梁璐

【摘 要】從最近一段時(shí)間來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的較為迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融在這樣的發(fā)展迅速的情況下產(chǎn)生了，這對(duì)于提高資金融這一塊的效率有著很大的幫助，開(kāi)始了資金的供給和需求這兩方面的新的方式，打破了金融的壟斷，金融服務(wù)方面的新的模式有了非常明顯的創(chuàng)新，新的領(lǐng)域在中國(guó)的金融服務(wù)方面被開(kāi)啟了。這篇文章著重研討了小微企業(yè)的貸款融資在過(guò)去以往的模式下遭遇到的挑戰(zhàn)，并且認(rèn)識(shí)到了在以往的銀行貸款時(shí)候遭遇到的困難和問(wèn)題，并且對(duì)于P2P、電商平臺(tái)等等的進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新

一、我國(guó)小微企業(yè)模式創(chuàng)新的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是在最近的幾年里發(fā)展較快的行業(yè)，是利用金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)兩者相結(jié)合的，這樣他們自身的特征就會(huì)相對(duì)的明顯。最主要的就是能夠體現(xiàn)在金融服務(wù)是在大數(shù)據(jù)的使用下實(shí)現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)期，金融最核心的資產(chǎn)就是數(shù)據(jù)，然而在大數(shù)據(jù)的使用下就可以實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析以及高頻交易等等的目標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)的進(jìn)入服務(wù)方面就更加的偏向于長(zhǎng)尾理論，服務(wù)的方便化與高效化的特點(diǎn)也較為突顯。

（二）小微企業(yè)模式創(chuàng)新的重要性

把小微企業(yè)的模式與互聯(lián)網(wǎng)金融的模式實(shí)行創(chuàng)新，是目前發(fā)展中較為重要的一項(xiàng)改革內(nèi)容，中國(guó)的戰(zhàn)略發(fā)展也有這一項(xiàng)的需求，是對(duì)融資模式的創(chuàng)新有進(jìn)一步的推動(dòng)。中國(guó)小微企業(yè)在我們國(guó)家國(guó)民的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著較為重要的地位，所以要想達(dá)要對(duì)小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式的雙贏目標(biāo)，就一定要對(duì)小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式的創(chuàng)新進(jìn)行推動(dòng)。主要就是互聯(lián)網(wǎng)的融資服務(wù)的支撐對(duì)小微企業(yè)起著重要的作用，以及互聯(lián)網(wǎng)融資圍繞著小微企業(yè)對(duì)于自身的金融服務(wù)的方式進(jìn)行完善和豐富，更何況小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的融資也占了很大的優(yōu)勢(shì)。在網(wǎng)絡(luò)化的金融中，小微企業(yè)可以有效地取得融資支持貿(mào)易伙伴所需要的種種資源。

（三）小微企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)在融資發(fā)展上面的困境就是靠著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生轉(zhuǎn)機(jī)的，和過(guò)去的商業(yè)銀行間接性的融資、資本市場(chǎng)直接的融資等等融資的模式相對(duì)比，互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式存在著便捷性和針對(duì)性等等的特點(diǎn)。

