借貸行為的發(fā)生也在一定程度上彌補了體制上的缺陷，加快了資金的周轉效率，現(xiàn)有的融資制度受到危險，迫使舊有體制進行革新。

2、緩解中小企業(yè)資金難的問題。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，資金不足的問題是最大的限制因素，由于無法得到傳統(tǒng)金融體系的融資支持，民間金融因其自身融資渠道多樣，能夠極大緩解中小企業(yè)的融資困境，對企業(yè)的發(fā)展壯大提供資金支持。

3、提高整個金融體系效率。民間金融的發(fā)展是市場經濟發(fā)展的產物，其產生和發(fā)展對于舊有的金融行業(yè)起到了沖擊，一方面促使國有的企業(yè)進行改革，打破自身僵化的體制，另一方面促使金融行業(yè)的發(fā)展更加多元，進而提升整個金融體系的運行效率。

（二）消極影響

1、信用危機。當前民間金融主要通過社會道德的約束來進行運轉，沒有信用數(shù)據(jù)的衡量，一旦融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金提供方為規(guī)避風險就會將資金迅速轉移，而傳統(tǒng)的金融往往就成為資金轉移的目的地，這無形之中增加了傳統(tǒng)金融渠道的償還風險，一定程度上是對官方金融資產價值的削弱。

2、增大企業(yè)資金成本。由于民間金融的利率水平比傳統(tǒng)金融機構的利率要高，其中也不乏高利貸現(xiàn)象的存在，因此中小企業(yè)在選擇民間金融的同時，意味著承擔更多的風險，加大了企業(yè)的成本，對于資金鏈的壓力也不小。

3、經濟糾紛。當前我國法律對于民間金融的條款較少，民間借貸的發(fā)生由于受到市場的盲目性影響，債權人和債務人容易發(fā)生經濟糾紛，又得不到法律的保護，對正常的社會秩序造成影響。

四、我國中小企業(yè)民間融資的發(fā)展對策

（一）規(guī)范民間金融發(fā)展，構建良好發(fā)展環(huán)境

2011年之后，社會中不斷的發(fā)生借款人“跑路”現(xiàn)象，導致民間借貸市場的信用環(huán)境惡化，加劇了中小企業(yè)的融資困難程度，化解中小企業(yè)融資困境，首先就改善民間金融的信用環(huán)境。要強化信用主體的信用意識及觀念，重視信用制度建設。在完善社會信用制度的同時，還要結合實際情況，不斷完善企業(yè)、政府、司法的信用規(guī)則體系。建立企業(yè)和個人信用信息網絡系統(tǒng)，有效緩解信息不對稱的問題，同時相關的部門、資金供給者可較為全面的了解中小企業(yè)的資信、信用情況，促使投資風險有效降低。發(fā)揮信用中介服務機構的作用，信用中介機構作為第三方，具有獨立性、客觀性、公平性及公正性的特點，能夠有效減少交易成本，分擔經營風險，化解中小企業(yè)所面臨的融資困境。其次，要制定一系列法律法規(guī)，完善市場準入和退出機制，對民間金融實施科學的監(jiān)管，以保證民間金融發(fā)展的穩(wěn)定性及健康性。最后，要重視改善市場環(huán)境，加強民間金融組織建設。擴大征信系統(tǒng)覆蓋范圍，為中小企業(yè)融資提供完善有效的信息，從而更好的選擇融資渠道，降低融資風險，減少道德風險的發(fā)生。

（二）加強中小企業(yè)自身的管理

在加強企業(yè)自身管理時，首要就是加強企業(yè)的內部管理。中小企業(yè)應充分認識到現(xiàn)有經營模式存在的不足之處，轉變現(xiàn)有的落后的經營模式，以市場及企業(yè)長久發(fā)展為目標，建立現(xiàn)代化的經營模式，并在經營過程中，重視市場調研與產品研發(fā)，培養(yǎng)企業(yè)的核心競爭力。此外， 中小企業(yè)在加強自身管理時，要不斷降低信息不對稱所帶來的影響，建設完善的會計制度、財務管理制度、信息披露制度等，緩解融資困境。企業(yè)核心競爭力的培養(yǎng)也是不可或缺的，提升中小企業(yè)的核心競爭力，不僅可以從容的應對市場競爭，而且在進行外部融資時，可降低難度，促使企業(yè)獲得所需的資金，保證企業(yè)的良好發(fā)展。

（三）完善金融市場的發(fā)展

我國現(xiàn)有金融制度具有比較強的僵化性，與當前金融服務的需求無法有效適應，因此，肯定民間金融的法律地位為完善金融市場機制時的首要措施。在實現(xiàn)民間金融法制化的過程中，政府應建立與之相關的政策，并不斷的完善金融監(jiān)管模式，有效保護民間金融參與者的合法權益。其次，還要重視金融組織的創(chuàng)新與監(jiān)管。我國民間金融和傳統(tǒng)金融處于割裂的狀態(tài)，嚴重影響了金融市場的發(fā)展完善，在促進金融市場完善的過程中，要加強金融組織的創(chuàng)新與監(jiān)管。此外，加強中小企業(yè)信用體系建設，強化經營者的信用觀念。在企業(yè)內部建立完善的信用管理機構，構建科學的信用管理制度，實行相關的獎懲制度，形成完善的企業(yè)失信懲罰體系。同時，構建中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，形成中小企業(yè)信用評級報告，使金融機構能夠清楚掌握中小企業(yè)的信用情況，決定是否提供貸款，或確定提供貸款的金額，有效改善中小企業(yè)融資難的問題。

【參考文獻】

[1] 曹駿.我國民間金融對農業(yè)中小企業(yè)的融資支持研究[J].農村經濟與科技，2015，26（04）：132-134+153.

[2] 付慧蓮.民間金融視角下的中小企業(yè)融資問題研究[J].商，2014（21）：153+148.

[3] 王忻怡.民間金融與中小企業(yè)融資困局研究[J].求索，2012（09）：27-29.

[4] 馬旭萍.民間金融支持視角下的我國中小企業(yè)融資問題研究[J].財會研究，2012（12）：65-68.

[5] 王合麗.基于民間金融視角的中小企業(yè)融資渠道[J].經營與管理，2012（03）：77-78.

[6] 季米特.民間金融與中小企業(yè)融資有效對接的探討[J].經濟研究導刊，2011（29）：160-161.

[7] 王玉華，張帆.我國民間金融發(fā)展對中小企業(yè)融資的效應探討[J].商業(yè)時代，2011（21）：60-61.