1.針對(duì)性

互聯(lián)網(wǎng)金融在金融的服務(wù)當(dāng)中會(huì)按照小微企業(yè)本身存在的特點(diǎn)采取不一樣的經(jīng)營(yíng)管理方式，進(jìn)行差異化的經(jīng)營(yíng)策略，實(shí)行融資產(chǎn)品的創(chuàng)新，追蹤顧客的滿意度。再融資的平臺(tái)上，收集強(qiáng)大的數(shù)據(jù)、整合與分析能力，突破以往傳統(tǒng)渠道的種種眾多障礙。解決了在數(shù)據(jù)方面渠道信息的不正確，信息內(nèi)容缺少的困難。P2P網(wǎng)絡(luò)的貸款平臺(tái)上雖然沒(méi)有很確切的朋友圈，但是要先在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上面注冊(cè)并貸款的金額度比較小，同時(shí)也會(huì)利用很多種方式對(duì)顧客實(shí)際的情況來(lái)認(rèn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)信息化，能夠更加一步的把投融資交易的成本降低，投融資的效率給提高。在快速的發(fā)展中，出現(xiàn)一批以京東商城、阿里巴巴作為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)，它們的盈利能力比較的強(qiáng)，手中掌控著許多短期資金。中小企業(yè)的日常資金可以基本滿足，融資信息服務(wù)商就是互聯(lián)網(wǎng)，建立大量的融資信息數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)作為基礎(chǔ)，利用線上渠道與線下沙龍的形式，增強(qiáng)小微企業(yè)的融資成功率，破解信息不確切的困難，彼此經(jīng)營(yíng)的成本被降低。比如京東商城與阿里小貸按照顧客的特征設(shè)計(jì)出產(chǎn)品的主要要素，并且按照每位顧客實(shí)際的情況對(duì)產(chǎn)品要素實(shí)行差異化的調(diào)整。根據(jù)細(xì)分顧客，讓小微企業(yè)擁有自主與個(gè)性的選擇權(quán)，選擇符合自身對(duì)融資的需要和融資額度的融資產(chǎn)品，并不存在資金交易的風(fēng)險(xiǎn)和類似的P2P的平臺(tái)跑路的現(xiàn)象。

2.普惠性

銀行普遍都是比較在意大的客戶，在指定的時(shí)間里面把自己的能源投入效益最大的部分里，就是首位，然而忽視了末尾部分。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興旺是金融更加的普惠化，能夠解決在中小企業(yè)融資上面有著積極促進(jìn)的作用，能夠促進(jìn)民間金融的規(guī)范化，增強(qiáng)金融的資源配置的效率和普惠性，更加好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

3.便捷性

小微企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)化金融生態(tài)中更加方便的獲得了交易的伙伴、財(cái)務(wù)咨詢、融資支持等等標(biāo)準(zhǔn)化的融資服務(wù)資源，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)具有放款的速度快、產(chǎn)品的種類多、審核批準(zhǔn)的流程簡(jiǎn)單、成本低等等方便的特點(diǎn)，把小微企業(yè)融資的門檻給降低了。比如，最近的幾年，建設(shè)銀行也一直在探究采用網(wǎng)絡(luò)渠道來(lái)將小微企業(yè)服務(wù)的覆蓋面給擴(kuò)大，提高融資的便捷，主要的做法如下：第一是開(kāi)通小微企業(yè)融資在線申請(qǐng)渠道，線上線下的融合互補(bǔ)，前后在企業(yè)的網(wǎng)上銀行、善融商務(wù)的平臺(tái)、門戶網(wǎng)站開(kāi)通小微企業(yè)貸款在線的一個(gè)申請(qǐng)渠道，這樣一來(lái)就降低了求貸的門檻。第二是實(shí)行支配。這樣小微企業(yè)只要辦理一次貸款，網(wǎng)銀循環(huán)貸的業(yè)務(wù)，盡可能最大限度的節(jié)約客戶的利息成本，把以往過(guò)去客戶經(jīng)理操作的評(píng)價(jià)、授信、支用業(yè)務(wù)流程合成評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)的過(guò)程，支用環(huán)節(jié)要客戶按照自己的需求直接發(fā)起，通過(guò)建行企業(yè)網(wǎng)上銀行自由的支配。這樣一來(lái)小微企業(yè)只要辦理一次貸款，不用再去銀行的前臺(tái)，就可以完成網(wǎng)銀8×24小時(shí)隨借隨還、反復(fù)使用，降低了時(shí)間的成本。

二、當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資存在的問(wèn)題

（一）網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模小

根據(jù)我國(guó)電子商務(wù)中心發(fā)布《2010年上半年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的檢測(cè)報(bào)告》中可以看企業(yè)出，到2010年的7月，我國(guó)的電子商務(wù)市場(chǎng)交易的總金額上達(dá)3.05萬(wàn)億元，但是根據(jù)B2B提供的融資市場(chǎng)規(guī)模的數(shù)據(jù)顯示，在2010年的上半年，網(wǎng)絡(luò)融資的市場(chǎng)規(guī)模只有59億元，著和2009年上半年的80億相比還降低了19%。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)融資提供的貸款金額根本沒(méi)有辦法滿足于小微企業(yè)需要的巨大的籌融資金額，如果想要完全的解決小微企業(yè)融資困難的問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)融資就一定要和銀行等等的金融機(jī)構(gòu)與電商企業(yè)一起努力，同時(shí)，由于提供網(wǎng)絡(luò)融資的企業(yè)大多數(shù)都是采取會(huì)員制度，在這基礎(chǔ)上面，是的網(wǎng)絡(luò)融資申請(qǐng)的對(duì)象范疇也變小了。

（二）融資渠道過(guò)于狹窄

中國(guó)當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)融資的方式是在第三方融資中介的基礎(chǔ)模式上的，第三方平臺(tái)為雙方提供了信息的平臺(tái)，小微企業(yè)在線想銀行提出了籌融資的申請(qǐng)。但是由于目前小微企業(yè)的需求資金量非常的大，所以目前的融資渠道沒(méi)有辦法解決小微企業(yè)龐大的需求難題。

（三）相關(guān)法律法規(guī)與金融監(jiān)管不完善

目前中國(guó)還是沒(méi)有關(guān)于對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資的活動(dòng)相關(guān)的法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)融資缺少法律的保護(hù)，所以相關(guān)部門也是沒(méi)有辦法對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資的活動(dòng)進(jìn)行確切的監(jiān)管，這一點(diǎn)讓網(wǎng)絡(luò)融資的活動(dòng)進(jìn)入監(jiān)管的“真空區(qū)域”。由于這是一種新的融資方式，他是互聯(lián)網(wǎng)作為媒介，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，所以在業(yè)務(wù)的發(fā)展方面會(huì)存在非常大的不確定性。然而由于中國(guó)目前法律沒(méi)有辦法適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資的活動(dòng)馬上發(fā)展，當(dāng)這種不確定性變成可爭(zhēng)議的時(shí)候，對(duì)于依靠現(xiàn)在擁有的法規(guī)就很難來(lái)解決這種爭(zhēng)議。而且隨著現(xiàn)在越來(lái)越多非金融與金融的機(jī)構(gòu)涉及到網(wǎng)絡(luò)融資的業(yè)務(wù)里來(lái)，一定會(huì)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)融資的監(jiān)管難度。

三、完善我國(guó)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的對(duì)策建議

網(wǎng)絡(luò)融資獨(dú)特的優(yōu)點(diǎn)已經(jīng)順利通過(guò)了阿里小貸的驗(yàn)證，他一定會(huì)是金融業(yè)在未來(lái)重要的發(fā)展業(yè)務(wù)之一，但是網(wǎng)絡(luò)融資在中國(guó)出現(xiàn)的比較遲，依然會(huì)有許多的問(wèn)題存在，這一點(diǎn)在中國(guó)還沒(méi)有更大規(guī)模的展開(kāi)。為了更加一步促進(jìn)我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展，完善網(wǎng)絡(luò)融資的體系。能夠從銀行企業(yè)和政府等等的方面下手。

（一）政府方面

1.制定出和網(wǎng)絡(luò)融資相關(guān)的法律和法規(guī)。當(dāng)前中國(guó)的管理融資活動(dòng)方面缺少特定的法律和法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)融資活動(dòng)就名不正言不順，所以就一定要完善相關(guān)的法律規(guī)范。網(wǎng)絡(luò)融資若正真的做到有法可依，才有可能一直發(fā)展。

2.完善網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管體系，為了不出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管出現(xiàn)問(wèn)題，一定要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管。不一樣類型的監(jiān)管主體在遭遇到交叉監(jiān)管時(shí)，一定要加強(qiáng)合作，共享資源，采取一樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，盡可能的意見(jiàn)統(tǒng)一。

（二）銀行方面

1.激勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)融資的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行實(shí)行的網(wǎng)絡(luò)籌融資的信貸不僅僅是將帶寬的整個(gè)過(guò)程簡(jiǎn)單化，而且還很大的降低了銀行貸款的成本，非常好的融進(jìn)了常規(guī)的業(yè)務(wù)里面去。網(wǎng)絡(luò)融資就會(huì)更加進(jìn)一步、更加廣泛的加入小微企業(yè)的融資服務(wù)。

2.看重人才，克服網(wǎng)絡(luò)的融資技術(shù)問(wèn)題。網(wǎng)絡(luò)融資替銀行帶來(lái)了許許多多的好處，與此同時(shí)也帶來(lái)了種種和技術(shù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)的融資與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用和技術(shù)分不開(kāi)。所以銀行應(yīng)該引進(jìn)專業(yè)的技術(shù)人員，尤其是加強(qiáng)對(duì)兼具金融知識(shí)的人才培養(yǎng)。同時(shí)，要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全及研究，完善應(yīng)急機(jī)制，確保網(wǎng)絡(luò)在出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)融資系統(tǒng)依然能夠正常的使用。

3.開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)融資新的渠道，當(dāng)前中國(guó)網(wǎng)絡(luò)融資最主要是依靠銀行放貸的模式進(jìn)行著，這種簡(jiǎn)單的網(wǎng)絡(luò)融資渠道根本沒(méi)有辦法滿足小微企業(yè)的巨大融資的要求，所以商業(yè)銀行要開(kāi)展新的渠道，例如，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，與此同時(shí)也要轉(zhuǎn)化下經(jīng)營(yíng)的概念。

（三）企業(yè)方面

1.小微企業(yè)要一直提升自己的綜合實(shí)力。小微企業(yè)只要從根本上面替身自身的事例才可以提高融資的能力，如此同時(shí)完善公司的治理結(jié)構(gòu)，提高公司的財(cái)務(wù)透明度，加強(qiáng)管理監(jiān)督，這樣才可以更加好的達(dá)到融資貸款的種種要求，才能夠更加好的等到貸款。

2.強(qiáng)化信譽(yù)的觀念，加強(qiáng)和銀行的合作。小微企業(yè)要一直加強(qiáng)信譽(yù)的觀念，按時(shí)的還本付息，減輕自身的不良信用的行為，遭遇到問(wèn)題的時(shí)候要馬上主動(dòng)的和銀行協(xié)商，加強(qiáng)和銀行之間的合作，才可以為企業(yè)的網(wǎng)融資創(chuàng)建更加好的條件。

四、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)內(nèi)和國(guó)外的小微企業(yè)在融資的問(wèn)題上面都遭遇到了非常大的問(wèn)題，這是由于外部的原因和內(nèi)部的原因造成的。從外部原因上面分析：能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的發(fā)展提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不多，而且他們?cè)谔峁┵Y金的時(shí)候信用歧視的現(xiàn)象比較突出；為小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系不夠完善；對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展造成了直接支撐的法規(guī)，為的就是保障體系的不健全。從內(nèi)部原因來(lái)考慮：小微企業(yè)大多數(shù)存在具有資產(chǎn)的規(guī)模小，固定的資金不充足，財(cái)務(wù)方面的制度不夠健全、財(cái)務(wù)方面的信息不夠真實(shí)和不夠透明，人力資源也非常缺乏，管理水平方面也低下等等的問(wèn)題。

但是在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的情況下，網(wǎng)絡(luò)融資的發(fā)展也加快了發(fā)展的腳步。網(wǎng)絡(luò)融資作為小額貸款和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的產(chǎn)物，解決了中國(guó)很多小微企業(yè)在融資方面的困難。阿里小貸的成功說(shuō)明了網(wǎng)絡(luò)貸款是順著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，適合于中國(guó)現(xiàn)在的國(guó)情新興融資模式。

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